A szervezet forgótőkéjének felhasználásának elemzése. A működő tőke hatékony felhasználásának elemzése és értékelése Vállalkozások anyagi forgótőke felhasználásának eredményességének elemzése

A forgótőke felhasználásának hatékonysága egy vállalkozásnál és annak javításának módjai

Bevezetés

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elengedhetetlen feltétele a működő tőke (forgótőke) rendelkezésre állása.

A vállalkozás termelési ciklusának sikeres végrehajtása a működő tőke állapotától függ, mivel ezek hiánya negatívan befolyásolja a termelési tevékenységet, megszakítja a termelési ciklust, és végső soron kötelezettségei fizetési képességének hiányához és csődhöz vezet. Ezért jelenleg a vállalkozások számára egyre fontosabbá válik ezen alapok leghatékonyabb és legeredményesebb felhasználásának problémája. Ebből a szempontból a kurzusmunka választott témája nagyon releváns.

A kurzus célja, hogy felmérje a működő tőke felhasználásának hatékonyságát a vállalatnál, és javaslatokat tegyen annak javítására.

A választott célnak megfelelően a következő kutatási célok kerültek meghatározásra:

tanulmányozza a működő tőke vállalkozási felhasználásának elemzésének elméleti alapjait;

adja meg a LEADER LLC rövid szervezeti és gazdasági leírását a 2008-2009.

elemezze a működő tőke felhasználásának hatékonyságát a vállalatnál, és javaslatot tegyen annak javítására

A tanulmány tárgya a Leader LLC.

A tanulmány tárgya a működő tőke vállalkozási felhasználásának hatékonysága és növelésének módjai.

A tanulmány elméleti alapját az Orosz Föderáció jogalkotási és szabályozási aktusai, valamint hazai és külföldi tudósok és gyakorlati szakemberek munkái adták a vizsgált problémával kapcsolatban.

A tanulmány információs bázisa a LEADER LLC 2008-2009-es számviteli és pénzügyi kimutatásai.

A munka során a következő kutatási módszereket alkalmaztuk: történeti, monografikus, gazdasági-statisztikai stb.

1.
A vállalkozás működő tőkéjének elméleti alapjai

.1 A vállalkozás forgótőkéjének lényege: koncepció, besorolás

A működő tőke egy vállalkozás mobil eszközeire vonatkozik, amelyek készpénzben vannak, vagy a termelési folyamat során készpénzre válthatók. Szükségesek a raktári és termelési készletek létrehozásához, a beszállítókkal való elszámoláshoz, a költségvetéshez, a bérek kifizetéséhez stb. Gazdasági tartalom (forgalmi terület) szerint a mobil alapokat forgó termelési alapokra és forgalmi alapokra osztják.

A forgótőke és a működő tőke fogalma nem azonos. Egyes szerzők, mint például Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., a forgótőke kifejezést a termelési folyamat kötelező elemére, a termelési költség fő részének jelenti. Minél alacsonyabb az egy termelési egységre jutó nyersanyag-, anyag-, tüzelőanyag- és energiafelhasználás, annál gazdaságosabban költik el a kitermelésükre és előállítására fordított munkaerőt, annál olcsóbb a termék. A megfelelő működő tőke jelenléte a vállalkozásnál a piacgazdaságban való normális működésének szükséges előfeltétele.

Más szerzők, Kuznetsov B.T., Radionov A.R., a vállalkozás forgótőkéje kifejezést használják, amely egy olyan gazdasági kategóriát képvisel, amelyben számos elméleti és gyakorlati szempont összefonódik.

Működő tőke- pénzben megelőlegezett értékről van szó, amely a pénzeszközök szisztematikus körforgása során forgótőke és forgalmi alap formáját ölti, amely szükséges a forgalom folytonosságának fenntartásához, és annak befejezése után visszatér eredeti formájába.

A forgóeszközök olyan munkaelemeket tartalmaznak, amelyeket egy termelési ciklus során teljes egészében elhasználnak, és értéküket teljes mértékben átvisszük a késztermék bekerülési értékére. Ezek ipari készletek alapanyagokból, anyagokból, félkész termékekből, üzemanyagból, energiából, csomagolóanyagból, alkatrészből, befejezetlen termelésből és halasztott ráfordításokból.

A termelési készletek szerepétől függően a gyártási folyamatban a következő csoportokba sorolhatók: alapanyagok és alapanyagok, segédanyagok, vásárolt félkész termékek, hulladék (visszaváltható), üzemanyag, tartályok és csomagolóanyagok, alkatrészek , kis értékű és hordható tárgyak.

Nyersanyagok és alapanyagok- ezek azok a munkatárgyak, amelyekből a termék készül (ezek képezik a termék anyagi alapját). Ebben az esetben az alapanyagok a mezőgazdaság és a bányászat termékei (gabona, gyapot, tej stb.), az anyagok pedig a feldolgozóipar termékei (cukor, szövetek stb.).

Kiegészítő olyan anyagok, amelyek a nyersanyagok és anyagok befolyásolására szolgálnak, hogy a termék bizonyos fogyasztói tulajdonságokat adjon, vagy a szerszámok ápolására és a gyártási folyamat megkönnyítésére szolgál (hagyma, paprika és egyéb fűszerek a kolbászgyártás során, kenőanyagok stb.).

Mindezek a rendelkezések lehetővé teszik a forgótőke összetételének és szerkezetének mélyebb tanulmányozását, valamint optimalizálási módok meghatározását.

Forgó pénzeszközt jelent a késztermékek készleteinek kialakítására szolgáló készpénz, valamint a csekkek és váltókövetelések, a részvényesek tartozása, az egyéb számlakövetelések, a banki és pénztári folyószámlákon lévő pénzeszközök (átmenetileg rendelkezésre álló pénzeszközök).

A termelésben felhasznált forgótőke (munka termelési eszközök) nagyságát meghatározó fő tényezők a gyártási termékek gyártási ciklusának időtartama, a munkaszervezés és a technológiai fejlettség szintje, valamint a technológia tökéletessége. A forgalomban lévő médiák mennyisége viszont elsősorban a termék értékesítésének feltételeitől, az ellátási és marketingrendszer szervezettségétől függ.

A mobil (állandó mozgásban lévő) alapokba előlegezett pénzeszközök összessége képezi a vállalkozás forgótőkéjét.

A forgótőke osztályozása

A vállalkozás forgóeszközeinek célzott kezelése meghatározza azok előzetes besorolásának szükségességét. Pénzügyi gazdálkodás szempontjából a forgótőke e besorolása a következő főbb jellemzőkre épül (1. ábra).

1. ábra - Egy vállalkozás forgóeszközeinek besorolása a főbb jellemzők szerint

A képzés pénzügyi forrásainak jellege szerint megkülönböztetik a bruttó, a nettó és a saját forgóeszközöket:

1) a bruttó forgóeszközök (vagy általában a forgóeszközök) jellemzik azok teljes volumenét, amely mind a saját tőke, mind a kölcsöntőke terhére alakul ki. A gazdálkodó mérlegének részeként ezek az eszközök második részének összegében jelennek meg;

2) a nettó forgóeszközök (vagy nettó forgótőke) azok volumenének azt a részét jellemzik, amely saját és hosszú lejáratú kölcsöntőke terhére keletkezik.

2. A forgóeszközök típusa szerint:

1) nyersanyagok, anyagok és félkész termékek készletei. Az ilyen típusú forgóeszközök a vállalkozás termelési tevékenységét támogató készletek formájában beérkező anyagáramlások volumenét jellemzik;

) késztermék-készletek. Az ilyen típusú forgóeszközök a kimenő anyagáramlás aktuális volumenét jellemzik az értékesítésre szánt gyártott termékek készletei formájában.

3) követelések. Ez jellemzi a vállalkozás javára fennálló tartozás összegét, amelyet a jogi személyek és magánszemélyek pénzügyi kötelezettségei képviselnek áruk, munkák, szolgáltatások, kiadott előlegek stb.

4) monetáris eszközök. Ide tartozik nemcsak a nemzeti és külföldi pénznemben fennálló készpénzállomány (minden formája), hanem a rövid lejáratú pénzügyi befektetések összege is, amelyek a monetáris eszközök átmenetileg szabad egyenlege befektetési felhasználásának minősülnek.

) egyéb típusú forgóeszközök. Ide tartoznak azok a forgóeszközök, amelyek nem tartoznak a fent tárgyalt típusokba, ha azok teljes összegükben megjelennek (halasztott ráfordítások stb.).

3. A működési folyamatban való részvétel jellege. Ennek a kritériumnak megfelelően a forgóeszközök a következőképpen oszlanak meg:

1) a vállalkozás termelési ciklusát kiszolgáló forgóeszközök (nyersanyag-, anyag- és félkésztermék-készletek; befejezetlen termelés volumene, késztermék-készletek);

) a vállalkozás pénzügyi (pénzforgalmi) ciklusát kiszolgáló forgóeszközök (követelések stb.).

4. A forgóeszközök működési ideje. E tulajdonság alapján a következő típusokat különböztetjük meg:

1) a forgóeszközök állandó része. Méretük állandó részét képezi, amely nem függ a vállalkozás működési tevékenységének szezonális és egyéb ingadozásaitól, és nem kapcsolódik a szezonális tárolás, a korai szállítás és a rendeltetésszerű használat készleteinek kialakításához.

) forgóeszközök változó része. Változó részét képezi, amely a termékek termelési és értékesítési volumenének szezonális növekedésével, a vállalkozás gazdasági tevékenységének bizonyos időszakaiban a szezonális tároláshoz szükséges készletek készletezésének szükségességével, korai szállítással, kijelölt célokra. Az ilyen típusú forgóeszközök részeként általában megkülönböztetik azok maximális és átlagos részét.

.2 Módszertan a forgótőke-felhasználás hatékonyságának elemzéséhez egy vállalkozásnál

Egy vállalkozás pénzügyi helyzete közvetlenül függ a forgótőke állapotától, ezért elemzésükre kiemelt figyelmet kell fordítani.

A forgóeszközök elemzésének célja a felhasználásuk hatékonyságának növelése.

Az elemzés fő céljai a következők:

1. a vállalkozás működőtőke-ellátottságának meghatározása;

2. a forgóeszközök összetételének és szerkezetének tanulmányozása;

A működő tőke felhasználásának hatékonyságának tanulmányozása a vállalkozásnál;

Módszerek kidolgozása a forgótőke-felhasználás hatékonyságának javítására.

A forgótőke felhasználásának elemzése a következő lépéseket tartalmazza.

Első színpad- A vállalkozás forgóeszközökkel való ellátásának elemzése.

A működő tőke összetételének és szerkezetének tanulmányozásával kezdődik. Ebben a szakaszban derül ki, hogy mely csoportok tartoznak hozzájuk, és mekkora részesedést foglalnak el a vállalkozás teljes működőtőkéjében.

Második színpad - A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése.

Ebben a szakaszban a következő mutatókat számítják ki:

) forgótőke-forgalmi mutatója a forgalomban (Kob), egy vállalkozás forgótőkéje által egy bizonyos időszakra (évre, negyedévre) végrehajtott forgalom számát jellemzi, vagy megmutatja az eladott termékek 1 rubelenkénti mennyiségét. működő tőke. A képletből világos, hogy a fordulatok számának növekedése vagy a kibocsátás 1 rubel növekedéséhez vezet. forgótőke, vagy arra, hogy kisebb mennyiségű forgótőkét kell ugyanannyi termelésre fordítani

ahol Vyr az árbevétel.

A forgótőke átlagos értéke az időszakra, amelyet a következő képlettel számítanak ki:

, (2)

ahol az ObSn.p. - forgótőke az időszak elején;

ObSc.p. - forgótőke az időszak végén.

A forgási arány tehát a forgótőke termelési felhasználásának szintjét jellemzi. A forgótőke forgalmi ütemének növekedése azt jelenti, hogy a vállalkozás racionálisan és hatékonyan használja fel azokat. A forgalom csökkenése a vállalkozás pénzügyi helyzetének romlását jelzi.

) a forgótőke terhelési (konszolidációs) tényezője, amelynek értéke a forgási arány fordítottja. Ez jellemzi az 1 rubelenként elköltött forgótőke mennyiségét. értékesített termékek:

(3)

3) egy forgótőke-forgalom időtartama (ideje):

ahol a napok száma a vizsgált időszakban.

Mivel a jelenlegi gyakorlatban a legtöbb vállalkozás nem rendelkezik elegendő működő tőkével, ki kell számítani a gazdasági hatást a vizsgált időszak végén - a forgótőke felszabadulását vagy túlköltését a forgalom gyorsulása vagy lassulása következtében:

, (5)

„+” - a forgótőke túlköltése;

„-” - forgótőke megtakarítás.

) forgótőke felhasználásának jövedelmezősége:

. (6)

5) egy forgó tőke forgalom jövedelmezősége:

. (7)

A forgótőke felhasználás hatékonyságának fő mutatója a forgalmi arány. Szintje az árbevételtől és a vizsgált időszak átlagos forgótőke-összegétől függ. Faktoranalízissel figyelembe vesszük a forgalmi arány változását az alábbiak miatt:

értékesítési bevétel

, (8)

ahol a forgótőke átlagos összege a bázisidőszakban;

átlagos forgótőke-összeg

, (9)

ahol a forgótőke átlagos összege a jelentési időszakban;

bevétel1 - árbevétel a beszámolási időszakban.

A forgótőke felhasználás hatékonyságának másik fontos mutatója az egy forgalomból származó nyereség. Az a szint, amely az értékesítésből származó nyereségtől és a forgalmi aránytól függ. A faktoranalízissel figyelembe vesszük az egy forgalomból származó nyereség összegének változását az alábbiak miatt:

értékesítésből származó nyereség

(10)

forgalmi arány

(11)

A faktoranalízis segítségével pozitív és negatív tényezők kerülnek azonosításra, amelyek befolyásolják az egy forgalomból származó forgalmi arányt és nyereséget. Ennek eredményeként a vállalkozás vezetése lépéseket tesz a forgótőke felhasználásának hatékonyságának növelésére.

Így a forgótőke elemzése egyértelmű információkat nyújthat azok összetételéről és szerkezetéről, valamint arról, hogy ezeket a forrásokat milyen hatékonyan használják fel a vállalkozásban.

1.3 A működő tőke hatékonyságának javításának módjai

A forgótőke felhasználásának hatékonysága sok tényezőtől függ. Ezek között megkülönböztethetünk olyan külső tényezőket, amelyek a vállalkozás érdekeitől és tevékenységeitől függetlenül befolyásolnak, illetve belső tényezőket, amelyeket a vállalkozás aktívan tud és kell is befolyásolnia.

A külső tényezők közé tartozik: az általános gazdasági helyzet, az adójogszabályok jellemzői, a hitelfelvétel feltételei és kamatai, a célzott finanszírozás lehetősége, a költségvetésből finanszírozott programokban való részvétel. Ezeket és más tényezőket figyelembe véve a vállalkozás belső tartalékokat használhat fel a működőtőke mozgásának racionalizálására.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelését forgalmuk felgyorsítása biztosítja a forgalom minden szakaszában.

A működőtőke-felhasználás hatékonyságának növelésére szolgáló jelentős tartalékok közvetlenül a vállalkozásba épülnek be. A termelési szektorban ez elsősorban a készletekre vonatkozik. A készletek fontos szerepet játszanak a gyártási folyamat folyamatosságának biztosításában, ugyanakkor részt vesznek a gyártási folyamatban. A készletezés hatékony szervezése fontos feltétele a forgótőke felhasználás hatékonyságának növelésének. A készletek csökkentésének fő módjai a racionális felhasználásukra vezethetők vissza; a felesleges anyagkészletek felszámolása; a szabványosítás javítása; az ellátás megszervezésének javítása, ideértve az egyértelmű szállítási szerződéses feltételek megállapítását és azok végrehajtásának biztosítását, a beszállítók optimális kiválasztását és a szállítás zavartalan működését. Fontos szerep hárul a raktárgazdálkodás szervezettségének fejlesztésére.

A forgótőke által a folyamatban lévő termelésben eltöltött idő csökkentése a termelés szervezettségének javításával, az alkalmazott berendezések és technológiák fejlesztésével, a forgótőke – különösen azok aktív részének – felhasználásának javításával, valamint a forgótőke mozgásának minden szakaszában történő megtakarítással érhető el. .

A forgási szférában a forgótőke nem vesz részt egy új termék létrehozásában, csak annak a fogyasztóhoz való eljuttatását biztosítja. A pénzeszközök túlzott forgalomba hozatala negatív jelenség. A forgótőke-beruházások csökkentésének legfontosabb előfeltételei a forgalmi szektorban a késztermékek értékesítésének ésszerű megszervezése, a progresszív fizetési formák alkalmazása, a dokumentáció időben történő elkészítése és mozgásának felgyorsítása, a szerződéses és fizetési fegyelem betartása.

A forgótőke forgalmának felgyorsítása lehetővé teszi jelentős összegek felszabadítását és ezáltal a termelési volumen növelését további pénzügyi források nélkül, valamint a felszabaduló pénzeszközök felhasználását a vállalkozás igényeinek megfelelően.

A vállalkozásoknál nagy jelentősége van a készletek ésszerű felmérésének, amelyet a termékek mozgásával, értékük meghatározásával összefüggésben vizsgálnak. A gyakorlatban a készletek bekerülési értékét leggyakrabban három módszerrel határozzák meg - FIFO, LIFO és súlyozott átlagköltség.

A FIFO módszer szerint az árszínvonal emelkedésekor a készletet az első raktárba érkezett tétel árán számolják el, ami eredménynövekedést okoz az eredménykimutatásban ahhoz képest, amit a készlet elszámolása esetén feltüntettek volna. a költségek összetételében aktuális áron.

A LIFO módszer magában foglalja a befejező készlet értékelését az utolsó vásárlások árain. Ennek a módszernek a fő célja, hogy az eladott áruk bekerülési értéke a lehető legközelebb legyen a beszerzés végső költségeihez.

A fenti rendelkezésekből kitűnik, hogy stabil árszint mellett a készletértékelés mindkét módszerrel azonos lesz. A súlyozott átlagköltség módszere kiküszöböli a költségingadozásokat a készletértékelés és az eladott áruk bekerülési értékének számításai során.

Az egyes módszerek előnyeit és hátrányait a vállalkozás vezetőinek (vezetőinek) fel kell mérniük, és az egyiket előnyben kell részesíteniük. Különböző módszerek egyidejű alkalmazása mutatók vagy egyéb feladatok kiszámításakor nem megengedett.

Az egyes forgótőke-típusok esetében azt választják ki, amely a legteljesebben jellemzi azok felhasználását, mint alapvető értékelési mutatót. Így a segédanyagoknál ez a mutató az átlagos napi fogyasztás, a konténereknél - a piacképes termékek éves (negyedéves) mennyisége, az általános célú szerszámoknál és a munkaruházatnál - az átlagos éves alkalmazotti létszám.

Így a modern körülmények között, amikor a vállalkozások teljes mértékben önfinanszírozók, a működő tőke hatékony felhasználása különösen fontos.

2. fejezet A LEADER LLC rövid szervezeti és gazdasági jellemzői a 2008-2009.

.1 Általános információk

A "LIDER" Korlátolt Felelősségű Társaság erdőipari vállalkozás. 2002-ben alakult.

A LEADER LLC a következő címen található: 613440 Kirov régió, Nolinsk, Zagorodny lane, 22. épület.

A következő cégek versenyeznek vele:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

LLC "Nema-les" (Nemsky kerület);

PE Galvas I.P. (Nolinsky kerület).

A LEADER LLC termékeket gyárt a lakosság, a költségvetési szervezetek, a Nolinsky és a közeli területek magánvállalkozásainak igényeire.

A vállalkozás szervezeti felépítését a 2. ábra mutatja.

2. ábra - A LEADER LLC szervezeti felépítésének vázlata

A LEADER LLC irányítási struktúrája a 3. ábrán látható.

3. ábra - A LEADER LLC irányítási struktúrájának diagramja

A LEADER LLC tömörfából készült asztalos- és asztalosipari termékek gyártására specializálódott, és eladásra kínálja:

· Lépcsőelemek (korlátok, oszlopok, korlátok, lépcsők, íjhúrok);

· Kerek rönkből készült gerendaházak (házak, fürdőházak, pavilonok stb.);

· Díszlécek (lábazatok, rudak, sarkok, üvegező gyöngyök).

Az árbevétel összetételét és szerkezetét az 1. táblázat mutatja be.

1. táblázat - A LEADER LLC-től származó árbevétel összetétele és szerkezete

	Terméktípus					2009-2008, %
	Baluszterek
	Kapaszkodó, lépcsők

A táblázat azt mutatja, hogy 2008. és 2009 a bevételi szerkezetben a legnagyobb részesedést az alábbi típusú termékek gyártása foglalja el: - baluszterek (20,7%, illetve 24,1%);

otthon (13,7% és 20,9%)

fürdők (23,0% és 20,7%)

A társaság árbevétele a vizsgált időszakban 45,6%-kal nőtt.

.2 A főbb gazdasági mutatók elemzése

VAL VEL Egy vállalkozás főbb gazdasági mutatóinak elemzésével megítélhető a vállalkozás működése.

A személyzet a munkaerő-erőforrások gyűjteménye<#"582188.files/image017.gif">dörzsölés.

Forgalmi arány (2009-re) = dörzsölje.

A számításokból jól látható, hogy a LEADER LLC vállalkozásnál nő a forgalmi arány. Ez azt jelenti, hogy a vállalat racionálisan és hatékonyan használja fel a forgótőkét.

) a forgótőke hatékony felhasználásának fontos mutatója a forgalomban lévő pénzeszközök felhasználási aránya. 1 rubelért megelőlegezett forgótőke összegét jellemzi. termékértékesítésből származó bevétel, azaz. a forgótőke-intenzitást jelenti, i.e. forgótőke költségei (kopejkában), hogy 1 dörzsölést kapjanak. értékesített termékek (építési munkák, szolgáltatások) (3):

Terhelési tényező (2008-ra) = dörzsölés.

Terhelési tényező (2009-re) = dörzsölés.

A forgalomban lévő pénzeszközök terhelési tényezője az alapforgalmi mutató reciproka. Minél alacsonyabb a forrásfelhasználás mértéke, annál hatékonyabban hasznosul a működő tőke a vállalkozásnál, és javul a pénzügyi helyzete. Megállapíthatjuk, hogy ennél a vállalkozásnál a kihasználtság 0,15-tel csökkent.

) egy forgótőke-forgalom időtartama (4):

Egy fordulat időtartama (2008-ra) = nap

Egy fordulat időtartama (2009-re) = nap

A számításokból jól látható, hogy 2008-ban egy forgótőke-forgalom időtartama 120 nap, 2009-ben pedig 51 nap volt. Ennek következtében a vizsgált időszakban 69 nappal csökkent az egy forgalom lebonyolítási ideje, ami pozitívan hatott a forgóeszköz felhasználásra.

4) gazdasági hatás - forgótőke felszabadulása vagy túlköltése forgalmuk felgyorsulása vagy lassulása következtében (5):

Forgótőke megtakarítás = -= dörzsölje.

A forgótőke forgalmának felgyorsulása következtében 964 804,43 RUB megtakarítást sikerült elérni.

Jövedelmezőségi mutató (2009-re) = dörzsölje.

) egy forgótőke-forgalomból származó nyereség azt mutatja, hogy hány rubel esik egy forgalomra (7):

Egy forgalomból származó nyereség (2008-ra) = dörzsölés.

Egy forgalomból származó nyereség (2009-re) = dörzsölés.

11. táblázat - A forgótőke felhasználás hatékonyságának mutatói

	A forgótőke felhasználás hatékonyságának mutatói			2009-2008, %
	Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások, dörzsölés értékesítéséből származó bevétel.
	A forgótőke átlagos éves költsége, dörzsölje.
	Az értékesítésből származó nyereség (+), veszteség (-), dörzsölje.
	Terhelési tényező
	A forgótőke egy forgalmának időtartama
	Jövedelmezőségi arány
	Profit egy forgalomból

A táblázatból látható, hogy a forgalmi arány 133,3%-kal nőtt, a kihasználtság 50%-kal csökkent, egy forgalom időtartama pedig 69 nappal csökkent. Negatívum, hogy az egy forgalomra jutó eredmény 23,1%-kal csökkent.

Ebből arra következtethetünk, hogy ennek a vállalkozásnak a forgótőkéjét hatékonyan használják fel, amit a fő teljesítménymutatók növekedése is bizonyít.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának egyik fő mutatója a forgalmi arány.

A faktoranalízis segítségével azonosíthatja a forgalmi arány változásait a következők miatt:

árbevétel (8)

átlagos forgótőke-összeg (9)

A faktoranalízis eredményeként kapott mutatókat a 12. táblázat mutatja be.

12. táblázat - A forgótőke-forgalmi mutató faktoranalízise.

Mutatók			Növekedés évente		A forgalmi arány változása miatt
				egységekben mért	Értékesítési bevétel, dörzsölje.	Termék jövedelmezősége, dörzsölje.
Értékesítésből származó bevételek. dörzsölés.
A forgótőke átlagos költsége, dörzsölje.
Forgalmi arány

Az adatok azt mutatják, hogy a forgóeszköz-forgalmi arány növekedésére egyaránt pozitív hatást gyakorolt ​​az árbevétel 45,6%-os növekedése és a forgóeszköz átlagos költségének 28,4%-os csökkenése.

Szükséges továbbá elemezni az értékesítésből származó nyereség változását a következők miatt:

értékesítésből származó nyereség (10)

Forgalmi arány (11)

A faktoranalízisből nyert adatokat a 13. táblázat mutatja be.

13. táblázat - Egy forgalomból származó nyereség faktoranalízise.

Mutatók			Növekedés évente		Egy forgalomból származó nyereség változása miatt
				egységekben mért	Nyereség az értékesítésből, dörzsölje.	Forgalmi arány
Profit az értékesítésből. dörzsölés.
Forgalmi arány
Nyereség egy forgalomból, dörzsölje.

A táblázat szerint látható, hogy az egy forgalomból származó nyereség csökkenését jelentősen befolyásolta a forgalmi arány 133,3%-os növekedése, az értékesítésből származó nyereség alacsony növekedése mellett (45,6%).

3.2 A forgótőke-felhasználás hatékonyságának javításának módjai

A működő tőke forgalmának felgyorsítása kiemelten fontos a vállalkozások számára.

A forgóeszközök felhasználásának hatékonysága számos tényezőtől függ, amelyek külső tényezőkre oszthatók, amelyek a vállalkozás érdekeitől függetlenül hatással vannak, és belsőekre, amelyeket aktívan tud és kell is befolyásolnia. A külső tényezők közé tartozik az általános gazdasági helyzet, az adójogszabályok, a hitelfelvétel feltételei és kamatai, a célzott finanszírozás lehetősége, a költségvetésből finanszírozott programokban való részvétel. Ezek és más feltételek határozzák meg azt a keretet, amelyen belül egy vállalkozás manipulálni tudja a működőtőke racionális mozgásának belső tényezőit.

A gazdasági fejlődés jelenlegi szakaszában az állapotot és a forgóeszköz felhasználást befolyásoló fő külső tényezők közé tartozik a nemfizetési válság, a magas adók és a magas banki hitelkamatok.

A feldolgozott termékek értékesítésének válsága és a nemfizetések a forgótőke forgalmának lassulásához vezetnek. Következésképpen olyan termékeket kell előállítani, amelyek gyorsan és nyereségesen értékesíthetők, leállítva vagy jelentősen csökkentve a jelenleg nem keresett termékek gyártását. Ebben az esetben a gyorsuló forgalom mellett megakadályozzák a vevőállomány növekedését a vállalkozás eszközeiben.

A jelenlegi infláció mellett a vállalkozás által befolyt nyereséget mindenekelőtt a működő tőke kiegészítésére célszerű fordítani. A forgótőke inflációs leértékelődésének mértéke a költségek alulbecsléséhez és azok nyereségbe történő átcsoportosításához vezet, ahol a forgótőke adókra és nem termelő kiadásokra oszlik.

A működő tőke felhasználásának hatékonyságának növelésére magán a vállalkozáson belül jelentős tartalékok állnak rendelkezésre.

A készletek létrehozásának szakaszában ezek a következők lehetnek:

Gazdaságilag megvalósítható készletszabványok bevezetése;

A nyersanyagok, félkész termékek, alkatrészek stb. szállítóinak közelebb hozása a fogyasztókhoz;

Közvetlen, hosszú távú kapcsolatok széles körű alkalmazása;

A logisztikai raktárrendszer bővítése, valamint az anyag- és berendezés-nagykereskedelem;

A be- és kirakodási műveletek integrált gépesítése és automatizálása a raktárakban.

A folyamatban lévő munka szakaszában:

A tudományos és technológiai haladás felgyorsítása (korszerű berendezések és technológia bevezetése, különösen hulladékmentes és hulladékszegény, robotkomplexumok, rotációs sorok, a termelés vegyszerezése);

Szabványosítás, egységesítés, tipizálás fejlesztése;

Bevezetés

Bármely vállalkozás tevékenységének különböző szempontjainak irányítási rendszerében modern körülmények között a legbonyolultabb és legfelelősebb láncszem a pénzügyi irányítás. Bármilyen szervezeti és jogi formájú vállalkozás sikeres működésének nélkülözhetetlen feltétele egy stratégiai stratégia aktív megvalósítása. irányított és részletes intézkedéscsomag, amellyel nyilvánvaló és rejtett előnyöket hoz létre vagy erősít meg saját versenytársaival szemben. A piacgazdaságban minden agrár-ipari formáció érdekelt a ritmikus és stabil működésben. Magas teljesítményt csak a vállalkozás világosan felépített, indokolt és hatékony pénzügyi politikájával lehet elérni.

Az agráripari vállalkozások termelési folyamatát szervező rendszer fontos eleme a forgóeszközök kezelésének politikája, és ennek érdekében a felhasználás hatékonyságának részletes elemzése.

A szervezetek forgótőkéjének tökéletes kezelési mechanizmusának kidolgozása, valamint a forgóeszközök összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzési eredményeinek megszerzése lehetővé teszi, hogy gyakorlati megoldást találjunk a szervezeti eszközök szükségességének kérdésében. finanszírozás. Ez a kurzusmunka választott témájának relevanciája. Ezen túlmenően a forgóeszközök hatékony kialakítása és mennyiségének szabályozása segít fenntartani a likviditás optimális szintjét, biztosítja a termelési és pénzügyi ciklusok hatékonyságát, és ebből következően az agráripari vállalkozások kellően magas fizetőképességét és pénzügyi stabilitását. .

Ebből a célból elemzést végzünk annak meghatározására, hogy a forgóeszközök és képződésük forrásai milyen arányban ésszerűek egy adott szervezet számára: a rövid lejáratú kötelezettségek és a saját tőke.

Tanfolyami munkám témája: „Egy szervezet forgótőkéjének felhasználásának elemzése”. A vizsgálat tárgya az OJSC Beloretsk Butter and Cheese Plant Beloretskben, amely tejtermékek előállítására szakosodott. A vizsgált időszak 2004–2006.

A kurzusmunka célja az OJSC "BMSK" működőtőke felhasználásának jelenlegi hatékonyságának tanulmányozása alapján, hogy meghatározza a felhasználás javításának konkrét módjait és tartalékait.

A kurzus megírásakor a következő feladatok vezéreltek:

– a Beloretsk Vaj- és Sajtüzem OJSC expressz diagnosztikája;

– a kutatási téma relevanciájának, tudományos és problematikus piacgazdasági jelentőségének indoklása;

– tanulmány a „Beloretsk Butter and Cheese Plant” OJSC gazdasági és pénzügyi tevékenységeinek jelenlegi helyzetéről;

– a Beloretsk Butter and Cheese Plant OJSC gazdasági és pénzügyi tevékenységének javítására szolgáló módok és tartalékok meghatározása.

1. Az OJSC Beloretsk Vaj- és Sajtüzem pénzügyi és gazdasági helyzetének általános jellemzői

1.1 A "BMSC" OJSC szervezeti és jogi státusza és tevékenységi prioritásai

A Belorecki Vaj- és Sajtüzemet 1977-ben helyezték üzembe, majd az „Állami és önkormányzati vagyon privatizációjáról”, „A részvénytársaságokról” és a szövetségi törvényeknek megfelelően OJSC „Beloretsk Butter and Cheese Plant”-vé alakították át. a Baskír Köztársaság törvénye „Az állami és önkormányzati vagyon privatizációjáról a Fehérorosz Köztársaságban”

Jelenleg a "BMSC" nyílt részvénytársaság a Charta alapján működik, amelyet Beloretsk közigazgatásának vezetőjének 1998. június 17-i 381-5. sz. rendeletével jegyeztek be.

Jelenleg az OJSC "BMSC" a belorecki vaj- és sajtgyár jogutódja az átruházási törvényben és a vállalkozás jóváhagyott privatizációs tervében foglalt valamennyi jog és kötelezettség tekintetében.

A JSC "BMSC" alapítója a Fehérorosz Köztársaság Vagyoni Kapcsolatok Minisztériuma, amelyet Beloretsk város és a Beloretszk körzet Önkormányzati Ingatlankezelési Bizottsága képvisel.

A JSC "BMSK" jegyzett tőkéje 9 367 356 rubel, emellett az üzem az állami bejegyzést követően 7 128 306, illetve 2 239 050 rubel értékű törzsrészvényeket és elsőbbségi részvényeket bocsát ki és helyez el.

Az OJSC "BMSK" fő vezető testülete az igazgatóság, amely az üzem tevékenységeinek általános irányítását végzi. Az Alapszabály szerint a közgyűlés kizárólagos hatáskörébe tartozó kérdések megoldásának kivételével.

Az Igazgatóságot a közgyűlés választja meg összesített szavazással 5 fős létszámban a soron következő éves közgyűlésig tartó időszakra.

A JSC "BMSK" vezérigazgatója és az igazgatóság tagjai nem alkothatják több mint az Igazgatóság összetételének egynegyedét.

Az OJSC "BMSK" jelenlegi tevékenységeinek irányítását, a részvényesek közgyűlése és az üzem igazgatósága által hozott döntések végrehajtását az egyedüli végrehajtó testület végzi, amelyet a főigazgató, Kharisov N.B. képvisel. A vezérigazgató egyidejűleg elláthatja az OJSC BMSC igazgatótanácsának elnöki tisztségét, és az igazgatóságba is beválasztható.

A hatályos jogszabályok értelmében a vezérigazgatót legfeljebb 5 éves időtartamra választják.

A Beloretsk Vaj- és Sajtüzem OJSC fő tevékenységeit jellemezve meg kell jegyezni:

– egyrészt tejtermékek előállítása és értékesítése, ipari termékek és áruk előállítása, termelési hulladékok feldolgozása;

– másodsorban közvetítői, kereskedelmi és beszerzési tevékenység, valamint céges üzletek szervezése.

A Belorecki Tejüzem kereskedelmi és beszerzési tevékenysége közvetlenül összefügg azzal a ténnyel, hogy az üzem Beloretsk város fő közlekedési útvonalán található, minden oldalról megközelíthető, kivéve a délnyugatot, ahol a lakóterület található. található. A vállalkozás saját gépjárművekkel rendelkezik, ami lehetővé teszi, hogy az üzem időben elvégezze a tej kiszállítását a tejbegyűjtő helyekről, valamint a termékek városi üzletekbe történő kiszállítását, valamint a beszállítási és értékesítési kiszállításokat saját járműveivel végezze.

A termékek köre meglehetősen széles - 46 tétel, de az OJSC "BMSC" fő szakterülete a teljes tejtermékek gyártása. A közelmúltban azonban az üzem sajtgyártásra kezdett szakosodni, ami minden évben növekszik.

A JSC "BMSK" fő értékesítési piaca Beloretsk városa, amelynek lakossága a legutóbbi népszámlálás szerint 113 700 fő.

A cégnek három márkaüzlete van a városban. Aktív diverzifikáció is zajlik Magnyitogorszk és a szomszédos cseljabinszki régió értékesítési piacán.

A feldolgozáshoz szükséges alapanyagok a Beloretsky, Uchalinsky, Burzyansky kerületekből származnak. A JSC "BMSC" átlagosan körülbelül 30 tonna nyerstejet dolgoz fel naponta. Az elfogadott tejet gondosan ellenőrzik, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy megfelelnek-e az összes megállapított szabványnak. Az üzem szorosan együttműködik a helyi tejtermelő gazdaságokkal és számos falusi lakossal, akik tanyájukon állatot tartanak. Az üzem szakemberei rendszeresen kiutaznak a tejbegyűjtő helyekre, azokat ellenőrzik, emellett speciális reagensekkel, berendezésekkel látják el a tejtermelőket, megtanítják a tejtermelés és -beszerzés alapelveit.

1.2 Az OJSC "BMSC" gazdasági jellemzői

Tekintsük az OJSC "BMSC" gazdasági jellemzőit. Ehhez figyeljünk a vállalkozás álló- és forgótőkével, valamint munkaerő-erőforrással felszerelt felszereltségére.

Bármely vállalkozás tárgyi eszközökkel való ellátása és felhasználásuk hatékonysága olyan fontos tényezők, amelyektől a gazdasági tevékenység eredménye függ, különösen a munka minősége, teljessége és időszerűsége, következésképpen a termelés volumene, annak költségét és a vállalkozás pénzügyi helyzetét. Ebben a vonatkozásban nagy jelentősége van a vállalkozás tárgyi eszközellátásának elemzése és a felhasználás hatékonyságát növelő tartalékok azonosítása. Mindenekelőtt a tárgyi eszközök elemzésekor szükséges a tárgyi eszközök szerkezetének tanulmányozása és a bekövetkezett változások felmérése.

A táblázat adatait elemezve megállapítható, hogy 2006-ra 2004-hez képest a tárgyi eszközök bekerülési értéke 5,8%-kal csökkent. A befektetett eszközök szerkezetének változásának fő oka a tárgyi eszközök egyes tételek tekintetében történő selejtezése.

Ez elsősorban annak tudható be, hogy 2006-ra az épületek értékcsökkenése miatt 0,4%-kal csökkentek az önköltségek. A vállalatnál a gépek és berendezések költségének 26,3%-os csökkenése is megfigyelhető a legtöbb hűtő- és egyéb termelőegység elavultsága miatt. Emellett a gépjárművek és a háztartási felszerelések ára gyakorlatilag nem változott 2004-hez képest.

Az OJSC „BMSK” befektetett eszközök szerkezetét elemezve egyértelmű, hogy a legnagyobb részesedés a 2004–2006 közötti időszakban. az épületek 53,9 és 57%-ot foglalnak el, a gépek és berendezések 17,3%-ot tesznek ki 2006-ban, ami 2,8%-kal kevesebb, mint 2004-ben. Az OJSC "BMSC" tárgyi eszközeinek szerkezetében a legkisebb részesedést a termelés és a háztartási berendezések foglalják el; részesedésük a vizsgált időszakban változatlan, és 0,01%.

A termelési volumen növeléséhez nagy jelentőséggel bír a feldolgozó és egyéb vállalkozások munkaerő-erőforrásokkal való megfelelő ellátottsága, ésszerű felhasználása, valamint a munkatermelékenység magas szintje. Különösen a különféle típusú munkák elvégzésének mennyisége és időszerűsége, a berendezések használatának hatékonysága, és ennek eredményeként a termelés volumene, költsége, nyeresége és számos egyéb gazdasági mutató függ a gazdaság vagy vállalkozás ellátásától. munkaerő-forrásokkal és felhasználásuk hatékonyságával.

Tekintsük vállalkozásunk munkaerő-ellátását, az adatokat az 1.2.2. táblázat tartalmazza.

1.2.2. táblázat Az OJSC "BMSC" munkaerő-forrásokkal való felszerelése

							2006 2004 százalékában
			átlagos éves létszám, fő		átlagos éves létszám, fő
Mindent megszervezve
incl. a teljes tejüzlet dolgozói
a vaj- és fagylaltgyár dolgozói
laboratóriumi dolgozók
a kolbászsajtgyártó üzem dolgozói
expedíciós dolgozók
az OGM, az OGE munkatársai
garázsmunkások
kompresszorműhely dolgozói
vezetők

Amint az 1.2.2. táblázatból látható, a vállalkozás összes foglalkoztatotti létszáma 2006-ban 2004-hez képest 7,7%-kal csökkent. Ennek oka elsősorban a teljes tejüzlet létszámának 9,1%-os csökkentése, hiszen 2006-ra a termelési és a rendelési volumenben is érezhető csökkenés következett be. A Főgépészeti Osztályon és a Főenergetikus Osztályon 20%-os létszámcsökkenés tapasztalható, ami a 2006-os új gépjárművek beszerzésének volt köszönhető, és ezeken a telephelyeken csökkent a karbantartói igény. Ebből a táblázatból az is jól látható, hogy az olajtermelő műhelyek dolgozói, expedíciós munkások, garázsmunkások és vezetők száma nem változott. A kolbászsajtgyártó üzemben mindössze 8,3%-kal nőtt a dolgozók létszáma, mióta ez a vállalkozás megkezdte a kolbászsajt-gyártás bővítését.

Az OJSC "BMSK" alkalmazottak összetételének szerkezetét elemezve egyértelmű, hogy a legnagyobb arányt a teljes tej ágazat dolgozói foglalják el; 2004-2006 között. 21,2%, illetve 20,8%, mivel a teljes tejtermékek gyártása a vállalkozás fő szakterülete. Elegendő részesedés hárul a kiszolgáló személyzetre, például a kompresszorműhely dolgozóinak aránya 2004-ben 13,5%, 2006-ra pedig 12,5% volt.

2004–2006-ban a legkisebb részesedés az üzem alkalmazotti struktúrájában. Az expedíciós munkások 3,8%-ot, illetve 4,2%-ot foglalnak el.

A cég magasan képzett szakembereket alkalmaz, akiknek köszönhetően termékei minősége változatlan. A JSC "BMSK" alkalmazottai minden évben továbbképzéseken vesznek részt nemcsak a Fehérorosz Köztársaságban, hanem külföldön is.

Érdekes tény, hogy a tejszíngyár sok alkalmazottja az alapítás óta dolgozik. Ez azt jelenti, hogy az emberek szeretnek itt dolgozni, különösen, ha elegendő a fizetés.

A csapat az ízletes, természetes és minőségi termékek előállítását tekinti feladatának.

Az OJSC "BMSC" gazdasági állapotának elemzésekor figyelmet kell fordítani az üzem termelési kapacitásának elemzésére.

A vállalkozás termelési kapacitása a termékek maximálisan lehetséges kibocsátását jelenti az elért vagy tervezett berendezések, technológia és termelésszervezés szintjén. A Belorecki Vaj- és Sajtüzem termelési kapacitásának felméréséhez a vizsgált időszakban a 2004–2006. Ehhez az elemzéshez az 1.2.3. táblázatra lesz szükség.

1.2.3. táblázat A Beloretski Vaj- és Sajtüzem OJSC termelési kapacitása

Terméktípus	Műszakonkénti teljesítmény, t	Átlagos éves kapacitás, t	Az előállított termékek, t			Átlagos éves teljesítmény, %
Állati olaj
Teljes tejtermékek
Kolbász sajt
"Adygei" sajt
Ömlesztett sajt "Omichka"

Ebből a táblázatból látható, hogy 2006-ban a termelőkapacitás kihasználtsága nőtt a termékek mennyiségének növekedése miatt: Adyghe sajt, állati vaj, teljes tejtermékek, valamint a termékkör bővülése miatt - 2006-ban a vállalkozás új típusú terméket, az ömlesztett sajtot kezdett el gyártani. Az éves átlagos kapacitáskihasználást elemezve jól látható, hogy 2006-ban növekedés volt tapasztalható, és a felsorolt ​​szortiment 21,5%-át tette ki 2005-höz és 2004-hez képest.

1.3 A "BMSC" OJSC pénzügyi helyzetének elemzése

A vállalkozás pénzügyi helyzetét egy olyan mutatórendszer jellemzi, amely tükrözi a tőke állapotát a forgalom folyamatában, és egy gazdálkodó egység azon képességét, hogy egy meghatározott időpontban finanszírozza tevékenységét. Az ellátási, termelési, értékesítési és pénzügyi tevékenységek során folyamatos a tőkeáramlás folyamata. Változik a források szerkezete és képződésük forrásai, a pénzügyi források rendelkezésre állása és igénye, és ennek következtében a vállalkozás pénzügyi helyzete, amelynek külső megnyilvánulása a fizetőképesség. Következésképpen a stabil pénzügyi helyzet a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének eredményét meghatározó tényezők teljes komplexumának hozzáértő, ügyes kezelésének eredménye.

A pénzügyi kötelezettségek szerkezetének elemzése a rövid lejáratú források túlsúlyát jelzi a felvett források szerkezetében, ami negatív tényező, amely a mérleg nem hatékony szerkezetét és a pénzügyi stabilitás elvesztésének magas kockázatát jellemzi.

Az üzemi eredmény -107 ezer rubelről nőtt a vizsgált időszakban. és legfeljebb 71 ezer rubel. vagy 166,4%-kal. Ez a vállalkozás működési tevékenységének hatékonyságának növekedését jelzi.

Az elemzett időszak végén a társaság nettó nyeresége 23 ezer rubel volt, ami csökkenő tendenciát mutat, i.e. a pénzügyi-gazdasági tevékenység eredményeként befolyt szavatoló tőke csökkent.

A nem működési tevékenységből származó bevételek növekedtek, és 1 330 ezer rubelt tettek ki. Ugyanakkor a nem működési tevékenységből származó kiadások az időszak végén nincsenek.

A nem működési tevékenységhez kapcsolódó bevételek és ráfordítások változási ütemének összehasonlítása eredménye a jövedelmezőség növekedését jelzi.

Az elemzett időszak végén a társaság nettó nyeresége 23 ezer rubel volt, amely növekedési tendenciát mutatott, i.e. a pénzügyi-gazdasági tevékenység eredményeként átvett saját tőke nőtt.

Számítsuk ki a vállalkozás pénzügyi helyzetét jellemző együtthatókat, és hasonlítsuk össze az elmúlt három év eredményeivel. Az eredményeket az 1.3.1 táblázat formájában írjuk le.

1.3.1. táblázat A "BMSK" OJSC tevékenységének pénzügyi mutatói

Mutatók			Növekedés, %
Abszolút likviditási mutató
Áramarány
Nettó forgótőke, ezer rubel.
Eszközökkel szembeni kötelezettségek összesen
Saját tőkével szembeni kötelezettségek összesen
Az eladások megtérülése, %
Tőkearányos megtérülés, %
Forgóeszközök megtérülése, %
Befektetett eszközök megtérülése, %
Tárgyi eszköz forgalom, idők
Eszközforgalom, idők
Készletforgalom, idők
Követelések visszafizetési határideje, nap

A teljes likviditási mutató, amely a vállalkozás üzleti tevékenység végzéséhez szükséges forgótőkével való rendelkezésre bocsátását és a vállalkozás sürgős kötelezettségeinek határidőre történő törlesztését jellemzi, a tárgyidőszakban 1,1-ről 0,8-ra, azaz 27%-kal csökkent.

A mutató értéke a rövid lejáratú kötelezettségek forgóeszközökkel való fedezésének elégtelen szintjét és összességében alacsony likviditást jelzi, mivel standard értéke 1 és 2 közötti tartományban van. Ez áruforgalmi nehézségekre és az ellátás megszervezésével kapcsolatos problémákra utalhat.

Ennek a mutatónak a negatív trendje a vizsgált időszakban csökkentette a rövid lejáratú kötelezettségek készletek, késztermékek, készpénz, vevőállomány és egyéb forgóeszközök terhére történő törlesztésének valószínűségét.

A rövid lejáratú kötelezettségek készpénzzel fedezett arányát és a rövid lejáratú értékpapírok értékesítését tükröző gyorslikviditási mutató a vizsgált időszakban 0,4-ről 0,5-re, 27,3%-kal nőtt.

A rövid lejáratú kötelezettségek kizárólag készpénzzel fedezett részarányát tükröző abszolút likviditási mutató a vizsgált időszakban 0,0061-ről 0,0001-re, 97,9%-ra csökkent. Így a vizsgált időszakban a gazdálkodó elveszíti azon képességét, hogy készpénzzel azonnal visszafizesse aktuális kötelezettségeit.

A vállalkozásba fektetett pénzeszközök felhasználásának hatékonyságát meghatározó gazdálkodó saját tőke megtérülése csökkent, ami negatív tény, és 0,2%-ot tett ki.

A forgóeszközök megtérülése is csökkent, ami negatív tendencia, és 0,2%-ot tett ki.

A befektetett eszközök megtérülése 0,2%-ra csökkent.

Így az OJSC "BMSK" pénzügyi szolgáltatásának vezetésének intézkedéseket kell tennie saját tőkéje jövedelmezőségének növelésére, mivel az elemzett időszak végén ez a mutató a szokásos szint alatt van, és a kölcsöntőke szintje olyan magas. hogy a vállalkozás erős adósságfüggőségben van, ami azt jelenti, hogy nagy a fizetésképtelenségének kockázata, ha a jövedelemáramlás megszakad.

2. A Beloretsk Vaj- és Sajtüzem OJSC saját forgótőkével való ellátásának és felhasználásuk hatékonyságának elemzése

2.1 A szervezet forgótőkéjének elemzésének elméleti alapjai

A piacgazdaságban minden agrár-ipari formáció érdekelt a ritmikus és stabil működésben. Magas teljesítményt csak a szervezetek világosan felépített, indokolt és hatékony pénzügyi politikája segítségével lehet elérni.

Az agráripari vállalkozások termelésszervezési rendszerének fontos eleme a forgóeszközök kezelésének politikája. A szervezetek forgótőke-gazdálkodásának tökéletes mechanizmusának kidolgozása és hatékony gyakorlati alkalmazása jelenleg égető probléma, hiszen a forgóeszközök hatékony formálása és mennyiségének szabályozása segíti a likviditás optimális szintjének megőrzését, biztosítja a szervezet hatékonyságát. termelési és pénzügyi tevékenységi ciklusok, következésképpen az agráripari vállalkozások kellően magas fizetőképessége és pénzügyi stabilitása.

A szervezet pénzügyi helyzete, likviditása és fizetőképessége nagymértékben függ az üzleti tevékenység szintjétől, a forgótőke optimális felhasználásától, méretének és szerkezetének megítélésétől. Tekintettel arra, hogy a forgótőke a vállalat likvid eszközeinek fő részét képezi, ezek értékének elegendőnek kell lennie a szervezet ritmusos és egységes működéséhez, és ennek eredményeként a profittermeléshez. A forgótőke üzleti tevékenységben történő felhasználását olyan szinten kell végrehajtani, amely minimálisra csökkenti az időt és maximalizálja a forgótőke áramlási sebességét és valós pénzkészletté való átalakulását a későbbi finanszírozáshoz és új működő tőke beszerzéséhez. A finanszírozási igény arányosan függ az eszközforgalom mértékétől. Minél alacsonyabb a forgótőke forgalma, annál nagyobb szükség van további finanszírozási források bevonására, mivel a szervezetnek nincs saját forrása az üzleti tevékenységek végzésére.

Minden gazdasági tevékenységet folytató vállalkozásnak rendelkeznie kell olyan forgótőkével, amely biztosítja a termékek előállításának és értékesítésének megszakítás nélküli folyamatát. A piacgazdaságban a pénzforgalomban részt vevő gazdálkodó szervezetek működő tőkéje szervesen egységes komplexumot jelent. A forgótőke a forgó termelési eszközökbe és forgalmi alapokba előlegezett pénz.

A vállalkozás forgótőkéje, amely részt vesz a termékek előállítási és értékesítési folyamatában, folyamatos kört alkot. Ezzel egyidejűleg a forgalmi szférából a termelési szférába és vissza, sorra felveszik a forgalmi alapok és a termelési eszközök forgalmát.

Ellentétben az állóeszközökkel, amelyek ismételten részt vesznek a gyártási folyamatban, a forgótőke csak egy termelési ciklusban működik, és teljes mértékben átadja értékét a teljes előállított terméknek.

A képződés forrásai szerint a forgótőke saját és kölcsönzött tőkére oszlik. A vállalkozói tevékenység és a társaságiasodás fejlődésében meghatározó szerepet kap a vállalkozások saját tőkéje, amely biztosítja a gazdálkodó szervezet pénzügyi stabilitását és működési függetlenségét. A privatizált vállalkozások saját forgótőkéje teljes mértékben a rendelkezésükre áll. A vállalkozásoknak joguk van ezeket eladni, más gazdasági társaságoknak, állampolgároknak átadni, bérbe adni stb.

A főként bankhitel formájában bevont kölcsönforrások fedezik a vállalkozás többletforrásigényét. A banki hitelezési feltételek fő kritériuma ugyanakkor a vállalkozás pénzügyi helyzetének megbízhatósága és pénzügyi stabilitásának megítélése.

A forgótőke reprodukciós folyamatba történő elhelyezése a forgó termelési eszközökre és a forgalmi alapokra való felosztásához vezet. A működő termelési eszközök a termelési folyamatban, a forgalmi alapok pedig a forgalmi folyamatban működnek, azaz. késztermékek értékesítése és készletvásárlás folyamatában. Ezeknek a forrásoknak az optimális aránya attól függ, hogy a forgalomban lévő termelőeszközök mekkora hányada vesz részt az értékteremtésben.

A forgalmi alapok nagyságának elegendőnek kell lennie, de nem több, hogy biztosítsa a tiszta és ritmikus forgalmi folyamatot.

A forgóeszközök elemzése a pénzügyi kimutatások elemzésének egyik legfontosabb része, amely meghatározza a szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetére vonatkozó információk bemutatását. Egy ilyen elemzés elvégzése során bizonyos problémák merülnek fel, amelyek sikertelensége jelentősen csökkenti az eredmények megbízhatóságát.

Az első kérdés, amely a forgóeszközök elemzésekor felmerül, azok meghatározásához kapcsolódik. A forgóeszközök olyan készpénz és egyéb eszközök, amelyek várhatóan 12 hónapon belül, illetve a normál működési cikluson belül, ha az meghaladja a 12 hónapot, készpénzre válthatók, illetve eladhatók vagy elfogyaszthatók. A működési ciklus alatt az anyagi eszközök beszerzése és az eladott termékek vagy nyújtott szolgáltatások fizetésének pillanata közötti átlagos időtartamot értjük.

A forgóeszközök fogalmának meghatározása lehetővé teszi azok értékképzésének elemzési célú ésszerűbb megközelítését, amelyhez ki kell zárni a mérleg azonos nevű szakaszának összetételéből azokat a tételeket, amelyek lényegében nem forgóeszközök közé tartoznak. Ez elsősorban azokra a kintlévőségekre vonatkozik, amelyek kifizetése a fordulónap után több mint 12 hónappal várható.

A szabály alól kivételt képeznek az egy évnél hosszabb futamidejű, de a normál működési ciklus alatti forgalmi idővel kötött szerződések utáni követelések. Az ilyen követelések forgóeszközök részeként való jelenlétét a magyarázó megjegyzésben kell kommentálni, hogy a külső felhasználók felé jelezzék a megközelítés sajátosságait.

A gyakorlatban ez az eljárás tekinthető a forgóeszközök tételeinek egyetlen módosításának. Ugyanakkor a forgóeszközök elemzéséhez szükséges azok értékének további tisztázása, ki kell zárni összetételükből azokat a számviteli tételeket, amelyekből valószínűtlennek tűnik a potenciális bevétel. Az ilyen kiigazítást a mérleginformációk elemzéséhez való elkészítésének szakaszában kell elvégezni.

A működési ciklus elemzése és a finanszírozási forrásigény megállapítása során a jelen időre leginkább jellemző vegyes elszámolási rendszer körülményei között nehéz megállapítani a kintlévőségek és tartozások törlesztési szakaszainak időtartamát. A probléma az, hogy a pénzügyi elemzés módszerei egy leegyszerűsített helyzetre koncentrálnak, amikor az áruk értékesítése csak hitelre történik, és az anyagi javak átvétele a szállítói kötelezettségek megjelenésével jár. A szervezet és partnerei közötti kapcsolatrendszer azonban sok esetben feltételezi az előleg meglétét az ilyen vagy olyan volumenű termékekért.

Ez a szempont alapvető fontosságú a fizetőképesség-elemzés megbízható eredményeinek, valamint a szervezetek pénzügyi eredményeinek és jövedelmezőségének elemzéséhez. Az eszközök túlértékelése vagy az úgynevezett „halott” tételek, például olyan kintlévőségek szerepeltetése, amelyek behajtása valószínűtlen, a fizetőképesség torz megítéléséhez és a pénzügyi eredmény túlértékeléséhez, következésképpen megbízhatatlan bemutatáshoz vezet. a szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetére vonatkozó információkat.

A forgóeszközök tételeit likviditásuk mértékétől függően célszerű feltételesen három csoportba osztani:

1) likvid pénzeszközök, amelyek azonnal eladásra készek;

2) a szervezet rendelkezésére álló likvid pénzeszközök;

3) nem likvid alapok.

A következő probléma a forgalom elemzése során, hogy a pénzügyi kimutatásokban szereplő árbevétel túlbecsülhető a tényleges bevételhez képest az esetleges termékvisszatérítések, illetve az elszámolási feltételekhez kapcsolódó kedvezmények esetén. A forgalom elemzéséhez a nettó árbevétel mutató használata javasolt.

A készletforgalom elemzése azért is fontos, mert ennek alapján alakulnak ki a forgási ütemek. Még ha más ellenőrzési és szabályozási módszereket is használnak a készletkezelési célokra, a készletforgalmi ráták fejlesztése hasznos lesz, mert:

– a forgalmi ráták azok az általános mutatók, amelyek lehetővé teszik a készletszintek összehasonlítását különböző időszakokban;

– a forgalmi ráták jelentik a kiindulópontot a készletek pénzügyi és termelési korlátainak indokolásakor;

– a tényleges forgalmi mutatók és a tervezett normatívák jelenlegi összehasonlítása eredményeként lehetővé válik a pénzügyi tervezés eredményességének értékelése. Másrészt a tényleges és a tervezett forgalmi mutatók összehasonlítása lehetővé teszi annak felmérését, hogy a készletek mennyire felelnek meg a szervezet valós igényeinek.

Ebben a tekintetben a forgótőke standardizált és nem szabványosított. A szabványosított forgótőke megfelel a saját forgótőkének, mivel lehetővé teszi a megfelelő típusú működő tőke gazdaságilag indokolt standardok kiszámítását. A nem szabványosított forgótőke a forgalmi alapok eleme. A forgótőke ezen csoportjával való gazdálkodás célja azok indokolatlan növekedésének megakadályozása, ami fontos tényező a forgótőke forgalmának felgyorsításában.

Az egyes készletcsoportokra megállapított általános forgalmi ráták mellett a legtöbb vállalkozásnál részletesebb készletarány-számítást kell végezni, hogy az a vállalkozás termelési tervének szerves részévé váljon. Ebben az esetben a forgalom értékelése nem elszigetelten történik, hanem az értékesítés - termelés - beszerzés kapcsolatát elemző rendszer szerves részeként.

A forgótőke-arányosítás alapelvei az üzleti feltételek változásaitól, a társaságiasodás alakulásától, és ebből adódóan az önfinanszírozástól és az önerőtől függenek.

A forgótőke arányosítása során normákat és szabványokat dolgoznak ki. A forgóeszköz normatíva a minimális, gazdaságilag indokolt készletmennyiségnek, készletnek megfelelő, általában napokban megállapított relatív érték. A forgótőke normái függenek a termelés anyagfelhasználásának normáitól, a pótalkatrészek és szerszámok kopásállósági normáitól, a gyártási ciklus időtartamától, az ellátási és értékesítési feltételektől, valamint attól az időtől, amely ahhoz szükséges, hogy bizonyos anyagokat bizonyos tulajdonságokkal ruházzanak fel. ipari fogyasztás és egyéb tényezők.

A forgótőke-mutató a vállalkozás üzleti tevékenységének biztosításához szükséges minimális forrásmennyiség.

Ha a forgótőke-standardok viszonylag hosszú időszakra megállapíthatók, akkor a standardokat minden egyes időszakra számítják ki. A forgótőke-standardokat az egynapi fogyasztás vagy kibocsátás összegének és a megfelelő típusú működő tőke standardjának szorzataként határozzák meg.

Az egész évben egyenletesen növekvő termelési volumenű vállalkozások egynapi fogyasztása vagy kibocsátása a következő év negyedik negyedévére vonatkozó költségbecslés szerint történik. Ez azzal magyarázható, hogy a számított forgótőke szabvány a következő időszak végén érvényes, és a következő időszak elején meg kell felelnie a termelési igényeknek.

Csak a termelés szezonális jellege esetén számolják az egynapos fogyasztást a költségbecslés szerint minimális termelési volumen mellett, mivel a minimum feletti szükségletet hitelből fedezik.

A forgótőke-racionalizálásnak biztosítania kell a szabályozott forgótőke összes összetevőjének optimális értékét.

Tehát a vállalkozás forgótőkéjének felhasználási állapotának elemzése, összetevőik összetételének és szerkezetének elemzése: a készletek, a befejezetlen termelés és a késztermékek, amelyek a vállalkozás kereskedelmi tevékenységének fontos mutatói, nemcsak szükségesek. tényleges felhasználásuk megbízható felmérésére, de a jövőbeni felhasználásuk hatékonyságának kiszámítására is. A forgótőke-elemek szerkezetének meghatározása és a változási trendek azonosítása lehetővé teszi a vállalkozásfejlesztés paramétereinek előrejelzését.

2.2 Az OJSC "BMSK" saját forgótőkével való ellátásának elemzése

A forgóeszközök a termelési szektort szolgálják, és értéküket teljesen átírják a késztermékek bekerülési értékébe, megváltoztatva eredeti formájukat. Biztosítják a pénzeszközök zavartalan áramlását, valamint a termelési folyamat folytonosságát, beleértve mindazokat a pénzeszközöket, amelyek a vállalkozásnak a raktári és termelési készletek létrehozásához, a beszállítókkal való elszámolásokhoz, a költségvetéshez, a bérek kifizetéséhez és egyéb célokra szükségesek, ezért érdemes részletesen elemezni őket .

Részletes elemzést végzünk a forgótőke-ellátásról és felhasználásuk hatékonyságáról a Belorecki Vaj- és Sajtüzem OJSC példáján, az elemzett időszakra 2004-2006-ot vesszük.

2.2.1. táblázat A „BMSC” OJSC forgótőkével való felszerelése

A forgótőke fajtái

2006 2004 százalékában

költség, ezer rubel

költség, ezer rubel

költség, ezer rubel

incl. nyersanyagok

Jövőbeli kiadások

Követelések

beleértve a vásárlókat és a vásárlókat is

Készpénz

A táblázat elemzése lehetővé teszi, hogy megítéljük, hogy a forgótőke teljes költsége 2006-ra 58,44%-kal nőtt, ami összességében 4530 ezer rubel. A készletek és készpénzállomány 7,3%-os növekedési tendenciája figyelhető meg, és kiemelt figyelmet kell fordítani a közel háromszorosára emelkedett vevőállomány növekedésére. Emellett az áfa összegének meglehetősen jelentős, 35,7%-os csökkenése látható.

Az OJSC "BMSK" forgótőkéjének szerkezetét elemezve a 2004–2006-os időszakra, egyértelmű, hogy a legnagyobb részarány a készletekhez tartozik - 62,3%, illetve 42,2%. A készletek összetételében 2004-ben a legnagyobb arányt az alapanyagok és a kellékek foglalják el - 39,8%-ot, 2006-ra - 24,9%-ot, a késztermékek 22,1%-ot, illetve 17,2%-ot. A másik igen jelentős százalékarányt a vevőállomány adják, amelynek 2004-ben 34,9%-a, 2006-ban 52,9%-a volt a vevők és ügyfelek tartozása. Az üzemben a legkisebb összeg a készpénz, amely még 2004-ben a forgótőke teljes szerkezetének 0,54%-át tette ki, értéke 2006-ra „0”-ra csökkent.

Általánosságban elmondható, hogy a szervezet számára a forgótőke értékét jelentősen befolyásolhatja a késztermékek és a továbbértékesítésre szánt áruk költségének 23,1%-os növekedése, valamint a szállított termékek késedelmes fizetése miatti vevői adósságállomány meredek növekedése.

Mint ismeretes, minden vállalkozásnál a saját forgóeszköz-utánpótlás forrása a felhalmozott eredmény, valamint a részvénytársaság részvényprémiumának, a tartaléktőkének és a szociális szektor alapjainak köszönhető tőkenövekedés.

Egy vállalkozás pénzügyi helyzete közvetlenül függ attól, hogy az eszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé. A pénzeszközök áramlásának sebességét viszont a következő tényezők befolyásolják:

– a vállalkozás tevékenységi köre és mértéke,

- iparági hovatartozás,

- az ország gazdasági helyzete,

– a vállalkozás árpolitikája,

- vagyonszerkezet,

– a retesz értékelésének módszertana.

Nézzük meg, milyen tényezők befolyásolhatják közvetlenül a BMSK OJSC saját forgótőkéjének értékének változását. Ehhez elemezzük a 2.2.2 táblázatot.

2.2.2. táblázat A saját forgótőke értékének változását befolyásoló tényezők

Mutatók	Összeg, ezer rubel			változás	2006-2004, %
Saját forgótőke
engedélyezett tőke a forgótőke képzés szempontjából
Extra tőke
Tartaléktőke
a tárgyévi eredménytartalékot

A 2.2.2. táblázat adatait elemezve a következő következtetéseket vonjuk le.

Látható, hogy a „BMSK” OJSC-nek saját forgótőkéje hiányzik, még 2006-ra is közel 8-szoros az értékcsökkenés tendenciája. Ennek oka elsősorban az alaptőke meredek csökkenése a forgótőke képződésében, 3 603 ezer rubellel. vagy 136,6%-kal, azaz közel 2,5-szeresével.

A kedvezőtlen tény az, hogy a veszteség összege 6,4% -kal, azaz 437 ezer rubelrel nő. Ez magyarázza a saját forgótőke költségének negatív értékét. Csak a „BMSK” OJSC kiegészítő és tartaléktőkéjének összege nem változott, 7976 ezer rubel. és 285 ezer rubel. illetőleg. Tehát az OJSC „BMSK”-nak meglehetősen jelentős hiánya van a saját forgótőkéjéből, ami elsősorban a vállalkozásban való megalakításukhoz szükséges fő források hiányával függ össze.

2.3 A forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése az OJSC "BMSK"-nál

A forgóeszközök felhasználásának javítása a vállalkozói készség fejlesztésével egyre fontosabbá válik, hiszen az ilyenkor felszabaduló tárgyi és pénzbeli források további belső forrást jelentenek a további befektetésekhez. A forgótőke ésszerű és hatékony felhasználása elősegíti a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének növelését. Ezen feltételek mellett a társaság határidőben teljesíti elszámolási és fizetési kötelezettségeit, amely lehetővé teszi számára a kereskedelmi tevékenység sikeres végzését.

A forgótőke felhasználásának hatékonyságát a gazdasági mutatórendszer jellemzi, ezek egyike a termelési és a forgalmi szférában való elhelyezésük aránya. Minél több működő tőke szolgálja a termelési szektort, és ez utóbbin belül - a termelési cikluson belül, annál racionálisabban használják fel azokat.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának valamennyi mutatója a 2004–2006 közötti időszakra vonatkozó „BMSK” OJSC 1. számú „Mérleg” és 2. számú „Eredménykimutatás” nyomtatványa szerint kerül kiszámításra.

A forgótőke felhasználás főbb mutatóinak számítását a 2.3.1. táblázat mutatja be.

2.3.1. táblázat A forgótőke felhasználásának hatékonysága az OJSC "BMSK"-nál

Mutatók				változás	2006-2004, %
1. Az eladott termékek, munkák, szolgáltatások mennyisége, ezer rubel.
2. A napok száma a jelentési időszakban
3. Termékek, munkák, szolgáltatások értékesítésének egynapos forgalma, ezer rubel.
4. A forgótőke-egyenlegek átlagos költsége, ezer rubel.
5. A forgótőke forgalmi aránya, forgalom
6. A forgótőke-konszolidációs ráta
7. Egy pénzforgalom időtartama, nap
8. Az összes felszabadított vagy pótlólagosan bevont forgótőke összege 2004-hez képest, ezer rubel.
9. A forgalomban lévő pénzeszközök terhelési tényezője, dörzsölje.

A táblázat adatai megerősítik, hogy az OJSC "BMSK" forgótőkéjének forgalma 29 nappal lassult - 80,75-ről 109,9 napra. Ez mindenekelőtt az alapok forgalmi arányának 1,19 fordulattal történő csökkenéséhez vezet - 4,46-ról 3,27 fordulatra, és a konszolidációs mutató 0,08-as növekedéséhez. A forgótőke forgalmi ütemének változását két tényező kölcsönhatásának eredményeként érték el: a bevétel 29 ezer rubel növekedését. és a forgótőke átlagos egyenlegének növekedése 2643 ezer rubel. A forgótőke forgalmának lassulása negatív tényező a vállalkozás tevékenysége szempontjából, például a nyereség csökkenése és a fizetőképesség csökkenése. Ezért, amikor a forgótőke-forgalom lelassul, az elért mutatók fenntartásához a vállalkozásnak további forrásokat kell bevonnia. Az OJSC "BMSK" példáját használva a 2006-os elemzést követően felvett további források összegének 2623,3 ezer rubelnek kell lennie.

Ebben a helyzetben is elemezheti azokat az okokat, amelyek befolyásolták a forgóeszköz-forgalom lassulását. Ez, mint már említettük, a forgóeszközök és az árbevétel éves átlagos egyenlegének változása lehet. Ehhez a lánchelyettesítések módszerét használjuk a következő sorrendben:

∆ K ob = K ob.o -K ob.p,

ahol K ob.o, K ob.p – a beszámolási és az előző évi forgalmi mutató értéke.

∆ K fordulat = 3,27 – 4,45 = -1,18.

Csináljunk egy cserét:

K` kb. = B körülbelül 2,3,27284 = 4,46.

A forgalmi ráta változásának kiszámítása a tényezők hatására:

1) az eladott termékek mennyisége

∆ K rev 1 = K ` rev. -K ob..p

∆ K fordulat 1 = 4,46–4,45 = 0,01;

2) a forgótőke-egyenlegek átlagos értéke:

∆ K rev 2 = K rev – K `

∆ K fordulat 2 = 3,27 – 4,46 = – 1,19.

Tehát a faktorelemzési adatok szerint egyértelmű, hogy a termékértékesítésből származó bevétel enyhe 29 ezer rubel növekedése miatt. 0,08%-kal, a forgóeszköz-forgalom mindössze 0,01 forgalommal nőtt. És a forgótőke-egyenlegek 2004-hez képest 2643 ezer rubel növekedése miatt. 36,6%-ban jelentős, 1,19 fordulatnyi csökkenés következett be.

A tényezők hatásának eredményeinek ellenőrzése:

∆ K rev 1 + ∆ K rev 2 = ∆ K rev

0,01 – 1,19 = – 1,18.

Az elemzés fő feladata nem az indikátorok értékének felmérése, hanem azok változásának pénzügyi következményeinek meghatározása. Az OJSC "BMSC"-nél a forgótőke forgalmának lassulása miatt a bevétel csökkenése elérte:

∆B = ∆ K kb * Körülbelül s.s.

∆B = -1,18*9927 = – 11713 ezer rubel.

Ezenkívül a forgótőke-forgalom változása befolyásolta az eredmény változását, 36,86 ezer rubel növekedést, amely a következő képlettel határozható meg:

∆P = – P p.

ahol P p = 139 ezer rubel. – az előző évi termékértékesítésből származó nyereség.

∆P = – 139 = 102,14 – 139 = 36,86 ezer rubel.

Az OJSC "BMSK" forgótőke felhasználásának hatékonyságának legteljesebb elemzése lehetetlen a forgóeszközök egyedi, legfontosabb összetevőinek értékelése nélkül, amelyek magukban foglalják a készleteket és a követelések összegét, amelyek a jelenlegi értékben a legnagyobb részt foglalják el. eszközök. Különös figyelmet kell fordítani a vizsgált vállalkozás forgótőkéjének pontosan ezen összetevőinek elemzésére. A készletforgalom és a kintlévőségek elemzéséhez vegye figyelembe a 2.3.2. táblázatot.

2.3.2. táblázat: A készletforgalom és a követelések értékelése az OJSC "BMSK"-nál

Mutatók				változás	2006-2004, %
1. Követelések összege, ezer rubel.
2. Készletek, ezer rubel.
3. Vevőállomány forgalom, forgalom
4. A vevőállomány részesedése a forgóeszközök teljes állományából
5. Készletforgalom, forgalom

A 2.3.2. táblázat adatait elemezve a következő következtetéseket vonjuk le. Először is, 2006-ra a forgóeszközök teljes állományában a vevőállomány arányának 69,7%-os növekedése igazolja e mutató jelentős szerepét a társaság saját eszközeinek forgalmában. Emellett a vevőállomány 2006-ban 2004-hez képest 3147 ezer rubelrel nőtt, a készletek összege pedig 308,5 ezer rubel csökkent. vagy 3,8%-kal, ehhez kapcsolódóan 0,6 fordulattal csökken a készletforgalom. A vevőállomány forgalmi mutatója esetünkben a vevőállomány meglehetősen jelentős növekedése miatt 2006-ban 2004-hez képest 7,6 fordulattal csökkent. Ez mindenekelőtt a vevők idő előtti fizetését és az üzemtel szembeni tőketartozás összegének „befagyasztását” jelzi a szállított termékekért. Az OJSC "BMSC" követeléseinek forgalmi arányának meredek csökkenése azt jelzi, hogy a vállalkozás annak ellenére, hogy nem fizette vissza az adósság tőkeösszegét, továbbra is hitelre értékesíti a kész tejtermékeket.

Az OJSC "BMSK" forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése végén célszerű lenne kiszámítani a végső mutatót - a forgótőke forgalmának felgyorsításából származó gazdasági hatás nagyságát. A terhelési tényező segítségével határozható meg.

Ha a JSC "BMSC" kihasználtsága 23,2 rubelrel nőtt, akkor a forgótőke-megtakarítás teljes összege:

E ef = ∆K z * A jelentésben 2.3.81000 = 753,8 rubel.

Összegezve az elvégzett számításokból levont következtetéseket, elmondható, hogy a vizsgált vállalkozásnál figyelmet kell fordítani az irányítási rendszer fejlesztésére a forgóeszközök felhasználása tekintetében. Ez nemcsak a termelési folyamat ritmusának stabilizálását segíti elő, hanem megszünteti a felesleges forgótőkét is, ami a forgótőke forgalmának lassulásához vezet, és csökkenti a működési ciklus időtartamát is.

3. Az OJSC Beloretsk Vaj- és Sajtüzem forgóeszköz-felhasználásának optimalizálásának módjai

A jelenlegi vagyonkezelési politika a vállalat átfogó vagyonkezelési stratégiájának része. Ez az eszközök szükséges mennyiségének és összetételének kialakításából, forgalmuk folyamatának optimalizálásából áll.

Szinte minden vállalkozás fő hátránya a nem kellően kidolgozott forgóeszközök kezelési politika, ahol mindenekelőtt figyelembe kell venni, hogy forgalmuk felgyorsulása jelentős hatással van a vállalkozás haszonkulcsára. A forgóeszközök forgási idejének csökkentése a rájuk vonatkozó igény csökkenéséhez vezet. A forgóeszköz-felhasználás csökkenése pedig a költségek csökkenését okozza, ami egyéb feltételek fennállása esetén a haszonkulcs növekedéséhez vezet.

A saját forgótőke elégtelensége szükségessé teszi a felvett finanszírozási források, a hitelek és kölcsönök növelését. Azokban az esetekben, amikor valamilyen okból a kölcsönök és kölcsönök felhasználása nem tűnik megfelelőnek, a tulajdonosok további tőkebefektetésének hiányában elkerülhetetlenül lelassul a tartozások visszafizetésének ütemezése, ami viszont mérlegbeli egyenlegeinek növekedése.

Ennek eredményeként a saját forgótőke-szükséglet csökkenésének látszata jön létre, ami a legtöbb esetben nem igaz, hiszen a jelzett szállítói tartozások növekedése a lejárt kötelezettségek növekedésével jár együtt, ami fizetőképességi problémákra utal.

Az orosz szervezetek mérlegének passzív részének részeként a fizetendő számlák volumenének kényszerű vagy szándékos növelése különösen fontossá teszi a forgóeszközök finanszírozási forrásának költségének meghatározását.

Az OJSC Beloretsk Butter and Cheese Plant feltűnő példája egy olyan vállalkozásnak, amelynél az irányítási politikák javításának kérdése jelenleg nyitva marad.

Forgóeszközhiány esetén, mint esetünkben, fennáll a termelési folyamatok megzavarásának, esetleges kötelezettségek elmulasztásának, ennek következtében a nyereség csökkenésének a veszélye.

Az ilyen helyzetek leküzdéséhez a vállalatnak sürgősen további pénzügyi forrásokat kell bevonnia. Ez a sürgősség az emelkedő áraikban is megmutatkozik. Amint a számítások 2006-ban kimutatták, további 2632,3 ezer rubel forgótőke-vonzásra volt szükség.

A forgóeszközök egyes csoportjainak kezelése a kezelésük általános szabályzatának második részét képezi. A forgóeszközök teljes számának egyes összetevőinek kezelésének javítása számos problémát megoldhat egy vállalkozásban.

Mivel a készletek és a követelések jelentős részt foglalnak el az OJSC BMSK forgóeszközeinek szerkezetében, megfontoljuk, hogyan optimalizálhatjuk ezeknek a forgóeszközöknek a kezelését.

A készletgazdálkodás olyan tevékenységek komplex összessége, amelyek a termelési és értékesítési folyamatok zavartalanságának biztosításából állnak, miközben minimalizálják a készletképzés és -karbantartás aktuális költségeit. A vizsgált vállalkozás kapcsán javaslom az alapanyagok szállítási idejének optimalizálását, a fegyelmezett, megbízható és rendszeres beszállítók kiválasztását. A készlethiány a legrosszabb esetben a termelés leállásához és az értékesítési volumen csökkenéséhez vezethet.

A hatékony készletgazdálkodás megvalósításának egyik intézkedése a készletek felhasználásának, utánpótlásának és forgalmának szigorú ellenőrzése. A program megvalósításához szükséges az ABC rendszer bevezetése - a készletek mozgását figyelő rendszer. Ez a módszer magában foglalja a készletek három kategóriába – A, B és C – történő felosztását, az ilyen típusú készletek teljes éves szükségletének értékelésétől függően. Az A kategória kezelését gyakran, naponta kell végezni; a vizsgált vállalkozásnál ez lehet nyerstej, amely naponta részt vesz a termelési folyamatban; A B kategóriájú tartalékokat szorosan ellenőrizni kell; a C kategóriára biztonsági készletek jönnek létre, amelyeket időszakosan ellenőrizni kell.

Ez a rendszer lehetővé teszi, hogy megszerezze a tartalékképzéshez megelőlegezett pénzügyi források teljes igényét, pl. meghatározza a termelési és kereskedelmi ciklus egy meghatározott szakaszát kiszolgáló forgóeszközök nagyságát, kizárva azt a helyzetet, amikor a termelési készletek stagnálnak és a termelési folyamatban kihasználatlanul maradnak

A készletgazdálkodás folyamatában a fő feladat méretük és forgalmuk optimalizálása. Ennek érdekében javasolt egy gazdaságilag megvalósítható rendelési modell bevezetése is a vállalkozásnál. Először is elemzik a rendelés leadásának, az áruk kiszállításának, az átvételnek és a raktárban való tárolásának aktuális költségeit, és meghatározzák az egyes költségtípusok összegét. Az összes ilyen típusú költség minimalizálása a kulcsfontosságú pont a készletek leggazdaságosabb méretének meghatározásában.

A készletgazdálkodás szempontjából számos probléma másik megoldása az áruk és anyagok felesleges készleteinek gazdasági forgalomba hozatala. Ez csökkenti a tárolási költségeket, az elöregedésből és a készletromlásból eredő esetleges veszteségeket, valamint felszabadít bizonyos pénzügyi forrásokat.

A 2004 és 2006 közötti időszakban az OJSC "BMSC" a követelések meredek, 129,5%-os növekedését figyelte meg. Ez jellemzően megnövekedett behajthatatlan követeléseket és behajtási költségeket eredményez. Az infláció körülményei között a vevőállomány elöregedése a befektetett pénzeszközök értékcsökkenéséhez, ennek következtében pénzügyi forráshiány kialakulásához vezet.

Az adósságkezelés, ezen belül a kintlévőségek kezelése részeként szükséges az ügyfelek fizetőképességének felmérése és a fizetések időszerűségének figyelemmel kísérése.

Ezenkívül a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságának optimalizálása érdekében az OJSC "BMSK"-nál fennálló követelések tekintetében a következő intézkedéseket kell végrehajtani:

- a vállalkozás marketingpolitikájának kialakítása,

– a fizetési rendszer fejlesztése,

– a piac termékekkel való telítettségének és kapacitásának vizsgálata stb.

A kintlévőségkezelési politika célja a termékértékesítés volumenének bővítése és a cash flow optimalizálása.

Következtetés

Így a termelés legfontosabb, a termelés folytonosságát és a normál működést biztosító eleme a forgóeszközök.

A működő tőke hatékony felhasználása jelentős szerepet játszik bármely vállalkozás munkájának normalizálásában, a termelés jövedelmezőségének növelésében, és számos tényezőtől függ. A külső tényezők általában magukban foglalják az általános gazdasági helyzetet: adójogszabályok, kölcsönök megszerzésének feltételei és kamatai, célzott finanszírozás lehetősége stb. Ezek a tényezők határozzák meg azt a keretet, amelyen belül bármely gazdálkodó szervezet kihasználhatja a tartalékokat a működőtőke ésszerű mozgására.

Jelenleg a gazdaság válságos állapotának elemei negatívan hatnak a vállalkozás működőtőke felhasználásának hatékonyságának változására és forgalmuk lassulására: a termelési volumen és a fogyasztói kereslet visszaesése, a gazdasági kapcsolatok megszakadása. ; szerződési és fizetési fegyelem megsértése stb.

Ugyanakkor a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát növelő jelentős tartalékok közvetlenül magában a gazdálkodó szervezetben rejlenek. A termelési szektorban ez elsősorban a készletekre vonatkozik. A működő tőke egyik összetevőjeként fontos szerepet töltenek be a termelési folyamat folytonosságának biztosításában.

Az ipari készletek ésszerű szervezése fontos feltétele felhasználásuk hatékonyságának növelésének.

Ebben a kurzusmunkában a forgóeszközök gazdasági elemzésének fontosságának elméleti szempontjait vették figyelembe a belorecki OJSC "BMSC" példáján, tanulmányozták a "BMSC" OJSC pénzügyi és gazdasági tevékenységének helyzetét, és a vállalkozás tevékenységének gazdasági és pénzügyi elemzését végezték el.

Meghatározták a forgótőke felhasználásának főbb problémáit is.

Így például 2006-ra jelentős lassulás következett be a forgótőke forgalmában, ami negatív tényező a vállalkozás tevékenysége szempontjából, ami a nyereség csökkenéséhez és az üzem fizetőképességének csökkenéséhez vezetett. Emellett az is kiderült, hogy a kintlévőségek forgalmában igen erőteljes csökkenés következett be. Ez mindenekelőtt a vevők idő előtti fizetését és az üzemtel szembeni tőketartozás összegének „befagyasztását” jelzi a szállított termékekért. Ezzel kapcsolatban javasolták, hogy a vizsgált vállalkozás az adósságkezelés részeként, beleértve a követeléseket is, alaposan mérje fel az ügyfelek fizetőképességét, kövesse nyomon a fizetések időszerűségét, a szerződéskötés menetét, ütemezését stb.

A JSC "BMSC"-nél a készletek elemzés során történő felhasználásának hatékonyságának növelése érdekében, annak érdekében, hogy azok teljes mennyiségét bevonják a gyártási folyamatba, javasolták egy ABC rendszer - elemzés bevezetését, amely lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy létrehozzon egy rendszert a készletek felhasználásának, utánpótlásának és forgalmának szigorú ellenőrzése.

Bibliográfia

1. Bakanov M.I. A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése Számvitel. – 1999. – 10. sz. - Val vel. 22–28.

2. Gavrilov A.A., Kalaidin E.N. A pénzügyi eredmények és a saját forgótőke biztosítása közötti kapcsolat elemzése Menedzsment Oroszországban és külföldön. – 2000. – 1. sz. - Val vel. 95-97.

3. Efimova O.V. A szervezet vagyonának elemzése Számvitel. – 2005. – 19. sz. - Val vel. 15–19.

4. Kovaljov V.V. Vállalkozásfinanszírozás. Oktatóanyag. – M: LLC „VITREM”. – 2004. – p. 352.

5. Kovalenko N.Ya. Agrárgazdaságtan. A mezőgazdasági piacok alapjaival: Előadások tanfolyama. – M.: Szerzők és Kiadók Egyesülete. TANDEM: EKMOS Kiadó, 1998. – 233 p.

6. Litvin. M.I. Vállalkozások forgótőkéjébe történő befektetés Pénzügy – 1999. – 4. sz. - Val vel. 15-17.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése: Tankönyv. –.M.: EGYSÉG – DANA, 2004. – 471 p.

8. Moiseev M.V. Változtassuk a tartozásokat forgóeszközökké A számvitel és az adózás aktuális kérdései. –2006. – 24. sz. - Val vel. 33–38.

9. Ordin V.N. Az EKO cég vezetésének fejlesztése -2000. – 2. sz. - Val vel. 114-116.

10. Parushina N.V. Saját és vont tőke elemzése a pénzügyi kimutatásokban Számvitel. – 2002. – 3. sz. - Val vel. 8–14.

11. Savitskaya G.V. A mezőgazdasági vállalkozások gazdasági tevékenységének elemzése. Tankönyv. – Mn.: Új kiadás. – 2004. – 687 p.

12. Szergejev I.V. Vállalkozásgazdaságtan: Tankönyv. juttatás. – 2. kiadás, átdolgozva. és további – M.: Pénzügy és Statisztika, 2005. – 198–216 p.

13. Sokolova N.V. A vállalkozás alap- és tőkeforgalmának elemzése. – 2004. – 12. sz. - Val vel. 15–18.

14. Chorba P.M. A forgótőke lényegének értelmezésének kérdéséről Pénzügy – 2004. – 5. sz. - Val vel. 53-54.

15. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Vállalkozásfinanszírozás. – M.: INFRA – M. 2004. – 343 p.

16. Shulyak P.N. Vállalkozásfinanszírozás: Tankönyv. – 5. kiadás, átdolgozva. és további - M.: "Dashkov and Co" kiadói és kereskedelmi társaság, 2004. - 226–261 p.

Bevezetés.

A közgazdasági elemzés fejlődésének története.

A közgazdasági elemzés elmélete, módszertana, módszerei és technikái fokozatosan fejlődtek, a történelem bonyolult, olykor egymásnak ellentmondó szakaszain keresztül. A közgazdasági elemzés, mint tudomány útja összetett és kacskaringós.

Hazánk közismert tapasztalattal rendelkezik a közgazdasági elemzések szervezésében, mind a tudományos, mind a szakmai tevékenységben. A gazdasági elemzés fejlődésének történetét hazánkban a következőképpen periodizálhatjuk: az elemzés helyzete a cári Oroszországban, fejlődése a forradalom utáni időszakban, a piaci kapcsolatokra való átmenet során.

Tévedés lenne azt állítani, hogy az oroszországi kapitalizmus körülményei között nem volt szükség mély elemző kutatásra, bizonyos gazdasági folyamatok és jelenségek általánosítására. Néhány elemző fejlesztés azonban sajnos kudarccal végződött.

Mint ismeretes, 1917 októbere után drámai változások következtek be a gazdaságban. A kereskedelmi vállalkozások és szervezetek gazdasági tevékenységének elemzése során meglehetősen magas szintű aktivitást figyeltek meg. A gazdasági elemzés a kereskedelemben kezdetben valamivel gyorsabban fejlődött, mint az iparban. A vizsgált időszakban a kereskedelem volt az egyik fontos láncszem az ország előtt álló feladatláncban. A város és vidék közötti kereskedelem bővülése kiterjedt és gazdaságos kereskedelmi apparátus létrehozását követelte meg. Erre annál is inkább szükség volt, mert a kereskedelmi közvetítés a forradalom utáni első években drágább volt, mint a kapitalista Oroszország körülményei között. Ebben az időszakban a gazdasági elemzés végül önálló tudományágként alakult ki a felsőoktatási intézményekben. Az elemzés tartalma nemcsak a pénzügyi mutatók mérlegadatok szerinti vizsgálata volt, hanem a vállalkozás gazdaságának átfogó vizsgálata is a számviteli és beszámolási adatok teljes arzenáljával. Ez egyrészt ösztönözte a tudományos kutatást és a tankönyvek fejlesztését ezen a területen, másrészt a magasan kvalifikált szakemberek előállítása biztosította a tudományosan megalapozott elemzési módszerek gyakorlati bevezetését.

A gazdasági mechanizmus átstrukturálása, piaci viszonyok felé orientálódása számos fontos közgazdasági kategória hagyományos felfogásának felülvizsgálatát, esetenként egészen más jelentéssel és gyakorlati tartalommal való megtöltését igényli. A kereskedelmi tevékenység piaci viszonyok között történő elemzésének sajátossága a feladat- és funkcióinak jelentős változása, amely módszertani változást von maga után. A termelési, közvetítői és egyéb orientációval

tevékenységtípusok mind a belső, mind a külső piacok igényeihez igazodva, gazdasági gyakorlatunk számára teljesen új, nem hagyományos feladatok merülnek fel, amelyeket a vállalkozások valamennyi kereskedelmi szolgáltatása megvalósít.

A vállalkozás álló- és forgótőkéjének elemzésének fontossága.

A „Vállalkozás álló- és forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése” című kurzusmunka témája a legteljesebben és legrészletesebben feltárja a pénzügyi helyzet tanulmányozásával és az azt javító intézkedések kidolgozásával kapcsolatos legfontosabb kérdéseket. a vállalkozás álló- és forgótőkéjének elemzéséből származó adatok. Jelenleg ez a téma nagyon aktuális. E tekintetben ennek az elemzésnek a jelentősége jelentősen megnő.

A piacgazdaságban a pénzügyi elemzés szerepe nemcsak megnőtt, hanem minőségileg is megváltozott. Ez mindenekelőtt annak köszönhető, hogy a pénzügyi elemzés a piaci körülmények között végzett közgazdasági elemzés szokásos eleméből a teljes gazdaság értékelésének fő módszerévé vált. Más szóval, a pénzügyi elemzés a gazdasági elemzés mellékletéből bármely iparág, régió, gazdasági egység vagy egyéni vállalkozó összes gazdasági tevékenységének átfogó elemzésévé vált. Így csak a pénzügyi elemzés képes átfogóan megvizsgálni és értékelni a tőkeáramlás minden szempontját és eredményét, meghatározni egy adott tárgy pénzügyi helyzetét.

Az álló- és forgótőke általában a kereskedelmi vállalkozás teljes tőkéjének zömét teszi ki. A tőkebefektetéseknek a lehető leghatékonyabbnak kell lenniük. A tőkefelhasználás hatékonysága a befektetett tőke egy rubelére jutó nyereség mértékére vonatkozik. Komplex fogalomról beszélünk, amely magában foglalja a vállalat álló- és forgótőkéjének mozgását. Ezért a tőkefelhasználás hatékonyságának elemzése külön részekben történik, majd egy összevont elemzés.

Különleges feladatokat A vállalkozás álló- és forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése előtt álló problémák a következőképpen fogalmazhatók meg:

Kereskedelmi vállalkozások, szervezetek tárgyi eszközei felhasználásának hatékonyságának tanulmányozása;

A forgótőke tanulmányozása, a gazdasági tevékenység volumenének való megfelelése, helyes felhasználása;

A működő tőke tanulmányozása besorolásuk, valamint forgalmuk szerint;

A költségvetéssel, bankkal, adósokkal és hitelezőkkel való elszámolások tanulmányozása (statisztikában és dinamikában);

A kereskedelmi vállalkozások és szervezetek pénzügyi helyzetének erősítésére szolgáló tartalékok meghatározása.

1. Kereskedelmi vállalkozás álló- és forgótőkéjének fogalma és osztályozása.

A kereskedelmi tevékenység végzése magában foglalja az áruk promóciójához, tárolásához és értékesítéséhez szükséges különféle munkaerő felhasználását.

Befektetett eszközök - ez a munkavégzés és szolgáltatásnyújtás, illetve a szervezet 12 hónapot meghaladó vezetése során munkaeszközként használt vagyon része.

A számvitelhez, a tárgyi eszközök mérlegének elkészítéséhez, a beszámolóhoz, a leltározáshoz a tárgyi eszközök besorolása szükséges.

A kereskedés alapvető eszközei lehetnek számos jellemző szerint osztályozzák.

A gazdasági cél és a működés jellege szerint

- Termelés;

- nem produktív.

Termelés tárgyi eszközök A kereskedelem az áruk előállításának és értékesítésének folyamatában részt vevő eszközöket jelenti. Ide tartoznak az épületek, építmények, berendezések és járművek. Részesedésük a tárgyi eszközök össztömegében mintegy 90%.

A nem gyártás azt jelenti – ezek önkormányzati, kulturális és mindennapi létesítmények, mint például egészségügyi, lakás-, gazdálkodási épületek, építmények, melyek részesedése mintegy 10%.

A termelési és technológiai folyamatokban betöltött szerepe szerint Az állóeszközök a következőkre oszlanak:

- aktív;

- passzív.

Aktív tárgyi eszközök természetes anyag formájában gépek, kereskedelem és technológiai, emelő- és szállítóberendezések, hűtőberendezések, háztartási berendezések, mechanizmusok, járművek (járművek).

Passzív azt jelenti – üzletek épületei, pavilonok, árusító sátrak, éttermek, kávézók, büfék stb. félkész termékek előállítására, élelmiszerek elkészítésére, értékesítésére, fogyasztásának megszervezésére és lakossági kereskedelmi szolgáltatásokra; raktárak, bázisok; szerkezetek; háztartási berendezések. Az összes tárgyi eszköz körülbelül 80%-át teszik ki.

Természetes formában

- épület – a kereskedelmi dolgozók munkakörülményeit biztosító építészeti és építőipari létesítmények, raktározás, részmunkaidő, áruk válogatása és értékesítésre előkészítése, áruk értékesítése, kereskedelmi szolgáltatások és kereskedelmi szolgáltatások nyújtása a lakosság számára;

- szerkezetek – a termelési, kereskedelmi és technológiai folyamatok megvalósításához szükséges, a lakosság kiszolgálását segítő funkciókat ellátó tárgyak;

- autók és felszerelések , amelyek magukban foglalják az erőgépeket, munkagépeket és berendezéseket, árusító automatákat, gépészeti berendezéseket, gyártósorokat, kezelő berendezéseket; pénztárgépek, mérlegek, töltő-csomagoló berendezések, hőtechnikai berendezések. Itt is kiemelkednek az automaták és berendezések, i.e. egységek, amelyek olyan mechanizmusok és eszközök rendszerét jelentik, amelyekben az energia megszerzésének, továbbításának és felhasználásának folyamatai teljesen gépesítettek; anyagok és programfeladatok, valamint szabályozó és mérőműszerek, laboratóriumi felszerelések;

- termelési és háztartási berendezések. Az ipari berendezések olyan ipari célú tárgyak, amelyek a munkavégzés során a kereskedelmi, technológiai és termelési műveletek megkönnyítését szolgálják (asztalok és pultok); munkavédelmi felszerelések; konténerek ömlesztett és folyékony áruk tárolására (például tartályok, kereskedelmi szekrények, készletkonténerek) stb. A háztartási felszerelés irodai és háztartási célú cikk;

- eszköz – gépesített és nem gépesített kéziszerszámok vagy gépekhez rögzített szerszámok;

- járművek – személyek és áruk szállítására tervezett járművek;

- Egyéb tárgyi eszközök típusai.

A piaci viszonyok fejlődésével a tárgyi eszközök különböző típusainak arányában változások következnek be. Emellett a tudomány és a technika fejlődése hozzájárul az új típusú gépek, berendezések megjelenéséhez, a számítástechnika bevezetéséhez.

A hovatartozás szerint Az állóeszközök a következőkre oszthatók:

- saját;

- vonzott (bérelt).

A felhasználás jellege szerint a:

- jelenlegi ;

- inaktív (fizikai és erkölcsi elhasználódás következtében kivonták a szolgálatból);

- újonnan szerzett , beépítésre kész.

A kereskedelem – technológiai adottságaiból adódóan – az iparhoz hasonlóan nem rendelkezik és nem is rendelkezhet jelentős befektetett eszközökkel. Részesedésük az ország termelési tárgyi eszközeiben mindössze 3-4%. Összetételüket tekintve elsősorban épületekről, helyiségekről van szó. Részesedésük a kereskedelem tárgyi eszközei között 75-85%, ill

a fennmaradó 15-25% járművek, sebességváltók, gépek, hűtő- és egyéb berendezések, szerszámok, termelő- és háztartási berendezések. A gazdasági erőforrások forgalmának felgyorsulása azonban nagyobb mértékben érinti a működőtőkét. Ha pedig figyelembe vesszük a kereskedelem arányát a nemzetgazdaság forgótőkéjében, akkor azt mondhatjuk, hogy a gazdasági erőforrások forgalmának felgyorsítása elsősorban a kereskedelemre vonatkozik. Valójában a kereskedelem itt felülmúlja az ország nemzetgazdaságának bármelyik ágazatát.

Működő tőke fontos helyet foglalnak el egy kereskedelmi vállalkozás tulajdonában. A forgóeszközökbe fektetett alapok egy részét képviselik.

A forgótőke elemei vannak:

Munkatárgyak (nyersanyagok, anyagok, üzemanyag);

Késztermékek a vállalkozás raktáraiban, áruk viszonteladásra;

Pénzeszközök elszámolásokban, rövid távú pénzügyi befektetések, készpénz .

A forgótőke funkcionális szerepe egy kereskedelmi vállalkozás tevékenységében alapvetően eltér a tárgyi eszközök szerepétől. A működő tőke elemei az üzleti tranzakciók folyamatos áramlásának részét képezik.

A forgótőke osztályozása a következő jellemzők szerint hajtják végre.

A termékalkotásban betöltött funkcionális szerep szerint A működő tőke a következőkre oszlik:

- működő tőke a termelési szektorban;

- forgótőke a forgalom szférájában .

A forgalom köre magában foglalja a forgótőkét értékesítési folyamat kiszolgálása: áruk, késztermékek, szállított áruk, készpénz, adósok. Termeléshez kapcsolódó forgótőke , tartalmazza a készleteket és a folyamatban lévő termelést. A kereskedelmi vállalkozások, ha nem folytatnak termelési tevékenységet, forgóeszközökkel csak a forgalom szférájában rendelkeznek.

A formáció jellemzőitől függően a kereskedelmi vállalkozásoknál a működő tőke a következőkre oszlik:

- szabványosított;

- nem szabványosított .

Fő rész szabványosított forgótőke a jelenlegi raktárkészlet készletei (az összes forgótőke 75-85%-a).

Néhány A vállalkozások forgótőkéjének egy része nem szabványosított . Ezek a források a működési és gazdasági tevékenység során, beszállítókkal, vevőkkel, különböző magánszemélyekkel és szervezetekkel történő elszámolások során, valamint a banki hitellehetőségek elérhetősége kapcsán keletkeznek.

A képződés forrásai szerint A működő tőke a következőkre osztható:

- saját;

- kölcsönzött;

- vonzott.

A forgótőke saját és kölcsönzött felosztása jelzi a forgótőke származási forrásait és formáit, amelyek a vállalkozás állandó vagy ideiglenes felhasználásra biztosítják a forgótőkét.

Saját forgótőke a vállalkozás saját tőkéjének (alaptőke, tartaléktőke, felhalmozott nyereség stb.) terhére jön létre. A saját forgótőke magában foglalja a hosszú lejáratú kötelezettségeket is, azaz feltételezzük, hogy a hosszú lejáratú kötelezettségek tárgyi eszközök és tőkebefektetések finanszírozására szolgálnak.

Kölcsönzött forgótőke banki hitelek, valamint tartozások formájában keletkeznek. Ideiglenes használatra átadják a cégnek.

A forgótőke csoportosítása a mérlegben való tükrözés módja szerint A vállalkozás lehetővé teszi a következő csoportok megkülönböztetését:

- anyagi forgótőke . Ide tartoznak az anyagok, kellékek, késztermékek, áruk, egyéb készletek és költségek;

- kintlévőség . A következő tételeket tartalmazza: szállított áruk, adósokkal való elszámolások, egyéb forgóeszközök;

- készpénz. Ezek a következő mérlegtételeket tartalmazzák: pénztár, folyószámla, devizaszámla, egyéb pénzeszközök, rövid lejáratú pénzügyi befektetések.

Így a kereskedelmi vállalkozások normálisan létezhetnek és fejlődhetnek, ha rendelkeznek álló- és forgótőkével. Az álló- és forgótőke állapota, ésszerű, hatékony felhasználása közvetlenül befolyásolja a vállalkozások gazdasági tevékenységének végeredményét.

1. Célok és információs támogatás egy kereskedelmi vállalkozás álló- és forgótőkéjének elemzéséhez.

A tárgyi eszközök elemzése több irányban is elvégezhető, melyek fejlesztése együttesen lehetővé teszi a tárgyi eszközök és a hosszú távú beruházások szerkezetének, dinamikájának, felhasználásának hatékonyságának felmérését.

Ugyanakkor az elemző tevékenysége rendszerezhető, és főként a következő elemzési eljárások végrehajtására vezethető vissza:

A beszámolási időszak adatainak összehasonlítása a bázisidőszak megfelelő adataival;

A jelentési adatok összehasonlítása tervezett becslésekkel vagy tervezési mutatókkal;

Az állóeszközök felhasználásának hatékonysági mutatóinak összehasonlítása más típusú vállalati erőforrások felhasználására vonatkozó mutatókkal;

Befektetett eszközökre vonatkozó jelentések összehasonlítása a vállalkozás pénzügyi eredményeiről szóló jelentésekkel;

Az állóeszközök felhasználási mutatói közötti kapcsolatok faktormodellezése.

A tárgyi eszközök elemzésének főbb irányait és az egyes irányokon belül megoldott feladatokat táblázat tartalmazza. 1.

Asztal 1 . A tárgyi eszközök elemzésének főbb irányai, feladatai.

Az elemzés fő irányai	Elemzési feladatok
Szerkezetelemzés - nincs dinamika befektetett eszközök	Az állóeszközökbe történő tőkebefektetések nagyságának és szerkezetének felmérése A tárgyi eszközök értékében bekövetkezett változásoknak a vállalkozás pénzügyi helyzetére és a mérleg szerkezetére gyakorolt ​​hatásának jellegének és nagyságának meghatározása
Hatékonyság elemzése használhatóság alapvető	Befektetett eszközök mozgásának elemzése Befektetett eszközök felhasználásának hatékonysági mutatóinak elemzése A berendezések üzemidő-felhasználásának elemzése A berendezés használatának integrált értékelése
Hatékonyság elemzése az ára művelet felszerelés	A tőkejavítási költségek elemzése A jelenlegi javítások költségeinek elemzése Az értékesítési volumen, a nyereség és a berendezések üzemeltetési költségei közötti kapcsolat elemzése
Hatékonyság elemzése befektetés értéke befektetett eszközök	A tőkebefektetések eredményességének értékelése A beruházási hitelfelvétel hatékonyságának felmérése

A tárgyi eszközök elemzésének eredményeinek teljessége és megbízhatósága a számviteli és a jól működő rendszerek tökéletességétől függ

tárgyi eszközökkel történő tranzakciók nyilvántartása, a számviteli bizonylatok kitöltésének teljessége, az objektumok számviteli besorolási csoportokhoz való hozzárendelésének pontossága, a készletnyilvántartások megbízhatósága, az analitikus számviteli nyilvántartások fejlesztésének és karbantartásának mélysége.

Mint számviteli információforrások az állóeszközök elemzéséhez használt:

01. számla „Befektetett eszközök”;

02 „Állóeszközök értékcsökkenése” számla;

03 „Jövedelmező befektetések anyagi eszközökbe” számla;

07. számla „Beszereléshez szükséges felszerelés”;

08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számla;

Elemző számviteli adatok a vonatkozó számlákhoz befektetett eszközök típusa és egyedi leltári tételei szerint (kimutatások és analitikus számviteli kártyák;

A vállalkozás éves és negyedéves pénzügyi kimutatásainak formái.

A kereskedelemben a források összetételében a fő helyet a működő tőke foglalja el. Ezért különös figyelmet kell fordítani a működő tőke elemzésére.

A forgótőke-elemzés fő feladatai vannak:

A forgótőke összetételének és szerkezetének változásainak tanulmányozása;

A működő tőke csoportosítása főbb jellemzők szerint;

A forgóeszköz-képzés fő forrásainak meghatározása;

A forgótőke felhasználás hatékonyságának főbb mutatóinak meghatározása.

Különös figyelmet fordítanak az azonosított eltérések okainak tanulmányozására bizonyos típusú forgótőke esetében, és intézkedések kidolgozására azok optimalizálására. Például a készletnövekedés oka lehet a kereskedelem, reklámozás, a vevői igények tanulmányozásának hiányosságai, az elhasználódott, lassan mozgó, felesleges áruk stb. a kiskereskedelmi forgalom szabálytalan alakulása, a bevételek és a fel nem használt pénzeszközök idő előtti bankhoz történő eljuttatása, egyéb pénzforgalmi fegyelem megsértése miatt. Az egyéb készletek túlzott egyenlege a felesleges és szükségtelen anyagok, nyersanyagok, kis értékű és viselhető cikkek, valamint egyéb anyagi javak meglétének vagy beszerzésének eredménye. Lehetőség van az áruk, anyagok, nyersanyagok és üzemanyag készleteinek optimális méretre csökkentése nagykereskedelmi értékesítésük vagy barter tranzakciók révén. Az áru- és készpénzegyenlegek normalizálódását a pénztárnál és a szállításnál a kiskereskedelmi forgalom ütemes alakulása segíti elő. Az üres konténerek maradványai optimalizálhatók a beszállítókhoz való időben történő visszajuttatással, a konténergyűjtő vállalkozásokhoz történő kiszállítás gyorsításával és a konténerek központosított elszállításának megszervezésével. A minimálisan szükséges összegeket bankszámlákon kell tartani, és az összes rendelkezésre álló egyenleget át kell utalni

felvett hitelek idő előtti visszafizetése, értékpapír-befektetés, jogi személyek és magánszemélyek hitelnyújtása.

A forgótőke elemzésének fő információforrásai:

Mérleg (1. sz. nyomtatvány);

Eredménykimutatás (2. sz. nyomtatvány);

Elsődleges számviteli adatok, amelyek megfejtik és részletezik az egyes mérlegtételeket.

A forgótőke-elemzési adatokat a kereskedelmi vállalkozások pénzügyi helyzetének tanulmányozására és annak javítására irányuló intézkedések kidolgozására használják.

3. Egy vállalkozás álló- és forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése.

3.1. Befektetett eszközök mozgásának elemzése.

A tárgyi eszközök értéke a beszámolási időszakban változhat tőkeberuházás, térítésmentes kiegészítés, felszámolás következtében történő elidegenítés, fel nem használt tárgyi eszközök értékesítése, térítésmentes átruházás következtében. Ebben az esetben meg kell határozni a bejövő és kimenő pénzeszközök összegét, egyenleget az év elején és végén.

A tárgyi eszközök összege év végén képlettel lehet kiszámítani:

rendben = Ő + Op -Ov,

Ahol rendben – tárgyi eszközök év végén;

Ő – tárgyi eszközök év elején;

Op – év közben átvett tárgyi eszközök;

Ov – az év közben értékesített tárgyi eszközök bekerülési értéke.

Az elemzési folyamat a tárgyi eszközök kezdeti és maradványértékére vonatkozó mutatókat, valamint költség- és természeti mutatókat egyaránt használ.

A tárgyi eszközök bekerülési értéke a beszámolási év végén a következő képlettel számítható ki:

Okg = Ő +Op* tévé / 12 – Ov * Tl / 12,

Ahol tévé – a tárgyi eszközök év közbeni üzemideje;

Tl – alatti tárgyi eszközök selejtezése után eltelt idő

A befektetett eszközök éves átlagértéke meghatározható úgy is, hogy a befektetett eszközök beszámolási év eleji és végi könyv szerinti értékének felét és a tárgyi eszközök tárgyévi értékét összeadják 12-vel. A beszámolási év összes többi hónapjának 1. napja.

A piacgazdaságban egyre nagyobb az érdeklődés a tárgyi eszközök költségjellemzői, állapotának elemzése, az elavult eszközök időben történő pótlásának szükségessége és a pótlás valós pénzügyi lehetőségei iránt.

Tekintsük a mutatók kiszámításának módszerét egy példa segítségével, amelynek adatait a táblázat tartalmazza. 2.

2. táblázat. Az állóeszközök rendelkezésre állásának és mozgásának egyenlege (ezer rubel).

Index	Elérhetőség az elejére az év ... ja	utó- ivott	Kiesett	Elérhetőség végül az év ... ja
Befektetett eszközök eredeti értéke értékelés beleértve az újakat is		6158,0
Befektetett eszközök értékcsökkenése
Maradványérték befektetett eszközök

Az állóeszközök mozgásának elemzéséhez a fő mutatókat a következő képletekkel számítjuk ki:

- Kvv átvételi együtthatója:

Kvv = Átvett tárgyi eszközök bekerülési értéke

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Cob frissítési tényező:

Kukoricacső = Új tárgyi eszközök bekerülési értéke

Befektetett eszközök bekerülési értéke az időszak végén

Kukoricacső = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- állóeszköz-nyugdíjarány Kvyb :

Kvyb = Kivont tárgyi eszközök költsége

Kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- eliminációs együttható Kl :

Cl = Felszámolt tárgyi eszközök költsége

Befektetett eszközök bekerülési értéke az időszak elején

Ezekből a számításokból kitűnik, hogy a tárgyévben az átvett tárgyi eszközök aránya 36,19%, ebből az újak aránya 26,6%. A tárgyi eszközök korszerűsítésének célja a berendezések karbantartási és üzemeltetési költségeinek csökkentése, a berendezések állásidejének csökkentése, a munkatermelékenység növelése, a szolgáltatás minőségének javítása.

A tárgyi eszközök hatékony felhasználásának szükséges feltétele az üzemeltetés gazdasági hatásának növelése. Az állóeszközök állapotának elemzéséhez a következő mutatókat számítjuk ki:

- alkalmassági tényező K érvényes:

NAK NEK érvényes = Befektetett eszközök maradványértéke

- K kopási tényező szegélyez:

NAK NEK szegélyez = Befektetett eszközök elhatárolt értékcsökkenésének összege

Befektetett eszközök bekerülési értéke

NAK NEK szegélyez És NAK NEK jó az elemzett időszak elején és végén számítják ki:

Kizn kezdet = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

A vizsgált példában a kopási arány csökkenése a megújulási arány magas szintjének köszönhető.

A használhatósági tényező az egy (vagy 100%) és a kopási tényező különbségeként számítható ki:

Kgod = 1 – NAK NEK szegélyez

A mutatók kiszámításához szükséges kezdeti információk forrása a pénzügyi kimutatások (5. számú nyomtatvány „Mérlegmelléklet”). A megújítási arány kiszámításához elsődleges analitikai számviteli adatok szükségesek az új berendezések érkezéséről.

3.2. Kereskedelmi vállalkozás tárgyi eszközeinek felhasználásának hatékonyságának mutatói.

A kereskedelmi vállalkozás tárgyi eszközeinek szerkezete jelentősen eltér egy ipari vállalkozás tárgyi eszközeinek szerkezetétől. Ennek mind objektív, mind szubjektív okai vannak. Az objektív tényezők összefüggenek a kereskedelem technológiai folyamatának sajátosságaival, a kiszolgáló személyzet humán munkaerő széles körű alkalmazásának szükségességével, ami ezt az iparágat munkaigényessé teszi. A szubjektív tényezők a kereskedelmi folyamatok alacsony szintű gépesítéséhez és automatizálásához kapcsolódnak az iparág egészében. Amint azt korábban jeleztük, egy kereskedelmi vállalkozás befektetett eszközeinek nagy része épületek, építmények és átviteli eszközök, a többi aktív eszköz pedig gép és berendezés. Ugyanakkor pozitívan jellemzi a tárgyi eszközök aktív részének arányának növekedését, amely hozzájárul a munka termelékenységének növekedéséhez és a lakosságnak nyújtott kereskedelmi szolgáltatások kultúrájának javulásához.

A szupermarketek és hipermarketek hálózatának fejlesztése, a nagy kereskedelmi struktúrák, valamint az áruellátó rendszer kiépítése azonban jelentős tőkebefektetést tesz szükségessé modern szállító- és raktárkomplexumok, automatizált készletgazdálkodási rendszerek, valamint korszerű elszámolási rendszerek létrehozásában, ahol a vásárlók igénybe veszik. műanyag és kedvezményes kártyák.

A tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságának növelése fontos feladat egy kereskedelmi vállalkozásban.

A tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságának felméréséhez célszerű mindkettőt alkalmazni általános mutatók , a teljes alapkészlet felhasználásának hatékonyságát jellemzi, és magán, az egyes alapcsoportok felhasználásának hatékonyságát jellemzi.

NAK NEK összefoglaló teljesítménymutatók a mutatóknak tartalmazniuk kell:

- tőketermelékenység;

- tőkeintenzitás;

- tőke-munka arány;

- az állóeszközök jövedelmezősége.

A tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságát leggyakrabban a mutató jellemzi eszközarányos megtérülés . Kereskedési mutatóban

A tőketermelékenység a kis- vagy nagykereskedelmi forgalom és a felhasznált állóeszközök átlagos költségének aránya.

Fotd = T/OSG,

Ahol F osztály – tőketermelékenység;

T – kereskedelmi forgalom;

Osg – a tárgyi eszközök átlagos éves költsége.

Ily módon meghatározható, hogy a tárgyi eszközök egy rubelére hány rubel kereskedelmi forgalom jut. Következésképpen a tőketermelékenység növekszik, ha a kereskedelmi forgalom növekedési üteme meghaladja a tárgyi eszközök értékének növekedési ütemét. Így a tőketermelékenység növekedése a legfontosabb tényező a vállalkozás pénzügyi eredményeinek javításában.

A beszámolási és a korábbi időszakok tényleges tőketermelékenységének összehasonlítása lehetővé teszi a tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságának növekedését (csökkenését). Különös figyelmet kell fordítani a tőketermelékenység csökkenésére, és szükséges a jelenlegi helyzet okainak feltárása, intézkedések felvázolása.

Tőkeintenzitás a befektetett eszközöket a tárgyi eszközök átlagos éves bekerülési értékének a forgalom volumenéhez viszonyított aránya határozza meg:

F e = RÓL RŐL vmi / T,

Ahol F e - tőkeintenzitás;

T – kereskedelmi forgalom.

Tőke-munka arány az állóeszközök aktív részének a foglalkoztatottak számához viszonyított aránya határozza meg:

Fr = Osg / H,

Ahol Fr – tőke-munka arány;

H - Alkalmazottak száma;

Osg – a tárgyi eszközök aktív részének átlagos éves költsége.

Ennek a mutatónak a mérlegelésekor folyamatosan figyelembe kell venni, hogy a kereskedelem a tőke-munka arány tekintetében a lemaradók közé tartozik. A fizikai munka aránya a kereskedelemben rendkívül magas, ennek csökkentése a tőke-munka arány növelésével kiemelt feladat.

A befektetett eszközök jövedelmezőségét a nyereségnek az állóeszközök átlagos éves költségéhez viszonyított aránya határozza meg:

R = P/Osg,

Ahol R - jövedelmezőség;

P - profit.

Az állóeszközök felhasználásának hatékonyságának általános értékeléséhez célszerű az integrálmutatót kiszámítani:

Hűha = F adósság * R,

Ahol Hűha - a tárgyi eszközök felhasználásának integrált mutatója;

Fotd – tőketermelékenység;

R – az állóeszközök jövedelmezősége.

A befektetett eszközök felhasználási hatékonyságának egyes mutatóinak meghatározásakor mind a saját, mind a lízingelt eszközök költségét figyelembe veszik.

A teljes állóeszköz-készlet felhasználásának hatékonyságának általános mutatói mellett magánjellegű mutatókat alkalmaznak, amelyek figyelembe veszik az egyes kereskedelmi alágazatok jellemzőit: kiskereskedelem, közétkeztetés, nagykereskedelem. Így a kereskedelmi és ipari helyiségek használatát a következő mutatók jellemzik:

Kereskedelmi forgalom 1m2 összterületre, 1m2 üzlethelyiségre, férőhelyre (vendéglátó egységek);

Az eladótér és az ülések területének aránya;

A teljes terület 1 m2-ére, az üzlethelyiség 1 m2-ére jutó nyereség.

BAN BEN kiskereskedelem mutatók, mint például:

:

N = Kereskedelmi forgalom

Értékesítési terület

- telepítési terület együtthatója :

NAK NEK nál nél = Berendezések és terjedelmes áruk által elfoglalt terület

Értékesítési terület

Az együttható standard értéke 0,27 - 0,3.

- expozíciós terület arány :

Ke = Termékmegjelenítési terület

Értékesítési terület

Az optimális együttható értéke 0,7-0,75.

BAN BEN vendéglátás a mutatókat határozzák meg:

- ülésenkénti forgalom ;

- kapacitás kihasználtsági tényező :

NAK NEK m = Termelési kapacitás

Átlagos napi táplálékkibocsátás

A nagykereskedelemben kiszámítják a raktárterület felhasználásának hatékonysági mutatóit:

- fajlagos raktári forgalom :

U utca = Átlagos raktári forgalom

Teljes raktárterület

- raktárterület kihasználtság:

NAK NEK skl = Használható terület

Fő terület

Hasznos terület az a raktárterület, amelyet közvetlenül az anyagi javak vagy azok tárolására szolgáló eszközök foglalnak el. A fő raktárterület a hasznos terület, valamint az átvevő, válogató, komissiózó helyiségek és árutároló berendezések által elfoglalt terület.

Az áruk raktárban történő tárolásának és mozgatásának különféle módszereihez szabványos együtthatókat állapítanak meg a raktárterület felhasználására. Az elemzés során a tényleges együtthatót összehasonlítják a normatívával, és az összehasonlítás eredményei alapján konkrét vezetői döntés születik.

- raktártérfogat kihasználtsági arány:

NAK NEK v = Hasznos kötet

Fő hangerő

Jelenleg a raktári mennyiség felhasználására vonatkozó szabályozási együtthatók nincsenek meghatározva. Megállapítást nyert azonban, hogy ha a raktártérfogat tényleges kihasználtsága 0,2-nél kisebb, akkor ez a raktár és a kezelőberendezés helytelen megválasztására utal.

Az állóeszközök felhasználásának hatékonyságára vonatkozó magánmutatók viszont közvetlen hatással vannak az általános mutatókra.

3.3. A forgótőke-felhasználás hatékonyságának elemzése a kereskedelemben.

A kereskedelmi vállalkozások forgótőkéjének nagysága a forgalom nagyságától és sebességétől függ. A vállalkozások, szakmai szervezetek feladata, hogy megtalálják a forgótőke leghatékonyabb felhasználásának módját. A forgótőke felhasználásának hatékonyságát elsősorban annak forgalma jellemzi.

Alatt pénzeszközök forgalmát az alapok áthaladásának időtartamára utal a termelés és a forgalom egyes szakaszaiban.

A forgótőke forgalmát kiszámítjuk:

Egy fordulat időtartama napokban;

A fordulatok száma a jelentési időszakban.

A leggyakoribb mutató az forgalom napokban . Egy forgalom napokban kifejezett időtartamát úgy határozzuk meg, hogy a forgótőke átlagos értékének hányadosa az átlagos egynapi áruértékesítési forgalom hányadosa, vagy a forgótőke átlagos egyenlegét megszorozzuk az elemzett időszak napjainak számával. és elosztjuk az ezen időszak forgalmával. A forgóeszközök éves átlagos egyenlege a kronológiai átlaggal vagy a számtani átlaggal (folyószámviteli és beszámolási adatok szerint) határozható meg. A forgóeszköz-forgalmi mutatók számításánál biztosítani kell az adatok összehasonlíthatóságát. Tehát, ha az átlagos készletet bekerülési értéken veszik figyelembe, akkor a forgalmat beszerzési áron (bekerülési értéken) vesszük figyelembe. Más típusú forgóeszközök forgalmának számításakor a nagy- és kiskereskedelemben a forgalmat általában kiskereskedelmi áron veszik (a közétkeztetésben - értékesítési értéken). A napokban kifejezett forgalom minden forgóeszköz-típus esetében az egyes forgóeszköz-típusok összesítésével kerül meghatározásra.

Forgalom forgótőke tanulmányozható és fordulatok számában. Meghatározása úgy történik, hogy a vizsgált időszak forgalmának volumenét elosztjuk a működő tőke átlagos egyenlegével. A fordulatszám növekedése a forgótőke hatékonyabb felhasználását jelzi.

A forgóeszközök forgalmát általában időben vizsgálják. Az egyes forgótőke-típusoknál és a vállalkozás egészére nézve meghatározzák, hogy forgalmuk mennyivel gyorsult vagy lassult, és ennek következtében mennyi forrás szabadult fel, illetve mennyit fektettek be. A forgóeszközök forgási idejének változása következtében felszabaduló vagy kiegészítőleg befektetett pénzeszközök összegének meghatározásához meg kell szorozni a beszámolási időszak tényleges átlagos napi forgalmát a forgóeszköz forgalmának gyorsulásával vagy lassulásával. napok. A forgótőke forgalmának felgyorsítását elsősorban az áruszállítási és értékesítési folyamatok javítása, a gazdasági tevékenységek szervezettségének javítása stb.

A forgóeszköz-forgalom elemzését a táblázatban megadott adatok alapján fogjuk megvizsgálni. 3.

3. táblázat . A forgóeszköz forgalom.

Index	Előző év	Jelentés év	Változtatások (+;-)
Bevétel, dörzsölje.
Az elemzés napjainak száma ellenőrzött időszak
Átlagos aktuális egyenleg alapok, dörzsölje.
Időtartam egy forgalom, nap
fordulatok száma ana- lizált időszak

A táblázat alapján látható, hogy egy gazdálkodó szervezet forgótőke-forgalma az év során 2,1 nappal - 31,8-ról 29,7 napra - gyorsult. Ez a fordulatok számának 0,8 fordulattal történő növekedéséhez vezetett - 11,3-ról 12,1-re. A forgótőke forgalmi ütemének változása két tényező kölcsönhatása eredményeként valósult meg:

1. a bevétel 5000 rubel növekedése.
2. a forgótőke átlagos egyenlegének 74 rubel növekedése.

Az egyéb készletek (anyag, alapanyag, üzemanyag, üzemanyag, konténer, kisértékű és hordható cikkek) esetében a forgalom volumenéhez viszonyított forgalom nem jellemzi pontosan a forgalom idejét. Felhasználásukkal az átlagos napi fogyasztásuk alapján szükséges a forgalom meghatározása. Ezt a mutatót általában ún forgótőke magánforgalma . A forgóeszközök forgalmának részmutatóit az egyes egyéb árufajták átlagos egyenlegeinek elosztásával számítjuk ki.

tárgyi eszközök napi átlagos fogyasztásuk összegében. A kintlévőségeknél a magánforgalmi mutatót úgy határozzuk meg, hogy az átlagos egyenleget elosztjuk a napi átlagos törlesztési összeggel. A forgóeszköz-forgalom részmutatói azt mutatják meg, hogy átlagosan hány napon keresztül fogyasztják el (újítják meg) az egyéb készletek egyenlegét, a kintlévőségeknél pedig azt, hogy milyen időszak alatt törlesznek.

A forgóeszközök felhasználásának hatékonyságának mutatója is jövedelmezőségi szintjüket , amelyet a nyereség éves összegének a forgótőke átlagos éves egyenlegéhez viszonyított aránya határoz meg. A forgóeszközök jövedelmezőségét általában hosszú időn keresztül vizsgálják, meghatározzák változásának mértékét, és legfőképpen az előre jelzett növekedési tartalékokat.

A forgóeszközök felhasználásának hatékonyságának általános értékeléséhez számolhat és elemezhet integrált jelző , amelyet a forgótőke forgalmának növekedési ütemének vagy csökkenésének (fordulatszámban) és jövedelmezőségének szorzatának négyzetgyökével határozunk meg. A forgótőke-felhasználás hatékonyságának integrált mutatóját annak több év alatti változásának mértékével vizsgáljuk. A forgóeszközök hatékonyságának integrált mutatója arányának növekedése a felhasználás javulását jelzi.

A kereskedelmi vállalkozásoknak, szervezeteknek fel kell gyorsítaniuk a forgóeszköz forgalmát a fogyasztói kereslet jobb tanulmányozásával, az irracionális szállítások kiküszöbölésével, az áruk be- és kirakodásának, válogatásának, feldolgozásának, csomagolásának, valamint a vevőkhöz való eljuttatásának idejének csökkentésével. A forgótőke ésszerű felhasználása, forgalmuk felgyorsítása javítja a kereskedelmi vállalkozások és szervezetek pénzügyi helyzetét, lehetővé téve a forgalmi terv legalacsonyabb költséggel történő teljesítését és túllépését.

3.4. A működő tőke képződésének forrásai.

A forgótőke képzési rendszer befolyásolja forgalmuk sebességét és a felhasználás hatékonyságát.

A többlet forgótőke azt jelenti, hogy a vállalat tőkéjének egy része tétlen, és nem termel bevételt. A működő tőke hiánya ugyanakkor lassítja a megvalósult folyamat előrehaladását, lassítja a vállalkozás pénzeszközeinek gazdasági forgalmának sebességét.

A forgóeszköz-képzés forrásainak kérdése más szempontból is fontos. A piaci feltételek folyamatosan változnak, így a vállalat forgótőke-igénye instabil. Szinte lehetetlenné válik, hogy ezeket az igényeket csak saját forrásból fedezzük. Ezért a menedzsment fő feladata

A forgótőke képzés folyamata a hitelfelvétel hatékonyságának biztosítása.

A forgótőke képzési források összetételét és szerkezetét a táblázat tartalmazza. 4.

Általános szabály, hogy a vállalkozás minimális forgótőke-szükségletét saját nyereségforrásai, jegyzett tőke, tartaléktőke stb. fedezik. Számos objektív ok miatt azonban, mint például az infláció, az értékesítési volumen növekedése, a késések az ügyfelek számláinak fizetése stb. során a vállalkozás átmeneti többlet forgótőke-igénye keletkezik. Ezekben az esetekben a gazdasági tevékenység pénzügyi támogatását kölcsönzött források - banki és kereskedelmi hitelek, kölcsönök stb.

4. táblázat Forgótőke-források.

Saját		Továbbá vonzott
Alaptőke Extra tőke Tartaléktőke Takarékpénztár Szociális Szféra Alap Célzott finanszírozás tások és nyugták eredménytartalék	Hosszú lejáratú bankhitelek Hosszú lejáratú hitelek Rövid lejáratú bankhitelek Rövid lejáratú hitelek Kereskedelmi hitelek Beruházási adó kereskedelmi kölcsön Munkavállalók beruházási hozzájárulása	Fizetendő számlák szállítók és vállalkozók a béreken a biztosításról egyéb hitelezők Fogyasztási alap Tartalékok a következő kiadásokra és kifizetésekre Céltartalékok kétes követelésekre Jótékonysági és egyéb bevételek

A saját források nagyságára vonatkozó információkat főként a vállalkozás mérlegének 4. szakasza és a 3. számú „Tőkeáramlási kimutatás” nyomtatvány 1. szakasza tartalmazza. A kölcsönzött és bevont pénzeszközökre vonatkozó információk a vállalkozás mérlegének 5. és 6. rovatában, valamint az 5. számú „Mérlegmellékletek” nyomtatvány 1. és 2. rovatában találhatók.

3.5. Kereskedelmi vállalkozás forgótőkéjét befolyásoló tényezők.

Az Orosz Föderáció körülményei között a piaci kapcsolatokra való átállást sok vállalkozás a gazdasági bizonytalanság és megnövekedett kockázat zónájába lépéssel kíséri. A legtöbb vállalkozás először működik

partnerei pénzügyi helyzetének, fizetőképességének és megbízhatóságának objektív felmérésének, az elszámolások és pénzügyi tranzakciók minőségének, valamint a fizetési fegyelem folyamatos ellenőrzésének szükségességével szembesült.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának elemzésének fontos feladata a különböző tényezők e mutatóra gyakorolt ​​hatásának kiszámítása.

Fő külső tényezők amelyek befolyásolják a vállalkozás forgótőkéjének nagyságát és forgalmának sebességét:

A vállalkozás tevékenységi köre (kisvállalkozás, közepes, nagy);

Az üzlet vagy tevékenység jellege, pl. a vállalkozás iparági hovatartozása;

A szolgáltatásnyújtás technológiai műveleteinek időtartama (száma és időtartama);

A felhasznált erőforrástípusok mennyisége és változatossága;

Termékfogyasztók, beszállítók és alvállalkozók földrajzi elhelyezkedése;

Fizetési rendszer árukért, munkákért, szolgáltatásokért;

Ügyfél fizetőképessége;

A banki szolgáltatások minősége;

Termékértékesítés növekedési üteme;

A hozzáadott érték aránya a termék árában;

a vállalkozás számviteli politikája;

Menedzserek végzettsége;

Infláció.

A működő tőke mennyiségét és forgásának sebességét a külső tényezők mellett befolyásolják belső tényezők kereskedelmi vállalkozás gazdasági tevékenységéből eredően.

A kereskedelmi vállalkozások és egyesületek működőtőkehiányának leggyakoribb okai:

A kereskedelmi forgalmi terv teljesítésének elmulasztása, áruszerkezetének megsértése;

A forgalom lassulása;

A készletre vonatkozó szabvány túllépése és a normalizálásra irányuló kellő időben történő intézkedések elmulasztása.

Így a gazdasági tevékenység minden hiányossága valamilyen mértékben befolyásolja a működő tőke helyzetét.

A kintlévőségek állapota, nagysága és minősége jelentős hatással van a vállalkozások pénzügyi helyzetére. A kereskedő vállalkozások és szervezetek pénzügyi helyzete romlik, mivel a saját forgótőkéjüket a vevőállomány és egyéb nem szabványosított eszközök fedezésére fordítják. Ezt a helyzetet le kell küzdeni. Az elszámolási és szerződési fegyelem betartásával a kereskedő szervezetek mérlegében nem szerepelhetnek jelentős vevőkövetelések, mivel ez a működőtőke előre nem tervezett eltereléséhez vezet közvetlen céljuktól,

késlelteti a forgótőke forgalmát és megzavarja a normál fizetőképességet.

A bankintézetek rosszul teljesítőnek tartják azokat a szakmai szervezeteket, amelyek nem rendelkeznek a megállapított összegű forgótőkével, és megváltoztathatják hitelezési rendszerüket. Az ilyen szervezeteknél alaposabban elemzik azokat az okokat, amelyek a saját forgótőke hiányához vezettek, és intézkedéseket dolgoznak ki azok színvonalra pótlására. Ha egy kereskedő szervezet nem rendelkezik belső forrásokkal a saját forgótőke hiányának pótlására, akkor a bank kivételesen rövid lejáratú hitelt is kibocsáthat. A forgalom változását befolyásoló tényezők vizsgálata során

forrásokat, egy kereskedő szervezet pénzügyi tervéből származó adatokat használja fel, és annak érvényességét ellenőrzi.

3.6. A forgótőke felhasználásának összehasonlító elemzése.

1) olyan vállalkozások, amelyek saját forgótőkéje megfelel a szabványnak;

2) működőtőke-hiánnyal küzdő vállalkozások;

3) többlet forgótőkével rendelkező vállalkozások.

A második és harmadik csoportba tartozó vállalkozások mérlegei alaposabb tanulmányozás tárgyát képezik. A második csoportba tartozó vállalkozások forgótőke-hiányt tapasztalhatnak a standardok és a tényleges gazdasági tevékenység volumene közötti eltérés miatt, vagy ami a gyakorlatban gyakoribb, az forgalmi terv teljesítésének elmulasztása miatt, a vállalkozás túlköltése miatt. becsült forgalmazási költségek vagy bevételkiesés.

A gyengén teljesítő vállalkozások egy csoportja forgótőke-vizsgálata elsősorban a pénzügyi feszültségek okainak feltárására és megszüntetésére irányul.

Az ebbe a csoportba tartozó vállalkozások mérlegének elemzése alapján megoldódik az a kérdés, hogy a saját működőtőke ideiglenes feltöltésére fordítsanak forrást azoknak a vállalkozásoknak, amelyeknek valóban szükségük van rá. A gyengén teljesítő vállalkozások kiegészítő forgótőke-elosztását pénzügyi és gazdasági tevékenységeik javítását célzó intézkedések kidolgozásával kell párosulni.

A harmadik csoportba tartozó vállalkozások saját forgótőkéjük többletét rendszerint a jövedelemcélok túllépésével érik el, ami a kialakulásuk fő forrása. Az elemzés során

az ilyen vállalkozások mérlegei azonosítják a legjobb gyakorlatokat, és terjesztik azokat más vállalkozások számára. Ugyanakkor az elemzés során és annak eredményei alapján megoldódik a forgótőke ésszerű felhasználásának kérdése. A kereskedelmi forgalom továbbfejlesztésére, a termelésre és a társadalomfejlesztésre kell irányítani, hiszen a saját forgótőke színvonalának pótlása a termelési és társadalomfejlesztési alapból történik.

Következtetés.

Hazánk gazdasága a piac törvényei szerint fejlődik. A piacgazdaságban a pénzügyi elemzés a gazdaság befolyásolásának egyik fő eszköze. A pénzügyi elemzés piacgazdaságban betöltött szerepének növekedése mindenekelőtt a piac fő elvéhez, a kegyetlenséghez kapcsolódik. A piac egy nagyon szigorú törvény szerint él: a legalkalmasabbak túlélése. A piacon pedig az a legerősebb vállalkozás, amelyik jó anyagi helyzetben van (nem csak sok pénzzel, de ami a legfontosabb, hogy nincsenek adósságai). A jó pénzügyi helyzet eléréséhez többek között szisztematikus pénzügyi elemzésre van szükség, amely az összes üzleti tevékenység átfogó elemzése. A pénzügyi elemzés a pénzügyi kapcsolatok és a pénzügyi források mozgásának mélyreható, tudományosan megalapozott vizsgálata egyetlen termelési és kereskedelmi folyamatban. A gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetének elemzésének egyik legfontosabb feladata a pénzügyi források felhasználásának hatékonyságának vizsgálata.

A gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzete a pénzügyi versenyképességének (azaz fizetőképességének, hitelképességének), a pénzügyi források és tőke felhasználásának, valamint az állammal és más gazdálkodó szervezetekkel szembeni kötelezettségeinek teljesítésének jellemzője. Bármilyen áru és anyagi javak, munkaerő és anyagi erőforrások mozgását alapok képzése és kiadása kíséri. Ezért egy gazdálkodó egység pénzügyi helyzete termelési és kereskedelmi tevékenységének minden aspektusát tükrözi.

Az álló- és forgótőke minden vállalkozás tőkéjének legfontosabb összetevői, amelyek gazdasági tevékenységei végrehajtásához szükségesek. A vállalkozások pénzügyi-gazdasági tevékenységének eredménye tehát nagymértékben függ az álló- és forgótőke ésszerű, hatékony felhasználásától.

A kereskedelmi vállalkozás befektetett eszközei az iparban működő és fejlődő termelési és nem termelési célú tárgyi eszközök, amelyek szükségesek a lakosság számára nyújtott kereskedelmi szolgáltatások termelési funkcióinak ésszerű és szisztematikus végrehajtásához, megteremtve a feltételeket a kereskedelmi dolgozók magas termelékenységéhez. . Az állóeszköz-felhasználás hatékonyságának növelése érdekében progresszív kereskedelemi formák bevezetésére, a kiskereskedelmi hálózat áruellátásának javítására, a lakossági kereslet alaposabb vizsgálatára van szükség.

A kereskedelem, mint gazdasági tevékenység ága nagy forgótőke-igényében különbözik a többi iparágtól. A forgóeszköz-szükségletet a forgóeszközök három fő tétele határozza meg: a készletek, az elkerülhetetlen kintlévőségek, a szükséges pénzeszközök és ezen felül a kis értékű és hordható cikkek (konténerek, csomagolóanyagok, használati eszközök), tüzelőanyag és a felhasznált anyagok készletei. a kereskedelem technológiai folyamataiban és az áruszállítás során. A forgótőke ésszerű felhasználása, forgalmuk felgyorsítása javítja a kereskedelmi vállalkozások, szervezetek pénzügyi helyzetét, lehetővé teszi a forgalmi terv teljesítését, túllépését, ezáltal a nyereség növelését.

Ezenkívül a vállalkozás pénzügyi helyzetének javításához szükséges:

Kövesse nyomon a követelések és szállítók arányát. Mivel a vevőállomány jelentős többlete veszélyezteti a vállalkozás pénzügyi stabilitását, és további finanszírozási források bevonását teszi szükségessé;

Lehetőleg összpontosítson az ügyfelek számának növelésére a nemfizetés kockázatának csökkentése érdekében;

Kövesse nyomon a lejárt tartozások elszámolásának állapotát. Infláció esetén a fizetési halasztás azt a tényt eredményezi, hogy a vállalkozás ténylegesen csak a nyújtott szolgáltatások költségének egy részét kapja meg.

Bibliográfia:

1. 1. M. S. Abryutina „Közgazdasági elemzés a kereskedelmi tevékenységekben”, M.: „Delo and Service” kiadó, 2000.
2. M. I. Bakanov „A gazdasági elemzés elmélete”, M.: „Pénzügy és statisztika”, 1997
3. M. I. Bakanov „A kereskedelem gazdasági tevékenységének elemzése”, M.: „Gazdaság”, 2000.
4. I. T. Balabanov „Egy gazdasági egység pénzügyeinek elemzése és tervezése”, M.: „Pénzügy és statisztika”, 1998.
5. G. P. Borisov „A kereskedelem gazdasági tevékenységének elemzése”, M.: „Gazdaság”, 1999.
6. L. I. Kravchenko „A kereskedelem gazdasági tevékenységének elemzése”, Minszk: „Felsőiskola”, 1995.
7. N. P. Lyubushkina „Egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése”, M.: „UNITY-DANA”, 1999.
8. G. V. Savitskaya „Egy vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése”, Minszk: LLC „New Knowledge”, 2001.
9. A. N. Solomatin „Kereskedelmi vállalkozás gazdaságtana és tevékenységének szervezése”, M.: „INFRA-M”, 2000.
10. A. D. Sheremet „A pénzügyi elemzés módszertana”, M.: „INFRA-M”, 1999.

„Számvitel”, N 10, 1999

Az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériuma az 1997. október 1-jén kelt 118. számú rendeletével jóváhagyta a vállalkozások (szervezetek) reformjára vonatkozó módszertani ajánlásokat. Ezek több szakaszt tartalmaznak, beleértve az ellátási és értékesítési, az árképzési, a pénzügyi, a befektetési és a személyzeti politika fejlesztésére vonatkozó módszertani ajánlásokat. A termelési folyamatirányítási funkciók következetes megvalósításával, valamint a korszerű irányítási módszerek és irányítási eszközök teljes körű alkalmazásával irányítják a vállalkozásokat tevékenységük hatékonyságának javítására.

Sajnos ezekben a dokumentumokban csak kis mértékben érintik a forgótőke, a szállítók és a kintlévőségek kezelésének problémáját. A forgótőke fogalma nem korlátozódhat a készpénzre és a forgalomképes értékpapírokra, hanem magában kell foglalnia a készleteket, a befejezetlen termelést, a késztermékeket, az árukat és a vevőállományt is.

A forgótőke-gazdálkodás során szokás ellenőrizni: a forgótőke mennyiségét és szerkezetét, azok dinamikáját típusonként, valamint a forgalomhoz viszonyítva; a normalizált forgótőke szabványoknak való megfelelése, mérete és az eltérések okai; a szabályozott és nem szabványosított forgótőke összetételének és értékének változásai, ezek okai és következményei; a forgótőke felhasználásának gazdasági hatékonyságának időbeli mutatói.

A forgótőke volumenének és szerkezetének elemzése, standardizált és nem szabványosítottra bontva, mérleg szerint történik a beszámolási időszak kezdetével összehasonlítva. Az elemzés során célszerű tanulmányozni a beszámolási időszak alatti arányos alapok változását, mind a teljességében, mind az egyes elemekre vonatkozóan: árukészletek raktárban, elosztó hálózatban, tranzitban, készpénz és értékpapírok pénztárgép, megbízási és megbízási szerződések alapján kiszállított áruk, nyújtott szolgáltatások, egyéb eszközök (leltár, saját szükségletű anyagok, csomagolás). Ezután elemeznie kell a nem szabványosított forgótőkét: a folyószámlán lévő készpénzt, a követeléseket és egyéb pénzeszközöket. Különös figyelmet kell fordítani a kiszállított és megőrzésre átvett árukba fektetett pénzeszközök abszolút összegének és fajlagos értékének változásaira, ideértve a jutalék- és jutalékszerződések, valamint a kintlévőségeket is. A feldolgozó vállalkozások számára különösen fontos a működési ciklus időtartama, amely a forgóeszközök ideiglenes immobilizálásához kapcsolódik. Figyelni kell, hogy a feldolgozott áruk jövedelmezősége fedezi-e az immobilizálással és a gyártási folyamat karbantartásával kapcsolatos költségeket, vagy ezeket a költségeket kompenzálja-e más áruk jövedelmezősége. Vagyis ellenőrizni kell a termelési költségek kilépését a vállalkozás egészének pénzügyi tevékenységének fedezeti keretéből. Az elemzés eredményeként feltárják a gazdasági eszközök elhelyezésének és felhasználásának hiányosságait, és körvonalazzák az ezek megszüntetésére irányuló intézkedéseket. Figyelemre méltó, hogy a normalizált forgótőke növekedési üteme a készpénz és egyéb eszközök gyors növekedése következtében meghaladhatja a kereskedelmi forgalom növekedési ütemét. Ugyanakkor az árukészletekbe fektetett források növekedése megfelelhet vagy alacsonyabb lehet a kereskedelmi forgalom növekedési üteménél. Ebben az esetben meg kell határozni a meglévő arány megvalósíthatóságát a háztartási erőforrások felhasználásában.

A pénzügyi tevékenységek eredményei alapján célszerű tanulmányozni a további forgótőke felszabadításának vagy bevonásának tendenciáját. A forgalmuk felgyorsulásából adódó forgóeszköz-megtakarítás meghatározásához a beszámolási időszak forgóeszköz-szükségletét az előző időszak tényleges bevétele és forgalmi rátája alapján állapítják meg.

A forgótőke kölcsönből történő növelésével a társaságnak figyelemmel kell kísérnie a forgóeszközök és szállítói állomány növekedési ütemét, emellett nagyon fontos, hogy a hitel visszafizetése előtt megtervezze a pénzeszközök folyószámlára történő beérkezését. Ez a probléma különösen akkor fontos, ha a szállítói tartozásokat anélkül kell visszaküldeni, hogy megvárnák az aktuális projekt működési ciklusának befejezését.

Gazdasági szempontból igen fontosak a készletek, a kintlévőségek, a készpénz és az értékpapírok forgási arányai. Kiindulási adatokként szolgálnak egy kereskedelmi vállalkozás forgótőke felhasználásának hatékonyságának kiszámításához. A felgyorsuló eszközforgalom a kibocsátáshoz vezet, i.e. pénzt takaríthat meg, csökkentheti a fix költségeket, és növelheti a likviditást. Célszerű megvizsgálni, hogy a beszámolási időszakban hogyan változott a standardizált alapok forgalma az előzőhöz képest, ami az árukészletekbe vagy a forgótőke egyéb elemeibe fektetett pénzeszközök forgalmának lassulásához vezetett, mivel a a forgalom lassulása, további források vonnak be a gazdasági forgalomba:

Qf
Delta E = ---- x (Tob.act. – Tob.plan.),
t

ahol Qf a tárgyidőszak forgalma; Tob.tény. - az aktuális időszak egy fordulatának időtartama; Tob.terv. - az előző időszak egy fordulatának időtartama.

Az operatív elemzés lehetővé teszi, hogy meghatározza a termékértékesítés ritmusát egy adott időszakban. A napi tényleges kereskedelmi forgalom és az alapmutatók arányaként számolt ritmikussági együttható, valamint a szezonalitás-elemzés lehetővé teszi a fogyasztói kereslet előrejelzését és ennek megfelelő kínálati és értékesítési politika felépítését.

A tartalékképzés fő oka, hogy sem elméletileg, sem gyakorlatilag nem lehetséges a szükséges erőforrások képződésének végének és a fogyasztásuk kezdetének pillanatait összevonni. Ez viszont a készletek tárolásának és a termékellátásnak a megszervezésében rejlik, ami bizonyos költségekkel jár. A tárolási költségek a raktár bérlésének költségeit, a saját raktár értékcsökkenését, valamint a pénzeszközök immobilizálásából származó veszteségeket tartalmazzák. A külön tétel szállításának költségei magukban foglalják a szállítási, biztonsági, biztosítási, szállítási regisztrációs stb. költségeket. A készletek tárolási költségeinek csökkentésére irányuló törekvés a szállítások számának növekedését vonja maga után, ami automatikusan növeli az utóbbi fenntartási költségeit. Ezenkívül a tárolási költségek többszörösek a termékek szállításának költségeinél.

A készletgazdálkodási feladatok lényege éppen abban rejlik, hogy egy adott gazdasági helyzetre tekintettel eldöntsük, mikor és mennyit kell készletezni annak érdekében, hogy a meglévő igényeket időben és mennyiségben kielégítsük, ugyanakkor biztosítsuk a minimumot. az árukészletek egyes tételei tárolásának és szállításának teljes költségéből. A következő elemek jelennek meg bemenő adatként a készletgazdálkodási modellekben: a kereslet időbeli intenzitása, a készlet-utánpótlás megszervezése, a tárolt erőforrások egyes kötegeinek tárolásának és szállításának fajlagos költsége, illetve esetenként hiány miatti egységköltségek.

Ha a modell megépült, akkor abból olyan szabályozási paraméterek értékeit lehet megtalálni, amelyek az adott kiindulási adatokhoz a minőségi kritérium optimális értékét biztosítják. Az elemzésük és az optimális gazdálkodási stratégia megtalálásának leegyszerűsítése érdekében a készletgazdálkodás gazdasági és matematikai modelljeinek sokfélesége többféle típusra redukálható. Közülük az első helyet joggal foglalja el a készletgazdálkodás ún. klasszikus közgazdasági és matematikai modellje egy bizonyos időszakon keresztüli állandó kereslet feltételével.

A klasszikus modell szabályozási paramétere egy: a szállítások száma vagy egy szállítás mérete. A klasszikus modellben a célfüggvény alakja a következő:

E = S x n + Ct x v: 2,

ahol Ct - fajlagos tárolási költségek; S - 1 szállítási költség; v - szállítási méret; n - szállítások száma.

A készletgazdálkodás problémája a klasszikus modell keretein belül abban rejlik, hogy olyan v és n értékeket találjunk, amelyek mellett a teljes kereslet (Q) teljes mértékben és időben kielégíthető egy adott időszakban és egyidejűleg. a célfüggvény (E) értéke minimális lenne. Ha ismert a tervezési időszakban a szállítások száma, akkor a kínálat nagysága: v = Q: n. Annak az argumentumnak az értékének meghatározásához, amelynél a célfüggvény felveszi a minimális vagy maximális értékét, ki kell számítania ennek a függvénynek az első deriváltját ehhez az argumentumhoz, egyenlővé kell tennie azt nullával, és így meg kell oldania az ismeretlenre vonatkozó egyenletet. Ha ezt a matematikai elemzési szabályt alkalmazzuk a célfüggvényre, a következő képletet kapjuk az optimális kötegméret kiszámításához:

_____
/2SQ
vopt. = / ----- .
/Ct

Ezzel a kifejezéssel könnyen előállítható egy képlet az optimális készletmennyiség kiszámításához.

Ha egy kereskedelmi szervezet azonnal olyan árut vásárolt, amelynek minősége, mennyisége és választéka megfelel a lakosság igényeinek, a pénzforgalom a termékek értékesítésével zárul. A forgalomba hozatalnak ebben a szakaszában fontos az értékesítési árak és ennek megfelelően a kereskedelmi felár helyes beállítása a forgalmazási költségek megtérítése, az adófizetés és a nyereség érdekében. A védjegy nagyságát maga a vállalkozás határozza meg, a piaci feltételektől, a termék minőségétől és fogyasztói tulajdonságaitól függően.

Az árképzési elvek főként két célt követnek: a jelenlegi nyereség maximalizálását és a költségek minimalizálását. Ugyanakkor az általános megközelítés - minél magasabb az ár, annál nagyobb a haszon - nem mindig igazolja magát, hiszen a vállalkozót, valamint a pénzügyi eredményt általában a készlet-forgási időszak érdekli. Ugyanakkor az áruk értékesítéséből származó bevételt nemcsak az ár határozza meg, hanem az ezen az áron értékesített áruk mennyisége is. Így az árak csökkenése, amelynek következtében az eladott áruk mennyisége meredeken növekszik, nemcsak a nyereséget növeli, hanem pozitív hatással van a kereskedelmi szervezet tevékenységének egyéb mutatóira is: csökken a fix forgalmazási költségek aránya a termelési költségekben. , és felgyorsul a készpénzforgalom.

A piacon megvett kereskedő vállalkozások általában idővel nagyobbakká válnak, és ez a fix költségek arányának növekedéséhez vezet (növekszik a foglalkoztatottak száma és ennek megfelelően a bérek, adókedvezmények, ill. költségvetésen kívüli alapokba történő befizetések, kölcsönkamatok fizetése, valamint kereskedelmi berendezések vásárlása vagy bérlése stb.) az elosztási költségek összességében, és ennek következtében a bevételek mennyiségétől való függés bizonyos kockázata alacsony jövedelmezőségi szint.

Tegyük fel, hogy az eladott termékek átlagára a következő összetevőkből áll: c + s + p, ahol c az állandó költségek (helyiségbérlet, felszerelés, értékcsökkenés, hivatalos fizetések stb.) aránya; s a változó költségek (termékek beszerzési költsége, szállítási költség, bérek, árrésadók) részesedése, p pedig az üzleti nyereség részesedése az árbevételből. Ekkor az a minimális bevétel (Qmin), amely fedezi az adott C állandó költségeket.

Ez az arány egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelése szempontjából használható. A pénzügyi erő sávja megmutatja, hogy egy kereskedelmi vállalkozás mekkora termékértékesítésből származó bevételcsökkenést tud elviselni anélkül, hogy pénzügyi helyzetét komolyan veszélyeztetné.

Példa. A kiskereskedő készletei és egyéb változó költségei 70 000 USD. egységek, fix költségek fizetések, értékcsökkenés, villamosenergia-fizetés és helyiségbérlet formájában - 25 000 den. egységek Határozzuk meg azt a minimális havi nyereséget, amely adott feltételek mellett 5000 den hasznot eredményez. egységek Ezen feltételek mellett a készletek értékesítéséből származó bevételnek legalább 100 000 dennek kell lennie. egységek Ellenkező esetben először a profithányad csökken, majd a fix és változó költségek nem térülnek meg. Egy ilyen helyzet kialakulásának oka lehet egy gazdasági válság, egy kiskereskedelmi vállalkozás sikertelen helyválasztása vagy a versenytársak sikeres politikája.

Így a bevétel növekedésével a feltételesen rögzített költségek aránya csökken, és a vállalkozás jövedelmezősége növekszik, és ez valójában tartalék a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságának növelésére.

M.I. Bakanov Egyetemi tanár

E. A. Szergejev

Közgazdász

Moszkva állam

kereskedelmi egyetem

A vállalkozás ipari készleteit áram-, biztosítási (garancia), technológiai (előkészítő), szezonális és szállítási készletekre osztják.

A jelenlegi készlet szükséges a vállalkozás normál működéséhez a következő szállítások között:

Ztek = Mn * ón,

ahol Mn az átlagos napi anyagfelhasználás; Bádog - szállítási intervallum.

Mivel az aktuális készlet csak a kiszállításkor éri el maximális értékét, és utólag csökken, ezért az aktuális készlet létrehozási költségének számításánál a készlet felét vesszük figyelembe.

A biztonsági készlet általában mindig kisebb, mint a jelenlegi:

Zstr = Mn (To + Ttr + Tpr + Tpod),

hol az az idő, amikor az anyagot szállítják a szállítóknak; Тtr - szállítási idő; Tpr - az anyag fogyasztó általi elfogadásának ideje; A Tpod az anyag gyártásra való előkészítésének ideje.

A szállítási készlet normáját a vállalkozásnak a szállítótól való távolsága, a rakomány mozgásának átlagos sebessége és a dokumentáció elkészítésének ideje határozza meg. A szállítás alatt álló rakományban lévő forgótőke mennyisége éves átlagban az alábbiak szerint kerül meghatározásra:

ahol Q a rakományszállítás éves mennyisége, t; p - 1 tonna rakomány ára, dörzsölje; TD - rakomány szállítási ideje; 360 az egy évben figyelembe vett napok száma.

Az egyes anyagok készletarányát a jelenlegi, biztosítási, szezonális, technológiai és szállítási készletek összegzésével határozzuk meg.

A készletezési szabványt a következőképpen határozzák meg:

ahol Ms az anyagfelhasználás a tervezési időszakban, dörzsölje.; Tpl - tervezési időszak napokban (negyedév, év); NZ - anyagellátási sebesség, nap.

A folyamatban lévő termelés forgótőke-normáját a következőképpen határozzák meg:

ahol Nn.pr – folyamatban lévő gyártási szabvány; Nt – kereskedelmi termékek gyári áron a tervezési időszakra; Tpl – a tervezési időszak időtartama; Tc - a gyártási ciklus időtartama; Knz - a folyamatban lévő termelés költségeinek növekedési együtthatója.

A költségnövekedési hányados a folyamatban lévő termelés átlagos méretének a termelési költséghez viszonyított aránya.

A tervezési időszak végi forgótőke-hányad az alábbiak szerint kerül meghatározásra:

Nn.pr.k = Nn.pr.n + (V – Nt) ,

ahol Nn.pr.k a folyamatban lévő termelés szabványa az időszak végén; Nn.pr.n - ​​folyamatban lévő termelés szabvány az időszak elején; B - költségbecslés a tervezett időszakra; Nt - kereskedelmi termékek a tervezett időszakra a tervezett költségen.

A forgótőke felhasználásának hatékonyságát elsősorban annak forgalma jellemzi. Egy fordulat időtartama Tob napokban a következő arány:

ahol Sob a forgótőke átlagos egyenlege az elemzett időszakban; T - az elemzett időszak napjainak száma; Np - a termékek értékesítéséből származó bevétel az elemzett időszakban.

A Sob forgótőke átlagos egyenlege az átlagos időrendi pillanatsor, amelyet a különböző időpontokban lévő mutatóértékek összességéből számítanak ki.

A tőkeforgalmi mutató a termékértékesítésből származó bevétel összegét jellemzi egy rubel forgótőkére:

A forgalmi mutató egyidejűleg mutatja a forgótőke forgásának számát a vizsgált időszakban, és kiszámítható úgy, hogy az elemzett időszak napjainak számát elosztjuk egy forgás napokban kifejezett időtartamával:

A KZ forgalmában az alapok terhelésének együtthatója jellemzi az előlegezett forgótőke összegét a termékek értékesítéséből származó bevétel egy rubelére:

Minél alacsonyabb a terhelési tényező, annál hatékonyabb a forgótőke felhasználása.

A forgótőke-forgalom elemzését a vizsgált vállalkozás adatai alapján fogjuk megvizsgálni (19. táblázat). A 19. táblázat szerint látható, hogy a vállalkozás forgótőkéjének éves forgalma 3,9 nappal – 51,2-ről 47,3 napra – gyorsult. Ez a pénzeszközök forgalmi mutatójának 0,6-tal – 7-ről 7,6-ra történő – növekedéséhez, valamint a forgalomban lévő pénzeszközök kihasználtságának 1,08 kopijkával történő csökkenéséhez vezetett. – 14,23-tól 13,14 kopijkáig.

Határozzuk meg a forgótőke forgalmának felgyorsításából származó gazdasági hatás nagyságát:

Így a forgótőke-megtakarítás teljes összege a teljes bevételből 5948,96 ezer rubel.

19. táblázat

A forgóeszköz forgalom elemzése