A forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése LLC Center "Zabota"

A "Care" korlátolt felelősségű társaság központja alapítója - Jurij Terentyevics Gorbunov - egyedüli döntésén alapul, amelyet céljainak megvalósítása érdekében hoztak létre, összhangban az alapító határozattal, és 1998. február 26-án bejegyezték Meleuz város közigazgatásában. és a Meleuzovsky kerületben.

Tevékenysége során a társaságot az Orosz Föderáció és a Fehérorosz Köztársaság hatályos jogszabályai vezérlik. A cég jogi személy, külön vagyonnal rendelkezik, önálló mérleggel, elszámolási és egyéb hitelintézeti számlákkal rendelkezik, cégnévvel és TIN-számmal ellátott pecséttel, sarok- és egyéb bélyegzővel rendelkezik.

A társaság tevékenységének fő iránya a lakosság különféle áruk és szolgáltatások iránti igényeinek legteljesebb kielégítése, az üzleti tevékenységek fejlesztése és a nyereség elérése. A Társaság a következő típusú tevékenységeket végzi:

kereskedelem, kereskedelmi közvetítés, beszerzés, értékesítés;

nagy- és kiskereskedelmi részlegeket hoz létre;

étkeztetési szolgáltatások;

minden olyan tevékenység, amelyet a hatályos jogszabályok nem tiltanak, és nem mondanak ellent a társaság tevékenységének fő irányaival.

A forgóeszközök nagy részt foglalnak el a mérleg teljes pénznemében. Ez a tőke legmobilabb része, amelynek állapota, ésszerű felhasználása nagymértékben meghatározza a gazdasági tevékenység eredményeit és a vállalkozás pénzügyi helyzetét.

Az elemzés fő célja a forgótőke-gazdálkodás hiányosságainak időben történő feltárása és kiküszöbölése, valamint a felhasználás intenzitásának és hatékonyságának növelésére szolgáló tartalékok felkutatása.

A forgóeszközök szerkezetének elemzésekor szem előtt kell tartani, hogy a pénzügyi helyzet stabilitása nagymértékben függ a források optimális elosztásától a forgalom folyamatának szakaszaiban: a termékek szállítása, előállítása és értékesítése. Chechevitsyna Ya.N. Pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzése. - M.: Főnix, 2008.

Az elemzés során mindenekelőtt a forgóeszközök rendelkezésre állásában és szerkezetében bekövetkezett változásokat kell tanulmányozni. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a stabil forgótőke-struktúra jól működő termelési és termékértékesítési folyamatot jelez. A jelentős változások a vállalkozás instabil működésére utalnak.

A Zabota Center LLC forgótőkéjének összetételének és szerkezetének elemzését az 1. táblázat mutatja be.

1. táblázat A működő tőke összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzése

Forgóeszközök típusa	Az alapok rendelkezésre állása, ezer rubel.	Az alapok szerkezete, %
		változás			változás
beleértve:
nyersanyagok, kellékek és egyéb hasonló eszközök
késztermékek és viszonteladásra szánt áruk
Jövőbeli kiadások
A vásárolt eszközök áfája
Követelések
beleértve:
vásárlók és vásárlók
Készpénz
Forgóeszközök ÖSSZESEN

LLC Center "Zabota" 2004-re és 2005-re

táblázatból látható, hogy a társaság forgótőkéjének teljes összege 2005-ben 2004-hez képest 6.400 ezer rubel nőtt. A legnagyobb részt a tartalékok foglalják el, így 2004. 47,2%-ot tesznek ki, 2005-ben - 76,8%, i.e. részesedésük 29,6%-kal nőtt. Mivel a társaság fő tevékenysége a kereskedelem, vásárlás és értékesítés, a készletek legnagyobb részét a késztermékek és a továbbértékesítésre szánt áruk adják. Mivel a társaság 2005-ben bővítette értékesítési hálózatát, a késztermékek és a továbbértékesítésre szánt áruk mennyisége 6.430 ezer rubel, részesedése 30,7%-kal nőtt. A nyersanyagok és anyagok mennyisége 15 ezer rubellel nőtt, arányuk viszont 0,6%-kal csökkent. Pozitívum a vevőállomány 2005-ös csökkenése. 2004-hez képest 1482 ezer rubel, beleértve a a vevők és az ügyfelek tartozásai 646 ezer rubelért. Ez azt jelzi, hogy a központ intézkedéseket dolgoz ki az adósaitól való beszedés érdekében. A társaság alapjai 930 ezer rubel, részvényeik pedig 4,1%-kal nőttek.

Forgalmuk nagyban befolyásolja a forgóeszközök állapotát. A forgótőke forgalmának felgyorsítása csökkenti ezek iránti igényt, ami lehetővé teszi, hogy a vállalkozás a felszabaduló forgótőke-részt további termelési vagy egyéb termelési igényekre fordítsa.

A forgalom felgyorsulása következtében a forgótőke anyagi elemei felszabadulnak, kevesebb nyersanyag, kellékanyag, üzemanyag, befejezetlen termelés szükséges. A korábban ezekbe a tartalékokba és tartalékokba fektetett pénzforrások is felszabadulnak, ami elősegíti a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítását és fizetőképességének erősítését. A termelés és a gazdasági tevékenység szintjének átfogó mutatója a pénzeszközök forgási üteme.

2. táblázat A forgótőke-forgalom elemzése

Mutatók			változás
Áruk értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel.
A forgótőke átlagos értéke, ezer rubel.
A forgótőke forgalmi mutatója, alkalommal
Forgalmi sebesség, nap
A termelési készletek átlagos értéke, ezer rubel.
Eladott áruk, termékek, munkák, szolgáltatások költsége
A termelési forgalom aránya részvények, időpontok
A készlet eltarthatósága, napok
Követelések átlagos összege, ezer rubel.
Adósforgalmi arány. adósság, idők
Követelések visszafizetési határideje, nap

A számítások azt mutatják, hogy az LLC Center "Zabota" forgótőkéje 2004-ben volt. 3,6-szor vagy 103 napon fordul meg, és 2005-ben - 6,5 alkalom vagy 56 nap. Mivel a központ folyamatosan keresi a legközelebbi partnereket, minőségi árukat szerez be, és folyamatosan figyeli a raktári készleteket, a működő tőke 2,9-szer gyorsabban forog, sebessége pedig 47 nappal csökkent. Ez az eladott áruk mennyiségének növekedéséhez, következésképpen az áruk értékesítéséből származó bevételek 34 211 ezer rubel növekedéséhez vezetett. Az ipari készletek forgalmának száma 2004-ben is emelkedett, 5,6-szorosára, 2005-ben 8,2-szeresére, 44 napra. Ez annak köszönhető, hogy a központ 2005-ben saját kávézót nyitott, saját pékárut gyártott, és új vásárlókat vonzott. Mint már említettük, a központ intézkedett a kintlévőségek behajtásáról, ez a kintlévőségek forgalmának jelentős növekedéséhez vezetett, így 2004-ben 9-szeres vagy 40 napos, 2005-ben 34,8-szoros vagy 10 napos volt a forgalom. Fontos szempont, hogy a központnak ne legyen kétes követelése.

A forgótőke forgalmának növekedése még nem jelzi annak hatékony kezelését, szükséges, hogy a forgalom felgyorsulása a forgótőke felszabadulásához (azaz megtakarításhoz) vezessen. A képlet segítségével számoljuk a tőkefelszabadulást: A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése // Számvitel 2006. 10. sz.

A pozitív eredmény azt jelzi, hogy a központ nem kap megtakarítást a forgótőke felhasználásából, azaz. irracionális használata.

A vállalkozás tevékenységei folytonosságának külső forrásoktól való függésének mértékének meghatározásához ki kell számítani a fedezeti arányt: Sheremet A.D. A gazdasági tevékenységek átfogó elemzése. - M.: INFRA-M, 2008.

A fedezettség 2004-ben 37,3%, 2005-ben 38%.

Ezek az értékek magasabbak, mint a normatívak, ami azt jelenti, hogy a központ kellően el van látva saját működő tőkével.

A forgótőke hatékony felhasználásának fontos mutatója a jövedelmezőség, amely megmutatja, hogy a központ mekkora nyereséget kap egy rubel forgótőkéből A képlet segítségével meghatározzuk az értékét:

A forgóeszközök jövedelmezősége 31%-kal nőtt, ami a forgótőke hatékony kezelését és a központ üzleti tevékenységének növekedését jelzi.

Az anyagi tartalékok a központ vagyonköltségeinek egy részét, az anyagi erőforrások költsége pedig a központ kiadásainak és az általa előállított termékek költségének jelentős részét teszi ki. Ezért az anyagi tartalékok állapota és ésszerű felhasználása feletti ellenőrzés erősítése jelentős hatással van a központ pénzügyi helyzetére. Az anyagi erőforrások felhasználásának hatékonyságának meghatározásához (5)-(8) mutatókat számítunk, és az eredményeket beírjuk a 3. táblázatba.

3. táblázat Az anyagi erőforrások felhasználásának hatékonyságának elemzése

Az anyagi erőforrások felhasználásának hatékonyságának elemzése azt mutatta, hogy 2005-ben az anyagköltségek erőteljesen, 3185 ezer rubel-rel emelkedtek. Ennek oka a központ kereskedelmi tevékenységének bővülése. Csak az áruértékesítésből származó bevétel növekedése miatt azonban az anyagintenzitás mindössze 4 kopijkával csökkent, az anyagkibocsátás pedig 2,1 rubellel nőtt. Ugyanezen okból a központ anyagköltségenként rubelenként csak 1 kopekkával többet kapott. Az anyagköltségek növekedése az eladott áruk költségének 33 105 ezer rubel növekedéséhez vezetett. Az anyagfelhasználás csökkenése az anyagköltségek áruköltségben való részesedésének csökkenésével jár.

A piacgazdasági készletgazdálkodás célja az optimális anyagbefektetések elérése, valamint a készletekben lévő pénzeszközök „befagyásának” elkerülése, ami negatívan befolyásolja a vállalkozások pénzügyi helyzetét. E cél elérését elősegíti az anyagkészletekbe történő optimális pénzbefektetési módszerek alkalmazása. Az anyagoknál a gazdaságos rendelési mennyiség módszer alkalmazásán alapul. A „Zabota” központban a kávézók vezetői kiszámolják az elfogyasztott termékek mennyiségét, vegyünk egy terméket a termékeik elkészítésekor - a Sterlitamak majonézt. Ennek a terméknek az éves szükséglete 194 kg. A termékeket 3 havonta egyszer vásárolják meg, egy rendelés teljesítésének költsége, figyelembe véve a szállítási és tranzakciós költségeket, 658 rubel, a termékegység tárolásának költsége 5 rubel. A képlet szerint a gazdaságos megrendelés mérete egyenlő lesz:

Az évi rendelések számának meghatározásakor a (14) képletet használjuk:

Ebben az esetben a teljes költség:

A gazdaságos rendelési méretmodell szerint a központnak 1,2 évente egyszer kell 226 kg-os majonézt rendelnie, majd a teljes költség 1130 rubel lesz. Másrészt a központ alkalmazhatja a meglévő modellt: háromhavonta egyszer.

Szövetségi Állami Szakmai Felsőoktatási Intézmény Szibériai Szövetségi Egyetem

Vállalati Folyamatok Menedzsment és Gazdaságtudományi Intézet

Gazdaságtudományi Kar

Absztrakt a tudományágról: „Pénzügy és hitel”

Téma: „A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése”

Végezte: 3. éves hallgató

csoportok EA 08-22 Kozlova N.V.

Ellenőrizte: Chudnovets A.Yu.

Krasznojarszk

BEVEZETÉS………………………………………………………………………..3

1. A VÁLLALKOZÁS FORGÓTŐKE ÉS FORGULÁSA………………………………………………………….………………4

1.1 A forgótőke gazdasági lényege……………..…………………..4

1.2 A forgótőke besorolása………………………………………….7

1.3 A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzésének módszertana....10

2. A vállalkozás forgótőke-felhasználásának hatékonyságának ELEMZÉSE és annak javításának módjai………………….19

következtetés…………………………………………………………………………………….25

IRODALOM…………………………………………………………27

BEVEZETÉS

A működő tőke a vállalkozás vagyonának egyik összetevője. Használatuk állapota, hatékonysága a vállalkozás sikeres működésének egyik fő feltétele. A piaci viszonyok alakulása új feltételeket határoz meg szervezetük számára. A magas infláció, a nemfizetés és egyéb válságjelenségek arra kényszerítik a vállalkozásokat, hogy változtassák a működőtőke-politikájukat, keressenek új utánpótlási forrásokat, és tanulmányozzák a felhasználás hatékonyságának problémáját.

A folyamatos termelési folyamat biztosításához a termelési eszközök mellett munkaerőre és anyagi erőforrásokra van szükség. A munka tárgyai a munkaeszközökkel együtt részt vesznek a munka termékének, használati értékének létrehozásában.

A megfelelő működő tőke és az optimális szerkezetű termelési tartalék megléte a vállalkozásnál a piacgazdaságban való normális működésének szükséges előfeltétele. Ezért a vállalkozásnak el kell végeznie a forgótőke-adagolást, amelynek feladata olyan feltételek megteremtése, amelyek biztosítják a vállalat termelési és gazdasági tevékenységének zavartalanságát.

Fontos továbbá a forgótőke és a készletek megfelelő kezelése, a termékek anyagfelhasználásának csökkentését, a forgóeszköz forgalom gyorsítását segítő intézkedések kidolgozása és végrehajtása. A forgótőke forgalmának felgyorsulása következtében felszabadulnak, ami számos pozitív hatással jár.

Egy vállalkozás a működő tőke és a készletek hatékony gazdálkodása esetén racionális, likviditási és jövedelmezőségi szempontból kiegyensúlyozott gazdasági helyzetet érhet el.

A fentiek mindegyike meghatározza az esszé választott témájának relevanciáját.

Az absztrakt célja a forgótőke állapotának elemzése és hatékonyságának felmérése az OJSC Yaransky KMP vállalat példáján.

1. A VÁLLALKOZÁS FORGÓTŐKE ÉS FORGALMAZÁSA

1.1 A forgótőke közgazdasági lényege

A működő tőke a vállalkozás forgóeszközeibe fektetett tőkéjének része. Az anyagjellemzők szerint a forgótőke összetétele a következőket tartalmazza: munkatárgyak (nyersanyagok, üzemanyag stb.), késztermékek a vállalkozás raktáraiban, viszonteladásra szánt áruk, készpénz és pénzeszközök az elszámolásokban.

A forgótőkén általában a termelésben lévő eszközök költségének pénzbeli kifejeződését értjük, azaz a raktárban lévő nyersanyag- és anyagkészleteket, a befejezetlen termelést, a késztermékeket a raktárakban, valamint az elszámolásokban lévő pénzeszközöket - elsősorban a szállított hitelviszonyt megtestesítő alapokat. de nem fizetett termékekért és követelésekért, valamint a cég számláin lévő készpénzért.

A forgótőke fő célja a termékek előállítási és értékesítési folyamatának folyamatos biztosítása, a kereskedelmi tevékenységek finanszírozásának teljessége és időszerűsége.

A működő tőke szerves tulajdonsága az állandó mozgásuk, amely keringés formájában megy végbe - funkcionális formáik szekvenciális változása a termelésben.

A forgalom első szakaszában a forgótőke készpénz formájában jelenik meg.

A pénzforgalom ezen szakasza előkészítő jellegű. A keringési szférában fordul elő. Fő céljuk, hogy monetáris erőforrásokkal szolgálják az ipari tartalékok képzését. Továbbá a gyártási szakaszban folyamatban lévő gyártás formájában jelennek meg, koncentrálva a munkahelyekre, az egyes technológiai átmenetekre és a raktárakban. Az utolsó szakaszban az újonnan megalkotott késztermékeket a raktárba szállítják, majd értékesítik a fogyasztónak, és a beléjük fektetett pénzeszközöket készpénzre fordítják. Lehetőség van újabb forrásbefektetésre.

A forgótőke jellemző vonása a gyors forgalom. A működő tőke funkcionális szerepe a termelési folyamatban alapvetően különbözik az állótőkétől. A forgótőke biztosítja a termelési folyamat folytonosságát.

A forgótőke anyagi elemei (munkaerőcikkek) minden adott termelési ciklusban felhasználásra kerülnek. Teljesen elveszítik természetes formájukat, ezért teljes mértékben beleszámítanak az előállított termékek (végzett munka, nyújtott szolgáltatások) költségébe.

A forgótőke-forgalom szakaszai:

D-T -. . .P. . . - T" - D",

ahol D – a gazdálkodó szervezet által megelőlegezett pénzeszközök;

T - termelési eszközök;

P - termelés;

T" - késztermékek;

D" - a termékek értékesítéséből származó készpénz, beleértve a realizált nyereséget.

A pontok (...) azt jelentik, hogy a pénzeszközök körforgása megszakad, de forgásuk a termelési szférában folytatódik.

A tőke körforgása három szakaszból áll: beszerzés (vásárlás), termelés és értékesítés.

Bármely vállalkozás bizonyos mennyiségű készpénzzel indul, amelyet egy bizonyos mennyiségű termelési (vagy eladásra szánt áru) erőforrásba fordítanak.

A beszerzési szakasz eredményeként a forgótőke a monetáris formából a termelési formába (munkaerőcikkek vagy áruk) kerül át.

A termelési szakaszban az erőforrások árukban, munkákban vagy szolgáltatásokban testesülnek meg. Ennek a szakasznak az eredménye a működő tőke átállása a termelési formáról az áruformára.

A megvalósítás szakaszában a forgótőke az áruformából ismét pénzbe kerül. A kezdeti pénzösszeg (D) és a termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevétel (D") nagysága nem esik egybe nagyságrendileg. A vállalkozás ebből adódó pénzügyi eredménye (nyereség, veszteség) magyarázza az okokat a eltérés.

Amint látjuk, a forgótőke elemei az üzleti tranzakciók folyamatos áramlásának részét képezik. A vásárlás a készletek és szállítók növekedését eredményezi; a termelés a késztermékek növekedéséhez vezet; az eladások a kintlévőségek, a készpénz és a folyószámla növekedéséhez vezetnek. Ez a műveleti ciklus sokszor megismétlődik, és végül készpénzbevételekre és készpénzkifizetésekre vezethető vissza.

Az az időtartam, amely alatt a pénzeszközök forognak, a termelési és kereskedelmi ciklus időtartamát jelenti.

Ez az időszak a nyersanyagokért fizetett pénz és a késztermékek értékesítéséből származó pénz beérkezése közötti időszakból áll. Ennek az időszaknak a hosszát befolyásolja: a vállalkozás által a vevők részére történő kölcsönzés időtartama, a készleten lévő alapanyagok időtartama, a késztermékek előállításának és tárolásának időtartama.

A működő tőke elemei folyamatosan a termelési szférából a forgalom szférába kerülnek, és ismét visszatérnek a termelésbe. A forgótőke egy része folyamatosan a termelési szférában van (leltár, befejezetlen termelés, késztermékek a raktárban stb.), másik része pedig a forgalom szférában (szállított termékek, kintlévőségek, készpénz, értékpapírok, stb.) stb.). Ezért egy vállalkozás forgótőkéjének összetételét és méretét nemcsak a termelés, hanem a forgalom szükségletei is meghatározzák.

A termelési szféra és a forgalmi szféra forgótőke-igénye nem egyforma a különböző tevékenységtípusoknál, sőt az azonos iparágba tartozó egyéni vállalkozásoknál sem. Ezt az igényt a forgótőke anyagtartalma és forgási sebessége, a termelés mennyisége, a gyártás technológiája és megszervezése, a termékek értékesítésének és az alapanyagok beszerzésének rendje és egyéb tényezők határozzák meg.

1. Elemzés hatékonyság használat átruházható alapokés a javítás módjai a Yaransky Dairy Products Plant OJSC példájával

   Szakdolgozat >> Közgazdaságtan

   És feladatok elemzés átruházható alapok 2.2. Módszertan elemzés hatékonyság használat átruházható alapok 2.3. Az igények és az optimális méret meghatározásának módszertana átruházható alapok 3. FEJEZET. ELEMZÉS HATÉKONYSÁG FELHASZNÁLÁSOK ÁTRUHÁZHATÓ ESZKÖZÖK VÁLLALKOZÁSOK...

2. Elemzés hatékonyság használat átruházható alapok szervezetek

   Tanfolyam >> Pénzügy

   Gazdasági elemzés gazdasági tevékenység a témában: „ Elemzés hatékonyság használat átruházható alapok szervezet” ... Michurina, 38, termel elemzés hatékonyság használat átruházható alapok szervezetek. A cél eléréséhez...

3. Elemzés hatékonyság használat átruházható alapokés a fejlesztés módjai a Slavgorodsky LLC példájával

   Tanfolyam >> Pénzügy

A működő tőke a legfontosabb erőforrás a vállalkozás jelenlegi működésének, azaz a termékek előállításának és értékesítésének biztosításában. A termelés és a gazdasági tevékenység során a vállalkozásnak szüksége van a termékek előállításához, az alapanyagok és anyagok beszerzéséhez, a munkabér kifizetéséhez, majd a megvalósításához szükséges pénzeszközökre. Így a forgótőke a forgó termelési eszközökké és a forgási tényezőkké előlegezett pénz.

A működő termelőeszközök biztosítják a termelési folyamat folytonosságát, a forgalmi alapok pedig a legyártott termékek piaci értékesítését és a vállalkozás jólétét garantáló pénzeszközök átvételét. A forgótőkének ez a gazdasági szerepe határozza meg azok lényegét, ami abban rejlik, hogy biztosítani kell a termelési folyamat és a keringési folyamat zavartalan működését. A működő tőke működése során folyamatos kört alkot, amely három fázisra osztható: az első fázisban a forgótőke javakká alakul át, a másodikban a termelési folyamatban részt vevő forgótőke folyamatban lévő gyártási formát ölt , félkész termékek és késztermékek a harmadik fázisban a forgótőke késztermék formájában az értékesítésük során ismét pénzzé válik.

A termékek gyártása és értékesítése során elköltött forgótőke egy éven vagy működési cikluson belül teljes mértékben elfogy, és értékét átadja a terméknek. A működési ciklus a következő tevékenységeket tartalmazza a termékek előállításához:

Nyersanyagok és anyagok beszerzése készpénzért és szállítói számlák készpénzes fizetése;

Nyersanyagok és anyagok gyártási feldolgozása, munkabér kifizetése;

A termékek átállítása a gyártási folyamatba a „befejezett gyártás” kategóriából a „késztermékek” kategóriába;

Késztermékek értékesítése és számlázás vevőknek;

Készpénz átvétele az ügyfelektől.

A működő tőke az üzleti gyakorlatban magában foglalja a készletek, kintlévőségek (fizetésre bemutatott számlák), halasztott kiadások, készpénz (pénz, bankszámlák, egyéb számlák) költségét.

A forgótőke racionális gazdálkodásához a következő elvek betartása szükséges:

Optimális egyensúly biztosítása a szükséges forgótőke mennyiség és termelési szükségleteik között.

A leltári cikkek gazdaságos és ésszerű selejtezése; a készletkészítés költségeinek minimalizálása; a forgótőke minimális jelenlétének biztosítása a termelési készletekben a termelési folyamat folytonosságának megőrzése mellett; forgótőke-szükséglet lehető legnagyobb önfinanszírozása.

Ezen elvek betartásával a forgótőkével való gazdálkodás végső soron hamisan az optimális termelési és kereskedelmi feltételek megteremtésére, valamint a vállalkozások jelenlegi finanszírozására irányul. Ezt egyrészt az anyag- és anyagfeldolgozó termelési eszközök legjobb felhasználását célzó hatékony műszaki politika követésével, másrészt olyan pénzügyi és kereskedelmi tevékenységek megvalósításával érik el, amelyek minimális ráfordítással maximális gazdasági eredményt biztosítanak. elköltött forgótőke.

A pénzügyi és kereskedelmi munkának arra kell irányulnia, hogy csökkentse a forgótőke-szükségletet, ugyanakkor biztosítsa a maximális termelési mennyiséget és fenntartsa annak folytonosságát. Ez a forgótőke forgalmának felgyorsításával, a forgótőke optimális mennyiségének meghatározásával a készletek kialakításánál, jó minőségű alapanyagok beszerzésével történik, de olcsóbb áron.

Különösen az alapanyagok és készletek megtakarításának és beszerzésük megszervezésének kérdései igényelnek különös figyelmet. Ennek oka az a tény, hogy sok vállalkozás termelése nemcsak anyagigényes, hanem terméketlen is.

A forgótőke felhasználásának hatékonysága végső soron a szükségletük csökkentésében fejeződik ki, ami a forgótőke eltérítési idejének csökkenését jelenti. A pénzeszközök forgalmának felgyorsítása csökkenti az ezekre való többletigényt.

A forgótőke forgalmát egy fordulat napokban kifejezett időtartama vagy a beszámolási időszak alatti fordulatok száma alapján számítják ki (forgalmi arány).

Mivel a tőkeforgalom szorosan összefügg a jövedelmezőségével, és a vállalkozás pénzeszközeinek felhasználásának intenzitását és üzleti tevékenységét jellemző egyik legfontosabb mutatóként szolgál, az elemzés során szükséges a tőkeforgalmi mutatók részletesebb tanulmányozása és megállapítása. a forgalom mely szakaszaiban következett be a pénzmozgás lassulása vagy felgyorsulása.

Különbséget kell tenni a vállalkozás teljes tőkéjének, beleértve az álló- és forgótőkét is, forgalmát. A tőkeforgalmi rátát a következő mutatók jellemzik:

Forgalmi arány (K ford.);

Egy fordulat időtartama (P rev).

A tőkeforgalmi mutatót a következő képlet alapján számítjuk ki:

K fordulat = Nettó árbevétel

Átlagos éves tőkeköltség

A tőkeforgalmi mutató inverz mutatóját tőkeintenzitásnak (K e) nevezzük:

K e = Átlagos éves tőkeköltség

Nettó árbevétel

A tőkeforgalom időtartama:

P ob = D, vagy P ob = Átlagos éves költség x D

K a Nettó árbevételről

ahol D a naptári napok száma az elemzett időszakban (év - 360 nap, negyedév - 90, hónap - 30 nap).

A teljes tőke és összetevőinek átlagos egyenlege a kronológiai átlag szerint kerül kiszámításra: ? az időszak eleji összegek plusz minden következő hónap eleji egyenleg plusz? az időszak végi egyenleget, és az eredményt elosztjuk a beszámolási időszak hónapjainak számával. A forgalmi mutatók kiszámításához szükséges információk a mérlegben és az eredménykimutatásban találhatók.

Az össztőke forgalmának meghatározásakor a forgalom összegének tartalmaznia kell az összes értékesítési típusból származó összes bevételt. Ha csak a működő tőke forgalmi mutatóit számítjuk ki, akkor csak a termékértékesítésből származó bevételt vesszük figyelembe. A tőkebefektetési számlák forgalmát és átlagos egyenlegét, a hosszú és rövid távú pénzügyi befektetéseket ebben az esetben nem vesszük figyelembe.

a tőkeforgalom egyrészt függ az álló- és forgótőke forgási sebességétől, másrészt annak szerves szerkezetétől, minél nagyobb az állótőke aránya, amely lassan forog, annál kisebb a forgási arány és minél hosszabb ideig tart a teljes adalékanyag forgalmi ideje:

K ob.s.k = UD t.a xK ob.t.a.

P obs.k =P obt.a /UD t.a

ahol K obs.k a teljes tőkeforgalom mutatója;

UD t.a - a forgóeszközök (forgótőke) részesedése az eszközök teljes összegéből;

P obs.k - a teljes tőke forgalmának időtartama;

P obt.a - forgóeszközök forgalmának időtartama.

A tőkeforgalom gyorsításának főbb módjai: a termelési ciklus időtartamának csökkentése a termelés intenzívebbé válása miatt (a legújabb technológiák alkalmazása, a termelési folyamatok gépesítése és automatizálása, a munkatermelékenység szintjének növelése, a vállalkozás termelési kapacitásának jobb kihasználása, munkaerő és anyagi erőforrások stb.); a logisztika megszervezésének javítása a termelés folyamatos ellátásának biztosítása érdekében a szükséges anyagi erőforrásokkal és a tőke tartalékban maradásának idejének csökkentése érdekében; a termékek szállításának és az elszámolási dokumentumok feldolgozásának felgyorsítása; a kintlévőségekkel töltött idő csökkentése; az áruk gyártótól a fogyasztóig történő promóciójának felgyorsítását célzó marketingkutatások színvonalának növelése (ideértve a piackutatást, a termék és a fogyasztó felé történő promóciós formáinak tökéletesítését, a helyes árpolitika kialakítását, a hatékony reklámszervezést).

A folyamatban lévő munka szakaszában a forgótőke forgalmának felgyorsítása a vállalatban főként a termelési ciklus időtartamának csökkentésével érhető el a tudományos és technológiai fejlődés elérése alapján. Tartalmazza azokat az intézkedéseket, amelyek célja a gyártási termékek munkaerő-intenzitásának csökkentése a nyersanyag-feldolgozás minden szakaszában; a műszaki műveletekre és az interoperációs nyomon követésre fordított idő csökkentése; a termelésszervezés és a működési szabályozás fejlesztése (soron belüli gyártási módok bővítése stb.), egységes és ritmikus munkavégzés biztosítása. A pénzforgalmi körben a pénzeszközök mozgási sebességének növelése a raktári késztermék-készletek csökkentésével és a fogyasztókkal való elszámolási idő felgyorsításával érhető el. A forgalom felgyorsulása következtében bizonyos mértékű működő tőke szabadul fel. A felszabadulás lehet abszolút vagy relatív.

A forgótőke abszolút felszabadulása akkor következik be, ha az erre az időszakra vonatkozó értékesítési volumen csökkentése vagy növelése során a tényleges igény kisebb a tervezettnél. A forgótőke felhasználható a termelés további bővítésére, új típusú termékek fejlesztésére, az ellátási és értékesítési rendszer fejlesztésére, valamint az üzleti tevékenység javítását célzó egyéb intézkedésekre.

Viszonylag felszabaduló forgótőke olyan esetekben fordul elő, amikor a forgótőke-forgalom felgyorsulása a termelési volumen növekedésével egyidejűleg következik be. Az ebben az esetben felszabaduló pénzeszközöket nem lehet kivonni a forgalomból, mivel azok a termelés növekedését biztosító készletekben vannak.

A gyorsuló forgalom és az ebből eredő forgótőke bármilyen formában történő felszabadulása lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy további pénzügyi források bevonása nélkül irányítsa őket üzleti tevékenységük fejlesztésére.

A működő tőke jelentős részt foglal el a vállalkozás rendelkezésére álló teljes pénzösszegben. Az elemzés során a forgótőke szerkezetét, a termelési szférában és a forgalom szférában való elhelyezését, a felhasználás hatékonyságát vizsgálják. Tanulmányozzák a forgótőke elkülönített csoportjait, a termelési és forgalmi szférában való elhelyezését, valamint a felhasználás hatékonyságát. A működő tőke azon csoportjait is tanulmányozzuk, amelyek a legjelentősebb hatással vannak a vállalkozás fizetőképességére és pénzügyi stabilitására.

Az elemzés fő céljai és a forgótőke felhasználás hatékonysága a következők:

A vállalati ellátási terv megvalósulásának értékelése a szállított alapanyagok, alapanyagok és segédanyagok mennyisége, köre, minősége tekintetében;

A fogyasztási normák betartásának és az anyagi erőforrások tartalékainak ellenőrzése, a szabványoktól való eltérés okainak azonosítása;

Intézkedések kidolgozása az anyagi erőforrások megtakarításának biztosítására a termelésben és a raktári készletek csökkentésére a felesleges és szükségtelen eszközök értékesítésével.

A forgótőke-felhasználás elemzésének főbb adatforrásai:

Logisztikai terv, pályázatok, nyersanyag-, anyagszállítási szerződések, statisztikai adatszolgáltatási nyomtatványok az anyagi erőforrások felhasználásának rendelkezésre állásáról, a termelési költségekről, a logisztikai részleg működési adatairól, az anyagi erőforrások átvételéről, felhasználásáról, egyenlegéről szóló analitikus könyvelési adatok.

Mindenekelőtt a források rendelkezésre állásában bekövetkezett változások általános értékelése szerepel a legfontosabb csoportok szerkezetében, melynek adatait a 8. táblázat tartalmazza.

8. táblázat A forgótőke rendelkezésre állása, összetétele és szerkezete

Mutatók			Eltérések
Összeg, ezer tenge.		Összeg, ezer tenge.
	Forgó alapok
Leltár
Befejezetlen gyártás
Jövőbeli kiadások
	Cirkulációs alapok
Készpénz
Elkészült termékek
Követelések
Kiadott előlegek
Pénzügyi befektetések
Egyéb forgóeszközök
Teljes működő tőke

A 8. táblázat adatai a forgótőke változásait jelzik. Tehát, ha az előző évben a forgótőke költsége 726 600,9 ezer tenge volt, akkor a tárgyévben 1 385 779,5 ezer tenge volt a forgótőke növekedés. Az alapok szerkezetében a legnagyobb súlyt a készletek foglalják el: ha 2006-ban 33,8%, akkor 2007-ben - 16,2%: késztermékek a tárgyévben - 23,3%; vevőállomány - 11,1% és kibocsátott előlegek - 28,4%. Figyelemre méltó az a tendencia, hogy a kibocsátott előlegek kivételével ezek aránya csökken az előző évhez képest. A működő tőke összetétele is számos paraméterében változáson ment keresztül.

Mivel a forgótőke a forgótőke egyik legfontosabb összetevője, szükséges elemezni felhasználásuk hatékonyságát a vizsgált időszakban, figyelembe venni olyan mutatókat, mint az anyagintenzitás és az anyagtermelékenység. Az anyagi termelékenységet a piacképes termékek mennyiségének a forgótőke költségéhez viszonyított aránya határozza meg. Az anyagintenzitás az anyag termelékenységének fordítottja.

9. táblázat A forgótőke felhasználásának hatékonysága

Mutatók					Pace. Mértékegység, %
Kereskedelmi termékek mennyisége
A kereskedelmi termékek ára
Teljes működő tőke
Beleértve: leltár
Befejezetlen gyártás
Jövőbeli kiadások
Anyagfelhasználás	tg/1 ezer tg.
Anyaghatékonyság	tg/1 ezer költségeket
Anyagköltségek részesedése az eladott áruk bekerülési értékéből

A 9. táblázat adatai azt mutatják, hogy a forgóeszköz költsége nőtt, azaz ha 2006-ban 247 044 ezer tenge volt, akkor 2007-ben 329 815,5 ezer tenge, az eltérés ebben az esetben 82 711,5 ezer tenge, azaz 133,5 %.

Az előre fizetett kiadások és az egyéb működő tőke összetétele elenyésző.

Az anyagtermelékenységi mutató a tárgyévben 0,8-szeresére, illetve -0,6 tenge/1 tenge ráfordítással csökkent, az anyagköltségek részesedése a piacképes termékek bekerülési értékéből a tárgyévben 24,8%-kal csökkent. Ez annak köszönhető, hogy az anyagköltségek aránya a kereskedelmi termékek költségében 0,9-szeresére csökkent.

A forgótőke felhasználásának hatékonyságát a gazdasági mutatórendszer, elsősorban a forgóeszköz forgalom jellemzi.

A forgóeszköz-forgalom egy teljes pénzforgalom tevékenysége. A körözés a bevételnek a cég folyószámláján történő jóváírásával zárul. Tekintsük az eszközforgalmat az alábbi táblázat szerint.

10. táblázat Forgótőke forgalom

A 10. táblázat adataiból jól látható, hogy a forgóeszköz-forgalmi mutató 1,49-ről 0,90-re csökkent, bár a működő tőke költsége a vállalkozásnál 1,9-szeresére nőtt. Ennek eredményeként a tárgyévben egy fordulat időtartama 119 nappal nőtt.

11. táblázat A készletforgalmi állapot értékelése

A 11. táblázat adataiból látható, hogy a beszámolási évben a készletforgalmi arány 3,5-ről 4,2-re emelkedett, i.e. 14,8%-kal (114,8-100). A készletek eltarthatósági ideje 102,8 napról 89,5 napra csökkent. Mindez arra utal, hogy a tárgyévben a készleteket nem tárolták a raktárakban.

A vevőállomány növekedése vagy csökkenése nagymértékben befolyásolja a forgóeszközökbe fektetett tőke forgalmát, és ebből következően a vállalkozás pénzügyi helyzetét.

A kintlévőségek meredek növekedése és a forgóeszközökben való részesedése jelezheti a vállalkozás meggondolatlan hitelpolitikáját az ügyfelekkel szemben, vagy az értékesítési volumen növekedését, vagy egyes ügyfelek fizetésképtelenségét és csődjét. Másrészt a cég csökkentheti a termékszállítást, akkor csökken a kintlévőség. Ebből következően a vevőállomány növekedését nem mindig értékelik negatívan. Különbséget kell tenni a normál és a lejárt tartozás között. Ez utóbbi jelenléte pénzügyi nehézségeket okoz, mivel a vállalat úgy érzi, hogy hiányzik a pénzügyi források készletvásárlásához és bérek kifizetéséhez. Ezenkívül a kintlévőségekben lévő pénzeszközök befagyasztása a tőkeforgalom lelassulásához vezet.

A lejárt követelések a tartozások meg nem fizetésének megnövekedett kockázatát és a nyereség csökkenését is jelentik. Ezért minden vállalkozás érdekelt abban, hogy csökkentse a neki járó kifizetések visszafizetési idejét. Felgyorsíthatja a fizetést a számítások javításával, az elszámolási bizonylatok időben történő lebonyolításával, az előtörlesztéssel, valamint a váltó fizetési mód használatával.

Az elemzés során meg kell vizsgálni a kintlévőség keletkezésének dinamikáját, összetételét, okait, elévülését, meg kell állapítani, hogy az nem tartalmaz-e behajtásra irreális összeget, vagy olyan összeget, amelyre az elévülési idő lejár. Ha vannak ilyenek, akkor sürgősen intézkedni kell a behajtásukról (váltók kiállítása, bírósághoz fordulás. A követelések elemzéséhez a mérleg mellett az elsődleges és analitikus számvitel anyagait is felhasználják.

A nemfizetés problémája különösen inflációs körülmények között válik sürgetővé, amikor a pénz leértékelődik. Az utóbbi időben csillagászati ​​összeget értek el a FÁK-országok vállalkozásainak követelései, amelyek jelentős része az infláció során elvész. Évi 30%-os infláció mellett az év végén már csak 70%-át tudod megvásárolni annak, amit az elején megvehettél volna. Ezért veszteséges a pénzt készpénzben tartani, és az árukat hitelre eladni. Előnyös azonban a készpénzben fizetendő hitelkötelezettség, mivel a különböző típusú tartozások kifizetése pénzben történik, amelynek vásárlóereje a fizetés idejére csökken. A vállalkozásnak az adósok számláinak időben történő kifizetéséből származó veszteségének kiszámításához a lejárt követelésekből le kell vonni az erre az időszakra vonatkozó inflációs indexszel korrigált összeget (levonva a kapott kötbért), vagy meg kell szorozni a lejárt követelések összegét a banki refinanszírozási kamattal. ráta erre az időszakra, és a kapott eredményből vonjuk le az éneklésben kapott összeget.

A forgóeszközök kezelésének művészete az, hogy a számlákon a minimálisan szükséges készpénzt tartsák nyilván, amely az aktuális működési tevékenységhez szükséges. Az a készpénzmennyiség, amelyre egy jól irányított vállalkozásnak szüksége van, alapvetően egy biztonsági készlet, amely a rövid távú pénzforgalmi egyensúlyhiányok fedezésére szolgál. Az összegnek olyannak kell lennie, hogy elegendő legyen az összes elsőbbségi kifizetés teljesítésére. Mivel készpénzben vagy bankszámlán lévő készpénz nem generál bevételt, azt biztonságos minimális szinten kell tartani. A hosszú ideig tartó nagy készpénzállomány a forgótőke nem megfelelő felhasználásának eredménye lehet. Ahhoz, hogy a pénz működjön egy vállalkozás számára, forgalomba kell hozni, hogy profitot termeljen:

Bővítse termelését azáltal, hogy megfordítja őket a működőtőke-ciklusban;

Fektessen be üzleti egységek nyereséges projektjébe, hogy nyereséges kamatot kapjon;

Csökkentse a tartozás összegét az adósságszolgálati költségek csökkentése érdekében;

Befektetett eszközök felújítása, új technológiák beszerzése.

A bankszámlák készpénzállományának növekedését vagy csökkenését a pénzforgalmi egyensúlyhiány mértéke, azaz a pénz be- és kiáramlása határozza meg. A beáramló többlet a kiáramláshoz képest növeli a szabad készpénz egyenlegét, és fordítva, a kiáramlás többlete készpénzhiányhoz vezet.

Működő tőke(forgóeszközök) a vállalkozás által az egyes működési ciklusok során folyó műveletekbe fektetett pénzeszközök.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának egyik kritériuma a forgótőke mennyisége, amely függ:

• forgóeszközök forgalma (az operatív tevékenységekbe fektetett pénzeszközök milyen gyakorisággal térülnek vissza a vállalkozáshoz);
• forgóeszköz szerkezet (a forgóeszközök mekkora részét finanszírozzák saját forrásból, és hogyan oszlanak meg a források a működési ciklusban).

A vállalkozás forgótőkéjének felhasználásának elemzése lehetővé teszi:

• felméri az erőforrás-felhasználás hatékonyságát a vállalkozás operatív tevékenysége során;
• meghatározza a vállalkozás mérlegének likviditását, azaz. a rövid távú kötelezettségek időben történő visszafizetésének képessége;
• megtudja, hogy a vállalkozás saját forgótőkéjét mibe fekteti be a pénzügyi ciklus során.

A forgóeszközök méretének és szerkezetének meg kell felelnie a vállalkozás szükségleteinek, amelyek a költségvetésben is megjelennek.

A forgóeszközök minimálisak legyenek, de elegendőek a vállalkozás sikeres és zavartalan működéséhez.

A forgótőke szerkezete- ezek a forgóeszközök egyes elemei közötti forráselosztás arányai. A forgótőke szerkezete különösen tükrözi a működési ciklus sajátosságait, valamint azt, hogy a forgóeszközök mekkora részét finanszírozzák saját tőkéből és hosszú lejáratú hitelekből, és mekkora részét hitelből finanszírozzák, beleértve a rövid lejáratú banki forrásokat is. kölcsönök.

A saját forgótőke nagysága és szerkezete tükrözheti a pénzügyi ciklus időtartamát és jellemzőit.

A saját forgótőke nagysága tükrözi a vállalkozás forgóeszközeiben lévő pénzeszközök arányát, és a pénzügyi stabilitás egyik jellemzője.

A saját forgótőke értéke nemcsak azt mutatja meg, hogy a forgóeszközök mennyivel haladják meg a rövid lejáratú kötelezettségeket, hanem azt is, hogy mennyi befektetett eszközt finanszíroznak a vállalkozás saját forrásaiból és hosszú lejáratú hiteleiből.

A forgóeszközök összes forgási idejének csökkenésének okainak azonosításához elemezni szükséges a fő forgóeszközfajták (készletek, befejezetlen termelés, késztermék-készletek és vevőállomány) forgási periódusainak dinamikáját.

A forgótőke jelentős részét a kiszállított áruk (követelések) teszik ki. A vevőállomány teljes összege (beszállítói előlegek nélkül) a társaság forgótőkéjének 47%-a. A forgóeszközök jelentős részét (33%) teszik ki az ipari készletek és a késztermék-készletek is. A kibocsátott előlegek (7%) tovább növelik a pénzügyi ciklus időtartamát.

A forgóeszköz felhasználás részletesebb elemzéséhez szükséges a forgóeszközök minden jelentős részének forgalmának becslése.

Egy vállalkozás pénzügyi helyzete, likviditási és fizetőképességi mutatói közvetlenül függenek attól, hogy a forgóeszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé.

A forgalomban lévő pénzeszközök időtartamát számos többirányú külső és belső tényező együttes hatása határozza meg.

A forgóeszközök forgalmi arányának (Cob.) kiszámításához a következő képletet használjuk:

Kukoricacső. = árbevétel / átlagos forgóeszközök az időszakra

Az elemzéshez kényelmes egy származtatott mutatót használni:

forgalmi időszak (nap) - napok száma az időszakban / Kob.

Folytassuk példánkat. A teljes forgalmi időszak növekszik, és az év végén eléri a 133 napot, ami a forgóeszközök forgalmának évi 48%-os csökkenésének felel meg.

Nyilvánvaló, hogy a forgóeszközök minden elemének forgási ideje leromlott, és különösen erőteljesen nőtt a követelések forgási ideje. Ez a negatív tendencia különösen fontos, mivel a vevőállomány jelentős részt foglal el a működő tőke szerkezetében.

Figyelmet kell fordítani a készletek és késztermékek forgási periódusainak viszonylag magas értékére, annak ellenére, hogy a befejezetlen termelés forgalmi ideje ezen mutatók mindegyikénél közel 2,5-szer rövidebb, és 15 nap. Ez a pénzügyi ciklus indokolatlan meghosszabbodásához vezet.

Forgóeszközök megtérülése. Ez a mutató lehetővé teszi, hogy átfogó értékelést adjunk a működő tőke felhasználásának hatékonyságáról. A mutató két másik mutató – az árbevétel megtérülése és a forgóeszközök forgalmának – szorzataként is bemutatható.

A forgóeszközök megtérülése 1998-ban az előző évhez képest meredeken romlott, és az 1996. évi szintre esett vissza. Ebből következően a visszaesés okainak feltárásához szükséges a forgóeszközök árbevételének és forgalmának elemzése is.

A forgótőke optimális szintje elfogadható likviditási és kereskedelmi kockázat mellett maximalizálja a profitot.

A forgótőke a termelőeszköznek azt a részét foglalja magában, amely egy ciklus alatt teljes egészében elfogy a termelési folyamatban, és költsége teljes mértékben átkerül a késztermékre.

A forgótőke elhelyezhető a termelés (készletek, folyamatban lévő termelés, halasztott kiadások) és a forgalom szférában (késztermékek a raktárban és a vevőkhöz szállítva, pénzeszközök elszámolásokban, rövid távú pénzügyi befektetések, készpénz és bankszámlákon).

A vállalkozás pénzügyi helyzete nagymértékben függ a forgótőke állapotától, ezért különösen gondosan elemezni kell a forgóeszközök összetételében és dinamikájában bekövetkezett változásokat. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a forgótőke-struktúra stabilitása a termelés és a termékek értékesítésének stabil, jól működő folyamatát jelzi, és ezzel szemben a jelentős szerkezeti változások a vállalkozás instabil működésének jelei.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét és termelési eredményeit nagyban befolyásolja a készletek állapota. A tartalékok arányának növekedése jelezheti:

A vállalkozás tevékenységi körének bővítése;

Az a vágy, hogy megvédjék az alapokat az infláció hatására bekövetkező értékcsökkenéstől;

Nem hatékony készletgazdálkodás, aminek következtében a tőke jelentős része hosszú időre lefagy a készletben, forgása lelassul.

Ugyanakkor a tartalékok hiánya (nyersanyagok, anyagok, üzemanyag) negatívan befolyásolja a termelési volument. Ezért ellenőrizni kell, hogy a tényleges egyenlegek megfelelnek-e a tervezett igényeknek.

A kintlévőségek meredek növekedése és a forgóeszközökben való részesedése jelezheti a vállalkozás meggondolatlan hitelpolitikáját az ügyfelekkel szemben, vagy az értékesítési volumen növekedését vagy egyes ügyfelek fizetésképtelenségét. A vevőállomány csökkenése pozitív elbírálás alá esik, ha az a törlesztési idő csökkenése miatt következik be. Ha a vevőállomány a termékszállítások csökkenése miatt csökken, az a vállalkozás üzleti tevékenységének csökkenését jelzi. Ezért az elemzés során tanulmányozni kell a kintlévőség keletkezésének dinamikáját, összetételét, okait és előírásait, annak megállapítását, hogy összetételében vannak-e olyan összegek, amelyek behajtása nem reális, vagy amelyekre elévülési idő van. lejár. Ha vannak ilyenek, akkor intézkedni kell a behajtásukról (váltók kidolgozása, bírósághoz fordulás stb.).

A forgótőke felhasználásának hatékonyságának felmérésére a következő mutatókat használják:

Forgalmi arány;

A forgótőke-konszolidációs ráta;

Egy fordulat időtartama;

A forgótőke felhasználásának jövedelmezőségi szintje.

A forgalmi arányt úgy számítjuk ki, hogy a piacképes termékek költségét elosztjuk a forgótőke átlagos éves költségével.

A forgótőke-konszolidációs mutató a forgalmi arány inverz mutatója, és úgy számítható ki, hogy a forgótőke átlagos éves költségét elosztjuk a piacképes termékek költségével.

Egy forgalom napokban kifejezett időtartamát úgy határozzuk meg, hogy az időszak napjainak számát elosztjuk a forgalmi aránnyal.

A forgótőke felhasználásának jövedelmezőségi szintjét a következőképpen számítják ki: a termékek értékesítéséből származó nyereséget elosztják a forgótőke átlagos éves költségével, és megszorozzák 100%-kal.

A forgási arány növekedése, a forgótőke-konszolidációs ráta csökkenése és az egy forgalom napokban kifejezett időtartamának csökkenése a forgótőke forgalmának felgyorsulását jelzi. Ez pedig lehetővé teszi a vállalat számára, hogy forgótőkéjének egy részét további termelésre szabadítsa fel. Ha a forgalom felgyorsulása következtében felszabadulnak a forgótőke anyagi elemei (nyersanyag-készletek, készletek, üzemanyag), akkor a korábban ezekbe a készletekbe fektetett pénzforrások is felszabadulnak, és ez javítja a vállalat pénzügyi helyzetét. vállalkozást, és erősíti fizetőképességét.

A tőkeforgalom felgyorsításának fő módjai:

A termelési ciklus időtartamának csökkentése a termelés fokozása miatt;

Az anyagi és műszaki ellátás megszervezésének fejlesztése a termelés folyamatos ellátása érdekében a szükséges anyagi erőforrásokkal és a tőke készletezési idejének csökkentése érdekében;

A termékek szállításának és az elszámolási dokumentumok feldolgozásának felgyorsítása;

A kintlévőségekkel töltött idő csökkentése.