Margines siły finansowej w ujęciu względnym. Margines siły finansowej: jak silna jest firma na rynku? Co pokazuje czynnik siły finansowej?

Magazyn siła finansowa (margines bezpieczeństwa) - jeden z głównych parametrów w analizie stabilność finansowa przedsiębiorstwa (więcej: analiza). Duży margines siły finansowej pozwala zminimalizować ryzyko poniesienia strat z powodu niewielkich wahań przychodów. W ten sposób:

Im wyższy realny poziom produkcji i sprzedaży, im bardziej przekracza próg rentowności, tym mniej prawdopodobne są bezpośrednie straty spowodowane wahaniami (spadkami) przychodów.

wykres bezpieczeństwa finansowego

Ekonomiczne znaczenie marginesu bezpieczeństwa (Margin of Safety)

Na wykresie można (przecięcie linii przychodów i linii kosztów brutto), a także margines bezpieczeństwa finansowego (różnica między planowaną wielkością produkcji/sprzedaży a progiem rentowności w dowolnym punkcie wykresu przekracza próg rentowności). Ekonomicznym znaczeniem marginesu bezpieczeństwa finansowego jest określenie: o ile można zmniejszyć wielkość przychodu bez uzyskania wyniku finansowego w postaci straty.

Wzór na obliczenie marginesu bezpieczeństwa finansowego

ZFpr \u003d KOLf - KOLtb
gdzie
ZFpr - margines siły finansowej,
KOLF - wielkość produkcji / wielkość sprzedaży (rzeczywista),
KOLTb - wielkość produkcji/sprzedaży na progu rentowności.
w procentach
ZFpr \u003d (KOLf - KOLtb) / KOLf * 100%

Często analitycy obliczyć margines bezpieczeństwa finansowego w ujęciu procentowym, w ujęciu względnym, próbując ustalić, jak bardzo można zmniejszyć sprzedaż, nie osiągając jednocześnie progu rentowności. Widać to wyraźnie w powyższym.

W rachunkowości zarządczej dużą wagę przywiązuje się do kontrolowania marginesu siły finansowej w dynamicznie rozwijającym się środowisku biznesowym. Zobacz także, z gospodarstwem, które ściśle związane z obliczaniem siły finansowej przedsiębiorstwa.
Najszybsza zmiana indeks giełdowy fin. siła przy nieznacznym przekroczeniu progu opłacalności najmniej zmienia się przy znacznie większym wolumenie produkcji i sprzedaży, co wskazuje nam na stabilność produkcji, jej efektywność.

Margines bezpieczeństwa finansowego

Ekonomiści nie rozróżniają jako takiej normy ani wartości normatywnej dla wskaźnika płetwy. siła, ale
przy wartości 10% lub większej (w ujęciu względnym) produkcja jest uważana za wysoce opłacalną i zrównoważoną finansowo.

Działalność powinna przynieść pozytywny zysk, to zrozumiałe. Ale zdarzają się sytuacje (przyczyny mogą być różne), kiedy biznes firmy zaczyna się źle układać, konieczne jest zmniejszenie ilości wytwarzanych i sprzedawanych produktów. Firma nie czeka już na duże dochody, ale przynajmniej na zerowy zysk, gdy wydatki nie przekraczają dochodów. Ale gdzie jest ten próg, po przekroczeniu którego działalność staje się nieopłacalna? O ile firma może ograniczyć swoją pracę? Jaki jest margines stabilności finansowej?

Strefa bezpieczeństwa

Istnieje „napiwkowa” wielkość produkcji lub sprzedaży, w której koszty tworzenia i marketingu produktów są równe otrzymanym wpływom. To jest próg rentowności, na przecięciu którego zaczyna się etap „wszystko jest źle”. Tak więc „odległość” od istniejącej wielkości sprzedaży do tego punktu jest rodzajem strefy bezpieczeństwa, czyli siły finansowej przedsiębiorstwa.

Wymagane wskaźniki

Aby określić, w jakim stopniu firma może sobie pozwolić na zmniejszenie przychodów bez ponoszenia strat, wymagane będą następujące dane:

Koszty stałe i zmienne

Koszty stałe nie zależą od wielkości produkcji ani od ceny sprzedaży. Bez względu na to, ile produktów zostanie wyprodukowanych, poniesione zostaną te koszty: czynsz, leasing, kredyt, opłaty za media, wynagrodzenie itp.

Koszty zmienne są bezpośrednio związane z ilością wytwarzanych produktów: koszt materiałów i surowców, wypłata akordu itp. Koszty te pojawiają się albo po otrzymaniu dochodu (na przykład, odsetki są płacone kierownikowi sprzedaży po tym, jak sprzedał towar) lub w procesie wytwarzania produktu. W obu przypadkach koszty są w pełni kontrolowane, pieniądze nie znikają nigdzie. Te same inwestycje w zużyte materiały, niech niesprzedane produkty, pozostają w przedsiębiorstwie w postaci zapasów. Optymalizacją tych kosztów zajmuje się firma przede wszystkim wtedy, gdy margines siły finansowej wysycha lub jest zbyt mały, a konieczne jest obniżenie progu rentowności.

Obliczanie progu rentowności

• Teraz, gdy ustaliliśmy już parametry przychodów i rodzaje kosztów, obliczymy próg rentowności. Jest to stosunek kosztów stałych produkcji i sprzedaży (Zpost) do różnicy między przychodem (B) a kosztami zmiennymi (Zper), czyli Tb \u003d Zpost / (B - Zper).
• Wynik pokaże, ile jednostek produkcji musi zostać wytworzonych, aby przychód pokrył koszty. Aby otrzymać wynik w kategoriach pieniężnych, wzór będzie wyglądał następująco: B * Zpost / (B - Zper).

Obliczanie wskaźnika siły finansowej

• Ostatecznie margines bezpieczeństwa finansowego (Ffp) wyznacza się według wzoru: Ffp = (B - Wb) / B * 100%, gdzie B to aktualna wielkość sprzedaży, a Wb to różnica między sprzedażą w bieżącym okresie a szacunkowa wartość sprzedaży w progu rentowności.
• Jeśli chcesz otrzymać wynik nie w kategoriach pieniężnych, ale w naturze, powinieneś zastąpić w tej formule zamiast przychodów (B) wielkość sprzedaży w jednostkach produkcji.

Margines bezpieczeństwa finansowego jest więc wskaźnikiem stabilności finansowej firmy, który daje wyobrażenie o dopuszczalnym spadku wielkości produkcji i sprzedaży w granicach progu rentowności.

Ma na celu określenie, jaka powinna być wielkość sprzedaży, aby przedsiębiorstwo pokryło wszystkie swoje wydatki bez pomocy z zewnątrz bez osiągania zysku. Ta analiza ma zwykle większe znaczenie dla pożyczkodawcy niż dla inwestora, ponieważ dotyczy on przede wszystkim zdolności firmy do obsługi zadłużenia.

Podział kosztów na stałe i zmienne pozwala na identyfikację punktu wychodzić na czysto(próg rentowności), który wskazuje wielkość sprzedaży, przy której wpływy pokrywają wszystkie koszty przedsiębiorstwa związane z produkcją i sprzedażą produktów.

Aby określić próg rentowności produkcji, można posłużyć się wzorem

Q min = , gdzie Q to wielkość produkcji w jednostkach naturalnych;

p jest ceną jednostki produkcji; FC - koszty stałe na jednostkę produkcji;

VC - koszty zmienne na jednostkę produkcji.

Po obliczeniu progu rentowności produkcji, który gwarantuje firmie zysk netto, można stwierdzić, że produkcja osiągnęła pewien margines bezpieczeństwa.

Margines siły finansowej pokazuje o ile możesz zmniejszyć produkcję bez ponoszenia strat. Margines siły finansowej (strefa bezpieczeństwa) to różnica między rzeczywistymi a progowymi wielkościami produkcji i sprzedaży.

Przy ujemnej wartości strefy bezpieczeństwa przedsiębiorstwo może wycofać z produkcji określone rodzaje produktów, zmienić warunki produkcji, a tym samym obniżyć koszty lub zatrzymać produkcję.

Margines siły finansowej pokazuje, jak bardzo można zmniejszyć produkcję bez strat. W wartościach bezwzględnych kalkulacja przedstawia różnicę między planowaną wielkością sprzedaży a progiem rentowności.

W wartościach bezwzględnych oblicza się go według wzoru:

Zapas żeber = Qplan - Qmin.

To wyrażenie oznacza, że ​​firma nie powinna ograniczać produkcji o więcej niż Z. fin.

W ujęciu względnym:

Zapas płetwy = plan Q - Qmin

Plan Q

Wskaźnik ten służy do oceny ryzyka produkcyjnego, czyli strat związanych ze strukturą kosztów produkcji.

Spadek produkcji i sprzedaży o więcej niż współczynnik (Z. fin) obarczony jest nieprzyjemnymi konsekwencjami dla przedsiębiorstwa, jeśli straty nie są pokrywane przychodami z działalności nieoperacyjnej.

W ujęciu wartościowym margines bezpieczeństwa finansowego oblicza się według wzoru

Z. fin \u003d Plan Q x P-Qmin x P, gdzie P to cena produktu.

Im wyższa siła finansowa, tym mniejsze ryzyko straty dla przedsiębiorstwa.

Analiza stabilności finansowej i wypłacalności organizacji. Ocena prawdopodobieństwa upadłości

Wypłacalność oznacza, że ​​firma posiada: Pieniądze oraz ich ekwiwalenty wystarczające do uregulowania zobowiązań wymagających natychmiastowej spłaty.

Zatem głównymi oznakami wypłacalności są:

dostępność wystarczających środków na rachunku bieżącym;

Brak zaległych rachunków.

Wypłacalność przedsiębiorstwa ocenia się za pomocą wskaźników wypłacalności, które są wartościami względnymi. Wskaźniki wypłacalności odzwierciedlają zdolność przedsiębiorstwa do spłaty krótkoterminowego zadłużenia kosztem niektórych składników kapitału obrotowego.

Stabilność finansową charakteryzuje stosunek środków własnych i pożyczonych. Jednak tylko ta liczba Ogólny wynik stabilność finansowa. Najważniejszym wskaźnikiem charakteryzującym stabilność finansową przedsiębiorstwa jest wskaźnik środek ciężkościłączna kwota słuszność w wyniku wszystkich środków przekazanych przedsiębiorstwu, tj. stosunek łącznej kwoty kapitału własnego do bilansu przedsiębiorstwa.

Zwykle wyróżnia się 4 rodzaje stabilności finansowej przedsiębiorstwa:

1. Absolutna stabilność finansowa, gdy rezerwy są w pełni pokryte przez własne kapitał obrotowy, tj. spółka nie jest uzależniona od wierzycieli zewnętrznych.

2. Normalna stabilność finansowa, gdy pomyślnie funkcjonujące przedsiębiorstwo wykorzystuje własne i pożyczone źródła finansowania na pokrycie rezerw.

3. Niepewna sytuacja finansowa, gdy przedsiębiorstwo jest zmuszone pozyskać dodatkowe źródła pokrycia, aby pokryć część swoich rezerw.

4. Krytyczna sytuacja finansowa (spółka jest na skraju bankructwa) Sytuacja ta oznacza, że ​​firma nie może terminowo spłacać swoich wierzycieli.

Wskaźniki wypłacalności i stabilności finansowej uzupełniają się i razem dają wyobrażenie o kondycji finansowej przedsiębiorstwa: jeśli przedsiębiorstwo ma słabe wskaźniki płynności, ale stabilność finansowa nie jest tracona, to przedsiębiorstwo ma szansę na wyjść z trudnej sytuacji. Ale jeśli zarówno wskaźniki płynności, jak i wskaźniki stabilności finansowej są niezadowalające, to takie przedsiębiorstwo jest prawdopodobnym kandydatem do bankructwa.

W Federacja Rosyjska w celu identyfikacji przedsiębiorstw o ​​niezadowalającej kondycji finansowej oraz w celu zidentyfikowania oznak upadłości stosuje się metodologię zatwierdzoną dekretem rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 20 maja 1994 r. M-198 „W sprawie niektórych środków w celu wdrożenia przepisów o niewypłacalności (upadłość) przedsiębiorstwa” oraz Załącznik nr 1 - „Systemowe kryteria ustalania niezadowalającej struktury bilansu niewypłacalnych przedsiębiorstw”.

Niewypłacalność (upadłość) organizacji: aspekt finansowy i prawny

Niewypłacalność (upadłość)- uznana przez sąd polubowny niezdolność dłużnika do pełnego zaspokojenia roszczeń wierzycieli z tytułu zobowiązań pieniężnych i (lub) do wywiązania się z obowiązku dokonania obowiązkowych płatności.

Bankructwo jest zawsze niewypłacalnością finansową, ale niewypłacalność finansowa nie zawsze oznacza bankructwo. Rentowność finansowa lub niewypłacalność to dwie przeciwstawne cechy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Kondycja finansowa to złożona koncepcja. Do jej oceny obliczany jest system wskaźników analitycznych: wskaźników płynności, stabilności finansowej, efektywności wykorzystania zasobów i działalności gospodarczej. Zatem stabilność finansowa (niestabilność) jest jakościową i ilościową cechą kondycji finansowej przedsiębiorstwa, pojęciem węższym niż wypłacalność finansowa (niewypłacalność).

DO oznaki bankructwa obejmują niezdolność dłużnika do zaspokojenia roszczeń wierzycieli, w tym zapewnienia wpłat do budżetu i funduszy pozabudżetowych, z uwagi na fakt, że zobowiązania dłużnika przekroczyły wartość jego majątku. Osoba prawna jest uważana za niezdolną do zaspokojenia roszczeń wierzycieli z tytułu zobowiązań pieniężnych i wykonania obowiązku uiszczenia obowiązkowych płatności, jeżeli w ciągu 3 miesięcy od dnia, w którym powinny były zostać spełnione, nie zostaną przez nią wypełnione. Cechy te są przesłankami, które dają sądowi prawo do ogłoszenia niewypłacalności (bankructwa) osoby prawnej.

Upadłość jest jedną z podstaw likwidacji osoba prawna. Za pozytywny środek uważa się likwidację beznadziejnie niewypłacalnych dłużników. Jednak ogłoszenie upadłości dłużnika ma również negatywne konsekwencje, gdyż wpływa nie tylko na interesy majątkowe dłużnika, ale także na prawa i interesy szerokiego kręgu innych osób – jego pracowników, wspólników, wierzycieli i innych. Dlatego ustawodawstwo rosyjskie o upadłości przewiduje zestaw środków przywracających wypłacalność dłużnika, mających na celu zapobieganie masowym upadłościom,

ŚRODKI ZAPOBIEGANIA UPADŁOŚCI ORGANIZACJI

W przypadku wystąpienia oznak upadłości kierownik przedsiębiorstwa jest zobowiązany do przesłania założycielom informacji o występowaniu oznak upadłości. Założyciele dłużnika są zobowiązani do podjęcia w odpowiednim czasie działań zapobiegających upadłości organizacji.

Aby zapobiec upadłości organizacji, założyciele dłużnika podejmują działania mające na celu przywrócenie dłużnikowi wypłacalności – przedprocesowe sanacje.

Sanacja - pomoc finansowa dla dłużnika od właściciela, wierzycieli lub innych osób. Postępowanie to stosuje się na wniosek osób, na wniosek których wszczęto postępowanie upadłościowe. Prawo pierwszeństwa do przeprowadzenia rehabilitacji przysługuje właścicielowi, wierzycielom, zbiorowi pracy przedsiębiorstwa dłużnika. Pomiędzy uczestnikami rehabilitacji zostaje zawarta umowa. Określa obowiązki uczestników związane z zaspokojeniem roszczeń wierzycieli, warunki takiego zaspokojenia, przewidywany czas trwania rehabilitacji, odpowiedzialność uczestnika, który odmawia udziału w rehabilitacji.

Dla rehabilitacji jest ustanowiony maksymalny termin- 18 miesięcy. Ale już po pierwszych 12 miesiącach 40% całkowitej kwoty długów musi zostać zaspokojonych. Jeśli ten wymóg nie zostanie spełniony, sanitacja zostanie zakończona.

Margines siły finansowej to różnica między rzeczywistą wielkością sprzedaży a wielkością sprzedaży odpowiadającą progowi rentowności.

Przeprowadzane jest określenie i analiza marginesu bezpieczeństwa finansowego w programie FinEkAnalysis w bloku Analiza przepływów pieniężnych.

Wzór na margines siły finansowej

Margines siły finansowej pokazuje O ile firma może zmniejszyć sprzedaż przed poniesieniem straty.

Czy strona była pomocna?

Więcej informacji o marginesie siły finansowej

1. Wykorzystanie dźwigni operacyjnej do określenia stabilności finansowej i ryzyka Na podstawie powyższych wskaźników wyliczamy marżę zysku marży rentowności siły finansowej oraz wpływ dźwigni operacyjnej Dolna granica rentowności przedsiębiorstwa charakteryzuje się progiem rentowności
2. Próg rentowności dla wielu produktów Rys. 1. Graficzna metoda wyznaczania progu rentowności dla wielu produktów Margines bezpieczeństwa finansowego 17 400 12 104 5 296 tys. rubli
3. Analiza marginalna w planowaniu biznesowym Tradycyjnie rozważa się, czy margines bezpieczeństwa finansowego firmy jest mniejszy niż 10% ryzyko produkcyjne jest wysoka Dlatego dźwignia operacyjna powinna
4. Zarządzanie asortymentem i zyskami w oparciu o analizę marginalną Porównajmy wielkość sprzedaży progu rentowności z rzeczywistą i określmy margines siły finansowej przedsiębiorstwa w kg i tysiącach rubli Tabela 5. Obliczanie marginesu siły finansowej
5. Analiza progu rentowności procesu produkcyjnego przedsiębiorstwa
6. Bezpieczeństwo finansowe firmy: aspekt analityczny Podajmy uzasadnienie ich włączenia
7. Analiza marginalna wyników finansowych ze sprzedaży produktów w JSC „Chishminskoye” Republiki Baszkirii 0 3 794 348,0 3 744 393,0
8. Tworzenie programu produkcyjnego przedsiębiorstwa budowy maszyn na podstawie analizy operacyjnej
9. Efekt dźwigni operacyjnej w systemie analizy krańcowej FFP margines bezpieczeństwa finansowego PR próg rentowności OP dźwignia operacyjna P zysk operacyjny R koszty operacyjne
10. Potencjał finansowy przedsiębiorstwa: pojęcie, istota, metody pomiaru Przepływy te są podsystemami systemu finansowego przedsiębiorstwa, a cele każdego z nich zwykle pokrywają się z celem ogólnym systemu finansowego wzrost potencjału finansowego przedsiębiorstwa wzrost przedsiębiorstwa stabilności systemu finansowego itp. w procesie tworzenia środków finansowych kosztem dochodu przedsiębiorstwa można go zmierzyć znanym wskaźnikiem - marginesem siły finansowej, ale z pewne udoskonalenie jego interpretacji ekonomicznej. Margines siły finansowej może być:
11. Zwiększenie efektywności działalności przedsiębiorczej przedsiębiorstw przemysłu maszynowego w regionie w oparciu o operacyjną analizę zysku Głównymi elementami analizy operacyjnej są wartości progowe wskaźników wydajności przedsiębiorstwa krytyczny poziom produkcji próg rentowności stosunek progu kosztów stałych do udział przychodów krańcowych w przychodach ze sprzedaży margines bezpieczeństwa finansowego różnica między przychodami ze sprzedaży a progiem rentowności Dla firmy jest bardzo ważna
12. Skojarzony efekt dźwigni operacyjnej i finansowej w zarządzaniu kondycją finansową organizacji
13. Dźwignia operacyjna, finansowa i podatkowa: interpretacja i wskaźnik Tradycyjnie uważa się, że margines bezpieczeństwa finansowego powinien wynosić powyżej 10%, dlatego dźwignia operacyjna powinna być ograniczona do 10, w
14. Obliczanie progu rentowności na podstawie analitycznych danych księgowych
15. Metodyka analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa produkcyjnego według sprawozdań finansowych Przychody z progu rentowności 1167197 467134 - 700063 10 Margines bezpieczeństwa finansowego Suma marginesu bezpieczeństwa finansowego Przychód rzeczywisty % 28,1 14,8 - 13,3 Jeżeli
16. Uzasadnienia analityczne mechanizmu stosowania rabatów w rozliczeniach z dłużnikami Nie należy również zapominać o efekcie dźwigni operacyjnej: im większy margines bezpieczeństwa finansowego, tym wolniejsze tempo wzrostu rentowności. .
17. Cechy analizy skonsolidowanych sprawozdań finansowych (na przykładzie analizy wskaźników dźwigni finansowej) w celu pokrycia nie tylko stałych kosztów operacyjnych i odsetek od pożyczonego kapitału, ale także wydatków na kapitał quasi-kapitałowy Margines bezpieczeństwa finansowego, który jest już dość duże, wzrosty ze względu na wzrost zysków firm Marża bezpieczeństwa finansowego dla zysku netto % 92,17 95,37 Marża bezpieczeństwa finansowego dla dochodu netto akcjonariuszy kontrolnych
18. Kierunki analizy kondycji finansowej organizacji w odniesieniu do celów zarządczych i potrzeb użytkowników Taka analiza pozwala nam rozwiązać następujące zadania zarządcze określić minimalną dopuszczalną wielkość sprzedaży, przy której zostaną pokryte wszystkie koszty związane z realizacją podstawowych działań firmy ustalić siłę finansową firmy i jej atrakcyjność na rynku towarów i usług zidentyfikować czynniki wpływające
19. Badanie problematyki niedoinwestowania i przeinwestowania firm rosyjskich w zależności od etapu ich cyklu życia. Różnice sektorowe mogą również występować w poziomie zysków zatrzymanych w aktywach ogółem – w niektórych branżach dla firmy opłaca się mieć marżę finansową siły, jeśli ich wskaźniki operacyjne są elastyczne lub silnie uzależnione od warunków rynkowych oraz
20. Uzasadnienie decyzji zarządczych na podstawie analizy marginalnej Przekroczenie rzeczywistych wpływów ze sprzedaży ponad próg rentowności określa margines siły finansowej przedsiębiorstwa

Margines siły finansowej pokazuje, jak bardzo firma jest przygotowana na negatywny scenariusz rozwoju rynku. Obliczenie wskaźnika pozwala szybko reagować na zmienioną sytuację. Artykuł zawiera formuły, przykłady obliczeń, wartości normatywne oraz sposoby na poprawę stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Jaka jest siła finansowa

Margines bezpieczeństwa finansowego to wskaźnik finansowy, który pozwala określić stopień gotowości przedsiębiorstwa do obniżenia poziomu produkcji. Spadek może nastąpić z różnych powodów, przewidywalnych i nieprzewidywalnych. Margines siły finansowej pozwala szybko reagować na zmieniającą się sytuację rynkową, podejmując w odpowiednim czasie działania – wprowadzenie na rynek nowego produktu, poszerzenie regionu sprzedaży, obniżenie ceny produktu i podjęcie innych działań.

Największy wpływ na margines siły finansowej organizacji ma koszt całkowity, na który składają się koszty zmienne i stałe. To ich wielkość decyduje o stabilności firmy, aw kosztach kryje się największy potencjał do zwiększania zapasów.

Formuła marginesu bezpieczeństwa finansowego

Współczynnik bezpieczeństwa finansowego jest obliczany z zastrzeżeniem szeregu warunków:

1. W okresie rozliczeniowym nie są uwzględniane stany logistyczne (na magazynie), przyjmuje się, że sprzedaż kompletnie selekcjonuje wszystkie wydawane towary bez salda.
2. Asortyment wytwarzanych towarów nie zmienia się i pozostaje stały przez cały analizowany okres.
3. i nie zmieniają się przez cały okres badania.
4. Istnieje bezpośrednia liniowa zależność między kosztami zmiennymi a ilością wyprodukowanych lub sprzedanych dóbr.

Obliczenia można przeprowadzić w kategoriach względnych i bezwzględnych.

w ujęciu pieniężnym wygląda to tak:

ZFP \u003d (Vp - Wb) / Vp,

Vp - przychody ze sprzedaży;

Vtb - przychody na progu rentowności

Obliczanie wartości bezwzględnej:

ZFP \u003d Vp - Wtb

Obliczanie wartości procentowej: DFP = ((Vp - Wb) / Vp) * 100%

Kalkulacja w naturze

Wzór na obliczenie w naturze jest następujący:

ZFP n \u003d (Opr - OPtb) / Opr,

ZFP n - współczynnik siły finansowej w ujęciu fizycznym;

OPtb - wielkość sprzedaży na progu rentowności, sztuki;

ODP - aktualna lub planowana wielkość produkcji, sztuki.

Obliczanie wartości bezwzględnej:

ZFP n \u003d Opr - OPtb

Obliczanie wartości w procentach:

ZFP n \u003d ((Opr - OPtb) / Opr) * 100%

Istnieją również dodatkowe metody obliczeń, które są wykonywane przy użyciu innych parametrów. działalność gospodarcza firm.

Jak ocenić margines bezpieczeństwa finansowego dłużnika?

Konieczna jest ocena marginesu bezpieczeństwa finansowego dłużnika, jeśli prosi on o znaczne odroczenie płatności lub dużą pożyczkę. To sprawi, że nie poniesie straty, dopóki się nie opłaci.

Kalkulacja uwzględniająca zysk netto

Wzór na wyliczenie marginesu bezpieczeństwa finansowego z uwzględnieniem zysku netto jest następujący:

ZFP \u003d PE / (PE + Rpost),

NP - zysk netto firmy;

Rpost - koszty stałe.

Kalkulacja ta opiera się na wysokości wypracowanego zysku netto, w wyniku czego pokazana jest efektywność sprzedaży, a nie produkcji towarów.

Obliczanie marginesu bezpieczeństwa finansowego z uwzględnieniem wskaźnika zdolności produkcyjnych

Oddzielnie należy zauważyć, że podczas przygotowywania Plan inwestycyjny i projektowania produkcji, istnieją pewne trudności w określeniu współczynnika bezpieczeństwa siły finansowej. Faktem jest, że w tym przypadku nie ma produkcji i sprzedaży towarów, więc nie ma skąd czerpać danych. Wtedy sensowne jest obliczenie Kzfp za pomocą wskaźnika zdolności produkcyjnych.

Wzór na wyliczenie marginesu bezpieczeństwa finansowego z uwzględnieniem wskaźnika zdolności produkcyjnych w ujęciu pieniężnym:

ZFP \u003d PM - OPtb,

PM - planowana zdolność produkcyjna;

OPtb - wielkość sprzedaży na progu rentowności, sztuki.

Obliczanie wartości w procentach: ZFP = (PM - OPtb) / PM * 100%.

Graficzne przedstawienie marginesu bezpieczeństwa finansowego

Graficzne przedstawienie FFP i innych parametrów pokazano na rysunku.

Zdjęcie. Margines siły finansowej przedsiębiorstwa

Oś X - objętość dobra sprzedane w naturze;

Oś Y to ilość sprzedanych towarów w ujęciu pieniężnym.

Widać, że margines siły finansowej rośnie lub maleje tak szybko, jak to możliwe, stopniowo zmniejszając prędkość w miarę oddalania się od tego punktu.

Wysoki poziom wskazuje, że firmie nie grozi bankructwo, a system produkcji, logistyki i sprzedaży funkcjonuje na poziomie wystarczającym do utrzymania rentowności, która jest interesująca dla potencjalnych inwestorów.

Wartość standardowa

stół. Margines siły finansowej, wartość normatywna

Należy wziąć pod uwagę ryzyko cenowe, które powstaje, gdy zmienia się cena, po której sprzedawane są towary. Ryzyko to jest wyświetlane za pomocą takiego parametru jak „dźwignia operacyjna”, w praktyce zagranicznej używa się słowa Leverage (w języku angielskim) – dźwignia.

Wpływ operacyjny dźwignia finansowa polega na tym, że koszty zmienne i stałe mają nieproporcjonalny wpływ na wynik finansowy przedsiębiorstwa w przypadku zmiany ceny lub wielkości sprzedaży. Jeżeli wielkość kosztów stałych w koszcie wyprodukowanych towarów jest wysoka, to wpływ dźwigni operacyjnej będzie miał istotny wpływ. Jeżeli jednak nastąpi znaczny wzrost sprzedaży w ujęciu fizycznym, to zmniejszy się wysokość kosztów stałych w koszcie towarów, a tym samym zmniejszy się wpływ dźwigni operacyjnej.

Margines bezpieczeństwa finansowego jest powiązany z dźwignią operacyjną, do obliczenia wartości dźwigni stosuje się następujący wzór:

OFR = 1 / ZFP;

gdzie OFR - operacyjna dźwignia finansowa;

Im wyższa wartość dźwigni operacyjnej, tym mniejsza jest siła finansowa firmy i odwrotnie. Nadmierne lewarowanie doprowadza spółkę do progu rentowności, co pociąga za sobą utratę kontroli nad rozwojem finansowym. Wskazuje również na wzrost kosztów stałych i zmiennych oraz znaczną lukę między przychodami a zyskiem. Taki rozwój biznesu może wystąpić w następujących przypadkach:

• inwestycje w modernizację, innowacyjność oraz nowe rozwiązania i technologie produkcyjne;
• rozszerzenie zdolności i rekrutacja nowego personelu;
• spadek poziomu jakości produktów, spadek wydajności pracy, wzrost wad;
• nieuzasadniony wzrost poziomu wynagrodzeń dla personelu o niskich kwalifikacjach;
• obniżenie ceny sprzedaży wyprodukowanych towarów;
• spadek sprzedaży poniżej planu.

Rozwój zdolności oraz inwestycje w innowacje i modernizację powinny opierać się na jasnym zrozumieniu sytuacji i analizie, która pokazuje, że koszty stałe nie obniżą siły finansowej organizacji.

Jak poprawić siłę finansową

Margines siły finansowej z dużą dokładnością odzwierciedla rzeczywisty stan rzeczy firmy, jej kondycję ekonomiczną, daje ilościową ocenę jakości działalność produkcyjna. Bardzo silny wpływ Siłą jest system sprzedaży towarów, sieć logistyczna oraz liczba partnerów handlowych. Im skuteczniej wyprodukowany produkt jest sprzedawany lub im bardziej pożądana jest usługa, tym wyższy wskaźnik wytrzymałości. Eksperci zauważają, że w celu utrzymania marginesu siły finansowej na wysoki poziom, konieczne jest nadanie priorytetu tworzeniu warunków do wzrostu sprzedaży i wzrostu przychodów.

Aby wzmocnić siłę finansową firmy konieczne jest:

• zwiększyć przychody ze sprzedaży poprzez podniesienie poziomu cen i jakości towarów;
• zwiększyć przychody poprzez zwiększenie wolumenów sprzedaży przy jednoczesnym zwiększeniu mocy produkcyjnych;
• zwiększyć przychody poprzez udział w przetargach i poprzez otrzymywanie zamówień rządowych;
• obniżyć próg rentowności poprzez optymalizację struktury asortymentu i promowanie najbardziej dochodowych produktów;
• redukcja kosztów stałych i zmiennych, m.in. poprzez poszukiwanie nowych dostawców paliw i surowców, zmniejszenie kosztów logistyki, więcej racjonalne wykorzystanie zasobów, podnoszenie jakości pracy, wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji, automatyzacja pracy nisko wykwalifikowanych.

Analiza siły finansowej powinna być prowadzona w sposób ciągły, a dane do analizy powinny być dostępne dla potencjalnych inwestorów i pożyczkodawców. W końcu im wyższy wskaźnik, tym biznes jest atrakcyjniejszy dla inwestycji.