A pénzügyi erő relatív határa a képlet. Pénzügyi erő határa: mennyire erős a cég a piacon? Mit mutat a pénzügyi biztonsági tartalék tényező?

Készlet pénzügyi erő (Biztonsági határ) - az elemzés egyik fő paramétere pénzügyi stabilitás vállalkozások (további részletek: elemzés). A nagy pénzügyi erőtartalék lehetővé teszi, hogy minimálisra csökkentse a bevételek kisebb ingadozásai miatti veszteségek kockázatát. És így:

Minél magasabb a tényleges termelési és értékesítési szint, annál nagyobb mértékben haladja meg a fedezeti határt, annál kevésbé valószínű a közvetlen veszteség a bevétel ingadozásából (csökkenéséből).

Pénzügyi biztonsági ráhagyás diagram

A pénzügyi biztonsági határ (Margin of Safety) gazdasági jelentése

A grafikonon megadhatja (a bevételi egyenes és a bruttó költségvonal metszéspontja), valamint a pénzügyi erőhatárt (a tervezett termelési/értékesítési mennyiség és a grafikon bármely pontján elért fedezeti pont közötti különbséget) meghaladja a fedezeti pontot). A pénzügyi biztonsági ráhagyás gazdasági jelentése annak meghatározása, hogy mennyi bevétel csökkenthető anélkül, hogy veszteség formájában pénzügyi eredményt kapnánk.

Képlet a pénzügyi biztonsági rés kiszámításához

ZFpr = KOLf - KOLtb
Ahol
ZFpr - pénzügyi erőhatár,
COLF - termelési mennyiség/eladási mennyiség (tényleges),
KOLTb - a termelés/értékesítés volumene a fedezeti ponton.
százalékban kifejezve
ZFpr = (KOLf - KOLTb) / KOLf * 100%

Gyakran elemzők kiszámítja a pénzügyi biztonsági határt pontosan százalékos, relatív értelemben, igyekezve a lehető legnagyobb mértékben az értékesítési volumen csökkentését elérni anélkül, hogy elérné a jövedelmezőségi küszöböt. Ez jól látható a fentiekből.

A vezetői számvitelben a dinamikusan fejlődő üzleti körülmények között nagy jelentőséget tulajdonítanak a pénzügyi erőmaradék ellenőrzésének. Nézze meg a magatartást is, amely szorosan összefügg a vállalkozás pénzügyi erőkülönbözetének kiszámításával.
A leggyorsabban változik pénzügyi tartalék mutató erő a jövedelmezőségi küszöb kismértékű túllépése esetén az jelentősen nagyobb termelési és értékesítési volumen mellett változik a legkevésbé, ami számunkra a termelés stabilitását, hatékonyságát jelzi.

Pénzügyi biztonsági tartalék norma

A közgazdászok nem határoznak meg normákat vagy normatív értékeket a pénzügyi mutatóhoz mint olyanhoz. erő, de
10% vagy annál nagyobb érték esetén (relatív értékben) a termelés rendkívül jövedelmezőnek és pénzügyileg stabilnak tekinthető.

A tevékenységnek pozitív profitot kell hoznia, ez érthető. De vannak olyan helyzetek (az okok eltérőek lehetnek), amikor egy cég számára elkezdenek rosszul menni a dolgok, és csökkenteni kell a gyártott és értékesített termékek mennyiségét. A vállalat már nem számít nagy bevételekre, hanem legalább nulla nyereségre, ha a kiadások nem haladják meg a bevételt. De hol van ez a küszöb, ha átlépve veszteséges lesz a tevékenység? Mennyivel csökkentheti egy cég a munkáját? Mekkora a pénzügyi stabilitás határa?

Biztonsági zóna

Létezik egy „fordulópont” a termelési vagy értékesítési volumen, amikor a termékek létrehozásának és marketingjének költségei megegyeznek a bevétellel. Ez a nullszaldós pont, átlépéskor kezdődik a „minden rossz” szakasz. Tehát a meglévő értékesítési mennyiségtől egy adott pontig való „távolság” egyfajta biztonsági zóna, vagyis a vállalkozás pénzügyi erejének határa.

Szükséges mutatók

Annak meghatározásához, hogy egy vállalat milyen mértékben engedheti meg magának a bevételcsökkentést veszteség nélkül, a következő adatokra lesz szükség:

Fix és változó költségek

A fix költségek nem függnek sem a termelési mennyiségtől, sem az eladási áraktól. Nem számít, hány terméket gyártanak, ezek a költségek merülnek fel: bérleti díj, lízing, hitel, rezsi, bérek stb.

A változó költségek közvetlenül kapcsolódnak az előállított termékek mennyiségéhez: anyag- és nyersanyagköltség, darabbér kifizetése stb. Ezek a költségek vagy a bevétel megszerzése után jelennek meg (például kamatot fizetnek az értékesítési vezetőnek, miután eladta a termék) vagy termékgyártási folyamat. A kiadások mindkét esetben teljesen kontrolláltak, a pénz nem tűnik el a semmibe. Ugyanazok az elhasznált anyagokba történő beruházások hagyják, hogy az eladatlan termékek készlet formájában a vállalkozásnál maradjanak. Ezeknek a költségeknek az optimalizálásával a cég elsősorban akkor foglalkozik, amikor a pénzügyi erőtartalék kimerül vagy túl kicsi, és a fedezeti pont csökkentése szükséges.

Megtérülési pont számítás

• Most, hogy eldöntöttük a bevételi paramétereket és a költségtípusokat, számoljuk ki a jövedelmezőségi küszöböt. Ez a termelési és értékesítési fix költségek (Zpost) és a bevétel (V) és a változó költségek (Zper) különbözetének aránya, azaz Tb = Zper/(V - Zper).
• Az eredmény megmutatja, hány termelési egységet kell előállítani ahhoz, hogy a bevétel fedezze a költségeket. A pénzben kifejezett eredmény eléréséhez a képlet így fog kinézni: B*Zpost/(B - Zper).

A pénzügyi erő együtthatójának kiszámítása

• Végül a pénzügyi biztonsági ráhagyást (FSP) a következő képlet segítségével határozzuk meg: Zfp = (B - Wtb)/B * 100%, ahol B az aktuális értékesítési mennyiség, Wtb pedig az aktuális időszak értékesítési volumene közötti különbség. és a becsült értékesítési mennyiség fedezeti pontban.
• Ha az eredményt nem pénzben, hanem fizikai értelemben szeretné megkapni, akkor ebben a képletben a termelési egységben kifejezett értékesítési mennyiséget kell helyettesítenie a bevétel (B) helyett.

Így a pénzügyi erő sávja a vállalat pénzügyi stabilitásának mutatója, amely képet ad arról, hogy a jövedelmezőségi küszöbön belül mekkora a megengedett termelési és értékesítési csökkenés.

Célja annak meghatározása, hogy mekkora legyen az értékesítési volumen, hogy a vállalat minden kiadását külső segítség nélkül, profit nélkül fedezhesse. Ez az elemzés általában nagyobb jelentőséggel bír a hitelező, mint a befektető számára, mivel elsődleges szempontja a vállalat adósságszolgálati képessége.

A költségek állandó és változó kategóriákra való besorolása lehetővé teszi a lényeg azonosítását nullszaldós(nyereségességi küszöb), amely azt az értékesítési mennyiséget jelzi, amelynél a bevétel fedezi a termékek előállításával és értékesítésével kapcsolatos összes vállalati költséget.

A termelés fedezeti mennyiségének meghatározásához a képlet használható

Q min = , ahol Q a termelés mennyisége természetes egységekben;

p - egységár; FC - fix költségek termelési egységenként;

VC - változó költségek termelési egységenként.

A termelés fedezeti volumenének kiszámítása után, amely garantálja, hogy a vállalkozás nettó nyereséget kap, azt mondhatjuk, hogy a termelés elért egy bizonyos biztonsági sávot.

A pénzügyi erő sávja azt mutatja mennyivel csökkenthető a termelés veszteség nélkül. A pénzügyi erő határa (biztonsági zóna) a tényleges és a nullszaldós termelési és termékértékesítési volumen különbsége.

Ha a biztonsági zóna negatív, a vállalkozás leállíthatja bizonyos típusú termékek gyártását, megváltoztathatja a termelési feltételeket, és ezáltal csökkentheti a költségeket vagy leállíthatja a termelést.

A pénzügyi erő sávja megmutatja, hogy mennyivel csökkenthető a termelés veszteség nélkül. Abszolút értékben a számítás a tervezett értékesítési volumen és a fedezeti pont közötti különbséget jelenti.

Abszolút értékben a következő képlettel számítjuk ki:

Fin stock = Qplan - Qmin.

Ez a kifejezés azt jelenti, hogy a vállalkozás nem csökkentheti a termelési mennyiségét több mint Z. pénzügyi.

Relatív értelemben:

Fin stock = Q terv - Qmin

Q terv

Ezt a mutatót értékeljük termelési kockázat, vagyis a termelési költségek szerkezetéhez kapcsolódó veszteségek.

A termelési és értékesítési mennyiségek egy együtthatónál nagyobb csökkenése (Z.fin) kellemetlen következményekkel jár a vállalkozás számára, ha a veszteségeket nem fedezi a nem értékesítési tevékenységből származó bevétel.

Értékben a pénzügyi biztonsági tartalékot a képlet segítségével számítják ki

Z.fin = Q terv x P - Qmin x P, ahol P a termék ára.

Minél magasabb a pénzügyi erő mutatója, az kisebb a kockázat veszteségek a vállalkozás számára.

A szervezet pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének elemzése. A csőd valószínűségének felmérése

A fizetőképesség azt jelenti, hogy egy vállalkozás rendelkezik Pénzés ezek megfelelői, amelyek elegendőek az azonnali visszafizetést igénylő számlák rendezésére.

Így a fizetőképesség fő jelei a következők:

· elegendő pénzeszköz rendelkezésre állása a folyószámlán;

· lejárt tartozás hiánya.

Egy vállalkozás fizetőképességét fizetőképességi mutatók segítségével értékelik, amelyek relatív értékek. A fizetőképességi mutatók a vállalkozás azon képességét tükrözik, hogy a működőtőke bizonyos elemeinek terhére rövid lejáratú adósságot törleszthessenek.

A pénzügyi stabilitást a saját és kölcsöntőke aránya jellemzi. Ez a mutató azonban csak ad összesített értékelés pénzügyi stabilitás. A vállalkozás pénzügyi stabilitását jellemző legfontosabb mutató a mutató fajsúly teljes összeg saját tőke a vállalkozásnak megelőlegezett összes pénzeszköz eredményeként, pl. a saját tőke teljes összegének a vállalkozás mérlegfőösszegéhez viszonyított aránya.

Általában egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának 4 típusa van:

1. Abszolút pénzügyi stabilitás, amikor a tartalékokat teljes mértékben saját működő tőke, azaz a vállalkozás nem függ külső hitelezőktől.

2. Normális pénzügyi stabilitás, amikor egy sikeresen működő vállalkozás saját és kölcsönzött forrásait használja fel a tartalékok fedezésére.

3. Instabil pénzügyi helyzet, amikor egy vállalkozás kénytelen további fedezeti forrásokat bevonni tartalékai egy részének fedezésére.

4. Kritikus pénzügyi helyzet (a cég a csőd szélén áll), Ez a helyzet azt jelenti, hogy a cég nem tud időben fizetni a hitelezőinek.

A fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás mutatói kiegészítik egymást, és együtt képet adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetének jólétéről: ha a vállalkozás likviditási mutatói rosszak, de nem veszítette el pénzügyi stabilitását, akkor a vállalkozásnak van esélyt arra, hogy kilábaljon nehéz helyzetéből. De ha mind a likviditási mutatók, sem a pénzügyi stabilitási mutatók nem kielégítőek, akkor egy ilyen vállalkozás valószínűleg csődbe kerül.

BAN BEN Orosz Föderáció A nem kielégítő pénzügyi helyzetű vállalkozások azonosítására és a csőd jeleinek azonosítására az Orosz Föderáció kormányának 1994. május 20-i M-198 „A vonatkozó jogszabályok végrehajtását célzó egyes intézkedésekről” jóváhagyott módszertant alkalmaznak. a vállalkozás fizetésképtelensége (csődje)” és 1. számú melléklet - „A fizetésképtelen vállalkozások nem kielégítő mérlegszerkezetének meghatározására szolgáló rendszerkritériumok.”

Egy szervezet fizetésképtelensége (csődje): pénzügyi és jogi szempont

Fizetésképtelenség (csőd)- az adós nem képes maradéktalanul kielégíteni a hitelezők pénzbeli kötelezettségekre vonatkozó követeléseit és (vagy) a választottbíróság által elismert kötelező fizetési kötelezettségét.

Csőd- ez mindig pénzügyi fizetésképtelenség, de a pénzügyi fizetésképtelenség nem mindig jelent csődöt. A pénzügyi fizetőképesség vagy fizetésképtelenség egy vállalkozás pénzügyi helyzetének két ellentétes jellemzője. A pénzügyi helyzet összetett fogalom. Ennek értékeléséhez analitikus mutatószámok rendszerét számítják ki: likviditási, pénzügyi stabilitási, erőforrás-felhasználási hatékonysági mutatók, üzleti tevékenység. A pénzügyi stabilitás (instabilitás) tehát a vállalkozás pénzügyi helyzetének minőségi és mennyiségi jellemzője, a pénzügyi fizetőképességnél (fizetésképtelenség) szűkebb fogalom.

NAK NEK csőd jelei ide tartozik az is, hogy az adós nem tudja kielégíteni a hitelezői követeléseket, ideértve a költségvetési és költségvetésen kívüli befizetések biztosítását is, amiatt, hogy az adós kötelezettségei meghaladták vagyona értékét. A jogi személy nem képes a hitelezők pénzbeli kötelezettségei miatti követeléseinek kielégítésére és a kötelező befizetési kötelezettség teljesítésére, ha a megfelelő kötelezettségeket és kötelezettségeket a teljesítési időponttól számított 3 hónapon belül nem teljesíti. Ezek a jelek olyan előfeltételek, amelyek feljogosítják a bíróságot egy jogi személy fizetésképtelenné nyilvánítására (csődbe).

A csőd a felszámolás egyik alapja jogalany. Pozitív intézkedésnek számít a reménytelenül fizetésképtelen adósok felszámolása. Az adós csődeljárásának azonban negatív következményei is vannak, mivel nemcsak az adós vagyoni érdekeit érinti, hanem más személyek széles körének - alkalmazottainak, partnereinek, hitelezőinek és másoknak - jogait és érdekeit is. Ezért Orosz törvényhozás a csődtörvény egy sor intézkedést ír elő az adós fizetőképességének helyreállítására, amelyek célja a tömeges csődök megakadályozása,

INTÉZKEDÉSEK EGY SZERVEZET CŐDÉNEK MEGELŐZÉSÉRE

Csődre utaló jelek felmerülése esetén a vállalkozás vezetője köteles tájékoztatni az alapítókat a csődjelek meglétéről. Az adós alapítói kötelesek időben intézkedéseket tenni a szervezetek csődjének megelőzése érdekében.

A szervezetek csődjének megelőzése érdekében az adós alapítói intézkedéseket tesznek az adós fizetőképességének helyreállítására - a tárgyalás előtti rehabilitációra.

Higiénia - a tulajdonos, a hitelezők vagy más személyek pénzügyi támogatása az adósnak. Ezt az eljárást azon személyek kérelmére alkalmazzák, akiknek kérelmére csődeljárás indult. Az átszervezés elsőbbségi joga az adós vállalkozás tulajdonosát, hitelezőit és munkaközösségét illeti meg. A reorganizációs résztvevők megállapodást kötnek. Meghatározza a résztvevők hitelezői követelések kielégítésével kapcsolatos kötelezettségeit, meghatározza a kielégítés időpontját, a reorganizáció várható időtartamát, valamint a reorganizációban való részvételt megtagadó résztvevő felelősségét.

A higiénia elvégzéséhez telepítve van maximális időtartam- 18 hónap. De az első 12 hónap után a teljes tartozás 40%-át kell teljesíteni. Ha ez a követelmény nem teljesül, akkor a rehabilitáció megszűnik.

Pénzügyi erőkülönbözet a tényleges értékesítési mennyiség és a fedezeti pontnak megfelelő értékesítési mennyiség különbsége.

Megtörténik a pénzügyi biztonsági tartalék meghatározása és elemzése a FinEkAnalysis programban a Cash Flow Analysis blokkban.

A pénzügyi erő korlátja képlet

A pénzügyi erő sávja azt mutatja hogy egy vállalkozás mennyivel tudja csökkenteni az eladásokat, mielőtt veszteséget szenvedne el.

Hasznos volt az oldal?

Többet találtak a pénzügyi erőre

1. Működési tőkeáttétel alkalmazása a pénzügyi stabilitás és kockázat meghatározására A fenti mutatók alapján kiszámítjuk a jövedelmezőség nyereségküszöbét, a pénzügyi erő határát és a befolyási erejét. működési tőkeáttétel A vállalkozás jövedelmezőségének alsó határát a fedezeti pont jellemzi
2. Többtermékes megtérülési pont 1. ábra Grafikus módszer a többtermékes fedezeti pont meghatározására Pénzügyi erőtartalék 17.400 12.104 5.296 ezer rubel A számítási eredményeket a
3. Marginális elemzés az üzleti tevékenységek tervezésében Hagyományosan úgy gondolják, hogy ha egy vállalkozás pénzügyi ereje 10%-nál kisebb, akkor a termelési kockázat magas, ezért a működési tőkeáttételt kell alkalmazni.
4. Szortiment és haszongazdálkodás határelemzés alapján Hasonlítsuk össze a nullszaldós értékesítési volument a ténylegesvel, és határozzuk meg a vállalkozás pénzügyi ereje árrését kg-ban és ezer rubelben 5. táblázat A pénzügyi erőkülönbözet ​​számítása
5. A vállalkozás termelési folyamatának fedezeti elemzése Fedezete ezer rubel 355,2 195,8 52,1 49,7 36,1 689 Pénzügyi erő fedezete kg 519,8 566,7 268,6 119 94,5 3925 ezer rubel
6. A vállalat pénzügyi biztonsága: analitikai szempont Beépítésük indoklását adjuk meg Az FFP pénzügyi ereje a tényleges értékesítési volumen Vfact és a kritikus Vcr It különbségével egyenlő
7. A termékek értékesítéséből származó pénzügyi eredmények marginális elemzése a Baskír Köztársaság "Chishminskoye" cégénél Kritikus értékesítési pontok mennyisége p 5 p 4 3212530,0 3062022,0 3203413,0 -9 118,0 7. Pénzügyi erőkülönbözet ​​p 1-p b 10 03,47,924 3,744,393,0
8. Működési elemzésen alapuló gyártási program kialakítása egy gépgyártó vállalkozás számára A működési tőkeáttétel reciprok a pénzügyi erő sávja, amely az árbevétel és a jövedelmezőségi küszöb különbségeként is megtalálható
9. Működési tőkeáttétel hatása az FFP marginális elemzési rendszerében pénzügyi erő PR jövedelmezőségi küszöb VAGY működési tőkeáttétel P működési eredmény P működési költségek
10. Egy vállalkozás pénzügyi potenciálja: fogalma, lényege, mérési módszerei Ezek az áramlások egy vállalkozás pénzügyi rendszerének alrendszerei, és mindegyik célja általában egybeesik a pénzügyi rendszer általános céljával, a pénzügyi potenciál növekedésével, a vállalkozás, a pénzügyi rendszer stabilitásának növekedése, stb. A vállalkozás pénzügyi potenciálja a vállalkozás bevételeiből pénzügyi források képzése során létrejött pénzügyi potenciálja egy jól ismert mutatóval mérhető - a pénzügyi erő határa, de közgazdasági értelmezésének némi tisztázásával a pénzügyi erő határa lehet
11. A régióban működő gépgyártó vállalkozások üzleti tevékenységének növelése a profit operatív elemzése alapján Az operatív elemzés fő elemei a vállalkozás teljesítménymutatóinak küszöbértékei, a termelés kritikus volumene, a törésmutató páros pont, a jövedelmezőségi küszöb, a fix költségek aránya a határjövedelemnek az árbevételen belüli részarányához, a pénzügyi erő árrés, az árbevétel és a küszöb különbsége jövedelmezőség Nagyon fontos a vállalkozás számára
12. A működési és pénzügyi tőkeáttétel kapcsolódó hatása egy szervezet pénzügyi helyzetének kezelésében A Tander JSC pénzügyi ereje határának meghatározásához szükséges a jövedelmezőségi küszöb kiszámítása.
13. Működési, pénzügyi és adózási tőkeáttétel: értelmezés és összefüggés Hagyományosan úgy gondolják, hogy a pénzügyi erő határának 10%-nál nagyobbnak kell lennie, ezért a működési tőkeáttételt 10-re kell korlátozni.
14. Megtérülési pont számítása analitikus számviteli adatok felhasználásával Megtérülési pont p 3 p 11 194923,08 227030,43 32107 13 Pénzügyi ereje ráta % p 4 p 12 x 100-100 75,85% 86% 1141
15. A termelő vállalkozás pénzügyi eredményeinek pénzügyi kimutatások szerinti elemzésének módszertana Nyelvveszteség 1167197 467134 - 700063 10 Pénzügyi erőtartalék Pénzügyi erősségi ráta összege Tényleges bevétel % 28,1 14,8 - 13,3 Ha
16. Az adósokkal való elszámolások kedvezményezési mechanizmusának analitikus indoklása Nem szabad megfeledkezni a működési tőkeáttétel hatásáról sem, minél nagyobb a pénzügyi erő sávja, annál lassabb a jövedelmezőség növekedési üteme. Így a kedvezmény meglehetősen vonzó út
17. A konszolidált kimutatások elemzésének jellemzői (a pénzügyi tőkeáttételi mutatók elemzésének példájával) A kritikus értékesítési volumen és a pénzügyi megbízhatósági ráta számításának eredményeit a 6. táblázat tartalmazza. A kritikus értékesítési volumen számítása a nettó nyereségre történik, figyelembe véve a 6. táblázatot. számla... Az irányító részvényesek profitjának kritikus értékesítési volumene valamivel magasabb, mivel nem csak az állandó működési költségeket és a kölcsöntőke kamatfizetését kell fedeznie, hanem a kvázi saját tőke kiadásait is. ami amúgy is elég nagy, a vállalati nyereség növekedése miatt növekszik A pénzügyi erő rátája a nettó nyereségre% 92,17 95,37 A pénzügyi erő rátája az irányító részvényesek nettó nyereségére
18. Útmutató a szervezet pénzügyi helyzetének elemzéséhez a vezetési célok és a felhasználói igények függvényében Ez az elemzés lehetővé teszi számunkra, hogy megoldjuk a következőket: vezetői feladatokat meghatározza azt a minimálisan elfogadható értékesítési mennyiséget, amelynél a vállalat alaptevékenységeinek végrehajtásával kapcsolatos összes költséget fedezni kell; meghatározza a vállalat pénzügyi ereje és vonzerejét az áruk és szolgáltatások piacán; meghatározza a befolyásoló tényezőket
19. Tanulmány az orosz vállalatok alul- és túlbefektetésének problémáiról az életciklusuk szakaszától függően.. Iparági különbségek lehetnek a mérlegfőösszegben felhalmozott eredmény szintjét illetően is - egyes iparágakban előnyös, ha a vállalatnak 2009-ben a fedezete 2008-ban van. pénzügyi erejük, ha működési mutatóik ingadozóak vagy erősen függenek a piaci viszonyoktól és
20. Vezetői döntések határelemzésen alapuló indoklása A tényleges árbevétel jövedelmezőségi küszöb feletti túllépése határozza meg a vállalkozás pénzügyi ereje 3 Tekintsük a marginális elemzés módszertanát az LLC vállalkozás output adatai alapján.

A pénzügyi erőkülönbözet ​​azt mutatja, hogy a vállalat mennyire felkészült egy negatív piaci fejlődési forgatókönyvre. A mutató kiszámítása lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon a megváltozott helyzetre. A cikk képleteket, számítási példákat tartalmaz, standard értékek valamint a vállalkozás pénzügyi fenntarthatóságának javításának módjai.

Mi az anyagi erő

A pénzügyi erő határa az pénzügyi arány, amely lehetővé teszi annak meghatározását, hogy a vállalkozás mennyire áll készen a termelési szint csökkentésére. A visszaesés különböző okokból következhet be, előre látható és kiszámíthatatlan. A pénzügyi erő tartaléka lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon a változásokra piaci helyzet, miután időben megtett lépéseket - új termék gyártásának elindítása, értékesítési régió bővítése, a termék árának csökkentése és egyéb tevékenységek elvégzése.

A szervezet pénzügyi biztonsági tartalékára a legnagyobb hatást az összköltség, amely változó és fix költségekből áll. Méretük határozza meg a cég stabilitását, és a kiadásokban rejlik a legnagyobb tartaléknövelési lehetőség.

Pénzügyi biztonsági tartalék képlete

A pénzügyi biztonsági ráhagyási együttható kiszámítása számos feltétel függvényében történik:

1. A számlázási időszakban a logisztikai készleteket (raktárban) nem vesszük figyelembe, feltételezzük, hogy az értékesítés maradéktalanul kiválasztja az összes kiadott árut.
2. Az iparcikkek köre nem változik, változatlan marad a teljes vizsgált időszakban.
3. és nem változnak a teljes vizsgált időszak alatt.
4. Közvetlen lineáris kapcsolat van a változó költségek és az előállított vagy értékesített áruk mennyisége között.

A számítás elvégezhető relatív és abszolút értékben.

pénzben kifejezve a következő formája van:

ZFP = (Vp – Wtb) / Vp,

Вп – árbevétel;

VTB – bevétel a fedezeti ponton

Abszolút érték számítása:

ZFP = Vp – Wtb

Az érték kiszámítása százalékban: ZFP = ((Vp - Wtb) / Vp) * 100%

Természetbeni számítás

A természetes számítási képlet a következő:

ZFP n = (Opr - OPtb) / Opr,

ZFP n – pénzügyi biztonsági ráhagyási tényező fizikai értelemben;

OPtb – értékesítési volumen a fedezeti ponton, egység;

ODA – jelenlegi vagy tervezett termelési mennyiség, egység.

Abszolút érték számítása:

ZFP n = Opr – OPtb

Az érték kiszámítása százalékban:

ZFP n = ((Def - OPtb) / Def) * 100%

Vannak további számítási módszerek is, amelyeket más paraméterekkel hajtanak végre gazdasági aktivitás cégek.

Hogyan lehet felmérni az adós pénzügyi erejét

Fel kell mérni az adós pénzügyi erejét, ha jelentős fizetési haladékot vagy nagy összegű kölcsönt kér. Ez biztosítja, hogy ne legyenek veszteségei, amíg nem fizet.

Számítás a nettó nyereség figyelembevételével

A pénzügyi biztonsági fedezet nettó nyereséget figyelembe vevő kiszámításának képlete a következő:

ZFP = rendkívüli állapot / (vészhelyzet + Rpost),

PE – a vállalat nettó nyeresége;

Rpost – fix költségek.

Ez a számítás a megtermelt nettó nyereség nagyságán alapul, így nem az árutermelés, hanem az értékesítés hatékonysága látható.

Pénzügyi biztonsági ráhagyás számítása a termelési kapacitás mutató figyelembevételével

Külön érdemes megjegyezni, hogy a felkészülés során beruházási tervés a gyártástervezés, bizonyos nehézségek merülnek fel a biztonsági ráhagyási tényező meghatározásakor. Az tény, hogy ebben az esetben nincs árutermelés és értékesítés, így nincs honnan szerezni az adatokat. Ekkor érdemes a Kzfp-t a termelési kapacitás mutatójával kiszámítani.

A pénzügyi biztonsági ráhagyás kiszámításának képlete, figyelembe véve a termelési kapacitás mutatót pénzben kifejezve:

ZFP = PM – OPtb,

PM – tervezett termelési kapacitás;

OPTB – értékesítési volumen a fedezeti ponton, egység.

Az érték százalékos kiszámítása: ZFP = (PM - OPtb) / PM * 100%.

A pénzügyi biztonsági ráhagyás grafikus ábrázolása

Az ábrán az FFP és egyéb paraméterek grafikus megjelenítése látható.

Rajz. A vállalkozás pénzügyi erejének határa

X tengely – térfogat eladott áruk természetbeni;

Az Y tengely az eladott áruk mennyisége pénzben kifejezve.

Látható, hogy a pénzügyi biztonsági határ a lehető leggyorsabban nő vagy csökken, fokozatosan csökkentve a sebességet az ettől a ponttól való távolsággal.

A magas szint azt jelzi, hogy a céget nem fenyegeti a csőd veszélye, és a termelési, logisztikai és értékesítési rendszerek olyan szinten működnek, amely elegendő a potenciális befektetők számára érdekes jövedelmezőség fenntartásához.

Normatív érték

asztal. Pénzügyi erő korlátja, standard érték

Figyelembe kell venni azt az árkockázatot, amely akkor merül fel, ha az áruk értékesítési ára változik. Ezt a kockázatot olyan paraméterrel jelenítik meg, mint „operating leverage”, a külföldi gyakorlatban a Leverage szót használják.

A működési pénzügyi tőkeáttétel hatása az, hogy a változó és a fix költségek aránytalanul nagy hatással vannak a vállalkozás pénzügyi eredményére, amikor az ár vagy az értékesítési mennyiség változik. Ha az előállított áruk költségében a fix költségek nagysága magas, akkor a működési tőkeáttétel hatása jelentős hatással lesz. Ha azonban fizikai értelemben jelentősen nő az értékesítés, akkor az áruk költségében csökken a fix kiadások volumene, és ennek megfelelően csökken a működési tőkeáttétel hatása.

A pénzügyi erő határa a működési tőkeáttételhez kapcsolódik, a tőkeáttétel értékének kiszámításához a következő képletet használjuk:

OFR = 1 / ZFP;

ahol az OFR a működési pénzügyi tőkeáttétel;

Minél magasabb a működési tőkeáttétel kapott értéke, annál kisebb lesz a vállalkozás pénzügyi ereje, és fordítva. A tőkeáttétel túlzott növekedése a vállalat munkáját a jövedelmezőség küszöbére sodorja, ami a pénzügyi fejlődés feletti kontroll elvesztésével jár. Ez a fix és változó költségek növekedését, valamint a bevétel és a nyereség közötti jelentős eltérést is jelzi. Ilyen üzletfejlesztés a következő esetekben fordulhat elő:

• beruházás a modernizációba, az innovációba és az új gyártási megoldásokba és technológiákba;
• kapacitásbővítés és új személyzet toborzása;
• a termékek minőségének csökkenése, a munka termelékenységének csökkenése, a hibák növekedése;
• az alacsonyan képzett személyzet javadalmazási szintjének ésszerűtlen emelése;
• az iparcikkek eladási árának csökkentése;
• az értékesítés a tervben meghatározott szint alá csökken.

A termelési kapacitás fejlesztését, valamint az innovációba és korszerűsítésbe történő befektetést a helyzet világos megértése és az olyan elemzések figyelembevételével kell végezni, amelyek azt mutatják, hogy az állandó költségek nem rontják le a szervezet pénzügyi erejét.

Hogyan lehet növelni a pénzügyi erőt

A pénzügyi erőhatár nagy pontossággal tükrözi a vállalat valós helyzetét, gazdasági helyzetét, és mennyiségi minőségértékelést ad. termelési tevékenységek. A legtöbb erős befolyást Az erősséget a termékértékesítési rendszer, a logisztikai hálózat és a kereskedelmi partnerek száma befolyásolja. Minél sikeresebben értékesítik az előállított terméket, vagy minél keresletesebb a nyújtott szolgáltatás, annál magasabb a szilárdsági mutató. Szakértők megjegyzik, hogy annak érdekében, hogy fenntartsák a mozgásteret a pénzügyi erő által magas szint, kiemelten kell kezelni az árbevétel növelésének és a bevétel növelésének feltételeinek megteremtését.

A társaság pénzügyi erejének megerősítéséhez szükséges:

• az árbevétel növelése az áruk árának és minőségének növelésével;
• a bevétel növelése a megnövekedett értékesítési volumen révén és ezzel egyidejűleg a termelési kapacitás növelése;
• a bevételek növelése pályázati részvétellel és állami megrendelések megszerzésével;
• csökkentse a fedezeti pontot a termékpaletta szerkezetének optimalizálásával és a legjövedelmezőbb termékek népszerűsítésével;
• csökkenti a fix és változó költségeket, többek között új üzemanyag- és nyersanyag-beszállítók keresésével, logisztikai költségek csökkentésével stb racionális használat erőforrások, munkaerő minőségének javítása, input innovatív technológiák termelés, alacsonyan képzett munkaerő automatizálása.

A pénzügyi erő elemzését folyamatosan kell végezni, az elemzéshez szükséges adatoknak a potenciális befektetők és hitelezők rendelkezésére kell állniuk. Hiszen minél magasabb ez az arány, annál vonzóbb a vállalkozás befektetés szempontjából.