Marja de putere financiară în termeni relativi formula. Marja de putere financiară: cât de puternică este compania pe piață? Ce arată factorul de putere financiară?

Stoc putere financiara (marjă de siguranță) - unul dintre principalii parametri ai analizei stabilitate Financiarăîntreprinderi (mai mult: analiză). O marjă mare de putere financiară vă permite să minimizați riscul de a suferi pierderi din cauza fluctuațiilor minore ale veniturilor. În acest fel:

Cu cât nivelul real al producției și vânzărilor este mai mare, cu atât depășește mai mult pragul de rentabilitate, cu atât pierderile directe sunt mai puțin probabile ca urmare a fluctuațiilor (scăderii) veniturilor.

diagrama de siguranta financiara

Semnificația economică a marjei de siguranță (Margin of Safety)

Pe grafic puteți (intersecția liniei de venituri și a liniei costurilor brute), precum și marja de siguranță financiară (diferența dintre volumul planificat de producție / vânzări și pragul de rentabilitate în orice punct al graficului care depășește pragul de rentabilitate). Sensul economic al marjei de siguranță financiară este de a identifica: cât de mult poți reduce suma veniturilor fără a primi un rezultat financiar sub forma unei pierderi.

Formula de calcul a marjei de siguranță financiară

ZFpr \u003d KOLf - KOLtb
Unde
ZFpr - marja de putere financiară,
KOLf - volumul producției / volumul vânzărilor (real),
KOLTb - volumul productiei/vanzarilor la pragul de rentabilitate.
în termeni procentuali
ZFpr \u003d (KOLf - KOLtb) / KOLf * 100%

Adesea, analiștii calculați marja de siguranță financiară este în termeni procentuali, în termeni relativi, încercarea de a găsi cât de mult este posibil să se reducă vânzările, fără a atinge pragul rentabilității. Puteți vedea clar acest lucru în cele de mai sus.

În contabilitatea de gestiune, se acordă o mare importanță controlului marjei de putere financiară într-un mediu de afaceri în dezvoltare dinamică. Vezi de asemenea, cu exploatația, care strâns legată de calculul puterii financiare a întreprinderii.
Cea mai rapidă schimbare indice bursier fin. putere cu un usor depasire a pragului de rentabilitate se modifica cel putin cu un volum semnificativ mai mare de productie si vanzari, ceea ce ne indica stabilitatea productiei, eficienta acesteia.

Marja de siguranță financiară

Economiștii nu disting ca atare normă sau valoare normativă pentru indicatorul fin. putere, dar
cu o valoare de 10% sau mai mult (în termeni relativi), producția este considerată foarte profitabilă și sustenabilă financiar.

Activitatea ar trebui să aducă un profit pozitiv, acest lucru este de înțeles. Există însă situații (motivele pot fi diferite) când afacerile companiei începe să meargă prost, este necesară reducerea volumului de produse fabricate și vândute. Compania nu mai așteaptă venituri mari, ci măcar profit zero, când cheltuielile nu depășesc veniturile. Dar unde este acest prag, la trecerea căruia activitatea devine neprofitabilă? Cât de mult își poate reduce compania activitatea? Care este marja de stabilitate financiară?

Zona de securitate

Există un volum de producție sau vânzări „tipping”, în care costurile de creare și comercializare a produselor sunt egale cu încasările primite. Acesta este pragul de rentabilitate, la intersecția căruia începe etapa „totul este rău”. Deci, „distanța” de la volumul de vânzări existent până în acest punct este un fel de zonă de siguranță, adică puterea financiară a întreprinderii.

Indicatori necesari

Pentru a determina în ce măsură o companie își poate permite să reducă veniturile fără a produce pierderi, vor fi necesare următoarele date:

Costuri fixe și variabile

Costurile fixe nu depind de volumul producției sau de prețul de vânzare. Indiferent de câte produse sunt produse, aceste costuri vor fi suportate: chirie, leasing, credit, plăți de utilități, salariu etc.

Costurile variabile sunt direct legate de volumul produselor produse: costul materialelor și al materiilor prime, plata salariilor la bucată etc. Aceste costuri apar fie după încasarea veniturilor (de exemplu, dobânda este plătită managerului de vânzări după ce acesta a vândut bunurile) sau în procesul de fabricație a produsului. În ambele cazuri, costurile sunt controlate pe deplin, banii nu dispar în neant. Aceleași investiții în materiale uzate, lasă produsele nevândute, rămân la întreprindere sub formă de stocuri. În optimizarea acestor costuri compania se angajează în primul rând atunci când marja de putere financiară se usucă sau este prea mică și este necesară scăderea pragului de rentabilitate.

Calculul pragului de rentabilitate

• Acum că ne-am hotărât asupra parametrilor de venituri și a tipurilor de costuri, vom calcula pragul de profitabilitate. Acesta este raportul dintre costurile fixe de producție și vânzări (Zpost) și diferența dintre venituri (B) și costurile variabile (Zper), adică Tb \u003d Zpost / (B - Zper).
• Rezultatul va arăta câte unități de producție trebuie produse pentru ca veniturile să acopere costurile. Pentru a obține rezultatul în termeni monetari, formula va arăta astfel: B * Zpost / (B - Zper).

Calculul raportului de putere financiară

• În sfârșit, marja de siguranță financiară (Ffp) se determină folosind următoarea formulă: Ffp = (B - Wb) / B * 100%, unde B este volumul curent al vânzărilor, iar Wb este diferența dintre vânzările din perioada curentă și valoarea estimată a vânzărilor în pragul de rentabilitate.
• Dacă doriți să obțineți rezultatul nu în termeni monetari, ci în natură, atunci ar trebui să înlocuiți în această formulă în loc de venituri (B) volumul vânzărilor în unități de producție.

Astfel, marja de siguranță financiară este un indicator al stabilității financiare a companiei, ceea ce dă o idee despre scăderea admisibilă a volumului producției și vânzărilor în pragul rentabilității.

Acesta urmărește să determine care ar trebui să fie volumul vânzărilor pentru ca întreprinderea să își acopere toate cheltuielile fără ajutor din exterior fără a obține profit. Această analiză are de obicei mai multă importanță pentru creditor decât pentru investitor, deoarece acesta este preocupat în primul rând de capacitatea companiei de a-și plăti datoriile.

Clasificarea costurilor în fixe și variabile vă permite să identificați punctul pragul de rentabilitate(pragul de rentabilitate), care indică volumul vânzărilor la care încasările acoperă toate costurile întreprinderii asociate cu producția și vânzarea produselor.

Pentru a determina pragul de rentabilitate al producției, poate fi utilizată formula

Q min = , unde Q este volumul producției în unități naturale;

p este prețul unei unități de producție; FC - costuri fixe pe unitatea de producție;

VC - costuri variabile pe unitatea de producție.

După calcularea volumului de producție prag de rentabilitate, care garantează companiei un profit net, putem spune că producția a atins o anumită marjă de siguranță.

Marja de putere financiară arată cât de mult poți reduce producția fără a suferi pierderi. Marja de putere financiară (zona de siguranță) este diferența dintre volumele reale și de prag de rentabilitate ale producției și vânzărilor.

Cu o valoare negativă a zonei de siguranță, întreprinderea poate elimina anumite tipuri de produse din producție, poate schimba condițiile de producție și, prin urmare, poate reduce costurile sau poate opri producția.

Marja de putere financiară arată cât de mult poți reduce producția fără a avea pierderi. În termeni absoluti, calculul reprezintă diferența dintre volumul de vânzări planificat și pragul de rentabilitate.

În termeni absoluti, se calculează prin formula:

Stoc de aripioare = Qplan - Qmin.

Această expresie înseamnă că firma nu ar trebui să reducă producția cu mai mult de Z. fin.

În termeni relativi:

Stoc de aripioare = Q plan - Qmin

planul Q

Acest indicator este utilizat pentru evaluare risc de productie, adică pierderi asociate structurii costurilor de producție.

O scădere a producției și vânzărilor cu mai mult de un coeficient (Z. fin) este plină de consecințe neplăcute pentru întreprindere dacă pierderile nu sunt acoperite din veniturile din activități neexploatare.

În termeni valorici, marja de siguranță financiară se calculează prin formula

Z. fin \u003d Q plan x P-Qmin x P, unde P este prețul produsului.

Cu cât puterea financiară este mai mare, cu atât risc mai mic pierderi pentru întreprindere.

Analiza stabilității financiare și solvabilității organizației. Evaluarea probabilității de faliment

Solvabilitatea înseamnă că firma are Baniși echivalentele lor suficiente pentru a stinge conturile de plătit care necesită rambursare imediată.

Astfel, principalele semne de solvabilitate sunt:

disponibilitatea de fonduri suficiente în contul curent;

Fără conturi restante de plătit.

Solvabilitatea unei întreprinderi este evaluată utilizând ratele de solvabilitate, care sunt valori relative. Ratele de solvabilitate reflectă capacitatea întreprinderii de a rambursa datoria pe termen scurt în detrimentul anumitor elemente ale capitalului de lucru.

Stabilitatea financiară este caracterizată de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Cu toate acestea, doar această cifră scor general sustenabilitatea financiară. Cel mai important indicator care caracterizează stabilitatea financiară a unei întreprinderi este indicatorul gravitație specifică valoare totală capitaluri proprii ca urmare a tuturor fondurilor avansate întreprinderii, i.e. raportul dintre valoarea totală a capitalului propriu și bilanțul întreprinderii.

De obicei, există 4 tipuri de stabilitate financiară a întreprinderii:

1. Stabilitate financiară absolută, când rezervele sunt acoperite integral de propriile capital de lucru, adică societatea nu este dependentă de creditori externi.

2. Stabilitate financiară normală, atunci când o întreprindere care funcționează cu succes folosește surse proprii și împrumutate de fonduri pentru a acoperi rezervele.

3. Situație financiară precară, atunci când o întreprindere este forțată să atragă surse suplimentare de acoperire pentru a acoperi o parte din rezervele sale.

4. Situație financiară critică (compania este în pragul falimentului), Această situație înseamnă că societatea nu își poate plăti creditorii la timp.

Indicatorii de solvabilitate și de stabilitate financiară se completează reciproc și oferă împreună o idee despre bunăstarea stării financiare a întreprinderii: dacă întreprinderea are indicatori de lichiditate slabi, dar stabilitatea financiară nu se pierde, atunci întreprinderea are șansa de a ieși dintr-o situație dificilă. Dar dacă atât indicatorii de lichiditate, cât și indicatorii de stabilitate financiară sunt nesatisfăcători, atunci o astfel de întreprindere este un candidat probabil pentru faliment.

LA Federația Rusă pentru a identifica întreprinderile cu o situație financiară nesatisfăcătoare și pentru a identifica semnele de faliment, se utilizează o metodologie aprobată prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 20 mai 1994 M-198 „Cu privire la anumite măsuri de implementare a legislației privind insolvența ( faliment) al unei întreprinderi” și Anexa nr. 1 – „Criterii de sistem pentru determinarea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderilor în insolvenţă”.

Insolvența (falimentul) unei organizații: aspect financiar și juridic

Insolventa (faliment)- incapacitatea debitorului recunoscut de instanța de arbitraj de a satisface integral pretențiile creditorilor pentru obligații bănești și (sau) de a îndeplini obligația de a efectua plăți obligatorii.

Faliment este întotdeauna insolvență financiară, dar insolvența financiară nu înseamnă întotdeauna faliment. Viabilitatea financiară sau insolvența sunt două caracteristici opuse ale stării financiare a unei întreprinderi. Condiția financiară este un concept complex. Pentru a-l evalua, se calculează un sistem de indicatori analitici: indicatori de lichiditate, stabilitate financiară, eficiență în utilizarea resurselor, activitate de afaceri. Astfel, stabilitatea financiară (instabilitatea) este o caracteristică calitativă și cantitativă a stării financiare a unei întreprinderi, concept mai restrâns decât solvabilitatea financiară (insolvența).

La semne de faliment includ incapacitatea debitorului de a satisface pretențiile creditorilor, inclusiv asigurarea plăților către buget și fonduri extrabugetare, din cauza faptului că obligațiile debitorului au depășit valoarea bunului său. O persoană juridică este considerată incapabilă de a satisface pretențiile creditorilor pentru obligații bănești și de a îndeplini obligația de a efectua plăți obligatorii dacă obligațiile și obligațiile relevante nu sunt îndeplinite de aceasta în termen de 3 luni de la data la care ar fi trebuit îndeplinite. Aceste caracteristici sunt premise care conferă instanței dreptul de a declara o persoană juridică în stare de insolvabilitate (faliment).

Falimentul este unul dintre motivele de lichidare entitate legală. Lichidarea debitorilor fără speranță de insolvență este considerată o măsură pozitivă. Cu toate acestea, declararea falimentului unui debitor are și consecințe negative, deoarece afectează nu numai interesele de proprietate ale debitorului, ci și drepturile și interesele unei game largi de alte persoane - angajații săi, partenerii, creditorii și altele. De aceea Legislația rusă privind falimentul prevede un set de măsuri de restabilire a solvabilității debitorului, care vizează prevenirea falimentelor în masă,

MĂSURI DE PREVENIRE A FALIMENTULUI ORGANIZAȚIEI

În cazul apariției semnelor de faliment, șeful întreprinderii este obligat să transmită fondatorilor informații despre prezența semnelor de faliment. Fondatorii debitorului sunt obligați să ia măsuri în timp util pentru a preveni falimentul organizațiilor.

Pentru a preveni falimentul organizațiilor, fondatorii debitorului iau măsuri care vizează restabilirea solvabilității debitorului - salubritate preventivă.

Sanatie - asistenta financiara acordata debitorului de la proprietar, creditori sau alte persoane. Această procedură se aplică la solicitarea persoanelor pe baza cărora s-a deschis dosar de faliment. Proprietarul, creditorii, colectivul de muncă al întreprinderii-debitoare au dreptul prioritar de a efectua reabilitarea. Se încheie un acord între participanții la reabilitare. Acesta precizează obligațiile participanților legate de satisfacerea creanțelor creditorilor, condițiile unei astfel de satisfacții, durata preconizată a reabilitării, responsabilitatea participantului care refuză să participe la reabilitare.

Pentru reabilitare se stabileste termen maxim- 18 luni. Dar deja după primele 12 luni, 40% din suma totală a datoriilor trebuie să fie satisfăcută. Dacă această cerință nu este îndeplinită, igienizarea este întreruptă.

Marja de putere financiară este diferența dintre volumul real de vânzări și volumul vânzărilor corespunzător pragului de rentabilitate.

Se efectuează determinarea și analiza marjei de siguranță financiarăîn programul FinEkAnalysis în blocul de analiză a fluxului de numerar.

Formula marjei puterii financiare

Marja de putere financiară arată măsura în care o afacere poate reduce vânzările înainte de a suferi o pierdere.

A fost utilă pagina?

Aflați mai multe despre marja de putere financiară

1. Utilizarea pârghiei operaționale pentru a determina stabilitatea financiară și riscul maneta de operare Limita inferioară a rentabilității întreprinderii este caracterizată de pragul de rentabilitate
2. Punct de rentabilitate pentru mai multe produse Fig. 1. Metodă grafică pentru determinarea pragului de rentabilitate pentru mai multe produse Marja de siguranță financiară 17.400 12.104 5.296 mii ruble
3. Analiza marginală în planificarea afacerii Se consideră în mod tradițional că, dacă marja de siguranță financiară a companiei este mai mică de 10%, riscul de producție este ridicat. Prin urmare, efectul de levier operațional ar trebui să
4. Gestionarea sortimentului și a profitului pe baza analizei marginale Să comparăm volumul vânzărilor prag de rentabilitate cu cel real și să determinăm marja de putere financiară a întreprinderii în kg și mii de ruble Tabel 5. Calculul marjei puterii financiare
5. Analiza pragului de rentabilitate a procesului de producție al întreprinderii
6. Securitatea financiară a companiei: un aspect analitic Să dăm o justificare pentru includerea lor
7. Analiza marginală a rezultatelor financiare din vânzarea de produse în SA „Chishminskoye” din Republica Bashkortostan 0 3.794.348,0 3.744.393,0
8. Formarea programului de producție al unei întreprinderi de construcție de mașini pe baza analizei operaționale
9. Efectul pârghiei operaționale în sistemul de analiză marginală FFP marja de siguranță financiară PR pragul de profitabilitate OP pârghie operațională P profit operațional R costuri operaționale
10. Potențialul financiar al unei întreprinderi: concept, esență, metode de măsurare Aceste fluxuri sunt subsisteme ale sistemului financiar al unei întreprinderi, iar obiectivele fiecăruia dintre ele coincid de obicei cu scopul general al creșterii sistemului financiar al dezvoltării potențialului financiar al creșterea întreprinderii a stabilității sistemului financiar etc., în procesul de formare a resurselor financiare în detrimentul veniturilor întreprinderii, poate fi măsurată printr-un indicator binecunoscut - marja de putere financiară, dar cu o oarecare rafinare a interpretării sale economice.Marja de putere financiară poate fi
11. Creșterea eficienței activității antreprenoriale a întreprinderilor de construcții de mașini din regiune pe baza analizei operaționale a profitului Principalele elemente ale analizei operaționale sunt valorile prag ale indicatorilor de performanță al întreprinderii volumul critic al producției prag de rentabilitate raportul prag de rentabilitate al costurilor fixe față de ponderea venitului marginal în veniturile din vânzări diferența de marjă de siguranță financiară dintre veniturile din vânzări și pragul de profitabilitate Pentru companie este foarte importantă
12. Efectul asociat al pârghiei operaționale și financiare în gestionarea stării financiare a unei organizații
13. Levier operațional, financiar și fiscal: interpretare și raport În mod tradițional, se crede că marja de siguranță financiară ar trebui să fie mai mare de 10%, prin urmare, efectul de levier operațional ar trebui limitat la 10, în
14. Calculul pragului de rentabilitate folosind date contabile analitice
15. Metodologie de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi de producție conform situațiilor financiare Venitul prag de rentabilitate 1167197 467134 - 700063 10 Marja de siguranță financiară Suma marjei de siguranță financiară Venitul real % 28,1 14,8 - 13,3 Dacă
16. Fundamentele analitice ale mecanismului de aplicare a reducerilor în decontările cu debitorii De asemenea, nu trebuie uitat de efectul pârghiei operaționale: cu cât marja de siguranță financiară este mai mare, cu atât rata de creștere a profitabilității este mai lentă.Astfel, reducerea este o modalitate destul de atractivă. .
17. Caracteristicile analizei situațiilor financiare consolidate (pe exemplul analizei indicatorilor de levier financiar) acoperă nu numai costurile fixe de exploatare și plățile de dobândă la capitalul împrumutat, ci și cheltuielile cu capitalul cvasi-capital Marja de siguranță financiară, care este deja destul de mare , crește ca urmare a creșterii profiturilor corporative Marja de siguranță financiară pentru profitul net % 92,17 95,37 Forța marjei de siguranță financiară pentru venitul net al acționarilor de control
18. Direcții de analiză a stării financiare a unei organizații în raport cu obiectivele managementului și nevoile utilizatorilor. O astfel de analiză ne permite să rezolvăm următoarele sarcini de management, determinarea volumului minim admisibil de vânzări la care vor fi acoperite toate costurile asociate implementării activităților de bază ale companiei. Stabilirea puterii financiare a firmei si atractivitatea acesteia pe piata de bunuri si servicii identificarea factorilor care afecteaza
19. Studiul problemelor de subinvestire și suprainvestire a companiilor rusești în funcție de stadiul ciclului lor de viață Diferențele sectoriale pot exista și pentru nivelul câștigurilor reportate în totalul activelor - în unele industrii, este benefic pentru o companie să aibă o marjă financiară. putere dacă indicatorii lor de operare sunt eolatili sau foarte dependenţi de condiţiile pieţei şi
20. Justificarea deciziilor managementului pe baza analizei marginale Depășirea veniturilor efective din vânzare peste pragul de rentabilitate determină marja de putere financiară a întreprinderii

Marja de putere financiară arată cât de pregătită este o companie pentru un scenariu negativ de dezvoltare a pieței. Calculul indicatorului vă permite să răspundeți rapid la situația schimbată. În formulele articolului, exemplele de calcul, valori standardși modalități de îmbunătățire a sustenabilității financiare a afacerii.

Ce este puterea financiară

Marja de siguranță financiară este un raport financiar care face posibil să se determine cât de pregătită este o întreprindere să reducă nivelul producției. Declinul poate apărea din diverse motive, previzibile și imprevizibile. Marja de putere financiară vă permite să răspundeți rapid la schimbare situatia pietei, prin implementarea unor pași în timp util - pentru a lansa lansarea unui nou produs, a extinde regiunea de vânzări, a reduce prețul produsului și a efectua alte activități.

Cel mai mare impact asupra marjei de putere financiară a organizației au un cost total, format din costuri variabile și fixe. Dimensiunea lor este cea care determină stabilitatea companiei, iar în costuri se ascunde cel mai mare potențial de creștere a stocului.

Formula marjei de siguranță financiară

Factorul de siguranță financiară se calculează sub rezerva mai multor condiții:

1. Pentru perioada de facturare, stocurile logistice (în stoc) nu sunt luate în considerare, se presupune că vânzările selectează complet toate mărfurile eliberate fără sold.
2. Gama de produse fabricate nu se modifică și rămâne constantă pe toată perioada analizată.
3. și nu se modifică pe parcursul perioadei de studiu.
4. Există o relație liniară directă între costurile variabile și volumul mărfurilor produse sau vândute.

Calculul se poate face în termeni relativi și absoluti.

în termeni monetari arată astfel:

ZFP \u003d (Vp - Wb) / Vp,

Vp - venituri din vânzări;

Vtb - venituri la pragul de rentabilitate

Calcul valorii absolute:

ZFP \u003d Vp - Wtb

Calculul valorii procentuale: DFP = ((Vp - Wb) / Vp) * 100%

Calcul in natura

Formula de calcul în natură este următoarea:

ZFP n \u003d (Opr - OPtb) / Opr,

ZFP n - factor de putere financiară în termeni fizici;

OPtb - volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate, bucăți;

ODP - volumul de producție curent sau planificat, bucăți.

Calcul valorii absolute:

ZFP n \u003d Opr - OPtb

Calculul valorii ca procent:

ZFP n \u003d ((Opr - OPtb) / Opr) * 100%

Există, de asemenea, metode de calcul suplimentare care sunt efectuate folosind alți parametri. activitate economică companiilor.

Cum se evaluează marja de siguranță financiară a unui debitor

Este necesar să se evalueze marja de siguranță financiară a debitorului dacă acesta solicită o plată amânată semnificativă sau un împrumut mare. Acest lucru se va asigura că nu va avea o pierdere până când nu plătește.

Calcul ținând cont de profitul net

Formula de calcul a marjei de siguranță financiară, luând în considerare profitul net, este următoarea:

ZFP \u003d PE / (PE + Rpost),

NP - profitul net al firmei;

Rpost - costuri fixe.

Acest calcul se bazează pe valoarea profitului net generat, ca urmare, se arată eficiența vânzării, și nu producția de bunuri.

Calculul marjei de siguranta financiara, tinand cont de indicatorul capacitatii de productie

Separat, trebuie remarcat faptul că la pregătire plan de investitiiși proiectarea producției, există unele dificultăți în determinarea factorului de siguranță al puterii financiare. Cert este că în acest caz nu există producție și vânzare de mărfuri, deci nu există de unde să luăm date. Apoi, este logic să calculați Kzfp folosind indicatorul capacității de producție.

Formula de calcul a marjei de siguranță financiară, ținând cont de indicatorul capacității de producție în termeni monetari:

ZFP \u003d PM - OPtb,

PM - capacitatea de producție planificată;

OPtb - volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate, bucăți.

Calculul valorii ca procent: ZFP = (PM - OPtb) / PM * 100%.

Reprezentarea grafică a marjei de siguranță financiară

Afișarea grafică a FFP și a altor parametri este prezentată în figură.

Imagine. Marja de putere financiară a întreprinderii

Axa X - volum bunuri vânduteîn natură;

Axa Y este volumul mărfurilor vândute în termeni monetari.

Se poate observa că marja de putere financiară crește sau scade cât mai repede posibil, scăzând treptat viteza pe măsură ce te îndepărtezi de acest punct.

Un nivel ridicat indică faptul că compania nu este expusă riscului de faliment, iar sistemul de producție, logistică și vânzări funcționează la un nivel suficient pentru a menține profitabilitatea care este interesantă pentru potențialii investitori.

Valoare standard

Masa. Marja de putere financiară, valoare normativă

Este necesar să se țină cont de riscul de preț care apare atunci când prețul la care sunt vândute mărfurile se modifică. Acest risc este afișat folosind un parametru precum „levier de operare”, în practica străină este folosit cuvântul Leverage (engleză) - levier.

Impactul pârghiei financiare de exploatare constă în faptul că costurile variabile și fixe au un impact disproporționat asupra rezultatului financiar al întreprinderii în cazul în care prețul sau volumul vânzărilor se modifică. Dacă volumul costurilor fixe în costul mărfurilor produse este mare, atunci impactul efectului de levier operațional va avea un impact semnificativ. Cu toate acestea, dacă există o creștere semnificativă a vânzărilor în termeni fizici, atunci volumul costurilor fixe în costul mărfurilor va scădea și, în consecință, influența pârghiei operaționale va scădea.

Marja de siguranță financiară este legată de efectul de levier operațional, se utilizează următoarea formulă pentru a calcula valoarea efectului de levier:

OFR = 1 / ZFP;

unde OFR - pârghie financiară operațională;

Cu cât valoarea efectului de levier operațional este mai mare, cu atât puterea financiară a companiei devine mai mică și invers. Pârghia excesivă aduce compania în pragul profitabilității, ceea ce presupune o pierdere a controlului asupra dezvoltării financiare. De asemenea, indică o creștere a costurilor fixe și variabile și un decalaj semnificativ între venituri și profit. O astfel de dezvoltare a afacerii poate avea loc în următoarele cazuri:

• investiții în modernizare, inovare și noi soluții și tehnologii de producție;
• extinderea capacității și recrutarea de personal nou;
• o scădere a nivelului calității produselor, o scădere a productivității muncii, o creștere a defectelor;
• creșterea nerezonabilă a nivelului salariilor pentru personalul slab calificat;
• reducerea prețului de vânzare al mărfurilor fabricate;
• scăderea vânzărilor sub nivelul stabilit de plan.

Dezvoltarea capacităților și investițiile în inovare și modernizare ar trebui să se bazeze pe o înțelegere clară a situației și pe o analiză care arată că costurile fixe nu vor afecta puterea financiară a organizației.

Cum să îmbunătățiți puterea financiară

Marja de putere financiară cu un grad ridicat de acuratețe reflectă starea reală a întreprinderii, starea sa economică, oferă o evaluare cantitativă a calității. activitati de productie. Cel mai influență puternică puterea este exercitată de sistemul de vânzări de mărfuri, rețeaua logistică și numărul de parteneri comerciali. Cu cât produsul fabricat este vândut cu mai mult succes sau cu cât serviciul este mai solicitat, cu atât indicatorul de rezistență este mai mare. Experții notează că, pentru a menține o marjă de putere financiară pe nivel inalt, este necesar să se acorde prioritate creării de condiții pentru creșterea vânzărilor și creșterea veniturilor.

Pentru a consolida puterea financiară a companiei, este necesar:

• creșterea veniturilor din vânzări prin creșterea prețului și a nivelului de calitate al mărfurilor;
• cresterea veniturilor prin cresterea volumelor de vanzari si concomitent prin cresterea capacitatii de productie;
• creșterea veniturilor prin participarea la licitații și prin primirea de ordine guvernamentale;
• reduce pragul de rentabilitate prin optimizarea structurii gamei de produse și promovarea celor mai profitabile produse;
• reducerea costurilor fixe și variabile, inclusiv prin căutarea de noi furnizori de combustibil și materii prime, reducerea costurilor logistice, mai mult utilizare rațională resurse, îmbunătățirea calității muncii, input tehnologii inovatoare producție, automatizarea forței de muncă slab calificate.

Analiza puterii financiare ar trebui efectuată în mod continuu, iar datele pentru analiză ar trebui să fie disponibile pentru potențialii investitori și creditori. La urma urmei, cu cât raportul este mai mare, cu atât afacerea este mai atractivă pentru investiții.