Módszertan kidolgozása egy ipari vállalkozás forgótőkéjének elemzésére. Forgótőke-gazdálkodás a mezőgazdasági vállalkozásoknál Forgóeszköz-szükséglet meghatározása

Kéziratként

MULKIDZHANYAN VIOLETTA SERGEEVNA

C ipari vállalkozás forgótőke-gazdálkodási folyamatának javítása: szervezeti és módszertani szempont

szakdolgozatok tudományos fokozat megszerzéséhez

a közgazdaságtudományok kandidátusa

Rostov-on-Don – 2011

A disszertáció a Taganrog-i Déli Szövetségi Egyetem Technológiai Intézetének Menedzsment Tanszékén készült.

Tudományos tanácsadó:

Tatarova Anna Vladimirovna

Hivatalos ellenfelek: A közgazdaságtudományok doktora, professzor

Skorev Mihail Mihajlovics

A közgazdasági tudományok kandidátusa, egyetemi docens

Grishchenko Olga Vladimirovna

Vezető szervezet:Dél-Oroszország állam

Közgazdaságtudományi és Szolgáltató Egyetem

A szakdolgozat megvédésére 2011. március 29-én 15:00 órakor kerül sor a DM 212.208.28 számú közgazdaságtudományi szakdolgozati közös tanács ülésén a Szövetségi Állami Autonóm Szakmai Felsőoktatási Intézmény „Déli Szövetségi Egyetemen” Cím: Rostov-on-Don, st. M. Gorkij, 88 éves, 118-as szoba.

A disszertáció megtalálható a Déli Szövetségi Egyetem Zonal Scientific Libraryjában a következő címen: Rostov-on-Don, st. Puskinskaya, 148.

Az absztrakt véleményét két példányban, aláírva és pecséttel hitelesítve küldje el a következő címre: 347928, Taganrog, GSP 17A, lane. Nekrasovsky, 44 éves, közös értekezési tanács DM 212.208.28, tudományos titkár.

U címzetes titkár

szakdolgozati tanács

Ph.D., egyetemi docens M.A. Masych

A MUNKA ÁLTALÁNOS LEÍRÁSA

A kutatási téma relevanciája. Az ipari vállalkozások gazdasági tevékenységeinek sokszínűsége új vezetési megközelítések alkalmazását tette szükségessé, amelyek a modern menedzsmentelmélet eredményeinek szintézisén és gyakorlati alkalmazásának tapasztalatán alapulnak. Az ipari vállalkozások tevékenységének végeredménye mindig a profitszerzés és a jövedelmezőség növelése. Ez lehetetlen az ipari vállalkozások legfontosabb fajlagos erőforrás-elemének - a forgótőke - kezelésének folyamatának javítása, valamint az ilyen irányú hatékony gazdálkodási döntések meghozatala nélkül, mivel a forgótőke kialakítása és mennyiségének szabályozása segít fenntartani a szükséges szintet. a likviditás és a vállalkozás egésze.

Az ipari vállalkozások működési hatékonyságának csökkentésének fő trendjei a forgótőke irracionális felhasználásában rejlenek, ami a termelési folyamat folytonosságának biztosítása mellett nagymértékben meghatározza annak hatékonyságát. A modern gazdasági viszonyok között a világgazdaság erősödő válságjelenségei új feladatok elé állítanak, és megkövetelik a működőtőkeelemek szükséges volumenének és hatékony szerkezetének meghatározásához szükséges szervezeti és módszertani támogatás kialakítását, a problémamegoldás szisztematikus és programcélú megközelítésének alkalmazását. Az ilyen típusú erőforrások kezelésében, ami ennek eredményeként javítja a forgótőke kezelés folyamatát az iparban.

A forgótőke-állapot elemzésének módszertana jelenleg nem tartalmaz ebből eredő következtetéseket az ipari vállalkozások helyzete romlásának fő okairól, és racionalizálásukra javasolt irányokat; a forgótőke-gazdálkodási program összhangja az ipari vállalkozás taktikai céljaival és célkitűzéseivel; a működő tőke állapotát és hatékonyságát ellenőrző rendszer megszervezése; Az együtthatók számítása gyakran „statisztikai” jellegű, ami a megalapozott vezetői döntések hiányához vezet ezen a területen, és rendszerszintű és program-célzott megközelítések alkalmazását, valamint döntéshozatali módszerek kidolgozását teszi szükségessé az ipari vállalkozás forgótőkéjének felhasználásának hatékonysága és a szervezeti intézkedések.

Így az elméleti és szervezési és módszertani szempontok relevanciája, elégtelen kidolgozottsága, a modern üzleti feltételeknek megfelelő, megalapozott vezetői döntések hiánya meghatározta a forgótőke-gazdálkodás folyamatának fejlesztésének szükségességét, ennek gyakorlati megvalósításának szükségességét. a kutatás típusa határozta meg a disszertáció témaválasztását, céljait és célkitűzéseit.

A probléma fejlettségi foka. Az ipari vállalkozások hatékonyságának növelésének elméleti és módszertani alapjait a hazai és külföldi tudósok ezen a területen végzett munkáinak szentelik, nevezetesen: O. Andryushchenko, A. Birman, A. Gavrilov, M. Glazov, T. Dolgopyatova, I. Evseeva, A. Ilyin, G. Kleiner, B. Colossus, M. Malygina, L. Matveeva, A. Nikitaeva, G. Shmalen.

A vezetési probléma elméleti-módszertani jellegű eszközeivel, módszereivel és mechanizmusaival kapcsolatos kutatást, valamint a vezetési folyamat lényegében tartalmi megjelenítését V. Archipenko, A. Bagurin, A. Bachurin, L. Zlobin, Yu munkái mutatják be. Kolesnikova, I. Lysakova, S. Myers, A. Mistyukova, I. Nikitina, Y. Pavlyuchuk, E. Rumyanceva, S. Sukhova.

A gazdálkodás és a forgótőke racionális felhasználása terén, összekapcsolva azokat a vállalkozás termelési tevékenységeivel, O. Efimova, M. Zaitsev, O. Kachanov, V. Kovalev, D. Komarov, I. Lisitsian, M. Litvin, V. Meshalkin, V. Fashchevsky, E. Helfert és számos más kutatót használtak.

A forgótőke-gazdálkodás területén zajló döntéshozatali folyamat és a felhasználásuk hatékonyságát befolyásoló gazdasági tényezők vizsgálatával olyan hazai és külföldi tudósok foglalkoztak, mint I. Abdukarimov, M. Bakanov, I. Balabanov, I. Blank, V. Bocsarov, V. Goncsarov, M. Gordonov, L. Davydova, V. Deruzzinszkij, S. Krjukov, V. Kovaljova, V. Lapsina, N. Naumova, B. Rapoport, E. Streltsova, F. Fabboci.

Jellemezve az ipari vállalkozások forgótőke-gazdálkodásának és felhasználásának problémáját, meg kell jegyezni, hogy a modern monográfiai és időszaki szakirodalom elemzése arra enged következtetni, hogy az elméleti és gyakorlati fejlesztés ezen a területen nem elegendő. amely a jövőben a forgótőke-előlegek megtérülésének maximalizálásához és az ipari vállalkozás egészének gazdálkodási hatékonyságának javításához vezethet. Az irányítási rendszer összetettsége és sokoldalúsága megkívánja a forgótőke-gazdálkodás folyamatának javítását szolgáló szervezeti és módszertani támogatás fejlesztését, szisztematikus és programcélú megközelítések alkalmazását a forgótőke kezelésében és felhasználásában.

Az értekezés kutatásának célja és célkitűzései.Cél Az értekezés kutatásának célja az ipari vállalkozások tevékenységi sajátosságainak, forgótőkéjük lényegének, jellemzőinek, kialakításának és felhasználásának módszereinek elemzése alapján szervezeti és módszertani támogatás kidolgozása az ilyen típusú erőforrásokkal való gazdálkodás folyamatának javításához. az ipari vállalkozásoknál rövid távon.

E cél eléréséhez a következők megoldására volt szükség feladatokat:

- elemezze az orosz ipari vállalatok modern körülmények között történő szervezésének, működésének és irányításának folyamatának jellemzőit, valamint az erőforrás-ellátásuk legfontosabb elemének - a forgótőke - kezelésének meglévő megközelítéseit, hogy azonosítsa a forgótőke-gazdálkodás szerepét a hatékonyság növelésében egy ipari vállalkozás rövid távon;

- javaslatot kell tenni egy kritériumrendszerre az ipari vállalkozás forgótőkéjének célállapotának felmérésére az ilyen típusú erőforrásokkal való gazdálkodás folyamatának szervezeti és módszertani szempontból történő javítása érdekében; ezen alapok programcélzott kezelésének elveinek megfogalmazása és az ipari vállalkozás taktikai céljainak és célkitűzéseinek rendszerén alapuló megfelelő program felépítése a működése hatékonyságának növelése problémájának átfogó megoldására;

- módszer kidolgozása az ipari vállalkozások tevékenységében jelentkező bal- és jobboldali kockázatok jellegének diagnosztizálására annak érdekében, hogy megalapozott döntéseket hozzon a forgótőke strukturális összetevőinek szükséges mennyiségének meghatározásához, valamint modell kiválasztása a teljesítéshez. ezek szükségessége;

- kidolgozza az ipari vállalkozások forgótőke-felhasználásának hatékonyságát javító döntéshozatali módszertant a forgótőke volumenének igazolására és modelljét az ezek iránti igény kielégítésére;

- módszertani ajánlások sorát, beleértve a szervezeti ajánlásokat is, az ipari vállalkozások gazdálkodásának rövid távú javítására a kidolgozott döntéshozatali módszertan alkalmazásával az ipari vállalkozások működőtőke-felhasználásának hatékonyságának javítására.

A kutatás tárgya és tárgya. Tárgy kutatás ipari vállalkozások az orosz gazdaság modern körülményei között. Tantárgy A kutatás középpontjában az ipari vállalkozások vezetési folyamatai, az ipari vállalkozások hatékonyságának rövid távú, a forgótőke racionális felhasználásán alapuló megközelítései, modelljei és módszerei állnak.

A munka a 08.00.05 – Nemzetgazdasági és nemzetgazdasági gazdálkodás: gazdaságtan, vállalkozások, iparágak, komplexumok szervezése és irányítása (iparág) igazolványa keretében történt: 1.1.13. pont. Ipari vállalkozások, iparágak, komplexumok irányításának eszközei és módszerei; 1.1.25. Módszertani és módszertani megközelítések a problémák megoldására a gazdaságtan, a gépészeti komplexum iparágainak és vállalkozásainak szervezése és irányítása területén.

Az értekezés kutatásának munkahipotézise azon a feltevésen alapul, hogy a modern körülmények között az ipari vállalkozások meglévő forgótőke-gazdálkodási rendszere működési tevékenységük hatékonyságának csökkenéséhez vezet. A folyamat kezelésének meglévő megközelítései megkövetelik a szervezeti és módszertani támogatás felülvizsgálatát és fejlesztését az ipari vállalkozás működőtőke állapotának elemzése, a hatékony vezetési döntések támogatására szolgáló módszertan kidolgozása, valamint mennyiségük szabályozásán alapuló kezelési program kidolgozása. és a szerkezeti elemek arányai. Így az ipari vállalkozások forgótőke-gazdálkodásának minőségének javításához olyan módszertan kidolgozása szükséges a felhasználásuk hatékonyságának növelésére, valamint egy olyan szervezeti intézkedéscsomag kidolgozása, amely rövid távon javítja az ipari vállalkozás fő gazdasági mutatóit; hatékony irányítási döntéseket fogalmazzon meg a működő tőke egyes elemeinek állapotának értékelésén, elemzésén, valamint az ipari vállalkozás taktikai céljainak és célkitűzéseinek változásaiban, valamint a külső környezetben az orosz gazdaság fejlődésének modern feltételei között.

A vizsgálat elméleti és módszertani alapjai a hazai és külföldi tudósok munkáiban bemutatott elméleti rendelkezések, módszerek és gondolatok összességét alkotja a működő tőke hatékony felhasználásának és szervezésének problémáiról; ipari vállalkozások irányítása a működésüket befolyásoló különféle külső és belső tényezők hatására; az ipari vállalkozások forgótőkéjének kialakításának és átalakulásának sajátosságai. A munka során kiemelt figyelmet fordítanak a vállalkozások forgótőke-gazdálkodási folyamatának tartalmát feltáró, szerkezeti elemeinek kapcsolatát figyelembe vevő kiadványok és fejlesztések tanulmányozására.

A vizsgálat információi és empirikus alapjai időszaki kiadványokból származó anyagok, éves jelentések és Taganrog város ipari vállalkozások elsődleges könyvelése, az Orosz Föderáció jogalkotási aktusai és szabályozási dokumentumai, az ipari forgótőke-gazdálkodási folyamat megszervezésének és javításának problémáival kapcsolatos kutatási eredmények leírása. vállalkozások rövid távon és a döntések meghozatala az orosz és külföldi tudósok publikációiban, valamint az internetes forrásokban és a disszertáció szerzőjének saját kutatásában.

Műszeres és módszertani apparátus A munka általános tudományos és gazdasági módszerekből áll. A disszertáció kutatásában megfogalmazott cél és megoldott problémák eléréséhez rendszerszintű és programcélú megközelítéseket alkalmaztak a rendszerelemzés különböző módszerei: logikai, összehasonlító, strukturális, statisztikai és szakértői elemzési módszerek.

A védésre benyújtott dolgozat főbb rendelkezései:

1. A modern működési körülmények között az ipari vállalkozások sikeres működésének alapja a rövid távú célokra való összpontosítás, a külső és belső környezet nagyfokú instabilitása miatt, ami szisztematikus és programcélú megközelítés alkalmazását igényli. forgótőke-gazdálkodásba, azok hatékony megszervezése és ésszerű felhasználása érdekében a termelési folyamat stabil biztosítása és az értékesítés jövedelmezőségi szintjének növelése, valamint a működési ciklus menedzselése érdekében, amely lehetővé teszi a szakaszok kiemelését. megalapozott gazdálkodási döntések meghozatala a forgótőke volumenének, szerkezeti összetevőinek kialakításakor, valamint a forgótőke-alapok forgási szakaszainak (készletek - termelés - késztermékek - termékek értékesítése) időtartamának szabályozása az ipari vállalkozás sajátosságaitól függően.

2. Kritériumrendszer a forgótőke célállapotának felmérésére, beleértve a forgótőke mennyiségét, azok szerkezeti összetevőinek mennyiségét és a forgótőke-szükséglet fedezésére szolgáló források arányát; a program-célzott forgótőke-gazdálkodás elvei: a végeredményre való összpontosítás, a menedzsment objektum teljes körű tervezése, a folytonosság elve, amely lehetővé teszi a forgótőke-kezelési program kidolgozását, és ezáltal a kezelésük folyamatának javítását ipari vállalkozást a vállalkozás taktikai céljainak és célkitűzéseinek rendszere szerint, valamint rövid távon biztosítja egy adott teljesítmény-hatékonysági szint elérését.

3. A bal és a jobb oldali kockázatok jellegének diagnosztizálására szolgáló módszer, amely egy ipari vállalkozás működési ciklusának a forgóeszközök likviditását és jövedelmezőségét befolyásoló szakaszainak összehasonlításából áll, ami magában foglalja a gyengeségek és a valószínű területek azonosítását. veszteségeket a vizsgált vállalkozásban, és lehetővé teszi a választott modell hatékonyságának felmérését a működőtőke-szükséglet kielégítésére, valamint szabályozza a vállalkozás jelenlegi tevékenységét.

4. Az ipari vállalkozások működőtőke felhasználásának hatékonyságát javító döntéshozatal módszertana, beleértve a vállalkozások diagnosztikáját is; indikátorrendszer kialakítása a működő tőke célállapotának értékelésére a hatékony felhasználás kritériumai alapján; forgótőke-gazdálkodási program kidolgozása; alternatív lehetőségek kialakítása a cél elérésére, a korábban azonosított problémák miatt; prediktív forgatókönyv felépítése a kiválasztott modell alkalmazására a működőtőke-szükséglet kielégítésére; vezetői döntések kidolgozása az ipari vállalkozások működőtőke-felhasználásának hatékonyságának javítására; a kifejlesztett megoldások megvalósításának ellenőrzése - mindez együtt lehetővé tette az ipari vállalkozások működési tevékenységének hatékonyságának növelését.

5. Az ipari vállalkozások forgótőke-felhasználásának hatékonyságának növelésére javasolt módszertan alapján az ipar irányítási rendszerének kialakítására és fejlesztésére vonatkozó módszertani és gyakorlati ajánlások a következőket tartalmazzák: programfeladat-sor kialakítása a stratégiai céloknak megfelelően. a vállalkozás; számos alternatív lehetőség azonosítása a célok elérésére; a programfeladatok gyakorlati megvalósításához szükséges forgótőke mennyiségének és strukturális összetevőinek meghatározása, valamint a szervezeti intézkedések kialakítása, amelyek együttesen lehetővé tették a vezetői döntések meghozatalának szabályait a külső, ill. belső környezet, amelynek célja az ipari tevékenységet folytató vállalkozások fő gazdasági mutatóinak javítása.

Az értekezés kutatásának tudományos újdonsága a szerző hozzájárulása az ipari vállalkozások működőtőke-gazdálkodásának meglévő eszközeinek fejlesztéséhez és fejlesztéséhez a szervezeti és módszertani támogatás szempontjából. A munka tudományos újdonságot jellemző főbb rendelkezései a következők:

1. Indokolt az ipari vállalkozások forgótőke-gazdálkodásának szisztematikus megközelítésének szükségessége, amely eltér a jelenleg alkalmazott strukturális megközelítéstől, amely nem veszi figyelembe a választott forgótőke-szükséglet fedezési módszerének kölcsönös hatását. szerkezeti elemeik szükséges volumenének kialakításának folyamatáról, és nem teszi lehetővé a vállalkozás adott szintű hatékonyságának rövid távon történő elérését, a forgótőke-gazdálkodási politika megfelelését a vállalkozás taktikai céljainak és célkitűzéseinek, döntéshozatali szakaszok a forgótőke kezelésében, amely lehetővé teszi az ipari vállalkozások irányításának javításának módjait.

2. Az ipari vállalkozások működőtőke-gazdálkodásának programcélú megközelítése a működési hatékonyság növelése érdekében került alkalmazásra, amely a meglévő megközelítésektől eltérően a működőtőke racionális felhasználásán keresztül a hatékony vállalatirányítás problémáinak átfogó megoldásával, a működőtőke racionális felhasználásán keresztül történő megoldásával tér el a működőtőke-gazdálkodásban. program és annak megvalósítását célzó célok; a forgótőke-gazdálkodás programfeladatainak összhangja a vállalkozás taktikai céljaival, valamint azok megvalósítási módjai, amelyek lehetővé teszik a forgótőke-gazdálkodás folyamatának javítását azok strukturális elemeinek mennyiségének szabályozásával és módszerének meghatározásával forgótőke a vállalkozás tevékenységébe való juttatása.

3. Az ipari vállalkozások állapotának diagnosztizálására olyan módszert javasolunk, amely a meglévőktől eltér a bal és jobb oldali kockázatok jellegének meghatározásában, amely a vállalkozás likviditási és jövedelmezőségi mutatóinak összehasonlításán alapul, amelyet a vállalat határozza meg. működési ciklusának szerkezete, amely nemcsak a kockázatok okainak dinamikus megszüntetését tette lehetővé, hanem az összköltség csökkentését célzó ésszerű gazdálkodási döntések meghozatalát is.

4. Az ipari vállalkozások forgótőke-felhasználásának hatékonyságát rövid távon javító döntéshozatali módszertan került kidolgozásra, amely a forgótőke-gazdálkodás programfeladatainak a vállalkozás taktikai céljaival való összhangjában tér el a hagyományostól. a vállalkozás állapotának diagnosztizálásának módszere, a forgótőke-szükséglet kielégítésére szolgáló modellválasztás mintája, ennek a módszertannak a változatlansága, ami ennek következtében lehetővé tette a vállalkozás hatékonyságának növelését.

5. Javaslatot teszünk, amelyet az ipari vállalkozások működésének hatékonyságának növelésére irányuló probléma átfogó megoldása jellemez rövid távon a kockázatok jellegének azonosítása és a likviditásvesztési zóna meghatározása és/vagy a vállalkozás működésének hatékonysága, a forgótőke-szükségletet biztosító modellek alkalmazási sorrendje és strukturális összetevőik hatékony mennyiségének kialakítása, valamint szervezeti intézkedések kidolgozása, különösen a lineáris-funkcionális szervezeti irányítási struktúra átalakítása projekt jellegű struktúrába, egy ipari vállalkozás forgótőke-gazdálkodási folyamatának javítása érdekében.

A kutatás elméleti és gyakorlati jelentősége relevanciája, tudományos újszerűsége határozza meg, és abban rejlik a lehetőség, hogy a kifejlesztett szervezeti és módszertani támogatást felhasználják az ipari vállalkozások tevékenységében a forgótőke-gazdálkodás folyamatának javítására, amely lehetővé teszi a jelenlegire korrigált források hatékony felhasználását. eszközöket a forgóeszközök szükséges mennyiségének és szerkezeti összetevőinek effektív arányának meghatározása alapján, a megfelelő forrásszerkezet kiválasztásával a forgótőke-szükséglet fedezésére, valamint e források vállalkozás működő tőkéjében történő elosztásának módját. Ez a megközelítés lehetővé teszi a működőtőke-gazdálkodás gyakorlatának javítását az ágazatban működő vállalkozásoknál.A modern gazdaságban az ipari vállalkozások stabil működése szempontjából kiemelt jelentőséggel bír egy fontos tudományos probléma, amelynek megoldására a tanulmány irányul.

A kutatás eredményei felhasználhatók az oktatási folyamatban szemináriumok és előadások lebonyolítása során a „Gazdasági tevékenység elemzése”, „Pénzügyi menedzsment”, „Pénzügyi elemzés”, „Vállalati gazdaságtan” stb. tudományágakban. a munkát az OJSC „Taganrog Shipyard” vállalat gyakorlati tevékenységében hajtják végre, amit a vonatkozó végrehajtási dokumentumok megerősítenek.

Publikációk. A disszertáció fő tartalmát és a kutatás eredményeit 14 publikált tudományos munka mutatja be, összesen 4 pp terjedelemben, köztük 4 olyan tudományos folyóiratban megjelent cikk, amelyet a Felső Hitelesítési Bizottság ajánlott a disszertáció főbb eredményeinek közzétételére a Főiskola számára. a közgazdasági tudományok kandidátusa.

A szervezet pénzügyi helyzete, likviditása és fizetőképessége nagymértékben függ az üzleti tevékenység szintjétől, a forgótőke optimális felhasználásától, méretének és szerkezetének megítélésétől. Tekintettel arra, hogy a forgótőke képezi a vállalat likvid eszközeinek fő hányadát, ezek értékének elegendőnek kell lennie a szervezet ritmusos és egységes működéséhez, és ennek eredményeként a profithoz. A forgótőke üzleti tevékenységben történő felhasználását olyan szinten kell végrehajtani, amely minimálisra csökkenti az időt és maximalizálja a forgótőke áramlási sebességét és valós pénzkészletté való átalakulását a későbbi finanszírozáshoz és új működő tőke beszerzéséhez.

A finanszírozási igény arányosan függ az eszközforgalom mértékétől. Minél alacsonyabb a forgótőke forgalma, annál nagyobb szükség van további finanszírozási források bevonására, mivel a szervezetnek nincs saját forrása az üzleti tevékenységek végzésére. A forgóeszköz-forgalmi mutatók tehát szorosan összefüggenek a mérlegszerkezet fizetőképességével és likviditásával.

Az elemzés gyakorlatában a forgóeszközök értékelésére különféle forgalmi mutatókat alkalmaznak, amelyek mind a vállalat egészének működő tőkéjére, mind az ezt a tőkét alkotó egyes elemekre vagy azok csoportjaira meghatározhatók. A forgótőke rendelkezésre állásának és hatékonyságának meghatározása és elemzése közvetlenül a mérlegadatokból történik. A forgóeszköz-egyenlegek általánosságban, illetve egyes csoportjaiban, elemeiben bekövetkezett változások a termelési ciklus folytonosságának következményei, melynek során a készletek elfogynak, megújulásuk, utánpótlásuk csak a termékek (mű, szolgáltatások) és a pénzeszközök átvétele. Ezek a mutatók részt vesznek a forgalmi mutatók kiszámításában, amikor egy szervezet üzleti tevékenységét elemezzük.

A JSC VDM forgótőke-felhasználásának állapotának és hatékonyságának elemzése azt mutatja, hogy ezek felhasználása a vállalkozásban nem megfelelő. Bár 2011-ben vannak pozitív tendenciák: a forgóeszköz-forgalom emelkedése és a forgalomban lévő pénzeszközök felhasználási arányának csökkenése. Jelentős negatív tényező azonban a vevőállomány jelentős részesedése a forgótőke szerkezetében. A társaságnak javítania kell a kintlévőségekkel kapcsolatos munkáját, ehhez megbízható fizetőket kell partnerként vonzani.

A kintlévőségek állapotának javításához szükséges még:

Szisztematikusan kövesse nyomon a követelések és kötelezettségek arányát. A vevőállomány jelentős többlete veszélyezteti a vállalkozás pénzügyi stabilitását, és további finanszírozási források bevonását teszi szükségessé;

Figyelemmel kíséri a lejárt tartozásokkal kapcsolatos elszámolások állapotát;

Időben azonosítsa az elfogadhatatlan követeléstípusokat.

A forgóeszköz leghatékonyabb felhasználása érdekében az adósoknak kedvezmények adhatók a korai fizetéshez. Ez segít csökkenteni a rövid lejáratú kintlévőségeket, következésképpen növelni a forgalmát és az átfutási időt. Ez a forgóeszközök teljes összegének csökkenéséhez, forgalmuk és átfutási idejük felgyorsulásához, valamint források felszabadításához vezet, ami hozzájárul a tőkemegtérülés növekedéséhez. Ezek az intézkedések, amint azt a legnagyobb orosz vállalatok tapasztalatai mutatják, átlagosan 20%-kal csökkentik a vállalatnál fennálló követeléseket. Következésképpen az előrejelzett értéke 2013-ban 2 360 056 ezer rubel lesz. Ha 2012-ben a kintlévőségek forgási ideje 4,39 forgalom és 82 nap volt, akkor a tervezett mutatók átlagosan 12852953,3 ezer rubel tervezett bevétel mellett 5,45 forgalom és 66 nap, ami 1,06 forgalommal haladja meg a 2012-es mutatót. ami a kintlévőségek forgalmának felgyorsulását jelzi, emellett egy forgás átlagos időtartama 16 napra csökkent, ami a forgóeszközök forgalmát is pozitívan befolyásolja.

A készpénzforgalmi ciklust a következőképpen is lerövidítheti:

a készletforgalmi időszak csökkentése, azaz. az áruk előállításának és értékesítésének felgyorsításával;

a követelések körforgási idejének csökkentése az ügyféltartozások behajtásának felgyorsításával;

a saját befizetések lassításával meghosszabbítja a tartozás halasztási idejét.

Az egyenlegek csökkentésére is javasolható az egyik intézkedés

késztermékek 5%-kal, ami a késztermékek forgalmának, valamint általában a forgóeszközök forgalmának növekedéséhez vezet. A késztermékek ilyen alacsony százalékos csökkenése annak tudható be, hogy a túl nagy mennyiségű kereskedelmi termék piacra kerülése az utóbbiak „túlraktározásához” vezet, ami a jövőben hátrányosan befolyásolja a vállalkozás pénzügyi helyzetét, mivel a „fagyasztott tételek” forgóeszközök közé sorolt ​​készletek forgalmának lassulására, ami a VDM OJSC számára mindenképpen kedvezőtlen. Így a gazdasági hatás az összes intézkedés végrehajtása után lesz (2.3. táblázat).

2.3. táblázat

A végrehajtott intézkedések gazdasági hatása

A 2.3. táblázat folytatása

Forgalmi időszak, idők
Forgalmi időszak, nap
Késztermékek, ezer rubel.
Forgalmi időszak, idők
Forgalmi időszak, nap
A forgótőke átlagos költsége, ezer rubel.
Forgalmi időszak, idők
Forgalmi időszak, nap

A 2.3. táblázat adataiból egyértelműen kitűnik, hogy a VDM OJSC-nél tervezett összes tevékenység végrehajtása javítja a forgótőke felhasználás hatékonyságát azáltal, hogy 15 nappal csökkenti a forgalmuk időtartamát, és 0,11-szeresére növeli a forgalom időtartamát késztermékek 0,05 nappal, a forgalom számának növekedése pedig 275,79-szeresére, valamint a kintlévőségek átfutási idejének 16 napos csökkenése, a forgalom 1,06-szoros növekedése.

Így a javasolt intézkedések hatékonyak és növelik a forgótőke felhasználásának hatékonyságát a VDM OJSC-nél, ezáltal erősítik a vállalkozás pénzügyi helyzetét, valamint piaci pozícióját a szegmensében.

KÖVETKEZTETÉS

Ebben a tanfolyami munkában az OJSC "VDM" vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzését végezték el három éven keresztül - figyelembe vették a vállalkozás fő műszaki és gazdasági mutatóit, elemzést végeztek a működő tőke állapotáról és a felhasználásuk hatékonyságát, és mindent egyértelműen ábrázoltak grafikonok segítségével.

Az elemzés eredményeként kiderült, hogy ez a vállalkozás meglehetősen hatékonyan működik. A cég meglehetősen nyereségesen működik. A vállalkozás nettó nyeresége 2010-ben 272 200 ezer rubel volt, 2011-ben 179 530 ezer rubelre csökkent, 2012-ben pedig 183 269 ezer rubelre nőtt. A jövedelmezőségi mutatók (termelés, értékesítés, létszám) 2011-ben hasonlóan csökkentek, 2012-ben pedig nőttek, ami a vállalkozás 2012-es sikeres működését jelzi. Megállapítást nyert, hogy a tárgyi eszközöket és a munkaerő-forrásokat hatékonyan használják fel.

A forgótőke állapotának és felhasználásuk hatékonyságának elemzése eredményeként kiderült, hogy a vállalkozás forgóeszköz-forgalmának időtartama magas, három év alatt pedig nem túl magas forgási mutatója van. 2010-ben a forgóeszköz-forgalom 272 nap volt, i.e. 1,32 alkalommal évente. 2011-ben a forgási idő 202 napra csökkent, ennek következtében a forgalmi arány nőtt (0,46%-kal), ami a vállalkozás szempontjából pozitív. 2012-ben a forgóeszköz forgási üteme 0,2%-kal csökkent, a forgási idő 26 nappal nőtt. A működőtőke ilyen állapota jellemzi a nem hatékony felhasználásukat.

A forgótőke forgalmának felgyorsítása lehetővé teszi, hogy jelentős összegeket szabadítson fel, és ezáltal további pénzügyi források nélkül növelje a termelési mennyiséget, és a felszabaduló forrásokat a vállalkozás igényeinek megfelelően használja fel. 2011-ben egy ilyen kiadás 2 952 678 ezer rubelt tett ki, 2012-ben pedig 936 097 ezer rubel hiányzott a működő tőke (amelyet pótolni kell).

A faktoranalízis eredményeként kiderült, hogy a forgótőke megtérülése évről évre nő - 2011-ben 2010-hez képest 13,31%-ról 13,42%-ra. 2012-ben 13,42%-ról 16,01%-ra. Ez elsősorban a forgalmi mutató 2011-ben 0,46 fordulattal történő növekedésének, valamint a 2012-es árbevétel-arányos növekedésnek köszönhető (ez a változás a tőkearányos megtérülés nagyobb növekedését okozta).

Megállapítást nyert az is, hogy a forgóeszközök szerkezetében a készletek és a befejezetlen termelés arányának csökkenése tapasztalható, ami nagyon pozitív hatással van a vállalkozás pénzügyi helyzetére. De kiderült, hogy a forgótőke legnagyobb hányadát a vevőállomány teszi ki, ezért ez forog a leglassabban a vállalkozásban.

Következésképpen olyan intézkedéseket javasoltak, amelyek a működő tőke hatékonyabb felhasználását és kezelését célozzák a vállalkozásban. Célszerű lenne csökkenteni a kintlévőségek arányát a forgótőke szerkezetében magának az adósságnak a 20%-os csökkentésével, valamint a raktárakban lévő késztermékek 5%-os csökkentésével, ami gazdasági hatást eredményez az összes intézkedéseket javasolt a JSC VDM-nél a forgótőke-alapok felhasználásának hatékonyságának növelése, forgalmuk időtartamának 15 nappal történő csökkentése és a forgalom 0,11-szeresére történő növelése, a késztermékek forgalmi időszakának 0,05 nappal történő csökkentése, valamint a forgalom növelése formájában. forgalomszám 275,79-szeresére, valamint a kintlévőségek átfutási idejének 16 nappal történő csökkentése, valamint 1,06-szoros forgalomnövekedés.

Így a javasolt intézkedések hatékonyak és növelik a forgótőke felhasználásának hatékonyságát a VDM OJSC-nél, ezáltal erősítik a vállalkozás pénzügyi helyzetét, valamint piaci pozícióját a szegmensében. A fentiek alapján megállapítható, hogy a gazdasági és pénzügyi tevékenységek elemzése minden vállalkozás normális működésének legfontosabb szempontja.

BIBLIOGRÁFIA

1. Berdnikova, T. B. Egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája [Szöveg]: Tankönyv egyetemeknek / T. B. Berdnikova. – M.: Infra-M, 2011. – 215 p.

2. Baskakova, O. V. Egy vállalkozás (szervezet) gazdaságtana [Szöveg]: Tankönyv / O. V. Baskakova, L. F. Seiko. – M.: Dashkov i K, 2012. – 370 p.

3. Vinokurova, G. P. Szervezetek (vállalkozások) finanszírozása [Szöveg]: tankönyv / G. P. Vinokurova, O. G. Gushchina. – Yoshkar-Ola: Mari Állami Műszaki Egyetem, 2011. – 128 p.

4. Gerasimova, V. D. Egy ipari vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája [Szöveg] / V. D. Gerasimova. – M.: Knorus, 2011. – 360 p.

5. Kovalev, V. V. Egy vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése [Szöveg] / V. V. Kovalev, O. N. Volkova. – M.: Prospekt, 2011. – 424 p.

6. Krestin, M. A. Alternatív megoldásokon alapuló kölcsöntőke kezelése [Szöveg] / M. A. Krestin. – Samara: Az Orosz Tudományos Akadémia Szamarai Tudományos Központja, 2011. – 124 p.

7. Krestin, M. A. Javaslatok egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági szolgáltatásainak szerkezetére a cash flow-kkal való optimális munkavégzés érdekében [Szöveg] / M. A. Krestin. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2010. – 235 p.

8. Pyastolov, S. M. A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzése [Szöveg] / S. M. Pyastolov. – M.: Akadémia, 2012. – 384 p.

9. Russell, D. Profitability [Szöveg] / D. Russell. – M.: Dashkov i K, 2012. – 101 p.

10. Savitskaya, G.V. A gazdasági tevékenység elemzése [Szöveg]: tankönyv / G.V. Savitskaya. – M.: Infra-M, 2013. – 288 p.

11. Chechevitsina, L. N. A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzése [Szöveg] / L. N. Chechevitsina. – M.: Főnix, 2013. – 368 p.

12. Chuev, I. N. A pénzügyi és gazdasági tevékenység átfogó gazdasági elemzése [Szöveg] / I. N. Chuev, L. N. Chueva. – M.: Dashkov i K, 2013. – 384 p.

13. Sheremet, A. D. A pénzügyi elemzés módszerei [Szöveg] / A. D. Sheremet, E. V. Negashev. – M.: INFRA-M, 2012. - 208 p.

Kéziratként

FORGÓTŐKE-KEZELÉS

MEZŐGAZDASÁGI VÁLLALKOZÁSOKBAN

08.00.05 – Közgazdaságtan és nemzetgazdasági menedzsment (közgazdaságtan,

vállalkozások, iparágak és komplexumok szervezése és irányítása:

szakdolgozatok tudományos fokozat megszerzéséhez

a közgazdaságtudományok kandidátusa

Novoszibirszk 2008

Tudományos tanácsadó:
Hivatalos ellenfelek:	A közgazdaságtudományok doktora, professzor
Vezető szervezet:	Szövetségi Állami Szakmai Felsőoktatási Intézmény Kemerovo állam egyetemi

tudományos titkár

szakdolgozati tanács

A közgazdasági tudományok kandidátusa, egyetemi docens

1. a munka általános leírása

A kutatási téma relevanciája. Az elmúlt években sok mezőgazdasági szervezet kezdte érezni akut hiányt működő tőke a termelés fenntartható fejlődéséért. A térségbe importált élelmiszerek arányának növekedése, az értékesített mezőgazdasági termékek árai és a felhasznált anyagi és műszaki erőforrások közötti egyensúly felborulása miatt, monopólium kapcsolódó iparágakban működő vállalkozások. Ha az agrárreformok megkezdése előtt a mezőgazdasági vállalkozások forgótőkéjük 73%-át saját forrásból pótolták, akkor 2006-ra ezek a források teljesen elvesztek.

Sok mezőgazdasági szervezet az alacsony jövedelmek miatt nem tud kibővített termelést folytatni, anyagi-technikai bázisát frissíteni, számláit időben kifizetni. szerződő felek. A legtöbb gazdaság elvesztette saját működő tőkéjét, a növekedési tartalékok jelentősen csökkentek, és a saját önellátási képessége is jelentősen csökkent ipari tartalékok: vetőmag, takarmány, műtrágya, fiatal állatok pótlása, korlátozott mennyiségben és választékban anyagi erőforrás beszerzési lehetőség.

A mezőgazdasági vállalkozások működőtőkéjének szerkezetében gyakorlatilag nincs készpénz folyó fizetésekhez szükséges. Részesedésük forgóeszközök az agrárreformok időszakában 17-ről 1,8%-ra csökkent, és 2007 elejére a források már aktuális fiók a mezőgazdasági termelők mindössze 22%-a. Az év végére a forgóeszközök 75%-a volt forráshiány, ami késésekhez vezetett tartozás, valamint a kölcsönök és kölcsönök.

A nettó forgótőke meghatározása kétféle módon történik, a mérleg bal és jobb oldalát használva:

OKch = OS – KrZ és OKch = Kpost – VnA,

ahol az OS forgótőke, dörzsölje. KrZ – rövid lejáratú szállítói kötelezettségek adósság, dörzsölje.; Kpost – állandó tőke, dörzsölje.; VnA – befektetett eszközök, dörzsölés.

Állandó tőke az összeg saját tőke vállalkozások és a közép- és hosszú lejáratú adósságok (egy évnél hosszabb fizetési idő).

A nettó forgótőke szükséglet a folyó működéshez kapcsolódik, készletek figyelembevételével, összesen kintlévőség, beleértve a nem banki tartozásokat is. A folyó finanszírozási igény két részre osztható: a konjunkturális ciklushoz közvetlenül kapcsolódó ciklikusra és a ciklustól független aciklikusra. Ekkor a forgótőke teljes szükséglete:

Pob. Val vel. = CPU + ADC,

ahol Tsp a forgótőke ciklikus szükséglete, dörzsölje.; Az ADC az aciklikus forgótőke-szükséglet.

Ebben az esetben a ciklikus forgótőke-szükséglet a következőképpen ábrázolható:

Cp = Z + DZx - KZx,

ahol Z – tartalékok, dörzsölje.; ДЗх – üzleti követelések, dörzsölje. КЗх – üzleti tartozás, dörzsölje.

Az üzleti tartozás magában foglalja a vevőkkel és ügyfelekkel szembeni követeléseket és a szállítók felé fennálló kötelezettségeket. Az összes fennmaradó tartozást az egyéb követelések és kötelezettségek közé soroljuk.

Az aciklikus forgótőke-szükséglet szerkezete a következő:

ADC = DZpr - KZpr,

ahol DZpr – egyéb követelések; KZPR – egyéb tartozás.

A fentiek alapján egy példa segítségével számoljuk ki a forgótőke igényt (2. táblázat).

2. táblázat

Szuhovszkij forgótőke-szükségletének kiszámítása, ezer rubel.

Mutatók
2. Üzleti követelések
3. Vállalkozási kötelezettségek
4. Ciklikus forgótőke-szükséglet (1. záradék + 2. záradék – 3. záradék)
5. Egyéb követelések
6. Egyéb szállítói kötelezettségek
7. Aciklikus forgótőke-szükséglet (5. záradék – 6. pont)
8. Általános forgótőke-szükséglet
9. Forgótőke
10. Rövid lejáratú szállítói kötelezettségek
11. Nettó forgótőke (9. záradék – 10. pont)
12. Készpénz (11. záradék – 8. pont)
13. A forgótőke szükséglet készpénzzel való fedezettsége (12. jogcím: 8 100. pont), %

Az elemzés kimutatta, hogy idővel a forgótőke-szükségletet átlagosan 8-9%-ban fedezik.

Egy mezőgazdasági vállalkozás eredményes működését biztosító legfontosabb döntések a forgótőke-szükségletek megállapítása.

A forgótőke-felhasználás kezelésének átfogó elemzéséhez utalni kell a vizsgált mezőgazdasági vállalkozások minősítési értékelésére és az erőforrások kezelésének hatékonysági osztályok szerinti megoszlására. Minden osztálynak saját pontszáma van, amelyet az általunk választott mutatók alapján határozunk meg.

A mezőgazdasági vállalkozások minősítési értékelése a gazdasági együtthatók kapott értékei alapján jön létre, és egy informatív általánosító következtetés a forgótőke-felhasználás hatékonyságának elemzéséből.

3. táblázat

Az esélyek pontértéke

Együttható	Érték, pont
A forgóeszköz forgalom
Jelenlegi likviditás
A saját tőke manőverezhetősége
Forgóeszközök biztosítása saját forgótőkével
Szállítói forgalom
Adósság/részvény arány
A forgótőke megtérülése

Az elemzés során kapott egyes együtthatók kritériumszintjének való megfelelés a megfelelő pontértéket adja a minősítés értékeléséhez. További 5 pontot kap az a mezőgazdasági vállalkozás, amelyre vonatkozik az úgynevezett „szervezet-gazdaságtan aranyszabálya”, amely szerint a következő értékeket veszik figyelembe: TV. o. – növekedési ütem bruttó profit; Tr. – az értékesítési volumen növekedési üteme; Tob. k. – forgóeszköz-eszköz növekedési üteme.

Ezen értékek következő aránya az optimális:

tévé n. > Tr. > Tob. k > 100%.

Együttható neve (normatív érték)			Változások az időszak során	Pontszám az 1. periódusban	Pontszám a 2. periódusban
A forgótőke forgalmi mutatója (több mint 2,0)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Jelenlegi arány (több mint 1,5)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Saját tőke manőverezhetőségi együtthatója (több mint 0,5)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Forgóeszközök saját forgótőkével való fedezettsége (több mint 0,1)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Kötelezettségek forgalmi aránya (több mint 6,0)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Adósság/részvény arány (0,3-tól 1-ig)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
A forgótőke megtérülési mutatója (több mint 0,2)	Együttható értéke	Együttható értéke		Pontok száma	Pontok száma
Az "aranyszabály" teljesítése
	Pontok összege	Pontok összege
Javító pont
	Pontok összege	Pontok összege
A forgótőke-gazdálkodás hatékonysági osztálya	1-4 osztály	1-4 osztály

5. táblázat

pontok