A pénzügyi erő korlátja relatív képletben. Pénzügyi erő határa: mennyire erős a cég a piacon? Mit mutat a pénzügyi erőtényező?

Készlet pénzügyi erő (biztonsági határ) - az elemzés egyik fő paramétere pénzügyi stabilitás vállalkozások (bővebben: elemzés). A nagy pénzügyi erőtartalék lehetővé teszi, hogy minimálisra csökkentse a bevételek kisebb ingadozásai miatti veszteségek kockázatát. Ilyen módon:

Minél magasabb a termelés és az értékesítés valós szintje, annál nagyobb mértékben haladja meg a fedezeti pontot, annál kisebb a közvetlen veszteség valószínűsége a bevétel ingadozása (csökkenése) esetén.

pénzügyi biztonsági diagram

A biztonsági határ (Margin of Safety) gazdasági jelentése

A diagramon megadhatja (a bevételi vonal és a bruttó költségek vonalának metszéspontja), valamint a pénzügyi biztonsági határt (a tervezett termelési / értékesítési mennyiség és a fedezeti pont közötti különbséget a diagram bármely pontján amely meghaladja a fedezeti pontot). A pénzügyi biztonsági ráhagyás gazdasági jelentése annak meghatározása: mennyivel csökkentheti a bevétel összegét anélkül, hogy veszteség formájában pénzügyi eredményt kapna.

A pénzügyi biztonsági rés kiszámításának képlete

ZFpr \u003d KOLf - KOLtb
ahol
ZFpr - pénzügyi erőhatár,
KOLf - kibocsátott mennyiség / értékesítési mennyiség (tényleges),
KOLTb - a termelés / értékesítés volumene a fedezeti ponton.
százalékban kifejezve
ZFpr \u003d (KOLf - KOLtb) / KOLf * 100%

Gyakran elemzők kiszámítja a pénzügyi biztonsági határt százalékban, relatív értelemben azt próbáljuk megtalálni, hogy mennyivel lehet csökkenteni az eladásokat, miközben nem érjük el a jövedelmezőség küszöbét. Ezt jól láthatod a fentiekben.

A vezetői számvitelben nagy jelentőséget tulajdonítanak a pénzügyi erőmaradék ellenőrzésének egy dinamikusan fejlődő üzleti környezetben. Lásd még, a gazdasággal, amely szorosan kapcsolódik a vállalkozás pénzügyi erejének kiszámításához.
A leggyorsabb változás részvényindex fin. erő a jövedelmezőségi küszöb enyhe túllépése mellett lényegesen nagyobb termelési és értékesítési volumen mellett változik a legkevésbé, ami számunkra a termelés stabilitását, hatékonyságát jelzi.

Pénzügyi biztonsági tartalék

A közgazdászok nem különböztetnek meg ilyen normát vagy normatív értéket az uszony mutatójában. erő, de
10% vagy annál nagyobb érték esetén (relatív értékben) a termelés rendkívül jövedelmezőnek és pénzügyileg fenntarthatónak minősül.

A tevékenységnek pozitív profitot kell hoznia, ez érthető. De vannak olyan helyzetek (az okok eltérőek lehetnek), amikor a vállalat üzlete rosszul indul, csökkenteni kell a gyártott és értékesített termékek mennyiségét. A cég már nem nagy bevételekre, hanem legalább nulla profitra vár, amikor a kiadások nem haladják meg a bevételt. De hol van ez a küszöb, amelynek átlépésekor a tevékenység veszteségessé válik? Mennyivel csökkentheti a cég a munkáját? Mekkora a pénzügyi stabilitás határa?

Biztonsági zóna

Létezik egy „borravaló” termelési vagy értékesítési volumen, amelyben a termékek létrehozásának és marketingjének költségei megegyeznek a befolyt bevétellel. Ez a fedezeti pont, melynek metszéspontjában kezdődik a „minden rossz” szakasz. Tehát az eddigi értékesítési volumentől való „távolság” egyfajta biztonsági zóna, vagyis a vállalkozás pénzügyi ereje.

Szükséges mutatók

Annak meghatározásához, hogy egy vállalat milyen mértékben engedheti meg magának a bevételcsökkentést veszteség nélkül, a következő adatokra lesz szükség:

Fix és változó költségek

A fix költségek nem függenek a termelés mennyiségétől vagy az eladási ártól. Nem számít, hány terméket gyártanak, ezek a költségek felmerülnek: bérleti díj, lízing, hitel, rezsi, fizetés, stb.

A változó költségek közvetlenül kapcsolódnak az előállított termékek mennyiségéhez: az anyagok és nyersanyagok költsége, a darabbér kifizetése stb. Ezek a költségek vagy a bevétel megszerzése után jelennek meg (például kamatot fizetnek az értékesítési vezetőnek, miután az eladta az árut), vagy a termék gyártási folyamatában. Mindkét esetben a költségek teljesen kontrollálva vannak, a pénz nem tűnik el a semmibe. Ugyanazok a befektetések a használt anyagokba, az eladatlan termékekbe történő eladások készletek formájában maradnak a vállalkozásnál. Ezeknek a költségeknek az optimalizálásával elsősorban akkor foglalkozik a cég, amikor a pénzügyi erőtartalék kiapad, vagy túl kicsi, és szükség van a fedezeti pont csökkentésére.

A nullszaldós pont számítása

• Most, hogy eldöntöttük a bevételi paramétereket és a költségtípusokat, kiszámoljuk a jövedelmezőségi küszöböt. Ez a termelési és értékesítési fix költségek (Zpost) és a bevétel (B) és a változó költségek (Zper) különbsége, azaz Tb \u003d Zpost / (B - Zper).
• Az eredmény megmutatja, hogy hány egységnyi kibocsátást kell előállítani ahhoz, hogy a bevétel fedezze a költségeket. A pénzben kifejezett eredmény megszerzéséhez a képlet így fog kinézni: B * Zpost / (B - Zper).

A pénzügyi erő mutatójának számítása

• Végül a pénzügyi biztonsági ráhagyást (Ffp) a következő képlet segítségével határozzuk meg: Ffp = (B - Wb) / B * 100%, ahol B az aktuális értékesítési mennyiség, Wb pedig a tárgyidőszaki eladások és a az eladások becsült értéke a fedezeti pontban.
• Ha az eredményt nem pénzben, hanem természetben akarja elérni, akkor ebben a képletben a bevétel (B) helyett helyettesítse be a termelési egységekben kifejezett értékesítési mennyiséget.

Így a pénzügyi biztonsági rés a vállalat pénzügyi stabilitásának mutatója, amely képet ad a termelés és az értékesítés volumenének megengedhető csökkentéséről a jövedelmezőség küszöbén belül.

Célja annak meghatározása, hogy mekkora értékesítési volumennek kell lennie ahhoz, hogy a vállalkozás minden kiadását külső segítség nélkül, nyereség nélkül fedezze. Ez az elemzés általában fontosabb a hitelező, mint a befektető számára, mivel őt elsősorban a vállalat adósságszolgálati képessége foglalkoztatja.

A költségek fix és változó besorolása lehetővé teszi a lényeg azonosítását nullszaldós(nyereségességi küszöb), amely azt az értékesítési volument jelzi, amelynél a bevétel fedezi a vállalkozás összes, a termékek előállításával és értékesítésével kapcsolatos költségét.

A termelés fedezeti mennyiségének meghatározásához a képlet használható

Q min = , ahol Q a kibocsátás mennyisége természetes egységekben;

p a termelési egység ára; FC - egységnyi kibocsátási fix költség;

VC - változó költségek egységnyi output.

A nettó nyereséget garantáló nullszaldós termelési volumen kiszámítása után azt mondhatjuk, hogy a termelés elért egy bizonyos biztonsági határt.

A pénzügyi erő sávja azt mutatja mennyivel csökkentheti a termelést veszteség nélkül. A pénzügyi erő határa (biztonsági zóna) a tényleges és a nullszaldós termelési és értékesítési volumen különbsége.

A biztonsági zóna negatív értékével a vállalkozás bizonyos típusú termékeket kivonhat a termelésből, megváltoztathatja a gyártás feltételeit, ezáltal csökkentheti a költségeket vagy leállíthatja a termelést.

A pénzügyi erő sávja megmutatja, hogy mennyivel lehet csökkenteni a termelést veszteség nélkül. Abszolút értékben a számítás a tervezett értékesítési volumen és a fedezeti pont közötti különbséget jelenti.

Abszolút értékben a következő képlettel számítjuk ki:

Fin stock = Qplan - Qmin.

Ez a kifejezés azt jelenti, hogy a vállalat nem csökkentheti a termelést több mint Z. fin.

Relatív értelemben:

Fin stock = Q terv - Qmin

Q terv

Ezt a mutatót a termelési kockázat, azaz a termelési költségek szerkezetéhez kapcsolódó veszteségek felmérésére használják.

A termelés és az értékesítés egy együtthatónál nagyobb csökkenése (Z. fin) kellemetlen következményekkel jár a vállalkozás számára, ha a veszteségeket nem fedezi a nem működési tevékenységből származó bevétel.

Értékben a pénzügyi biztonsági tartalékot a képlet számítja ki

Z. fin \u003d Q terv x P-Qmin x P, ahol P a termék ára.

Minél nagyobb a pénzügyi erő, annál kisebb a kockázat veszteségek a vállalkozás számára.

A szervezet pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének elemzése. Csődvalószínűség-becslés

A fizetőképesség azt jelenti, hogy a társaság rendelkezik Pénzés ezek megfelelői, amelyek elegendőek az azonnali visszafizetést igénylő számlák rendezésére.

Így a fizetőképesség fő jelei a következők:

elegendő pénzeszköz rendelkezésre állása a folyószámlán;

Nincs lejárt tartozás.

Egy vállalkozás fizetőképességét fizetőképességi mutatók segítségével értékelik, amelyek relatív értékek. A fizetőképességi mutatók a vállalkozás azon képességét tükrözik, hogy a működőtőke bizonyos elemeinek rovására törleszteni tudja a rövid lejáratú adósságát.

A pénzügyi stabilitást a saját és kölcsöntőke aránya jellemzi. Ez a szám azonban csak összes pont pénzügyi fenntarthatóság. A vállalkozás pénzügyi stabilitását jellemző legfontosabb mutató a mutató fajsúly teljes összeg saját tőke a vállalkozásnak megelőlegezett összes pénzeszköz eredményeként, pl. a saját tőke teljes összegének a vállalkozás mérlegéhez viszonyított aránya.

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának általában 4 típusa van:

1. Abszolút pénzügyi stabilitás, amikor a tartalékokat teljes egészében saját működő tőke, azaz a cég nem függ külső hitelezőktől.

2. Normális pénzügyi stabilitás, amikor egy sikeresen működő vállalkozás saját és kölcsönzött forrásait használja fel a tartalékok fedezésére.

3. Bizonytalan anyagi helyzet, amikor egy vállalkozás kénytelen további fedezeti forrásokat bevonni tartalékai egy részének fedezésére.

4. Kritikus pénzügyi helyzet (a cég a csőd szélén áll), Ez a helyzet azt jelenti, hogy a cég nem tud időben fizetni a hitelezőinek.

A fizetőképességi és pénzügyi stabilitási mutatók kiegészítik egymást, és együttesen adnak képet a vállalkozás pénzügyi helyzetének jólétéről: ha a vállalkozás likviditási mutatói rosszak, de a pénzügyi stabilitás nem vész el, akkor a vállalkozásnak lehetősége van kikerülni egy nehéz helyzetből. De ha mind a likviditási, sem a pénzügyi stabilitási mutatók nem kielégítőek, akkor egy ilyen vállalkozás valószínűsíthető csődhelyzetben.

BAN BEN Orosz Föderáció a nem kielégítő pénzügyi helyzetű vállalkozások azonosítására és a csőd jeleinek azonosítására az Orosz Föderáció kormányának 1994. május 20-i M-198 „A fizetésképtelenségre vonatkozó jogszabályok végrehajtására irányuló egyes intézkedésekről szóló rendeletében jóváhagyott módszertant alkalmaznak”. vállalkozás (csőd)” és 1. számú melléklet - „A fizetésképtelen vállalkozások nem kielégítő mérlegszerkezetének meghatározására szolgáló rendszerkritériumok”.

Egy szervezet fizetésképtelensége (csődje): pénzügyi és jogi szempont

Fizetésképtelenség (csőd)- a választottbíróság által elismert adós képtelensége teljes mértékben kielégíteni a hitelezők pénzbeli kötelezettségekre vonatkozó követeléseit és (vagy) teljesíteni a kötelező fizetési kötelezettséget.

Csőd mindig pénzügyi fizetésképtelenség, de a pénzügyi fizetésképtelenség nem mindig jelent csődöt. A pénzügyi életképesség vagy fizetésképtelenség egy vállalkozás pénzügyi helyzetének két ellentétes jellemzője. A pénzügyi helyzet összetett fogalom. Ennek értékeléséhez analitikai mutatórendszert számítanak ki: a likviditás, a pénzügyi stabilitás, az erőforrás-felhasználás hatékonysága és az üzleti tevékenység mutatóit. A pénzügyi stabilitás (instabilitás) tehát a vállalkozás pénzügyi helyzetének minőségi és mennyiségi jellemzője, a pénzügyi fizetőképességnél (fizetésképtelenség) szűkebb fogalom.

NAK NEK csőd jelei ide tartozik, hogy az adós nem tudja kielégíteni a hitelezői követeléseit, ideértve a költségvetési és költségvetésen kívüli befizetések biztosítását is, amiatt, hogy az adós kötelezettségei meghaladták vagyona értékét. A jogi személy nem képes a hitelezők pénzbeli kötelezettségei miatti követeléseinek kielégítésére és a kötelező befizetési kötelezettség teljesítésére, ha a vonatkozó kötelezettségeket és kötelezettségeket a teljesítési időponttól számított 3 hónapon belül nem teljesíti. Ezek a jellemzők olyan előfeltételek, amelyek feljogosítják a bíróságot egy jogi személy fizetésképtelenné nyilvánítására (csődbe).

A csőd a felszámolás egyik alapja jogalany. Pozitív intézkedésnek számít a reménytelenül fizetésképtelen adósok felszámolása. Az adós csődeljárásának azonban negatív következményei is vannak, hiszen nemcsak az adós vagyoni érdekeit érinti, hanem sok más személy – alkalmazottai, partnerei, hitelezői és mások – jogait és érdekeit is. Ezért Orosz törvényhozás a csődről szóló intézkedéscsomagot ír elő az adós fizetőképességének helyreállítására, amelyek célja a tömeges csődök megakadályozása,

INTÉZKEDÉSEK A SZERVEZET CSŐDÉNEK MEGELŐZÉSÉRE

Csődre utaló jelek esetén a vállalkozás vezetője köteles tájékoztatást küldeni az alapítóknak a csődjelek meglétéről. Az adós alapítói kötelesek időben intézkedni a szervezetek csődjének megelőzése érdekében.

A szervezetek csődjének megelőzése érdekében az adós alapítói intézkedéseket tesznek az adós fizetőképességének helyreállítására - a tárgyalás előtti higiéniára.

Szanáció - a tulajdonos, a hitelezők vagy más személyek pénzügyi támogatása az adósnak. Ezt az eljárást azon személyek kérelmére alkalmazzák, akiknek a kérelmére csődeljárás indult. A rehabilitáció lebonyolítására elsőbbségi joga a vállalkozás tulajdonosának, hitelezőinek, munkaügyi kollektívájának illeti meg. A rehabilitáció résztvevői között megállapodás jön létre. Meghatározza a résztvevők hitelezői igények kielégítésével kapcsolatos kötelezettségeit, a kielégítés feltételeit, a rehabilitáció várható időtartamát, a rehabilitációban való részvételt megtagadó résztvevő felelősségét.

Rehabilitáció céljából megállapítják maximális futamidő- 18 hónap. De már az első 12 hónap után a teljes tartozás 40%-át ki kell elégíteni. Ha ez a követelmény nem teljesül, a fertőtlenítés megszűnik.

Pénzügyi erő határa a tényleges értékesítési mennyiség és a fedezeti pontnak megfelelő értékesítési mennyiség különbsége.

Megtörténik a pénzügyi biztonsági tartalék meghatározása és elemzése a FinEkAnalysis programban a Cash flow elemzés blokkban.

A pénzügyi erő korlátja képlet

A pénzügyi erő sávja azt mutatja hogy egy vállalkozás milyen mértékben tudja csökkenteni az eladásokat, mielőtt veszteséget szenvedne el.

Hasznos volt az oldal?

További információ a pénzügyi erő sávjáról

1. Működési tőkeáttétel alkalmazása a pénzügyi stabilitás és kockázat meghatározására A fenti mutatók alapján kiszámítjuk a pénzügyi erősség jövedelmezőségi rátának haszonkulcsát és a működési tőkeáttétel hatását A vállalkozás jövedelmezőségének alsó határát a megtérülés jellemzi.
2. Több termék fedezeti pontja 1. ábra Grafikus módszer a többtermékes fedezeti pont meghatározására Pénzügyi biztonsági ráhagyás 17 400 12 104 5 296 ezer rubel
3. Marginális elemzés az üzleti tervezésben Hagyományosan számításba veszik, ha a vállalat pénzügyi biztonsági tartaléka 10%-nál kisebb termelési kockázat magas Ezért a működési tőkeáttételnek kell
4. Szortiment és haszongazdálkodás határelemzés alapján Hasonlítsuk össze a nullszaldós értékesítési volument a tényleges értékkel, és határozzuk meg a vállalkozás pénzügyi erőrését kg-ban és ezer rubelben.
5. A vállalkozás termelési folyamatának fedezeti elemzése
6. A cég pénzügyi biztonsága: elemzési szempont Indokoljuk beépítésüket
7. A termékek értékesítéséből származó pénzügyi eredmények marginális elemzése a Baskír Köztársaság "Chishminskoye" cégében 0 3 794 348,0 3 744 393,0
8. Gépgyártó vállalkozás gyártási programjának kialakítása működési elemzés alapján
9. Működési tőkeáttétel hatása a marginális elemzés rendszerében FFP pénzügyi biztonsági ráta PR jövedelmezőségi küszöb OP működési tőkeáttétel P működési eredmény R működési költségek
10. Egy vállalkozás pénzügyi potenciálja: fogalma, lényege, mérési módszerei Ezek az áramlások egy vállalkozás pénzügyi rendszerének alrendszerei, és mindegyik célja általában egybeesik a pénzügyi rendszer általános céljával, a pénzügyi potenciál fejlesztésének növekedésével. a pénzügyi rendszer stabilitásának vállalkozási növekedése stb. a pénzügyi források kialakításának folyamatában a vállalkozás bevételének terhére, egy jól ismert mutatóval - a pénzügyi erő sávjával - mérhető, de közgazdasági értelmezésének némi finomítása.A pénzügyi erő határa lehet
11. A régióban működő gépgyártó vállalkozások vállalkozási tevékenységének hatékonyságának növelése a profit operatív elemzése alapján Az operatív elemzés fő elemei a vállalati teljesítménymutatók küszöbértékei kritikus termelési volumen fedezeti pont jövedelmezőség küszöbaránya az állandó költségekhez a határjövedelem részesedése az árbevételből pénzügyi biztonsági ráhagyás az árbevétel és a jövedelmezőség küszöbértéke között A vállalat számára nagyon fontos
12. A működési és pénzügyi tőkeáttétel összefüggő hatása egy szervezet pénzügyi helyzetének kezelésében
13. Működési, pénzügyi és adózási tőkeáttétel: értelmezés és arány Hagyományosan úgy gondolják, hogy a pénzügyi biztonsági ráhagyásnak 10%-nál nagyobbnak kell lennie, ezért a működési tőkeáttételt 10-re kell korlátozni.
14. A fedezeti pont számítása analitikus számviteli adatok felhasználásával
15. A termelő vállalkozás pénzügyi eredményeinek pénzügyi kimutatások szerinti elemzésének módszertana Nyelvetlenségi bevétel 1167197 467134 - 700063 10 Pénzügyi biztonsági ráhagyás Pénzügyi biztonsági ráhagyás összege Tényleges bevétel % 28,1 14,8 - 13,3 Ha
16. Az adósokkal való elszámolások engedményezési mechanizmusának analitikai alátámasztása Nem szabad megfeledkezni a működési tőkeáttétel hatásáról sem: minél nagyobb a pénzügyi biztonsági rés, annál lassabb a jövedelmezőség növekedési üteme, így a kedvezmény meglehetősen vonzó módja .
17. A konszolidált pénzügyi kimutatások elemzésének jellemzői (a pénzügyi tőkeáttételi mutatók elemzésének példáján) nemcsak a fix működési költségeket és a felvett tőke kamatfizetését, hanem a kvázi saját tőke kiadásait is lefedik. A pénzügyi biztonsági ráhagyás már most is meglehetősen nagy , nő a vállalati nyereség növekedése miatt Pénzügyi biztonsági ráhagyás a nettó nyereségre % 92,17 95,37 Pénzügyi biztonsági ráhagyás erőssége az irányító részvényesek nettó jövedelmére
18. Útmutató a szervezet pénzügyi helyzetének a vezetési célok és a felhasználói igények függvényében történő elemzéséhez Egy ilyen elemzés lehetővé teszi számunkra, hogy megoldjuk a következő vezetési feladatokat, meghatározzuk azt a minimálisan megengedhető értékesítési volument, amelynél a vállalat alaptevékenységeinek végrehajtásával kapcsolatos összes költséget fedezni kell meghatározza a vállalat pénzügyi erejét és vonzerejét az áruk és szolgáltatások piacán, azonosítja a befolyásoló tényezőket
19. Az orosz vállalatok alul- és túlbefektetésének problémáinak tanulmányozása az életciklusuk szakaszától függően A mérlegfőösszegben lévő eredménytartalék szintjét illetően ágazati különbségek is létezhetnek - egyes iparágakban előnyös, ha a vállalatnak van pénzügyi fedezete. erőssége, ha működési mutatóik nem változékonyak vagy erősen függenek a piaci viszonyoktól és
20. A vezetői döntések marginális elemzésen alapuló indoklása Az értékesítésből származó tényleges bevétel jövedelmezőségi küszöb feletti túllépése meghatározza a vállalkozás pénzügyi erejét

A pénzügyi erő sávja azt mutatja, hogy egy vállalat mennyire készen áll a piac fejlődésének negatív forgatókönyvére. A mutató kiszámítása lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon a megváltozott helyzetre. A cikk képleteket, számítási példákat, normatív értékeket és módszereket tartalmaz egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának javítására.

Mi az anyagi erő

A pénzügyi biztonsági tartalék egy olyan pénzügyi mutató, amely lehetővé teszi annak meghatározását, hogy egy vállalkozás mennyire kész a termelési szint csökkentésére. A visszaesés különböző okokból következhet be, előre látható és kiszámíthatatlan. A pénzügyi erőmaradék lehetővé teszi, hogy a változó piaci helyzetre időben gyorsan reagálni tudjon – új termék megjelenésének elindításával, értékesítési régió bővítésével, a termék árának csökkentésével, egyéb intézkedésekkel.

A szervezet pénzügyi erejére a legnagyobb hatással az összköltség van, amely változó és fix költségekből áll. A méretük határozza meg a cég stabilitását, és a költségekben rejlik a legnagyobb készletnövelési lehetőség.

Pénzügyi biztonsági tartalék képlete

A pénzügyi biztonsági tényező kiszámítása számos feltétel függvényében történik:

1. A számlázási időszakra a logisztikai készletek (raktáron) nem kerülnek figyelembevételre, feltételezzük, hogy az eladások teljesen kiválasztják az összes kiadott árut egyenleg nélkül.
2. Az iparcikkek köre nem változik és változatlan marad a vizsgált időszakban.
3. és nem változnak a tanulmányi időszak alatt.
4. Közvetlen lineáris kapcsolat van a változó költségek és az előállított vagy értékesített áruk mennyisége között.

A számítás elvégezhető relatív és abszolút értékben.

pénzben így néz ki:

ZFP \u003d (Vp - Wb) / Vp,

Vp - árbevétel;

Vtb - bevétel a fedezeti ponton

Abszolút érték számítása:

ZFP \u003d Vp - Wtb

A százalékos érték kiszámítása: DFP = ((Vp - Wb) / Vp) * 100%

Természetbeni számítás

A természetbeni számítás képlete a következő:

ZFP n \u003d (Opr - OPtb) / Opr,

ZFP n - pénzügyi erőtényező fizikai értelemben;

OPtb - értékesítési volumen a fedezeti ponton, darab;

ODP - jelenlegi vagy tervezett gyártási mennyiség, darab.

Abszolút érték számítása:

ZFP n \u003d Opr - OPtb

Az érték kiszámítása százalékban:

ZFP n \u003d ((Opr - OPtb) / Opr) * 100%

Vannak további számítási módszerek is, amelyeket más paraméterekkel hajtanak végre. gazdasági aktivitás cégek.

Hogyan lehet felmérni az adós pénzügyi biztonsági rátáját

Fel kell mérni az adós pénzügyi biztonsági rátáját, ha jelentős halasztott fizetést vagy nagy összegű kölcsönt kér. Ez biztosítja, hogy addig ne legyen vesztesége, amíg ki nem fizeti.

Számítás a nettó nyereség figyelembevételével

A pénzügyi biztonsági fedezet kiszámításának képlete, figyelembe véve a nettó nyereséget, a következő:

ZFP \u003d PE / (PE + Rpost),

NP - a vállalat nettó nyeresége;

Rpost - fix költségek.

Ez a számítás a megtermelt nettó nyereség összegén alapul, ennek eredményeként az értékesítés hatékonysága látható, nem az árutermelés.

Pénzügyi biztonsági tartalék számítása a termelési kapacitás mutató figyelembevételével

Külön meg kell jegyezni, hogy a felkészülés során beruházási tervés a termelés tervezése során nehézségekbe ütközik a pénzügyi erő biztonsági tényezőjének meghatározása. Az tény, hogy ebben az esetben nincs árutermelés és értékesítés, így nincs honnan adatot venni. Ekkor érdemes a Kzfp-t a termelési kapacitás mutatójával kiszámítani.

A pénzügyi biztonsági tartalék kiszámításának képlete, figyelembe véve a termelési kapacitás mutatóját pénzben kifejezve:

ZFP \u003d PM - OPtb,

PM - tervezett termelési kapacitás;

OPtb - értékesítési volumen a fedezeti ponton, darab.

Az érték százalékos kiszámítása: ZFP = (PM - OPtb) / PM * 100%.

A pénzügyi biztonsági határ grafikus ábrázolása

Az FFP és egyéb paraméterek grafikus megjelenítése az ábrán látható.

Kép. A vállalkozás pénzügyi erejének határa

X-tengely - térfogat eladott áruk természetbeni;

Az Y tengely az eladott áruk mennyisége pénzben kifejezve.

Látható, hogy a pénzügyi erő sávja a lehető leggyorsabban nő vagy csökken, fokozatosan csökkentve a sebességet, ahogy távolodsz ettől a ponttól.

A magas szint azt jelzi, hogy a céget nem fenyegeti csőd, a termelési, logisztikai és értékesítési rendszer olyan szinten működik, amely elegendő a potenciális befektetők számára érdekes jövedelmezőség fenntartásához.

Szabványos érték

asztal. Pénzügyi erő határa, normatív érték

Figyelembe kell venni azt az árkockázatot, amely akkor merül fel, ha az áruk értékesítési ára változik. Ez a kockázat olyan paraméterrel jelenik meg, mint „operating leverage”, a külföldi gyakorlatban a Leverage (angol) szót használják - tőkeáttétel.

Működési hatás pénzügyi tőkeáttétel az, hogy a változó és a fix költségek aránytalanul nagy hatással vannak a vállalkozás pénzügyi eredményére abban az esetben, ha az értékesítés ára vagy volumene változik. Ha az előállított áruk költségében az állandó költségek nagysága magas, akkor a működési tőkeáttétel hatása jelentős hatással lesz. Ha azonban fizikai értelemben jelentősen nő az értékesítés, akkor csökken a fix költségek összege az áruk önköltségében, és ennek megfelelően csökken a működési tőkeáttétel hatása.

A pénzügyi biztonsági ráhagyás a működési tőkeáttételhez kapcsolódik, a tőkeáttétel értékének kiszámításához a következő képletet használjuk:

OFR = 1 / ZFP;

ahol OFR - működési pénzügyi tőkeáttétel;

Minél magasabb a működési tőkeáttétel értéke, annál kisebb lesz a vállalat pénzügyi ereje, és fordítva. A túlzott tőkeáttétel a vállalatot a jövedelmezőség küszöbére juttatja, ami a pénzügyi fejlődés feletti kontroll elvesztésével jár. Ez a fix és változó költségek növekedését, valamint a bevétel és a nyereség közötti jelentős eltérést is jelzi. Ilyen üzletfejlesztés a következő esetekben fordulhat elő:

• beruházás a modernizációba, az innovációba és az új gyártási megoldásokba és technológiákba;
• kapacitásbővítés és új munkatársak toborzása;
• a termékek minőségi szintjének csökkenése, a munkatermelékenység csökkenése, a hibák növekedése;
• az alacsonyan képzett személyzet bérszintjének indokolatlan emelése;
• az iparcikkek eladási árának csökkentése;
• az árbevétel csökkenése a tervben meghatározott szint alá.

A kapacitásfejlesztésnek és az innovációba és korszerűsítésbe történő befektetésnek a helyzet világos megértésén és olyan elemzésen kell alapulnia, amely azt mutatja, hogy az állandó költségek nem fogják lerontani a szervezet pénzügyi erejét.

Hogyan javítható a pénzügyi erő

A pénzügyi erőhatár nagy pontossággal tükrözi a cég valós helyzetét, gazdasági állapotát, mennyiségi értékelést ad a minőségről termelési tevékenységek. A legtöbb erős befolyást Erőt az áruértékesítés rendszere, a logisztikai hálózat és a kereskedelmi partnerek száma gyakorol. Minél sikeresebben értékesítik az előállított terméket, vagy minél igényesebb a szolgáltatás, annál magasabb a szilárdsági mutató. Szakértők megjegyzik, hogy annak érdekében, hogy fenntartsák a mozgásteret a pénzügyi erő magas szint, kiemelten kell kezelni az árbevétel növelésének és a bevétel növelésének feltételeinek megteremtését.

A társaság pénzügyi erejének megerősítéséhez szükséges:

• az árbevétel növelése az áruk árának és minőségi szintjének emelésével;
• a bevétel növelése az értékesítési volumen növelésével, és ezzel egyidejűleg a termelési kapacitás növelése;
• a bevételek növelése pályázati részvétellel és állami megrendelések átvételével;
• csökkentse a fedezeti pontot a termékskála szerkezetének optimalizálásával és a legjövedelmezőbb termékek népszerűsítésével;
• csökkenti a fix és változó költségeket, többek között új üzemanyag- és nyersanyag-beszállítók keresésével, logisztikai költségek csökkentésével stb racionális használat erőforrások, a munkaerő minőségének javítása, innovatív termelési technológiák bevezetése, az alacsonyan képzett munkaerő automatizálása.

A pénzügyi erő elemzését folyamatosan kell végezni, és az elemzéshez szükséges adatokat a potenciális befektetők és hitelezők rendelkezésére kell bocsátani. Végtére is, minél magasabb az arány, annál vonzóbb az üzlet a befektetés számára.