Hogyan lehet megoldani a működő tőke hiányát. A működőtőke-hiány leküzdésének módjai. Tekintse át a partnerekkel való elszámolás feltételeit

Milyen mértéket ad meg a szöveg a vállalkozás szavatolótőke elégtelenségének pótlására? Társadalomtudományi ismeretek felhasználásával határozzon meg minden más mértéket, és hasonlítsa össze annak hatékonyságát a szövegben szereplő intézkedéssel.

A pénz szerepe elsősorban a pénznek az áruk árának meghatározásában való részvételének eredményeiben nyilvánul meg. Olyan körülmények között piacgazdaság ezt az értéket a termék bekerülési értéke alapján összeadjuk, az ár esetleges eltérésével a bekerülési értéktől. Egy termék árát a kereslet és kínálat viszonya, valamint a verseny befolyásolja, ami lehetővé teszi a termék árának csökkentését. Az árcsökkentést azonban az alacsonyabb költségű termelők engedélyezhetik. Ezzel szemben a magasabb költségekkel rendelkező termelők kénytelenek csökkenteni a költségeket, vagy csökkenteni vagy abbahagyni az ilyen áruk gyártását. Az árképzési mechanizmus tehát a termelés hatékonyságának növelését és a költségek csökkentését célozza.
A pénznek nagy jelentősége van a pénzforgalom folyamatában, amikor forgalmi médium vagy fizetőeszköz funkciót tölt be. A vásárolt értékek vagy nyújtott szolgáltatások fizetése során a vevő ellenőrzi az áruk és szolgáltatások árszintjét és minőségét, ami arra kényszeríti a gyártókat, hogy csökkentsék az árakat és javítsák termékeik minőségét. Ez végső soron a termelés hatékonyságának növelését célozza.
A pénz fontos szerepet játszik abban gazdasági aktivitás vállalkozások, az állami szervek működésében, az emberek érdeklődésének erősítésében a termelési hatékonyság fejlesztése, javítása, az erőforrások gazdaságos felhasználása iránt.
A pénz segítségével nemcsak az egyes termékfajták előállítási költségének (anyag, amortizáció, villany, bér stb.) összösszegét és azok összvolumenét határozhatja meg, hanem az áron keresztül a termelés eredményét is. az egyes terméktípusok, azok teljes mennyisége és a kapott haszon összege.
Ugyanakkor a pénzeszközök elköltésének lehetőségének függősége a készpénzbevételek összegétől ösztönzi az anyagkészletek kialakítását csak a minimálisan szükséges mennyiségben, és olyan intézkedések végrehajtását, amelyek felgyorsítják az eladott termékek bevételének megszerzését. Ha nem áll rendelkezésre elegendő szavatoló tőke a megnövelt tartalékképzéshez, a gyártó erre hitelt vehet fel, de ez többletköltséggel (%) jár, ami nem kívánatos, mivel ezek a költségek a készpénzbevételből közvetlenül levonást jelentenek.
A munkavállalók és munkavállalók készpénzbére, a vállalkozók készpénzbevétele arra ösztönzi őket, hogy intenzívebben vegyenek részt a termelési folyamatokban, növeljék annak volumenét és értékesítsék termékeiket, hiszen ilyen körülmények között nő az állampolgárok és a vállalkozók készpénzbevétele, ami ennek megfelelően hozzájárulhat a termelési folyamatokban való részvételük fokozásához. jólét.
A pénz külgazdasági kapcsolatokban betöltött szerepének jellemzéséhez a következők is fontosak. Minden ország időszakonként kereskedelmi mérleget készít, amely összehasonlítja az áruk pénzben kifejezett exportját és importját. Egy bizonyos időszakra vonatkozó export és import volumenének összehasonlítása eredményeként az ilyen műveletek eredményei aktív (exporttöbblet az importtal szemben) vagy passzív (exporttöbblet az exportnál) kereskedelmi mérlegek formájában összegződnek.

(O. I. Lavrushin és mások)

Költség + egyéb

EREDMÉNY

(-)

1/2 LÉPÉS – SAJÁT BEVEZETÉS ÉS FORGÓESZKÖZÖK

„Az élet jó” posztulátum. A megvásárolt (vagy előállított) termék elfogy. A kereslet meghaladja a kínálatot. A vállalkozó boldog. Valamennyi készlet tartalék nélkül kerül értékesítésre, kintlévőség nincs, a kereskedelem csak tény vagy előtörlesztés alapján, valamint előzetes egyeztetés alapján történik.

DDS

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY

1. LÉPÉS – SAJÁT FORGÓTŐKE HIÁNYA

Posztulátum: „A kapzsiság jó. A kapzsiságnak igaza van. A kapzsiság felmagasztalja az embert. A kapzsiság fizet."

A vállalkozónak elege van üzletének fix méretéből. Többet tud keresni. A vállalkozás forgalmának növeléséhez a forgótőke növelése, valamint a tárgyi eszközök frissítése is szükséges. A saját pénz már nem elég, annak ellenére, hogy azt már befektetett és forgóeszközökre költötték, és már forgalomban van. A leggyorsabb és legegyszerűbb módja a növelés Forgóeszközök következtében Adósság tőke keresztül Halasztott fizetés a szállítónak. A rövid lejáratú szállítói kötelezettségek megjelennek a mérlegben. Most egy fizetési naptárnak kell megjelennie, amely szabályozza a szállítóknak a hitelre szállított árukért történő időben történő kifizetését, hogy ne késlekedjen a fizetés.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek	Költség + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY

Ua vállalkozónak nagy választéka van a vállalkozás forgalmának növelésére. Ez nem csak a szállító halasztott fizetése lehet, hanem bankhitelek, vagy harmadik féltől származó kölcsönök, vagy partner bevonása a vállalkozásba. A kockázatok ebben a szakaszban minimálisak, még nem történtek olyan hibák, amelyek megnehezítenék a vállalkozás munkáját és ronthatnák az eredményt.

2. LÉPÉS – A KÖLTSÉGEK NÖVELÉSE MEGFELELŐDŐ FORGALOMVAL

Feltevés: „A forgalom növekedése nem csak a bevétel és a profit növekedéséhez vezet, hanem a költségek növekedéséhez is.” Aki nem áll készen ezek ellenőrzésére, tervezésére, minimalizálására és korlátozására, az óriási pénzügyi és gazdasági problémákat fenyeget. Ebben a szakaszban a költségvetés-tervezésnek meg kell jelennie a vállalkozásban annak érdekében, hogy a bevételeket és kiadásokat pontosan korrelálja egymással és azok beérkezésével az időben.

Ahogy egy vállalkozó növeli a forgalmat, úgy nőnek a disztribúciós költségek: a logisztikai költségek. Megjelenik: hibák, nem likvid eszközök, hibás besorolás. A kibocsátás cash flow-ja fokozatosan csökkenni kezd a logisztika során felmerülő költségek növekedéséből, a hibákba befagyott, nem likvid eszközökből és az átsorolásból származó összegekkel. A vállalkozó ebben a kérdésben még nem áll készen arra, hogy népszerűtlen és drasztikus döntéseket hozzon, mindez a mérlegen lóg. A felár meghaladja a veszteségek összegét, a DDS pozitív marad.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KIADÁSOK (PÉNZ)
Értékesítésből származó bevételek	Költség + egyéb kiadások növekedése
	Befektetett eszközök további beszerzése lehetséges
EREDMÉNY	(+) a bevétel meghaladja a kiadásokat

3. LÉPÉS – A KÖLTSÉGEK FELHALMOZÁSA, A KÖVETELÉSEK MEGJELENÉSE

Ahogy az öreg K. Marx szokta mondani: „Minden nagy tőke alapja a bűnözés”.

A mozgalom középpontjában Pénz rejlik egy másik elévülhetetlen posztulátum:

„PÉNZ – TERMÉK – PÉNZ”.És ez mindig azt feltételezi, hogy a PÉNZ mindig nagyobb, mint a PÉNZ deltával (margin). A delta nagysága majdnem egyenlő a haszon mínusz a költségekkel.

Így ideális hiánymentes pénzáramlást kapunk - pl. cash flow, amelyben a kimenő pénzáramlás mindig nagyobb, mint a bejövő pénzáramlás, anélkül, hogy további finanszírozást vonna be.

Az értékesítési piac növelése érdekében üzleti terv készül. Tartani átlagos vásárlók, a vállalkozó halasztott fizetésre kezd árut kínálni, és rövid lejáratú követelései vannak. Készpénzhiány jelenik meg az eladásra szánt áru átadása és a pénz adósok általi értékesítése utáni átvétele között. A szakadék felzárkóztatása érdekében a vállalkozó kénytelen hiteleket felvenni, ezek tovább növekedhetnek befektetett eszközök. A DDS-t csökkentik és kiigazítják a selejtben befagyasztott összeggel, az illikvid eszközökkel, a hibás besorolással és a követelésekkel.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Költség + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	(+) A bevétel meghaladja a kiadásokat

4. LÉPÉS – HITEL FORGÓTŐKE HIÁNY KÉPZÉSE

Posztulátum: „A pénz, akárcsak a kábítószer, lehet gyors vagy lassú, olcsó vagy drága.”

A vállalkozó a kölcsönzött pénzeszközök tűjén ül, és egyelőre élvezi. Ebben a szakaszban minden új ciklussal a vállalkozás összes mutatója növekszik.

A raktárban a készletek nőnek, de a beszerzések és a szortiment minősége csökken a beszerzési mennyiség növekedése miatt.

A vállalkozó halasztással kezdi átadni az árut, beleértve az ismeretlen vásárlókat is. A piaci verseny miatt a régi vásárlóknak csökkenteniük kell az árakat. A felár nem fedezi a vállalkozónak a forgóeszközök pénzeszközeinek befagyasztásából származó veszteségeit: készletek, hibák, nem likvid eszközök, átsorolás, kintlévőség. A rossz követelések az adósok pénzügyi helyzetének elemzésének és nyomon követésének hiánya miatt jelennek meg.

A követelések problémájának radikális megoldásának egyik módja az Faktoring. Természetesen hatékony megoldás a készpénzhiányok és a kintlévőségek leküzdésére, valamint a forgalom növelésére. Néhányan kínálnak is adminisztráció kintlévőség. A faktoring hatása azonban rövid életű lesz. És ez ugyanaz lesz, mintha egy heroinfüggőnek kokaint adnának. A rövid távú eredmény pozitív lesz, mert a gyors, drága faktoring pénz hozzáadása a lassú, olcsó hitelpénzhez csak rövid távon - maximum 1-2 negyedévben - lesz hatással. De nem oldja meg radikálisan a problémát.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Költség + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	Talán (+), ha piaci helyzet lehetővé teszi, hogy magas felárat kapjon, és a jövedelmezőség nem csökken, még a rejtett és nyilvánvaló veszteségek ellenére sem

5. LÉPÉS – A HITEL FORGÓTŐKE HIÁNYA

Posztuláció: „Amikor kábítószert szed, a legfontosabb, hogy ne rohanjon.”

Ebben a szakaszban az Enterprise már tapasztalt drogfüggő. A kölcsönpénz tűjén lovagol működő tőke. Azonban működik. A pénz, az áruk mozgatásának és a veszteségtermelő gépezet javában forog. Ha a piaci feltételek megváltoznak és a kereskedelmi árrések csökkennek, a hitel-nemteljesítés kockázata legalább 50%-ra nő. Minden attól függ, hogy ki és hogyan fog viselkedni egy adott helyzetben.

A pénzeszközök egy része illikvid eszközökben, hibákban, eltérésekben van befagyasztva, a pénzeszközök egy része vevő- és rossz vevőállományban van befagyva. A vállalkozásnál megnövekedett kereslet a működőtőke pótlására szolgáló hitelforrások iránt, azok hiánya miatt.

A hitelkeretek emelésével párhuzamosan egy másik, régóta esedékes belső folyamat is megkezdődik - a költségcsökkentés. Mivel a legkönnyebb levágni azt, aki a közelben van, a folyamat csökkenéssel kezdődik bérek a személyzetnek.

Ez pedig két párhuzamos ellenzéki mozgalom kialakulásához vezet a kollektívában. „Személyzet mozgása a természetben”, akik más helyekre mennek, gyakran ugyanazzal a pénzzel. És „A zsákmány kifosztását célzó mozgalom, vagy a kisajátítók kisajátítása a bérveszteségük megtérítése érdekében.” Ebben a mozgalomban az emberek olyan lendületesen és olyan fantáziával kezdik kirabolni a tulajdonost, hogy egyszerűen lenyűgöz a tehetség. Sőt, ha korábban ezt az átlagjövedelem növelése érdekében tették, olykor nem a vállalkozás nyereségéhez kötve, akkor most pusztán ideológiai okokból.

Amikor az értékesítésből kapott felár, valamint a kölcsönzött források nem elegendőek a szállítókkal és bankokkal történő időben történő elszámolásokhoz, hiányzik a kölcsönzött forgótőke, a vállalkozás likviditási válsága és fizetésképtelensége van. Egy függöny!!!

Az ügyfél és a bank közötti kommunikáció ebben a szakaszban nem látványosság a gyengeelméjűeknek. Néhol inkább egy Huckster és egy drogfüggő beszélgetésére emlékeztetnek. A hitelfelvevő a következő szavakat és kifejezéseket használhatja: „Bármilyen százalékon elvállaljuk!”, „Nincs piac, már régóta ismersz”, „Sürgősen szükségünk van rá!”, „Tényleg mennyit. gyorsan tud adni?”, „Milyen gyorsan kaphatom meg ezt a pénzt?”, és végül – „Pontosan mit kell tennem, hogy gyorsabban megkapjam ezt a pénzt?”

Az összes felhalmozódott probléma megoldására tett kísérlet új hitelek felvételével és a régiek refinanszírozásával nem vezet eredményre.

DDS:

BEVÉTEL (PÉNZ)	KÖLTSÉGEK
Bevétel	Költség + egyéb költségek
	Befektetett eszközök beszerzése
EREDMÉNY	(-) A kiadások meghaladják a bevételt

Diagnózis. Sürgősen kórházi kezelést és kezelést igényel a lakóhely szerinti kábítószer-kezelő klinikán.

Módszerek a kölcsönzött forgótőkétől való függőség kezelésére.

Nincs csodaszer, de vannak megoldások, amelyek csökkenthetik a szenvedélyek intenzitását.

1. Különböző bankokban a forgótőke-utánpótlási hitelkeret számítása a havi átlagos forgalom 50-70%-ára korlátozódhat. Ez a mechanizmus nem működik, mert Vannak más bankok más módszerekkel, készek többet vagy többet adni. Ezenkívül tárgyalhat a szállítókkal, és növelheti hitelkeretét. A faktoring nem igényel fedezetet és folyószámla forgalmát, de növeli a vállalkozás általános adósságterhét.

Ezt az összadósságteherrel való konfliktust csak maga a vállalkozás tudja feloldani hitelfelvételeinek korlátozásával. A bankok ugyanis 1 hónap elteltével korlátozhatják vagy csökkenthetik a limiteket – a negyedéves jelentések elolvasása után már nincs mobil és objektív módszer a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének nyomon követésére. Ha a hitelfelvevő a beszámolási negyedév 1. hónapjában hibás döntést hozott vagy veszteséget szenvedett el, ezt a bank csak az egyenleg benyújtását követő 3 hónap elteltével tudja kideríteni és dokumentálni. Egyetértek, 3 hónap hosszú idő a hibák halmozására és az újak elkövetésére.

2. Ne vonzzon rövid lejáratú hiteleket hosszú távú problémák megoldására, például új üzlethelyiségek nyitására, építkezésre vagy tárgyi eszközök vásárlására. A hitelfelvevő logikája egyszerű - a legkönnyebben a forgópénzt lehet megszerezni, ezért a forgalmomat a terjeszkedésbe fektetem, a hiányt pedig rövid lejáratú hitelekkel fedezem.

A hosszú távú befektetések finanszírozásának még egzotikusabb lehetőségei vannak. Ha a hitelfelvevő nem kaphat beruházási hitelt, ideértve a miatt pénzügyi mutatók, akkor rövid lejáratú hiteleket vesz fel és a futamidőnek megfelelően refinanszírozza azokat.

Emlékeim szerint mindkét konstrukció technikai mulasztásokhoz és a hitelfelvevők hosszabbítási kérelméhez vezetett egy eltérés miatt pénzügyi ciklus, projekt visszafizetési és hiteltörlesztési feltételek. A második út nyilvánvalóan fizetésképtelenséggel és a vállalat likviditási válságával végződik.

3. A kölcsönvevőnek saját komplett készlettel kell rendelkeznie pénzügyi mechanizmusok belső problémák megoldására. A költségvetés-tervezés segít a bevételek és kiadások ellenőrzésében és tervezésében. De ez nem elég. Belső irányelv dokumentumok szükségesek a határérték hibák, nem likvid eszközök, átsorolás a vállalkozás forgalmához való hozzárendelésével. A követeléseket egyértelműen szabályozni kell a feltételekkel, fajtákkal és összegekkel. Az adósok anyagi helyzetét figyelemmel kell kísérni. A bankok gyakran a hitelfelvevő elemzésekor szem elől tévesztik a követelések vissza nem fizetésének kockázatát, amelyet csak a hitelfelvevő tud reálisan felmérni, többek között a bank bevonásával az adós mérlegének elemzésébe.

EPILÓGUS.

A szegénység és a gazdagság olyan, mint ugyanannak az éremnek a két különböző oldala. A szegénység vagy a tőkehiány az oka annak, hogy a vállalkozót arra készteti, hogy kölcsönt vegyen fel a vagyonhoz, a vagyon pedig a tőke kölcsönzésével és a bérleti díj forgalomból való kivonásával az oka annak, hogy a hiteltől függ. Van-e arany középút ebben az ördögi körben? Szerintem nem. Nincs más választása. Csak hitelek. Kivéve persze, ha van egy szűk zseb olaj- és gázrubelekkel vagy ingyenes állami tulajdonnal. Végső megoldásként vannak kolumbiai vagy afgán befektetési alapok, valamint a Vladimir-Central Mutual Funds.

Az üzletfejlesztés mindig magában foglalja a bevételek újrabefektetését a vállalkozás méretének és forgalmának növelése érdekében. Még akkor is, ha ennek az üzletnek a későbbi eladása a cél.

A játék mindig nagy. Ha pedig növekvő piacról, vagy növekvő piaci részesedésről beszélünk, akkor semmi köze egy kis vagy közepes alaptőkéhez. Ezért nagyon releváns a témánkkal kapcsolatban az aforizma, hogy „elveszed valaki másét és egy rövid időre, de a tiédet örökre odaadod”.

A kulcs a saját működő tőke megléte sikeres munka vállalkozások. A mutató a szervezet erőforrásainak valós mennyiségének felmérésére szolgál, és jelzi, hogy van-e szabad pénz. Ez egy abszolút érték, és pénzben van kifejezve. Kiszámításához a legkényelmesebb a mérlegadatokra hivatkozni.

A vállalkozás irányítása olyan döntések meghozatalát jelenti, amelyek a jövőben nyereséghez vezetnek. A fő bevételi forrás a fő tevékenység végzésének eredménye, amelynek végrehajtása erőforrásokat igényel. Minden vállalkozás egyik kulcsfontosságú eszköze a saját működő tőke. A forgóeszközök közé tartoznak, és a leglikvidebbnek számítanak, i.e. gyorsan készpénzre váltható.

Meghatározás

A saját forgótőke (SOC) a forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti többletének költsége. Más módon ezt a finanszírozási forrást forgótőkének nevezik. Ezek olyan pénzeszközök, amelyek a társaság mérlegében vannak elhelyezve, és a folyó tevékenységek finanszírozására szolgálnak.

Az SOS megmutatja, mennyi pénze van egy cégnek, mekkora tőkével tud szabadon kezelni, beleértve a rövid lejáratú kötelezettségek fedezetét is.

Az SOS formáció forrásai:

• tartalék és egyéb pénzügyi alapok;
• a szervezet célzott finanszírozása az állam részéről.

Gazdasági érzék

Az SOS óriási szerepet játszik a meghatározásban pénzügyi stabilitás szervezetek. Ezek jellemzik a vállalat fizetőképességi fokát. A saját működő tőke hiánya negatívan befolyásolja az alaptevékenységek végzését, és fizetőképesség elvesztéséhez, azaz csődhöz vezethet.

A fő lépés a saját forgótőke kiszámítása gazdasági elemzés vállalkozások.

Számítási képlet

A saját forgótőke többféleképpen is megtalálható. Ez mindig abszolút érték, és csak pénzben van kifejezve, ellentétben az ebből származtatott különféle együtthatókkal.

1 képlet:

SOS = AO - O K, ahol:

• JSC - forgóeszközök;
• O K - rövid lejáratú kötelezettségek.

A forgóeszközök az rulírozó alapokés forgalmi alapok. Ide tartoznak a nyersanyagok, a készletek, az üzemanyag, a késztermékek és a követelések. A mutatót pénzben fejezik ki.

Az egyenleg segítségével megtalálja az SOS értéket a következő módon:

SOS = 1200. oldal – 1500. oldal, ahol:

• oldal 1200 - sorérték 1200 (összesen a II. szakaszra);
• oldal 1500 - sorérték 1500 (összesen a IV. szakaszhoz).

2 képlet:

SOS = (K C + O D) - A B, ahol:

• K C - saját tőke;
• O D - hosszú lejáratú kötelezettségek;
• A B - befektetett eszközök.

A mérleg így néz ki:

SOS = 1300. oldal + 1400. oldal - 1100. oldal, ahol:

• oldal 1300 - sorérték 1300 (teljes tőke);
• oldal 1530 - sorérték 1400 (hosszú lejáratú kötelezettségek);
• oldal 1100 - sorérték 1100 (befektetett eszközök bekerülési értéke).

Minden képlet esetében a számítási adatokat egy bizonyos időszakra kell venni. Ha vannak számok az időszak elejére és végére, akkor az átlagértéket így találhatja meg (a Ks példájával - saját tőke):

Δ K S = (K S LF + K S KP) / 2, ahol:

• K S NC - a saját tőke összege az időszak elején;
• K S KP - a saját tőke összege az időszak végén.

Számítási példa

A könnyebb számítás érdekében vegyük a mérlegadatokat. A legjobb, ha az első képletet használja két változóval. A számítási példa letölthető excelben.

1. táblázat: Számítási példa, ezer rubel.

Hónap és év	1200. sor	1500. sor
2017. január
2017. február
2017. április
2017. augusztus
2017. szeptember
2017. október
2017. november
2017. december
Az évre összesen
Átlag havonta

Így a társaság egy kivételével 2017 minden hónapjában saját működőtőke-többletet tapasztalt. A hiányt csak márciusban jegyezték fel, és mínusz 230 ezer rubelt tett ki. Általánosságban elmondható, hogy a hátralévő hónapokban a saját működő tőke összege viszonylag stabil volt. Az év átlagában az SOS összege 327,1 ezer rubel volt.

Szabványos érték

A forgótőke költsége pozitív és negatív értéket is felvehet. A nulla feletti SOS érték normálisnak tekinthető. A konkrétabb adatok a cég tevékenységi területétől, méretétől és a vállalkozás jellemzőitől függenek. Egyes esetekben egy kis többlet is elegendő, máskor a saját forgótőkének egy bizonyos szint felett kell lennie.

A saját működő tőke negatív értéke (hiány) negatívan befolyásolja a vállalat egészének stabil pozícióját. A legtöbb esetben ez fizetőképességi problémákhoz vezet. Egyes területeken azonban a működő tőke összege nulla alatt is lehet, és ez normális helyzet lesz.

A nagyon gyors működési ciklussal rendelkező vállalatok megengedhetik maguknak a negatív SOS értéket. Jó példa erre a gyorsétteremláncok, amelyek rekordszinten képesek készpénzre váltani a készleteket. rövid idő.

Fontos! Ha többlet keletkezik, azt célszerű a folyószámlákon tárolni, ahelyett, hogy készletben tartanák, vagy forgótőkéből többletkiadásokat fizetnének. Ebből a pénzből a jövőben magasabb célok (például termelésbővítés) finanszírozására lehet majd felhasználni.

SOS elemzés

Önmagában a saját forgótőke mutatója nem tartalmaz információt. A készletekkel párhuzamosan kell elemezni, mint a legkevésbé likvid eszközöket és egyéb finanszírozási forrásokat (hitelösszeg stb.). Itt az arány és annak dinamikai változása a fontos.

Az SOS elemzés céljai a cégvezető számára:

• azonosítsa a szervezet állandó forgótőkéjének költségét;
• meghatározza az SOS többlet vagy hiány mértékét;
• a fizetőképességet fenyegető lehetséges veszély azonosítása;
• megállapítani, hogyan változott a helyzet dinamikában.

A saját működőtőke-aránya segítségével megértheti, hogy elegendő SOS-e van-e a cégnek. Ez a mutató a vállalkozás fizetésképtelenségének (csődjének) meghatározására szolgál.

következtetéseket

Saját forgótőke rendelkezésre állása - szükséges feltétel a vállalkozás fenntartható pénzügyi és gazdasági helyzete. Ebből a forrásból finanszírozzák az anyagi és technikai bázist, pótolják a készleteket, vásárolnak szabadalmakat és egyéb forrásokat. Ennek a forrásnak a hiányában kölcsönzött eszközöket használnak: rövid és hosszú lejáratú hiteleket, kölcsönöket, kölcsönöket. A sikeres üzletmenethez fontos, hogy a SOC érték pozitív legyen, azaz többlet keletkezzen, azonban a Magassebesség a forgalom megengedheti magának, hogy negatív SOS érték mellett is sikeresen működjön (gyorsétterem, egyes szolgáltatások).

Forgótőke és működő tőke – ezek a fogalmak azonosnak tekinthetők? Hogyan befolyásolják a vállalkozás hatékonyságát? Ha nem találta meg a választ ezekre a kérdésekre, ez a cikk segít megérteni azokat az árnyalatokat, amelyek sikeressé teszik vállalkozását!

A forgótőke és azok lényege

Egy vállalkozás forgótőkéje a forgó pénzeszközök és a forgótőke kombinációja. termelési eszközök. Ez lehetővé teszi számukra, hogy ne csak a forgalmi, hanem a termelési szférát is kiszolgálják. Ez a mutató tartozhat a költségkategóriába, de nem mondható, hogy ezek az alapok anyagi értékként működnének, mert a késztermékek előállítása a költségükön lehetetlen. De mivel pénzben kifejezett értékről van szó, forgalomba hozataluk során folyamatban lévő gyártás formájában is megjelenhetnek, készletekés még késztermékeket is. Meg kell értenie a különbséget a működő tőke és a vállalkozás anyagi javai között - nem fogyasztják, nem költik el, nem költik el, hanem előlegeznek. Azaz működő tőke felhasználása feltételezi, hogy az egyik keringési ciklus vége után azonnal belépnek a következő körbe.

A forgótőke és a forgótőke közötti különbség

Az alapok, a forgótőke és a forgalmi alapok olyan mutatók, amelyek állandó kölcsönhatásban állnak fenn. Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy a forgótőke feladata a vállalat működésének minden szakaszában állandó jelenlétre csökken, és a forgótőke csak a termelési szakaszban van jelen, ahol teljes felhasználása megtörténik. Vagyis azt mondhatjuk, hogy a pénzeszközök csak közvetve vesznek részt az új érték létrehozásában, míg a forgótőke közvetlenül befolyásolja annak kialakulását.

A forgótőke osztályozása

Minden alap a következő kritériumok szerint osztályozható:

1. Hely és a gyártási folyamatban betöltött szerep szerint a vállalkozás forgótőkéje lehet:

A keringés szférájában;
- a termelés területén.

Ha figyelembe vesszük a forgótőke szerkezetét és összetételét, akkor ebben az esetben megérthetjük, hogy mennyire hatékony és eredményes a forgalom vagy a termelés szférájába helyezése. Ha ezen a két területen sikerül optimális forgótőke-arányt elérni, akkor ebben az esetben azt mondhatjuk, hogy a forrásokat hatékonyan használják fel, és ez pozitív hatással lesz az üzletre.

2. A tervezés mértéke szerint:

Szabványosított;
- nem szabványosított.

A hazai gyakorlatban ismert egy olyan fogalom, mint a forgótőke arányosítása, vagyis az elemeik szabványosításának és a tervezett készletnormák meghatározásának folyamata. Ami a nem szabványosított forgótőkét illeti, annak nagyságát általában azonnal meghatározzák.

3. Az arányosítás forrásai szerint:

Saját;
- kölcsönzött;
- vonzotta.

Modern gazdasági feltételek minden lehetséges módon hozzájárul ahhoz, hogy a vállalkozás szabadon rendelkezhessen saját működő tőkéjével. A társaság rendelkezésére állnak, a vezetése ezeket a pénzeszközöket lízingbe adhatja, állandó vagy ideiglenes jelleggel más szervezetek, állampolgárok, vállalkozások, intézmények rendelkezésére bocsáthatja.

A működő tőke hiánya és következményei a vállalkozásra nézve

Ma egy vállalkozás forgótőkéjének fenntartása sürgető és fontos feladat a vezető számára. Hogyan állapítható meg a feleslegük vagy hiányuk? A forgótőke és annak mennyisége a megszokottat szemlélteti pénzügyi tervezés. Ehhez fontos kiszámolni a saját forgótőke tényleges (várható) rendelkezésre álló összegét. Ha tervezett igény nagyobb, mint a vállalat saját forgótőkéjének összege, ami ebben az esetben azt jelenti, hogy a forgótőke a hatékony munkavégzés nem elég. Hiányukat éppen hitelfelvétellel lehet pótolni.

Néha az arány fordított, vagyis a vállalkozás pénzeszközei többletben vannak. Ez a többlet forrásként használható fel a forgótőke növekedés finanszírozására.

Miért hiányozhat a saját tőke? Néha az okok teljesen függetlenek a vállalkozás működésétől. Ugyanakkor a vállalat maga is elszenvedheti a tervezettnél nagyobb veszteségeket, vagy illegális forgótőke-elterelést hajthat végre, mondjuk a tőkeépítés finanszírozása céljából. Természetesen a gazdasági viszonyok is fontos szerepet játszanak a működő tőke állapotának alakításában. Így a vállalkozások által vásárolt készletek árának emelkedése jelentős mértékű működőtőke-hiányhoz vezet. Ebben az esetben a bankhitel utánpótlási forrás lehet, de inflációs viszonyok között csak magas kamattal biztosítják.

Ha már arról beszélünk, hogy a kormányzati politika hogyan befolyásolja a forgótőke mennyiségét, akkor megjegyezzük, hogy ez egy vállalat termelési és pénzügyi tevékenységét serkentheti, vagy hátráltathatja. Az első esetben ez is végrehajtható racionális használat működő tőke. És ebben a folyamatban nem utolsósorban az ország adópolitikája játszik szerepet. Például egyes adófizetések szolgáltatási, munka- vagy áruköltségekhez való hozzárendelése, jövedelemadó-előlegek vagy az áfa állami költségvetésbe történő befizetésének sajátosságai a forgótőke eltérítését okozzák, amely nem termelő kiadásokra kerül. A saját források hiányának pótlására a vállalkozások elkezdenek keresni azok megszerzésének forrásait: hiteleket vesznek fel, megsértik a pénzügyi fegyelmet stb. Elmondhatjuk, hogy a működőtőke hiánya ebben az esetben rontja a cég pénzügyi helyzetét és csökkenti a munka hatékonyságát. Éppen ezért a vállalat forgótőkéjének megszervezése szükségszerűen magában foglal egy olyan elemet, mint a biztonságuk és a hatékony felhasználásuk szisztematikus ellenőrzése. Ezt auditok lefolytatásával, számviteli és működési beszámolók ellenőrzésével, statisztikai adatokkal való munkavégzéssel stb.

A vállalkozás forgótőkéjének kialakításának módjai

Az alapoknak egy fontos feladat végrehajtását kell biztosítaniuk - a mozgás minden szakaszában, aminek köszönhetően az anyagi és pénzforrások termelési igényei kielégítésre kerülnek, a kifizetések teljessége és időszerűsége biztosított lesz, ami viszont növelni fogja a működő tőke felhasználását.

Korábban már beszéltünk a működő tőke fontos szerepéről egy vállalkozás működésében. Ez különösen igaz a kereskedelmi alapon működő cégekre. Ebben az esetben működési és pénzügyi függetlenséggel kell rendelkezniük ahhoz, hogy felelősek legyenek a meghozott döntésekért és nyereségesen működjenek. Maguk az alapok közvetlenül a társaság megszervezése után jönnek létre. Megalakulásuk alapját az alapítóktól kapott befektetési alapok képezik. A saját forgótőke pótlása a társaság teljes működési ideje alatt nyereség és stabil kötelezettségek segítségével történik. Utóbbiak nem tartoznak a szervezethez, hanem folyamatosan a forgalomban vannak. Ezek a forrásai a forgótőke képződésének, vagy inkább minimális egyenlegüknek. A stabil kötelezettségeket a következők képviselhetik:

Tartalék a közelgő kiadások fedezésére;
- elmaradt munkabér az alkalmazottaknak;
- áruk vagy szolgáltatások előleg fizetése;
- a fogyasztási alap átvitt egyenlegei;
- a költségvetésen kívüli alapok és a költségvetés minimális átvitt adóssága.

Megpróbálhatja csökkenteni a cég forgótőke-szükségletét, ha hiány van belőlük. Ugyanakkor ez ösztönzi a hatékonyabb felhasználásukat. Ehhez egyszerűen vonzzák kölcsöntőke rövid lejáratú bankhitel formájában a cég átmeneti forgóeszköz-szükségletének kielégítésére.

A forgótőke képzésére szolgáló hitelek bevonása a következő területeken valósítható meg:

Fizetési tranzakciók közvetítése és elszámolása;
- anyagkölcsönzés, szezonális alapanyag-ellátás és kiadások, amelyek oka a termelés szezonális jellegében rejlik;
- a vállalkozás működőtőke-hiányának ideiglenes pótlása.

Mit kell tudni a működő tőkéről?

Mint látható, egy vállalkozás fejlesztése lehetetlen működő tőke felhasználása nélkül. Éppen ezért kialakításukat és felhasználásukat csak részletes elemzés alapján szabad elvégezni. Ne felejtsd el ezt a problémát, csak figyelj oda marketing kutatás vagy piackutatás - fontos feltárni a vállalat belső tartalékainak hatékony felhasználásának folyamatait. Összességében ez minden bizonnyal megnövekedett profithoz és a cég piaci pozíciójának növekedéséhez vezet!

egy vállalkozás vagy cég nehéz pénzügyi helyzete, amely a szükséges forgótőke beszerzéséhez szükséges pénz hiányában, a beszállítókkal való elszámolásokban és a bérek kifizetésében áll.

• - a társaság összes kötelezettségének és hosszú lejáratú kölcsönének az alaptőkéhez viszonyított aránya...

  Üzleti kifejezések szótára

• - a vállalkozás által az időszakra befolyt nyereség aránya a saját tőke átlagos szintjéhez Magyarul: Nettó eszközök megtérülése Szinonimák: Return on equity Szinonimák angolul: RONASm. még: ...

  Pénzügyi szótár

• - magának a társaságnak, a vállalkozásnak az álló- és forgótőkében való részesedése; ezt a részesedést az alaptőke befektetett és forgóeszközökben való részesedése határozza meg, ezen alapok másik része kölcsönzött pénzeszközökből...

  Nagy gazdasági szótár

• - a társaság saját forgótőkéjének aránya a teljes szavatolótőke összegéhez...

  Üzleti kifejezések szótára

• - a társaság saját forgótőkéjének aránya a teljes szavatolótőke összegéhez képest. Lásd még: Tőkeszerkezeti mutatók  ...

  Pénzügyi szótár

• - olyan egyesületek és vállalkozások alkotják, amelyek működő tőkéje meghaladja az állandó minimális termelési forrásigényt...

  Nagy gazdasági szótár

• - egy vállalkozás vagy cég nehéz anyagi helyzete, amely a szükséges forgótőke beszerzéséhez szükséges pénzhiányból, beszállítókkal való elszámolásokból, bérek kifizetéséből áll...

  Nagy gazdasági szótár

• - a forgótőke-felesleg magasabb szervezet általi kivonása egyes szövetségektől és vállalkozásoktól másoknak való átruházás céljából gazdálkodó szervezetek rendszere a parancsgazdaságban...

  Nagy gazdasági szótár

• - a normalizált forgótőke növekedése az előző időszakhoz képest, főszabály szerint a termelési program növekedésének köszönhetően...

  Nagy gazdasági szótár

• - a társaság összes kötelezettségének és hosszú lejáratú hitelének az alaptőkéhez viszonyított aránya; A növekvő adósság általában növeli a vállalat egy részvényre jutó eredményének volatilitását...

  Nagy gazdasági szótár

• - kifizetések a vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközökből...

  Nagy számviteli szótár

• - "...2.1...

  Hivatalos terminológia

• - "...8.1...

  Hivatalos terminológia

• - a vállalkozás nehéz anyagi helyzete, amely a szükséges forgótőke beszerzéséhez szükséges pénzhiányból, beszállítókkal való elszámolásokból, bérek kifizetéséből áll...

  Enciklopédiai közgazdasági és jogi szótár

• - Elavult. A saját kezemmel. - A néhai pap saját kezével ölte volna meg, az értéktelent... Anna Pavlovna ilyen szörnyű beszédekkel csak titokban vetette keresztbe magát...

  Az orosz irodalmi nyelv frazeológiai szótára

• - határozószó, szinonimák száma: 1 gyalog...

  Szinonima szótár

"SAJÁT TŐKE ELÉGTELENSÉGE" a könyvekben

A játékszínház felé című könyvből. Lírai értekezés szerző Butkevics Mihail Mihajlovics

9. Mit játszik a rendező? Hány saját kifejezőeszköze van a rendezőnek?

A Pénzügy és hitel című könyvből szerző Sevcsuk Denis Alekszandrovics

76. A nettó forgótőke (saját forgótőke), kölcsönök és kölcsönök, szállítók, vonzott források szerepe. A stratégia kiválasztása Nettó forgótőke (Net Working Capital, NWC) - a forgóeszközök értékének, ill.

18. A banki szavatolótőke számítás helyességének ellenőrzése.

A Banki audit című könyvből szerző Sevcsuk Denis Alekszandrovics

18. A banki szavatolótőke számítás helyességének ellenőrzése. Az ellenőrzés során a könyvvizsgálónak meg kell erősítenie a tőkeszámításban szereplő összegek pontosságát, az állandó és kiegészítő tőke forrásokhoz való hozzárendelésének jogszerűségét, valamint a megállapított struktúrának való megfelelést.

6.3. AZ ÁRUK KIFIZETÉSE A SZERVEZET ALKALMAZOTTAI ÁLTAL, SAJÁT TŐPE SZÁMÁRA

szerző

6.3. ÁRUK FIZETÉSE A SZERVEZET ALKALMAZOTTAK ÁLTAL SAJÁT FŐKÉPÜK KÖVETÉSÉRE Gyakran előfordul, hogy egy egyszerűsített adózási rendszert alkalmazó szervezetben olyan helyzet áll elő, amikor a munkavállaló saját költségén fizet a szervezet számára áruk, munkák, szolgáltatások vásárlásáért. .

Saját tárgyi eszközök javítási költségei

Az „egyszerűsített nyelv helyes használata” című könyvből szerző Kurbangaleeva Oksana Alekseevna

Saját tárgyi eszközök javítási költségei Befektetett eszközök javítási költségei al. 3 p. 1 art. Az Orosz Föderáció adótörvényének 346.16 cikke csökkenti a szervezet egyetlen adójának adóalapját. Ezeket a költségeket abban az időpontban kell figyelembe venni, amikor a beszámolási időszakot megjavították

5.1. Befektetett eszközök átvétele alapítóktól, beszállítóktól, tárgyi eszközök aktiválása és tárgyi eszközök könyvelésre történő átvétele

Az 1C: Számvitel 8.0 könyvből. Gyakorlati útmutató szerző Fadeeva Jelena Anatoljevna

5.1. Befektetett eszközök átvétele az alapítóktól és beszállítóktól, a tárgyi eszközök aktiválása és a tárgyi eszközök könyvelésre történő átvétele Válaszoljunk a „Mit értünk egy vállalkozás tárgyi eszköze alatt?” kérdésre? Az állóeszközök megkülönböztető jellemzője

34. A bank saját tőkéjének elemzése

A Banking című könyvből. Csalólapok szerző Kanovskaya Maria Borisovna

34. A bank szavatoló tőkéjének elemzése A kereskedelmi bank szavatolótőkéje a bank tulajdonában lévő pénzeszközök. A szavatolótőke szerkezete a következőképpen mutatható be.1. Banktőke és alapok: jegyzett tőke; től vásárolt saját részvények

3.3. Saját forgótőke meghatározása

A Pénzügyi menedzsment: Előadásjegyzetek című könyvből szerző Ermasova Natalya Borisovna

3.3. A saját forgótőke meghatározása A saját forgótőke a forgótőke (készletek, követelések, kiadott előlegek, készpénz, rövid távú pénzügyi befektetések) és a rövid lejáratú tőke különbözeteként kerül kiszámításra.

4.12.16. Az áruk fizetése a szervezet alkalmazottai által saját költségükön

A Minden a kisvállalkozásról című könyvből. teljes gyakorlati útmutató szerző Kaszjanov Anton Vasziljevics

4.12.16. Az áruk fizetése a szervezet alkalmazottai által saját költségükön Gyakran az egyszerűsített adózási rendszert alkalmazó szervezetben olyan helyzet áll elő, amikor az alkalmazott saját költségén fizet áruk, munkák, szolgáltatások vásárlásáért a szervezet számára.

A bankok saját tőkéjének nem banki felhasználása

A Pénzforgalom a változások korában című könyvből szerző Jurovitszkij Vlagyimir Mihajlovics

A bankok szavatoló tőkéjének nem banki felhasználása Saját tőke hiánya esetén a bank igénybe vehet kölcsöntőkét. A banknak saját tőkéjének többlete is lehet. A bank saját forrásszámlája természetesen

A Mezőgazdasági jog című könyvből szerző Zavrazhnykh Maxim Lvovich

20. A szavatolótőke képzésének forrásai A „Mezőgazdasági Együttműködésről” szóló szövetségi törvény 34. cikke a szövetkezet szavatolótőke képzésének két forrását határozza meg: a szövetkezeti tagok részesedési hozzájárulását és a szövetkezet bevételét. A törvény megállapítja, hogy a bevételi forrás

A Codex című könyvből Orosz Föderáció a közigazgatási szabálysértésekről. Szöveg 2009. november 1-től változtatásokkal és kiegészítésekkel. szerző szerző ismeretlen

15.14. cikk. Költségvetési és költségvetésen kívüli állami pénzeszközök visszaélésszerű felhasználása 1. A költségvetési források kedvezményezettje által a költségvetési források olyan célra történő felhasználása, amely nem felel meg a jóváhagyott költségvetésben meghatározott feltételeknek,

Az ukrán büntető törvénykönyv viccekben című könyvéből szerző Kivalov S V

306. § Kábítószer, pszichotróp anyag, analógjaik vagy prekurzoraik illegális kereskedelméből származó pénzeszközök felhasználása 1. Kábítószer, pszichotróp anyag, analógjaik, ill.

12. ELŐADÁS Gyermekek vesebetegségei. Akut veseelégtelenség (ARF). Krónikus veseelégtelenség (CRF).

A Childhood Diseases: Lecture Notes című könyvből szerző Gavrilova N V

12. ELŐADÁS Gyermekek vesebetegségei. Akut veseelégtelenség (ARF). Krónikus veseelégtelenség (CRF). 1. Veseelégtelenség A vese fő funkciói (anyagcseretermékek eltávolítása, állandó víz-elektrolit összetétel fenntartása ill.

Koszorúér-elégtelenség, keringési elégtelenség

A Gyógyító almaecet című könyvből szerző Danikov Nyikolaj Illarionovics

Koszorúér-elégtelenség, keringési elégtelenség – Az artériák károsodásával és a szívbetegségekkel járó betegségek minden formája esetén a lucernalé hasznos. Erre a célra csak friss leveleket használnak. A friss lucernalé azonban túl erős