Vad betyder likviditet. Vad är likviditet. Hög likviditet och låg likviditet: vad är skillnaden

Många vet inte ens vad likviditet är. Detta ord, som kommer från latinets "liquidus" ("vätska", "vätska"), förstås oftast som tillgångarnas rörlighet, vilket säkerställer förmågan för deras ägare att betala förpliktelser utan avbrott och i tid.

Hittills finns det flera begrepp relaterade till varandra: tillgångars likviditet, egendom, balansräkning, företag, marknad, pengar, aktiemarknad. Likviditeten i balansräkningen är grunden för företagets likviditet, eftersom det är viktigare att det har kontanter än vinst. Brist på pengar leder ofta till en bedrövlig ekonomisk situation.

Det är anmärkningsvärt att likviditeten i balansräkningen är ett mer rymligt begrepp än likviditeten i egendom. Denna term tillämpas på företag, banker, aktiemarknader, olika organisationer, värdepapper. Förhållandet mellan mängden kontanter och tillgångar som säljs på kortast möjliga tid och mängden kortfristiga skulder (skulder) bestämmer graden av likviditet. Begreppet "likvid" syftar på alla tillgångar som snabbt kan omvandlas till pengar. Denna kategori inkluderar:

• aktier och obligationer i stora aktiebolag;
• statliga värdepapper;
• terminsräkningar från välkända företag;
• obestridda fordringar;
• lätt realiserbara värden;
• ädelmetaller.

Ju större andel sådana tillgångar är, desto högre likviditet.

Typer av tillgångar

Likviditet är förmågan hos värden (tillgångar) att säljas så snart som möjligt till ett nära marknadspris. Varje organisation har följande typer av tillgångar:

• illikvida, omvandlingsbara till kontanter till bokfört värde först efter en lång tidsperiod och sådana som aldrig realiseras. De inkluderar olika strukturer; utrustning och maskiner som är förberedda för installation; immateriella tillgångar; Byggnadsarbete pågår; långsiktiga finansiella investeringar; förfallna fordringar; lager av produkter som inte har hittat en marknad;
• låg likviditet (såld långsamt), säljs till en kostnad nära marknaden under en betydande tidsperiod. Dessa inkluderar vissa anläggningstillgångar, vissa typer av aktier, långfristiga skulder för gäldenärer;
• flytande, säljs relativt snabbt. De inkluderar kortfristiga fordringar; vissa aktier; företags värdepapper;
• mycket flytande, som säljs mycket snabbt. Dessa inkluderar pengar på konton, i kassan; kortsiktiga investeringar; räkningar; Statssäkerhet.

Företagens likviditet

Ett företags likviditet är förmågan att betala kortfristiga (kortfristiga) leverantörsskulder genom att sälja omsättningstillgångar. Finansiell analys utvärderar dess solvens. Dess huvudsakliga instrument är finansiella indikatorer, så kallade likviditetskvoter. De beräknas enligt bokslutet. Dessa indikatorer kännetecknar företagets nominella förmåga att återbetala den aktuella skulden med omsättningstillgångar. Ofta åtföljs deras beräkning av en balansräkningsändring, som görs för att få en adekvat bedömning av likviditeten hos olika typer av tillgångar.

Alla värden skiljer sig åt i olika likviditetsnivåer. Det är på grund av detta som vissa komponenter i företagets balansräkning, när den ändras, tas bort från tillgångarnas gränser. Vid fastställande av likviditetskvoter beaktas de inte. Det finns 4 grupper av tillgångar:

• den mest flytande (A1);
• implementeras snabbt (A2);
• implementeras långsamt (A3);
• implementeras med svårighet (A4).

Förpliktelser (skulder) är indelade i 4 grupper:

• den mest brådskande (P1);
• kortsiktig (P2);
• långsiktig (P3);
• permanent (P4).

Ett företag kan endast kallas likvid när följande villkor är uppfyllda: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4<П4 (обладает регулярным характером). При выполнении 3 первых неравенств, последнее выполняется обязательно.

Likviditetsindikatorer för företag

Vid bedömningen av ett företags solvensgrad bestäms följande koefficienter:

1. Ktl (nuvarande likviditet), som kännetecknar dess förmåga att återbetala löpande leverantörsskulder med omsättningstillgångar. Det kallas också för skuldtäckningsgraden. Det kännetecknar solvensen, med hänsyn tagen till de förväntade intäkterna av fordringar. Enkelt uttryckt: om omsättningstillgångar > kortfristiga skulder (skulder), så fungerar företaget framgångsrikt. Den aktuella likviditetskvoten beräknas enligt följande:

Ktl \u003d (OA) / KO,

där OA - omsättningstillgångar, KO - kortfristiga skulder;

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Ju högre Ktl-indikator, desto högre solvens. Olika företag kan ha olika Ktl. En indikator som ligger i intervallet 1,5-2,5 anses vara normal.

2. Kbl (snabb likviditet), vilket speglar företagets förmåga att betala av kortfristiga skulder vid problem med försäljning av produkter. Snabblikviditetskvoten beräknas endast för vissa typer av tillgångar. Det är lika med förhållandet mellan likvida omsättningstillgångar (TA) och skulder (TO):

Kbl \u003d (TA–Z) / TO,

där З - reserver;

Kbl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Dess optimala värde anses vara det som passar in i intervallet 0,7-1,0. Tillväxten av Kbl i samband med ökningen av fordringar är inte en positiv indikator på ekonomisk aktivitet.

3. Kal (absolut likviditet), som fastställer hur mycket av skulden som snabbt kan återbetalas. Uppskattade uppgifter hämtas från blankett nr 1, men endast kontanter och tillgångar motsvarande dem ingår i företagets tillgångar. Cal bestäms av följande formler:

Kal \u003d (DS + KV) / (KP - DBP - RBR),

där DS - kontanter; KP - kortfristiga skulder; RBR - reserver för framtida utgifter; KV - kapitalinvesteringar; DBP - framtida inkomst;

Kal \u003d A1 / (P1 + P2).

Den tuffaste av solvensindikatorerna är den absoluta likviditetskvoten. Dess normalvärde får inte understiga 0,2, vilket innebär att företaget kommer att kunna betala upp till 20 % av kortfristiga skulder varje dag.

Marknadslikviditet

Detta koncept förstås som marknadens reaktion på fluktuationer i utbud/efterfrågan genom att locka köpare och säljare. För att erkänna det som likvid måste det finnas regelbundna köp- och försäljningstransaktioner på det i tillräckliga mängder. Skillnaden mellan priset på efterfrågan (bud på köp) och priset på erbjudandet (försäljning) bör vara liten. På en mycket likvid marknad har en transaktion inte någon betydande inverkan på varukostnaden. Med andra ord: marknadslikviditet är dess förmåga att absorbera fluktuationer i utbud/efterfrågan utan betydande fluktuationer i råvarupriser.

Pengars huvudsakliga egenskap är dess likviditet. Det representerar möjligheten att använda dem som betalningsmedel vid förvärv av varor och andra förmåner. Denna indikator indikerar deras förmåga att inte förlora sitt nominella värde. Pengar, mer än andra tillgångar, är skyddade från fluktuationer i dess värde. Pengar har som regel absolut likviditet inom ett visst ekonomiskt system, även om de inte alltid byts ut mot varor på kort tid. Perfekt monetär likviditet är möjlig i ett stabilt monetärt system.

Likviditet i värdepapper

Denna term, som används i relation till aktiemarknaden, betyder möjligheten att köpa/sälja vilket utbytesinstrument som helst (valutapar, aktier, terminer) på kortast möjliga tid utan att förlora sitt pris. Det betyder deras jämförande kvantitet, som byts ut mot pengar på kort tid utan en allvarlig förändring i deras marknadsvärde. Låg likviditet är ett bevis på att värdepapper inte kommer att säljas/köpas inom en viss tidsperiod utan betydande ekonomiska förluster.

Hög likviditet visar att värdepapper snabbt kan säljas/köpas utan att en sådan operation påverkar den befintliga marknadsprisnivån allvarligt. Denna typ av likviditet uppskattas av antalet transaktioner (handelsvolym). Även spreaden (skillnaden mellan de högsta köpkurserna och de lägsta köpkurserna) beaktas. Samtidigt gäller att ju fler transaktioner och ju mindre spread, desto högre likviditet för värdepapper.

Likviditet (från latin liquidus - likvid, flytande) är en ekonomisk term som syftar på tillgångarnas förmåga att snabbt säljas till ett pris nära marknaden. Vätska - konvertibel till pengar.

Vanligtvis särskiljs mycket likvida, låga likvida och illikvida värden (tillgångar). Ju enklare och snabbare en tillgång kan bytas mot sitt fulla värde, desto mer likvid är den. För en produkt kommer likviditeten att motsvara hastigheten på dess försäljning till ett nominellt pris, utan ytterligare rabatter.

Till exempel,tillgångarföretag som är listade ibalansräkning, har olika likviditet (i fallande ordning):

• kontanter på företagets konton och kassadiskar
• bankväxlar, statspapper
• löpande kundfordringar, emitterade lån, företagsvärdepapper (andelar i företag som är noterade på börsen, skuldebrev)
• lager av varor och råvaror i lager
• bilar och utrustning
• byggnader och konstruktioner
• Byggnadsarbete pågår

Termen "likviditet" används också i relation till banker, företag (företag), marknaden, värdepapper etc. Innebörden av termen i vart och ett av dessa sammanhang beskrivs i avsnitten nedan.

Företagslikviditet

Detta avgör som regel tillgången på möjligheter att betala tillbaka företagets skulder på kortast möjliga tid. Ett företags likviditetsnivå bestäms av förhållandet mellan volymen likvida medel som används av företaget (balansräkningstillgång) och beloppet av befintliga skulder (balansräkningsskuld). Med andra ord är ett företags likviditet alltid en indikator på dess finansiella stabilitet.

Likvida medel omfattar alla tillgångar som kan omvandlas till pengar och kan användas för att betala organisationens skulder: kontanter, insättningar på bankkonton, olika typer av värdepapper och även delar av rörelsekapital som verkligen snabbt kan realiseras.

Skilj mellan företagets likviditet, både allmän, det vill säga aktuell, och brådskande. För att fastställa organisationens totala likviditet definieras den som förhållandet mellan summan av omsättningstillgångar och summan av kortfristiga skulder (skulder) som bestäms i början och slutet av året. Den aktuella likviditetskvoten anger organisationens förmåga att betala kortfristiga skulder på bekostnad av omsättningstillgångar. Om värdet på koefficienten är mindre än en, är detta en indikator på bristen på finansiell stabilitet i organisationen. En indikator över en och en halv kan anses vara normal. För att beräkna koefficienten använd formeln:

Aktuell likviditetskvot \u003d (Omsättningstillgångar - långfristiga kundfordringar - skuld från grundarna för bidrag till det auktoriserade kapitalet) / kortfristiga skulder.

Termen likviditet för ett företag bestäms av hur snabbt fordringar och varulager kan omvandlas till kontanter. För att bestämma koefficienten för snabb (brådskande) likviditet, använd formeln:

Snabb likviditetskvot = (omsättningstillgångar - aktier) / kortfristiga skulder.

Absolut likviditet förstås som förhållandet mellan mängden medel som står till organisationens förfogande och kortfristiga finansiella investeringar och kortfristiga skulder. Den absoluta likviditetskvoten för ett företag kan beräknas med formeln:

Bolagets absoluta likviditetskvot = (kassa + kortfristiga placeringar) / kortfristiga skulder.

En koefficient som är minst två tiondelar anses vara normal. Företagets likviditet fungerar som en extern manifestation av finansiell stabilitet, vars kärna är säkerheten för omsättningstillgångar med långsiktiga källor till bildning. Mer eller mindre aktuell likviditet (inte likviditet) bestäms av en större eller mindre grad av säkerhet (icke-säkerhet) för omsättningstillgångar från långsiktiga källor.

Ett företag anses likvidt om det kan säga upp kortfristiga leverantörsskulder för försäljningskontot för omsättningstillgångar. Ett företag kan vara likvidt i större eller mindre utsträckning, eftersom omsättningstillgångar inkluderar deras olika slag, där det finns lättöverlåtbara och svårsäljbara tillgångar. På likviditeten i omsättningstillgångar grad kan delas in i flera grupper villkorligt. I den ekonomiska analysen användes ett system med finansiella nyckeltal som uttrycker ett företags likviditet: Absolut likviditetsindex (urgency ratio).

Detta mäts som förhållandet mellan pengar och omsättbara kortfristiga värdepapper och kortfristiga leverantörsskulder. Denna indikator ger en allmän uppfattning om hur mycket av denna skuld som kan avskrivas för balansdagen. Värdena på denna koefficient i 0,2 - 0,3 anses vara acceptabla. Specificerad (mellanliggande) likviditetskvot. Detta mäts som förhållandet mellan pengar, omsättbara kortfristiga värdepapper och fordringar i förhållande till kortfristiga leverantörsskulder.

Den här indikatorn återspeglar den del av kortfristiga skulder som kan annulleras inte bara från tillgängliga pengar och värdepapper, utan också på grund av förväntade kvitton för produkter som levereras, utfört arbete eller tillhandahållna tjänster (dvs. för ett kundreskontrakonto). Den rekommenderade kostnaden för denna indikator är kostnaden - 1:1. Det bör beaktas att motiveringen av slutsatserna om denna koefficient avsevärt beror på "kvaliteten" på fordringarna, vilket är i termer av dess ursprung och gäldenärernas ekonomiska ställning. En stor del av osäkra fordringar försämrar organisationens ekonomiska ställning.

Aktuell likviditetskvot

Den totala likviditetskvoten eller täckningsgraden kännetecknar den övergripande säkerheten för en organisation med omsättningstillgångar. Detta är förhållandet mellan det verkliga värdet av alla omsättningstillgångar (tillgångar) och kortfristiga skulder (skulder). Om denna indikator beräknas, rekommenderas det att subtrahera från det totala beloppet av omsättningstillgångar beloppet av mervärdesskatt på köpta värdesaker, såväl som beloppet för framtida utgifter. Samtidigt bör kortfristiga skulder (skulder) minskas med belopp av uppskjutna inkomster, konsumtionsmedel och även förmåner för framtida utgifter och betalningar.

Denna indikator låter dig ställa in i vilka proportioner omsättningstillgångar täcker kortfristiga skulder (skulder). Värdet på denna indikator bör göra minst två. Dessutom tillämpas säkerheten för egenskaperna hos indikatorn för organisationen med sina egna omsättningstillgångar. Om den aktuella likviditetskvoten vid rapportperiodens slut är mindre än två och säkerhetsfaktorn för organisationen med sina egna omsättningstillgångar vid rapportperiodens slut är mindre än 0,1, redovisas organisationens balansräkningsstruktur. som otillfredsställande, och den organisatoriska konkurs.

Om ett av dessa villkor är uppfyllt och det andra inte är det, bedöms möjligheten att återställa företagets solvens. Den verkliga möjligheten att återställa den är nödvändig för att fatta beslut om att förhållandet mellan den uppskattade nuvarande likviditetskvoten och dess fastställda värde, lika med två, var mer än ett.

Balansera likviditet

Företagets nuvarande solvens påverkas direkt av likviditeten i dess omsättningstillgångar (förmågan att omvandla dem till kontanter eller använda dem för att minska skulder).

Bedömning av omsättningstillgångarnas struktur och kvalitet i termer av deras likviditet kallas likviditetsanalys. I fallet med en likviditetsanalys görs en jämförelse av balansen av tillgångar grupperade i termer av deras likviditet med skulder på skuld grupperade i termer av deras beräkning. Beräkningen av likviditetskvoter låter dig bestämma graden av säkerhet för kortsiktiga åtaganden med likvida medel.

Balansräkningens likviditet är i vilken utsträckning företagets skulder täcks av dess tillgångar, vilken omvandlingshastighet till pengar som motsvarar tiden för återbetalning av skulder. Förändringen i likviditetsnivån kan också bedömas utifrån dynamiken i storleken på företagets egna omsättningstillgångar. Eftersom denna storlek representerar saldot efter att alla kortfristiga skulder har reglerats, kommer dess tillväxt att motsvara en ökning av likviditetsnivån.

Marknadslikviditet

Termen likviditet för en marknad eller ett finansiellt instrument används för att beskriva hur ofta och hur stora volymer som handlas. Marknader som tillhandahåller likviditet kallas även likviditetspooler.

För att ett finansiellt instrument ska kunna säljas eller köpas måste det finnas en köpare som är villig att köpa det. Hög likviditet innebär att ett stort antal marknadsaktörer är redo att agera som andra part i handeln. Det kan uppnås antingen genom att enskilda handlare agerar som motparter, eller genom att stora innehavare av finansiella instrument är villiga att delta i transaktionen.

Likviditeten på marknaden är bra för alla deltagare eftersom det minskar risken och ger fler möjligheter att köpa eller sälja till önskat pris. Efterfrågan på större likviditet är en av de viktigaste anledningarna till att onlinehandel är fördelaktigt för ekonomin. Priset på handel sänks, vilket gör att handlare kan handla med mycket mindre kapital utan stora kostnader på grund av spreadar.

Likviditet i värdepapper

Alla värdepapper kan villkorligt delas in i tre huvudgrupper efter graden av deras likviditet – det vill säga efter hur snabbt det går att sälja dem.

Det finns ett koncept med mycket likvida, villkorligt likvida och illikvida värdepapper.

Till höglikvida värdepapper räknas först och främst de som handlas på börsen och i handelssystem.

Börsen är en plats där handel med värdepapper organiseras, register över transaktioner med dem förs och säljarens och köparens fullgörande av deras skyldigheter övervakas. De största börserna är Moscow Interbank Currency Exchange, Moskva-börsen, St. Petersburg-börsen, St. Petersburgs valutabörs och Yekaterinburg-börsen.

Villkorligt likvida värdepapper inkluderar värdepapper som cirkulerar på den så kallade OTC-marknaden, det vill säga de värdepapper som av en eller annan anledning inte ingår i börsernas och handelssystemens noteringslistor (som regel inte uppfylla börsernas krav för emittentens finansiella ställning och värdepapperets parametrar), men ändå av särskilt intresse för professionella deltagare på aktiemarknaden.

Värdepapper, för vilka order läggs i informationssystem, tillhör kategorin villkorligt likvida eftersom man enligt dessa system endast kan ungefärligt bedöma förekomsten av verklig efterfrågan på dem, eftersom informationssystem inte ger information om antalet faktiskt slutförda transaktioner på OTC-marknaden och realpriser på dessa transaktioner.

Det finns många fler typer av värdepapper som cirkulerar på OTC-marknaden än på aktiemarknaden. Samtidigt har de alla olika likviditet, det vill säga det finns olika efterfrågan på dem. För vissa typer av värdepapper, såsom växlar från Sberbank eller Gazprom, finns det nästan alltid en efterfrågan och deras verkliga likviditet är inte lägre, och ibland till och med högre än den för värdepapper som cirkulerar på valutamarknaden. Förutom sådana värdepapper finns det också papper som hittar sin köpare, även om det för detta är nödvändigt att göra vissa ansträngningar med denna typ av papper, de inkluderar främst aktier i medelstora ryska företag, några skuldebrev och kommunala obligationer.

Begreppet illikvida värdepapper är ganska villkorat. När man pratar om illikvida värdepapper menar de att det inte finns några beställningar på dem i informationssystem. I regel innebär detta att de inte kan vara av intresse för ett tillräckligt brett spektrum av köpare, antingen för att de inte är tillräckligt uppbackade av reala tillgångar eller för att de inte är tillräckligt kända för ett brett spektrum av köpare.

Aktier i slutna aktiebolag

I enlighet med lagen "om aktiebolag" och den ryska federationens civillagstiftning har aktieägare i slutna aktiebolag en företrädesrätt att köpa aktier, det vill säga innan de erbjuder dem till någon, är det nödvändigt att erbjuda dessa aktier till andra aktieägare i detta företag, och endast om Om de vägrar att köpa dessa värdepapper, och sedan företaget självt vägrar att köpa dem, kan du börja sälja dem på marknaden. I detta fall kommer samma svårigheter att uppstå som vid ovan nämnda aktier. När det gäller preferensaktier i slutna aktiebolag är sannolikheten för försäljning praktiskt taget noll i de flesta fall.

Förutom aktier kan obligationer från ett antal ingående enheter i Ryska federationen som har vägrat lösa in dem eller betala kupongintäkter på dem också klassificeras som illikvida värdepapper. Illikvida värdepapper inkluderar också en enorm mängd olika skuldebrev utfärdade av okända juridiska personer eller svartlistade på grund av att organisationen som utfärdade dem vägrade betala dem.

Likviditet av pengar

Pengars viktigaste egenskap är dess höga likviditet. Likviditet förstås som förmågan hos vilken egendom som helst, d.v.s. tillgångar, tjäna som betalningsmedel eller bli ett betalningsmedel.

I princip har många typer av tillgångar egenskapen likviditet. Till exempel har guldtackor hög likviditet, trots att guld har upphört att spela rollen som pengar. Guld kan relativt enkelt konverteras till valutan i vilket land som helst som kan fungera som betalningsmedel. Samtidigt, för att konvertera guld till kontanter eller icke-kontanta pengar, krävs en viss tid. Denna operation är också förknippad med små kostnader i samband med att betala för tjänster från agenter som är involverade i köp och försäljning av guld.

En föråldrad TV har tvärtom väldigt låg likviditet, eftersom den säljs, d.v.s. att omvandla det till ett betalningsmedel är nästan omöjligt. Det kommer att ta lång tid att sälja en sådan TV och betala stora provisioner.

Kontanter, sedlar, fungerar direkt som betalningsmedel, så de har absolut likviditet. Mycket hög, nästan absolut likviditet, har anfordringsinlåning, vilket ger rätt att utfärda checkar. Något lägre, men också mycket hög, är likviditetsnivån för tids- och sparinlåning och statsobligationer.

Likviditetsfaktorn påverkar i hög grad företagens och hushållens beslut. Under andra marknadsförhållanden föredrar företag och hushåll perfekt likvida kontanter och nästan helt likvida inlåning. Men denna typ av pengar har en betydande nackdel: kontanter genererar inga inkomster, och räntan som betalas till insättare på anfordringsinsättningar är låg och kompenserar som regel bara för den allmänna prishöjningen. Därför är den reala inkomsten på dessa insättningar noll.

Likviditeten i tids- och sparinsättningar är något lägre än likviditeten i kontanter. Men dessa insättningar ger real inkomst i form av ränta som betalas på dessa inlåning.

Likviditeten i statsobligationer och statliga kortfristiga åtaganden (GKO) är fortfarande något lägre. De kan inte direkt tjäna som pengar, men de säljs lätt till ett pris som motsvarar deras nominella värde.

Enligt likviditetskriteriet grupperas moderna kreditpengar i flera monetära aggregat. Det monetära aggregatet är en indikator på penningmängden, bestäms av nivån på dess likviditet.

Det finns följande monetära aggregat:

• MO - kontanter, - kontanter + anfordringsdepositioner;
• M2 - kontanter + anfordringsinsättningar + sparinsättningar + små insättningar;
• MZ - kontanter + anfordringsinsättningar + sparinsättningar + små insättningar + stora insättningar;
• den totala penningmängden uttryckt av den aggregerade MOH +.1 + sparobligationer + kortfristiga statliga åtaganden (växlar) + kommersiella växlar.

Bankens likviditet

Banklikviditet är ett kreditinstituts förmåga att fullgöra sina finansiella åtaganden fullt ut och i tid.

Termen "organisationens likviditet" bör särskiljas från en annan finansiell term - "likviditet", vilket betyder förmågan att snabbt och med minimala förluster omvandla en tillgång till kontanter.

Likviditeten hos ett finansinstitut bestäms av förhållandet mellan tillgängliga tillgångar och monetära förpliktelser som är föremål för utförande. Därvid måste två punkter beaktas.

1. För det första kan tillgångar inte bara vara kontanter, utan också andra värden som, ur finansiell synvinkel, har likviditetsegenskapen.
2. För det andra är organisationens likviditet ett begrepp som är nära relaterat till tid. Det finns en aktuell likviditet i banken - förhållandet mellan tillgångar och kommande betalningar omedelbart. Den kan beräknas för vilken annan period som helst. Till exempel är månatlig likviditet förhållandet mellan kvitton och betalningar under månaden etc.

Begreppet banklikviditet står i motsats till begreppet lönsamhet. För hög likviditet minskar lönsamheten i verksamheten. Om reserverna är stora används mindre kontanter till investeringar. Ett extremfall: vid tidpunkten för skapandet av ett kreditinstitut finns alla dess medel på ett korrespondentkonto hos centralbanken. Likviditeten når 100 %, och avkastningen är noll, eftersom investeringar ännu inte har gjorts. I takt med att banken utvecklar sin verksamhet lockar den till sig pengar från insättare och ger ut lån. Samtidigt ökar lönsamheten och likviditeten minskar.

Samtidigt kan nuvarande investerare när som helst kräva tillbaka sina medel. Alltför låg likviditet är alltså förknippad med risken för kollaps av ett finansinstitut. För att förhindra att detta inträffar inför tillsynsmyndigheter likviditetskvoter.

Det finns flera källor till banklikviditet. Interna medel inkluderar egna medel - till hands och på korrespondentkonton, andra tillgångar som kan omvandlas till pengar under en viss period: en låneportfölj, om tilldelad, värdepapper etc.

Dessutom är det vanligt att allokera externa likviditetskällor: medel som snabbt kan attraheras vid behov. Dessa är interbanklån, samt lån från centralbanker. Kreditinstituten använder i sin verksamhet olika metoder för likviditetshantering. I synnerhet sammanställer de så kallade betalningskalendrar som speglar kommande in- och avskrivningar av medel, och beräknar betalningspositioner. Situationer där kontanter tillfälligt är otillräckliga för att klara nuvarande finansiella förpliktelser, medan det totala värdet av tillgångar överstiger den totala skulden, kallas kassagap.

Hej kära läsare! Ruslan Miftakhov är glad att välkomna dig igen! Många av oss har hört talas om likviditet och har en allmän uppfattning om vad det är. Men exakt vad detta begrepp betyder är det få som vet.

Likviditet är, med enkla ord, graden av stabilitet i ett företag.

Vi kommer att överväga dess väsen, betydelse, koefficienter och varianter idag.

Likviditet avser förmågan att effektivt och snabbt byta ut egendom mot kontanter och få den i handen.

Tillgångar och finansiella instrument inkluderar allt som har ett marknadsvärde - banktillgodohavanden, värdepapper, fastigheter, omsättbara produkter och företagen själva.

Likviditet, baserat på hastigheten för "växling" mot pengar, är uppdelad i 3 huvudtyper: hög, medium och låg.

Till exempel värdepapper (de kan säljas på ett par sekunder på en specialiserad marknad), bankinlåning har hög likviditet, medan fastigheter, affärer, varor i produktionsprocessen är låga.

För ett finansiellt instrument kan dock denna indikator vara annorlunda. Aktier är ett exempel på ett sådant verktyg.

Om värdepapper klassificeras som (andelar i Gazprom, VTB och stora företag), ökar efterfrågan på dem ständigt, de kan säljas till ett fyndpris - detta mycket flytande tillgångar.

Andrarangsaktier säljs lite längre, och är mindre efterfrågade – det är aktier med en genomsnittlig omsättning.

Till låg likviditet inkluderar de så kallade "skräp"-aktierna, som kan säljas först efter en prisnedgång på 20-30%, så deras förvärv är förenat med en hög risk.

Företagets allmänna tillstånd, dess solvens är nära relaterade till likviditeten i balansräkningen.

Balansräkningens likviditet är företagets förmåga att i tid återbetala skulden på kontona för fastigheten i besittning. Det visar hur väl företagets egendom förvaltas.

Bolagets egendom består av tillgångar och skulder.

Beroende på möjligheten till implementering delas tillgångar in i:

• mycket likvid (finansiering och kortfristiga investeringar);
• snabbförsäljning (kortfristiga skulder);
• förhandlingsbar (säljs långsamt);
• icke förhandlingsbara (dåligt realiserbara, långsiktiga förpliktelser).

Företagets skulder grupperas efter löptid i löptid (förpliktelser med förfallen löptid), kortfristiga (leverantörsskulder på varor), långfristiga skulder och eget kapital.

Grundläggande odds

Och nu kommer vi att överväga hur analysen av organisationens likviditet och solvens utförs. För att göra detta, tillämpa sådana likviditetsförhållanden som:

1. Kortfristiga (täckningsgrad) bestämmer den samlade bedömningen av företagets likviditet, och bestäms av förhållandet mellan alla omsättningstillgångar och organisationens kortfristiga skulder.
2. Snabb (mellanliggande) - kännetecknar företagets betalningspotential. För att fastställa akut likviditet summeras höglikvida tillgångar med väl sålda tillgångar och divideras med kortfristiga skulder. Banken uppmärksammar dess värde när den lånar ut till en organisation.
3. Absolut - förhållandet mellan omsättbara tillgångar och kortfristiga skulder bestäms. Den resulterande indikatorn kännetecknar låntagarens tillförlitlighet, såväl som samarbete med organisationen, dess förmåga att snabbt betala av skulder.

Det tillåtna värdet av indikatorer beror på olika faktorer (företagets verksamhetsområde, utlåningsregler, kontantomsättning, rykte och organisationsbild).

Men enligt praxis särskiljs ungefärliga normativa värden för koefficienterna: nuvarande likviditet - lika med 2, snabb - 1, absolut - från 0,05 till 0,1.

Varför är bra prestanda så viktigt?

I dagens värld kräver många företag lån, såväl som medel från investerare.

Innan de utfärdar ett lån bedömer bankinstituten företagets tillstånd, dess solvens (de är främst intresserade av en stor andel av ägandet av egna medel jämfört med lånade medel).

Om dessa indikatorer är tillfredsställande och uppfyller standarderna får företaget ett lån som kan användas på utveckling och aktiviteter. Och det är väldigt viktigt för organisationen att ha ytterligare medel.

När det gäller investerare är de intresserade av att tjäna pengar på sina investeringar, och i händelse av oförutsedda omständigheter föredrar de att snabbt kunna sälja sina befintliga tillgångar. Därför väljer de sådana finansiella instrument som är mycket likvida.

Om vi ​​pratar om fastigheter, kommer investerare att vara mer intresserade av fastigheter med en låg kostnad, eftersom dyra bostäder är svårare att sälja.

För att konsolidera begreppet likviditet, låt oss titta på en video, förresten, den här videon har en ledtråd till det femte korsordet, titta noga.

Så vi kommer till slutet av artikeln, ganska intressant och lätt att förstå, eller hur? Om du gillade det, glöm inte att betygsätta det, det är väldigt viktigt för oss!

Jag skulle vilja önska dig framgång! Och vi ses igen!

Ruslan Miftakhov var med dig.

Vet du hur lätt det är att ta ut dina egna pengar? Allt beror på i vilken form de lagras. Pengars likviditet är ett grundläggande begrepp inom redovisning, ekonomi och investeringar. Det återspeglar tillgångarnas förmåga att förändras från en form till en annan. Det önskade resultatet för alla företag är när denna operation sker snabbt och utan betydande ekonomiska förluster. Därför är likviditeten som anses vara absolut fortfarande så viktig. Vi börjar vår artikel med en definition av detta begrepp. Låt oss sedan gå vidare till att granska typerna av företagsresultatindikatorer och bankernas roll för att upprätthålla en viss likviditetsnivå.

Begreppsdefinition

Likviditeten hos pengar i redovisningen kännetecknar hur lätt det är att omvandla tillgångarna till företagets förfogande till kontanter. Den senare kan användas för att köpa vad som helst när som helst. pengar avser endast kontanter. Sparande på ett löpande kortkonto kan inte användas för att köpa grönsaker från en bonde på marknaden. Pengar på insättning är ännu mindre likvida. Detta beror på det faktum att de inte kan erhållas omedelbart. Dessutom är tidig uppsägning av kontraktet med banken ofta fyllt med ytterligare ekonomiska förluster.

Pengar, likviditet och tillgångsslag

De medel som står till företagets förfogande har följande former:

1. Kontanter.
2. Medel på löpande konton.
3. Insättningar.
4. Sparobligationer.
5. Andra värdepapper och bankderivat.
6. Produkter.
7. Aktier i slutna aktiebolag.
8. Olika samlarföremål.
9. Fastighet.

Man bör komma ihåg att de i denna lista är ordnade i fallande ordning efter likviditet. Därför måste du förstå att närvaron av fastigheter inte är en garanti mot insolvens i kristider, eftersom det kan ta veckor, om inte år, att sälja den. Beslutet att investera pengar i alla typer av tillgångar bör baseras på nivån på dess likviditet. Vissa värdesaker behöver dock inte säljas för att få kontanter snabbt. Pengar kan lånas av en bank med säkerhet i till exempel fastigheter. En sådan operation är dock förenad med ekonomiska och tidsmässiga kostnader. Därför är likviditeten i kontanter riktmärket för alla andra typer av tillgångar.

I bokföring

Likviditet är ett mått på en låntagares förmåga att betala sina skulder i tid. Det kännetecknas ofta av en koefficient eller procent. Likviditet avser ett företags förmåga att betala sina kortsiktiga förpliktelser. Det enklaste sättet att göra detta är med kontanter, eftersom det enkelt kan konverteras till alla andra tillgångar.

Likviditetsberäkning

Det finns flera sätt att beräkna denna indikator på företagets balansräkning. De inkluderar följande:

• Aktuell likviditetskvot. Det är lättast att räkna ut. Denna koefficient är lika med resultatet av att dividera alla med samma skulder. Det bör vara ungefär lika med ett. Du måste dock tänka på att vissa tillgångar är svåra att sälja för fullt värde i all hast.
• Snabb likviditetskvot. För att beräkna det tas varulager och fordringar från omsättningstillgångar.
• Operativt kassaflödesförhållande. Pengars likviditet anses vara absolut. Denna indikator beräknas genom att dividera tillgängliga kontanter med

Användning av koefficienter

För olika branscher och rättssystem är det korrekt att använda separata indikatorer. Till exempel behöver företag i utvecklingsländer mer likviditet. Detta beror på den höga osäkerheten och den långsamma avkastningen på investeringen. För ett företag med ett stabilt kassaflöde är kvoten för snabb likviditet mindre än för en internetstart.

Marknadslikviditet

Detta koncept är nyckeln inte bara inom redovisning, utan också inom bankverksamhet. Brist på likviditet är ofta orsaken till konkurs. Men alltför stora summor kontanter kan också leda till det. Ju lägre likviditet tillgångar har, desto större inkomster från dem. Kontanter ger det inte alls, och räntan på pengar på ett checkkonto är vanligtvis mer än blygsam. Därför tenderar företag och banker att minska antalet mycket likvida tillgångar till den nivå som krävs. Detta begrepp har en lite annan innebörd i förhållande till börser. En marknad betraktas som likvid om värdepapperen på den kan säljas snabbt och utan förlust i sina priser.

Slutsatser

Likviditet är ett viktigt begrepp för både stora företag och privatpersoner. En person kan bli rik om du räknar alla tillgångar i hans fastighet, men inte kan betala av sina kortsiktiga förpliktelser i tid, eftersom han inte kommer att kunna omvandla dem till kontanter i tid. Detta gäller även företag. Därför är det så viktigt att förstå vad likviditet är och att skaffa tillgångar i enlighet med dess normala nivå för branschen och staten.