световни фармацевтични компании. Фармацевтичен световен пазар. Продажби 789 милиарда долара

Продажби: $52,700,000,000

4.Рош

Нашите топ 10 фармацевтични компании в Русия ще ви разкажат за дузина известни руски производители на лекарства.

10 Верофарм

9 НПО Петровакс Фарм

8 OZONE Pharmaceuticals

7 Валента Фарм

6 R-Pharm

5 Фармстандарт

4 Сотекс

3 Акрихин

2 Biocad

1 STADA

Според оценките на международната аналитична компания Evaluate Pharma през 2017 г. обемът на световния фармацевтичен пазар достигна 1200 милиарда щатски долара, което е с 3,6% повече спрямо 2016 г. снимка 1).

Снимка 1

Динамика на развитието на световния фармацевтичен пазар през 2012-2017 г., млрд. щ.

Източник: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 Outlook to 2022

Данните са изчислени на база цени на производител, без да се вземат предвид отстъпките, дължащи се на законово намаление на продажните цени

Както и преди, фармацевтичният пазар на САЩ не само остава регионален лидер, но и определя основните тенденции в развитието на световната фармацевтична индустрия. През 2017 г. обемът му нараства с 4% и достига 456 млрд. щатски долара. Опасенията на американските фармацевтични компании, възникнали в началото на 2017 г. и свързани с въвеждането от новия президент Доналд Тръмп на мерки, насочени към ограничаване на поскъпването на лекарствата, не се потвърдиха. Напротив, Тръмп назначи за държавен секретар по здравеопазването бившия изпълнителен директор на Elly Lilly Алекс Азар, от когото едва ли може да се очакват решителни действия, противоречащи на интересите на фармацевтичната индустрия. Американският сенатор Рон Уайдън оцени политиката на президента на САЩ по следния начин: „На всяка стъпка в политиката за здравеопазване г-н Тръмп нарушава обещанията да намали разходите за медицински услуги и лекарства, да разшири и предостави широк достъп до здравни услуги, които той даде на американските семейства. в моята клетва." Напротив, компании като Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen и Novo Nordisk дори успяха да повишат значително цените на своите иновативни лекарства.

Доскоро всички в САЩ чакаха нов играч в сегмента на лекарствата с рецепта - най-големият онлайн търговец на дребно Amazon, който вече продава медицински изделия, хранителни добавки и лекарства без рецепта чрез интернет. Това събитие би означавало появата на мощен конкурент за аптечни вериги и големи компании на едро като CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx в сегмента на стационарната търговия. Но Amazon се отказа от плановете си да доставя лекарства на медицински заведения. Компанията не успя да убеди големите болници да променят традиционния си процес на закупуване, който се осъществява чрез фармацевтични дистрибутори и се развива в продължение на десетилетия. Сериозна пречка се превърна и складовата и логистичната инфраструктура на Amazon, която не е предназначена за съхранение и доставка на чувствителни към топлина лекарства. Въпреки това сценарият, при който Amazon ще действа като инвеститор и ще създаде своя собствена мрежа от търговски обекти, все още е възможен.

Китайският фармацевтичен пазар твърдо заема второто място в световната класация през 2017 г. Обемът му достигна 165 милиарда щатски долара. В същото време расте два пъти по-бързо от развитите фармацевтични пазари. На последния конгрес на управляващата комунистическа партия бяха обявени стратегическите цели за развитие на китайското общество. Сред тях: подобряване на качеството на живот и здравето на населението на Средното царство.

В същото време китайското правителство залага на такива реформи на здравната система като разширяването и децентрализацията на нейната инфраструктура. Възнамерява да въведе нови, завишени изисквания за регистрация на лекарства и да промени системата за ценообразуване на лекарствата, като се вземе предвид фармакоикономиката.

Тъй като делът на чуждестранните доставчици в доставките на лекарства в Китай е само 25%, има големи перспективи за разширяване и растеж за световните фармацевтични компании. Въпреки това, поради различни причини, присъщи на местната култура и манталитет, навлизането на китайския фармацевтичен пазар може да не е толкова лесно. Ето защо повечето фармацевтични компании предпочитат форма на сътрудничество с местни компании или създаване на дъщерни дружества, включително изследователски и развойни центрове. Пред лицето на рязко нарастващите разходи за доставка на лекарства, китайските власти предприемат драстични мерки за контрол на цените и намаляване на разходите за разпространение, включително чрез съкращаване на веригата за доставки. Въпреки всичко това, анализаторите подкрепят мнението, че размерът на китайския фармацевтичен пазар до 2020 г. може да достигне 200 милиарда щатски долара.

През 2017 г. японският фармацевтичен пазар запази третата си позиция в световната класация. Въпреки всички усилия, положени от японското правителство за ограничаване на разходите на здравната система, през 2017 г. разходите за лекарства, отпускани с рецепта, все още се увеличават с 1% и пазарът достига 120 милиарда долара. Японското правителство се стреми да контролира нарастващите разходи, по-специално се предприемат мерки за увеличаване на дела на генеричните лекарства от 60% на 80%. Освен това целта е да се намалят цените на скъпите иновативни лекарства с до 50%.

Пазарът на лекарства без рецепта е във фаза на дерегулация. Този процес е свързан с нарастването на онлайн търговията и увеличаването на пазарния дял на лекарствата без рецепта до 20%.

Takeda, лидерът на японския фармацевтичен пазар, укрепва позициите си. Освен това той прави това не само чрез създаване на съвместно предприятие с най-големия играч на пазара на генерични лекарства - израелската компания TEVA, но и чрез активна международна експанзия. В началото на 2017 г. Takeda изкупи базираната в САЩ Ariad Pharmaceuticals за 5,2 милиарда долара. С това придобиване той планира не само значително да разшири гамата от противоракови лекарства, но и да засили пазарната си позиция на американския пазар на лекарства с рецепта.

Важно място в световния фармацевтичен пазар заема групата държави „Pharmerging’markets” (откроена от аналитичната компания IMS Health и се състои от 21 държави). По икономически показатели се разделя на три подгрупи. Първата включваше Китай, втората - Бразилия, Индия и Русия, а третата - 17 държави със значително население и с големи перспективи за растеж. Тези пазари през последното десетилетие се превърнаха в локомотив и основен двигател на растежа на световния фармацевтичен пазар. Средно годишно те се увеличават с 11-15%, докато наситените традиционни фармацевтични пазари растат само с 1-4% годишно. През 2017 г. общият обем на фармацевтичните пазари "Pharmerging'markets" достигна 405 милиарда щатски долара, което е 33,8% от световния фармацевтичен пазар.

Според прогнозите на анализаторите годишният темп на растеж на световния фармацевтичен пазар през следващите години ще бъде 3-6%.

ТОП-20 лекарства

За да разберем какви фактори движат развитието на фармацевтичната индустрия, със сигурност трябва да анализираме ТОП-20 лекарства, които станаха лидери по отношение на продажбите през 2017 г.

Нека разгледаме тези молекули поотделно.

маса 1

ТОП 20 лекарства по постигнати продажби през 2017 г

Трябва да се отбележи, че почти всички лекарства, които бяха сред лидерите по продажби през 2017 г., са биотехнологични продукти.

Ясно доказателство за значението на биотехнологичните лекарства е такъв показател като техния дял в общия оборот на лидерите на фармацевтичния пазар.

Делът на биотехнологичните лекарства в общия оборот на Abbvie е 65%, Pfizer - 50%, Roche - 45%. Тяхното значение е толкова голямо, че тази тема заслужава отделна статия.

През 2017 г. продължи тенденцията за увеличаване на навлизането на пазара на нови молекули или дори нови терапевтични схеми (и основно биотехнологични лекарства). Може би тази област сега е в своя пик. В края на 2017 г. 43 нови лекарства получиха одобрение от FDA. Продажбите им, според пазарни експерти, след 5 години след пускането на пазара ще достигнат 31,6 милиарда щатски долара.

EMA е предоставила лицензи за търговия на 31 нови молекули. От тях 92% са биотехнологични продукти (напр. моноклонални антитела и различни инхибитори на клетъчните рецептори). Делът на биоподобните нараства. Нека разгледаме новите молекули по-подробно.

таблица 2

Нови лекарства, регистрирани в Европа през 2017 г

Анализът на списъка с нови лекарства показва, че най-обещаващите области, както и преди, включват: онкология, HIV инфекция, захарен диабет, множествена склероза, сираци и биоподобни. С пълна увереност можем да очакваме, че тези тенденции ще продължат и през 2018 г. Германските пазарни анализатори прогнозират, че 30 нови молекули ще бъдат въведени на пазара през 2018 г. Една трета от тях ще трябва да подобрят лечението на онкоболните.

Този списък е пряко следствие от факта, че водещите фармацевтични компании насочват големи инвестиции в разработването на нови обещаващи групи лекарства. Разходите за научноизследователска и развойна дейност се увеличават с още 4% и възлизат на 158,9 милиарда долара през 2017 г. Днес водещите световни фармацевтични компании инвестират в научноизследователска и развойна дейност от 13% (Celgene) до 36% (Johnson&Johnson) от нетния си оборот.

ТОП-15 световни фармацевтични компании

До каква степен компаниите са успели да се адаптират към новите тенденции в бранша? За това най-добре ще разкажат резултатите от тяхната бизнес дейност през 2017 г.

Таблица 3

ТОП-15 световни фармацевтични компании по продажби и нетна печалба през 2017 г

*Само фармацевтични продукти и OTC

**Само за Bayer Healthcare

Източник: годишни отчети на фармацевтичните компании, 2017 г

Анализ на резултатите от икономическата дейност на водещи фармацевтични компании показва, че след нахлуването на ТОП-15 на американската компания Gilead (това събитие се състоя през 2014 г.), съставът на елита на световния фармацевтичен бизнес не се е променил много . В групата на лидерите обаче се наблюдава известна ротация.

Разбира се, не всички компании се справят еднакво добре с предизвикателствата на днешната реалност, някой се справя по-добре, някой по-зле. Сред тези предизвикателства са:

• сривът на патентите върху традиционните синтетични химически блокбастъри;
• развитието на биотехнологиите и появата на пазара на напълно нова група биологични продукти, които частично или напълно революционизират терапията на много видове заболявания;
• разширяване на обхвата, нивата на маркетинг и продажби на фармацевтични продукти;
• появата на нови контрагенти на пазара под формата на аптечни вериги или оператори на дребно, работещи чрез интернет;
• правилната комбинация от форми на стационарна и нестационарна търговия под формата на многоканални продажби.

отделни лидери

Нека разгледаме ситуацията на отделните лидери по-подробно:

1. Рош

През 2017 г. швейцарската компания Roche успя да продължи пътя си на органичен растеж. Групата увеличи продажбите си с 5% (на база постоянни обменни курсове). Този растеж се движи главно от отдела за продукти с рецепта, с пускането на нови лекарства като Ocrevus (окрелизумаб), Tecentriq (атезолизумаб), Alecensa (алектиниб). Само тези три лекарства представляват 65% от ръста, а през първата година след пускането на пазара техният дял в обема на продажбите на звеното достига 4%.

Нетните приходи на компанията намаляха поради разходите за научноизследователска и развойна дейност, пускането на нови молекули и изпълнението на пенсионните задължения.

Продажбите на блокбъстъри от Mabthera/Rituxan и Avastin са намалели съответно с 11% и 2%, поради конкуренцията от биоподобни продукти на европейските пазари.

Чрез окончателното придобиване на американската биотехнологична компания Ignyta, Roche засили силната си позиция в областта на онкологията. Управляващият директор Даниел О'Дей коментира сделката по следния начин: „Ракът е сложно заболяване и много пациенти страдат от мутации, които са фалшиво открити и дори по-трудни за лечение. Интегрирането на Ignyta перфектно допълва нашето глобално противораково портфолио.”

1. Pfizer

През 2017 г. американската компания Pfizer, въпреки лек спад в оборота (-1%), влезе в тройката на водещите фармацевтични компании. Спадът в продажбите се дължи на следните фактори:

• Изтичане на патентната защита за Enbrel, Lyrica и Vfend на развитите пазари в Европа и за Pristiq и Viagra в САЩ (-2,1 милиарда долара);
• Прекъсвания в производството на инжекционни Hospira в САЩ;
• Спад в продажбите на ваксини Prevnar 13 поради премахване на показанието за възрастни.

Тези негативни развития бяха компенсирани от увеличените продажби на ключови продукти като Ibrance, Eliquis, Inflectra в световен мащаб и Xelianz на американския пазар, както и от увеличение на продажбите на нововъзникващите пазари с 1,1 милиарда долара (11%).

След големи придобивания през 2016 г., Pfizer беше на базата на изчакване по отношение на сливания и придобивания през 2017 г. Тази политика беше продиктувана от промяната в администрацията на президента на САЩ и липсата на яснота относно по-нататъшните данъчни и законодателни реформи, а не от наличието на достатъчно финансови ресурси. Напротив, през 2017 г. ръководството на Pfizer обяви, че обмисля стратегически алтернативи за подразделението, до и включително продажба.

С такива интересни марки като Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin, оборотът на това подразделение през 2017 г. достигна 3,41 милиарда щатски долара. Ръководството на Pfizer заяви, че очаква да получи поне 20 милиарда долара от сделката. Тази сума се оказа твърде голяма за такъв гигант като американската компания Johnson & Johnson. Само американската компания Procter & Gamble успя да вземе участие в състезанието.

1. Новартис

През 2017 г. швейцарската компания Novartis почти успя да обърне спада в продажбите. Те са намалели само с 1,22%. Този резултат се дължи на силен ръст в продажбите на Cosentyx (секукинумаб) и Entresto (сакубитрил/валсартан). Така продажбите на Cosentyx нараснаха до 2,1 милиарда щатски долара, а на Entresto - до 507 милиона щатски долара. Това е много повече, отколкото през 2016 г., когато те възлизаха съответно на 972 и 400 милиона щатски долара.

Тези резултати бяха необходими, за да се компенсира продължаващия спад в продажбите на лекарства, които са загубили патентна защита. Например, продажбите на Gleevec/Glivec са намалели с 1,38 милиарда долара (-42%) през 2017 г.

Поради известни причини за липсата на рентабилност, офталмологичният отдел на Alcon беше подложен на стратегически преглед през 2017 г. В резултат на този процес компанията се върна на пътя на стабилизация и растеж.

През 2017 г. продажбите на това подразделение нараснаха с 4%, докато оперативната печалба се увеличи с 5%. Това не премахна желанието на компанията да се сбогува с това общо взето нещастно придобиване (ако може да бъде намерен купувач), но даде на подразделението малко място за дишане да реши дали да продаде до 2019 г.

Novartis направи редица малки придобивания през 2017 г., като базираната в САЩ Encore Visoin Inc. за 456 милиона щатски долара и британската компания Ziarco Group за 420 милиона щатски долара. Закупуването им се дължи на желанието за укрепване на дерматологичното и офталмологичното отделение.

Въпреки някои промени, настоящият управляващ директор Джоузеф Хименес трябваше да напусне стола си през февруари 2018 г. и да прехвърли бизнеса на своя наследник г-н Вас Нарасимхан. Очевидно акционерите вече не вярваха, че г-н Хименес е в състояние решително да се обърне и да модернизира фармацевтичната тежка категория с правилното темпо.

В тази връзка е интересно да се отбележи, че Novartis, вече под ново управление, обяви продажбата на своя дял (36,5%) в съвместното дружество GSK Consumer Healthcare на британската компания GSK. През 2017 г. съвместното предприятие Novartis/GSK генерира оборот от 10 милиарда долара и нетна печалба от 1,8 милиарда долара. Цената на тази транзакция се оценява на 13 милиарда щатски долара. Очевидно процесът на изчистване на активи и фокусиране върху ключови сегменти от дейността на компанията продължава, но се случва по-решително.

1. GlaxoSmithKline

Британският фармацевтичен гигант през 2017 г., с общо увеличение на продажбите от 8%, показа ръст във всичките си три основни бизнес сегмента.

Сегментът за иновативни рецепти нарасна с 8% до £17,3 милиарда. В същия сегмент новите лекарства отбелязаха продажби за £6,7 милиарда, което е с 51% повече от 2016 г.

Подразделението за ваксини нарасна с 12%, за да достигне продажби от £5,2 милиарда

GSK Consumer Healthcare постигна продажби от £7,8 милиарда, което е с 8% повече от 2016 г.

В традиционната си област на лекарства за дихателни пътища и астма, GSK е изпитал силна конкуренция от генеричните лекарства. Продажбите на Advair (флутиказон пропионат) и Seretide са намалели с 14% през 2017 г. Причината е необходимото намаление на цената и преминаването към по-модерни лекарства в терапията.

Това насърчи GSK да инвестира сериозно в научноизследователска и развойна дейност в основните си терапевтични сегменти, а именно в разработването на лекарства за лечение на респираторни заболявания, HIV инфекции, злокачествени и автоимунни заболявания. И новите разработки в областта на респираторните инфекции, по-специално лекарствата Ellipta (Umecledinium) и Nucala (Mepolizuab), вече донесоха първите резултати. Тези нови молекули генерират продажби от £1,93 милиарда през 2017 г.

Появиха се слухове, че GSK е проявила интерес към придобиването на извънборсовото подразделение на американската компания Pfizer. Въпреки това GSK е малко вероятно да е готова да похарчи 20 милиарда долара за подобно придобиване, което е точно това, което Pfizer очаква да получи от сделката.

1. Джонсън и Джонсън

През 2017 г. американският гигант J&J разви много бързо своя фармацевтичен бизнес и бизнес без рецепта. В резултат на това глобалните продажби на фармацевтичното подразделение нараснаха с 11,4% до 40,4 милиарда долара. Продажбите на противоракови лекарства се развиват успешно, които показват ръст от 25% и достигат 7,26 милиарда щатски долара. Най-продаваните в този сегмент бяха Darzalex/даратумумаб (+117%) и Imbruvica/ibrutinib (+51,3%).

За да засили фармацевтичния си бизнес, J&J придоби швейцарската биотехнологична компания Actelion през 2017 г. за 30 милиарда долара.

Това придобиване беше коментирано от пазарните анализатори по следния начин: „Цената на придобиване е твърде висока и надвишава 30 пъти очакваните продажби на компанията през 2018 г.“. Досега лекарствата Actelion дори не са добавили милиард към реалните продажби. Всички надежди за бъдещето са свързани с бързото въвеждане на нов инхибитор на BTX в практиката за лечение на онкологични заболявания.

Продажбите на най-продаваното лекарство на компанията Remicade (инфликсимаб) паднаха с 13,1% до 7,1 милиарда долара. Това се дължи на факта, че конкурентът Pfizer представи своя биоподобен Inflectra на пазара на цена с 15% по-евтина от оригинала.

Второто лекарство, което показа спад в продажбите е Invokana (канаглифлозин), предназначено за лечение на диабет. Продажбите му намаляха с 21% до 1,11 милиарда долара.

Оборотът на подразделението OTC показа положителен ръст от 3,7% до 4,13 млрд. щатски долара. В същото време продажбите в два сегмента, а именно женско здраве и дерматология, намаляват съответно с 2,3% и 1,5%. Може би поради това бавно развитие на бизнес сегмента, J&J прояви интерес към гамата на Pfizer OTC.

Още през 2006 г. J&J купи марки като Listerine, Nicorette und Zyrtec от Pfizer. Въпреки това твърде високите очаквания от потенциален продавач накараха J&J официално да се откаже от сделката.

1. MerckSharpDome

През 2017 г. американската компания Merck показа ръст на продажбите от едва 1%. Глобалните продажби на водещото продуктово портфолио, Keytruda (pembrolizumab), се увеличиха от 1,402 милиарда долара на 3,809 милиарда долара. Това се дължи на значително разширяване на показанията и одобрение на лекарството като монотерапия при лечението на рак на белия дроб. Това решение на регулаторните органи може да се счита за революционен преврат, тъй като монотерапията с лекарството освобождава пациентите от сериозните странични ефекти на традиционната химиотерапия. Тези факти принудиха ръководството на компанията да отмени решението за затваряне на производствени мощности в Ирландия. Напротив, се роди план за разширяването им.

Разбира се, Merck не живее извън реалността на днешния фармацевтичен свят и затова такива традиционни продукти на компанията като Januvia (-3%), Vytorin (-43%) претърпяха голям спад в продажбите.

Въпреки големите маржове, Merck показа бавна активност по сливания и придобивания през 2017 г. и изкупи германския специалист по имунотерапия Rigonetic само за 600 милиона долара.

Merck е една от онези компании, които драстично изоставиха своя OTC бизнес, за да се съсредоточат върху основния си фармацевтичен бизнес. Вероятно в случая с тази компания това решение ще бъде правилно.

1. Sanofi

Френската компания Sanofi завърши 2017 г. с впечатляващи резултати. Общият оборот на компанията нараства с 5,6% и достигна ниво от 35,1 млрд. евро. Най-голям ръст демонстрира бизнес сегментът на биотехнологиите, базиран на асортимента, придобит от американската компания Genzyme. През 2017 г. той добави 15,1% и достигна 5,67 милиарда евро.

Много от надеждите на компанията се сбъднаха едва през четвъртото тримесечие на 2017 г., когато на пазара бяха пуснати новите молекули Dupixent (dupilumab) и Kevzara (sarilumab), предназначени съответно за лечение на атопичен дерматит и ревматоиден артрит.

Бизнес звеното за продажби на ваксини нарасна с 8,1% до 5,101 милиарда евро.

Традиционните сегменти "диабет" и "сърдечно-съдови заболявания" загубиха в продажбите. Те намаляват с 14,3% до 5,4 милиарда евро.

Старите хитове като инсулиновия аналог Lantus (-17,5%) и Insuman (-15,5%), както и Allegra (-12,9%) и Renagel (-12,3%) бяха засегнати от генеричната конкуренция.

С цел да развие най-динамичния и обещаващ биотехнологичен сегмент, Sanofi направи две големи придобивания през 2017 г., американските биотехнологични компании Bioverativ и Ablynx. Те укрепват позицията на Sanofi при хемофилия и редки кръвни заболявания (Bioverativ) и нанотехнологиите (Ablynx).

Важно за Sanofi е стратегическото му сътрудничество с биотехнологичната компания Regeneron в разработването на човешки моноклонални антитела.

Продажбите в извънборсовия сегмент нараснаха само с 2,5% до 4,834 милиарда евро. Като цяло има много малко информация за резултатите и перспективите на извънборсовия бизнес, който имаше големи надежди и очаквания след сливането миналата година с бизнес звеното на немската компания Boehringer. Според управляващия директор на Sanofi, г-н Брандикур, това придобиване трябваше да катапултира компанията до пазарен дял от 4,6% сред лидерите в този пазарен сегмент. Използвайки примера за по-нататъшен анализ на развитието на това подразделение, ще бъде възможно да се намери отговор на доста спорен въпрос: достатъчно голям ресурс за насърчаване на икономическата дейност на големи фармацевтични компании ли е търговията без рецепта?

1. AbbVie

През 2017 г. продажбите на американската компания AbbVie нараснаха с 10,5% и достигнаха 28,2 млрд. щатски долара. AbbVie е силно зависима от продажбите на своя блокбъстър Humira (аделимумаб). Това уникално лекарство, което компанията получи през 2000 г. чрез придобиването на немската компания Knoll-BASF Pharma, се оказа диамант и дълги години води с ясна преднина в класацията на най-продаваните лекарства. През 2017 г. това лекарство също успя да покаже ръст от 14,6%. Но делът на Humira в оборота на AbbVie е 65%, тази зависимост от едно лекарство е истински прецедент в индустрията, поради което много експерти вече нарекоха AbbVie "Humira Corporation". Тази ситуация прави компанията много уязвима за конкуренция от страна на биоподобните продукти. На пазара вече има няколко „бикопия“ на молекулата на аделимумаб, включително тези на Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Докато последните три конкурента работят предимно в Европа и Япония, най-голямата заплаха за продажбите на AbbVie от 10,4 милиарда долара на американския пазар е биоподобното на Amgen. Поради тази причина AbbVie през септември 2017 г., като част от патентен съдебен процес, спечели споразумение от конкурент да се въздържа от активно пускане на пазара на своето лекарство Amjevita до 2023 г. Този успех дава на компанията така необходимото пространство за дишане, за да запълни празнината, която неизбежно възниква в резултат на въвеждането на редица биоподобни продукти на пазара.

1. Галаад

През последните три години, включително 2017 г., продажбите на този американски биотехнологичен гигант намаляват. В края на миналата година те намаляват с 14% до 26,1 млрд. щатски долара. Това се дължи главно на продажбите на блокбъстърите Sovaldi (sofusbovir) и Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir), които паднаха от пика от 19,1 милиарда долара през 2015 г. до 5,35 милиарда долара през 2017 г. И все пак, с новото комбинирано лекарство Epclusa/Vosevi (софосбувир/велпатасвир) през 2017 г., компанията успя да забави толкова стръмен пик и да постигне продажби от 9,1 милиарда долара на лекарства за хепатит С. Въпреки това, американският конкурент на AbbVie, със своя по-евтин конкурент Mavyret, успешно извлича значителен пазарен дял от бившия монополист. Тези тежки факти правят перспективите за продажби на тези лекарства много ужасни. Според експерти през 2018 г. продажбите ще възлизат на 3,5-4 милиарда щатски долара.

Трябва да се отбележи, че Gilead има богат набор от потенциални собствени разработки. Примерите включват лекарства за ХИВ като Genfoya, Odefsey и Descovy, които отбелязаха 10% увеличение на продажбите между 2016 и 2017 г., за да достигнат 5,99 милиарда долара. Портфолиото на компанията включва Truvada, уникално лекарство за превенция на ХИВ с огромен потенциал за продажби и обещаващо развитие в лечението на безалкохолен стеатохепатит. Но става ясно, че разчитайки само на собствените си усилия, компанията няма да може да се върне към предишните върхове на продажбите. Поради тази причина от няколко години компанията е изправена пред задачата да диверсифицира продуктовата си гама. В тази връзка ръководството на Gilead реши да придобие чужди потенциални активи по вече доказана успешна схема. Изкупуването на Kite Pharma за 11,9 милиарда долара отвори вратата за Gilead в обещаваща нова област на клетъчна терапия. Трябва да се отбележи, че всички разработки на новата придобивка все още са далеч от комерсиализацията. Това означава, че за да подобри бързо бизнес резултатите, Gilead трябва да очаква по-решителни действия на пазара за сливания и придобивания.

1. Bayer Health Care

Ако оборотът на германския концерн през 2017 г. на практика преживя стагнация, фармацевтичното подразделение на Bayer Healthcare показа ръст от 6%. Сред лекарствата, които се откроиха, бяха: инхибиторът на кръвосъсирването Xarelto (+13%), лекарството за лечение на свързана с възрастта макулна дегенерация Eylea (+16%), противораковото лекарство Xofigo (+23%).

Главоболието на Bayer е неговият OTC бизнес. Продажбите на това подразделение намаляват през 2017 г. с 3% до 5,87 милиарда евро. В същото време няма да е възможно да се интегрират и успешно развиват търговските марки, придобити от MSD. Лидерът в гамата Claritin се понижи с 3,3%, докато чадърната марка Dr. Scholl, въпреки репозиционирането на марката, намалява с 10,2% до 211 милиона евро.

През изминалата година много експерти изразиха опасения, че изкупуването на американския селскостопански гигант Monsanto ще бъде твърде голямо несмилаемо парче за Bayer. Но Bayer увеличи активността във фармацевтичния сегмент, по-специално Bayer, заедно с биотехнологичната компания Loxo Oncology, разработи и регистрира в Съединените щати веществото larotrectinib за лечение на редица онкологични заболявания. Най-малкото Bayer показва на фармацевтичната общност, че не е забравила важността на своето фармацевтично подразделение и полага необходимите финансови усилия, за да го развие.

1. Amgen

През 2017 г. американският пионер в биотехнологиите не отбеляза същия ръст като предишните години. Оборотът на компанията на практика остава на нивото от 2016 г. Това се дължи на факта, че най-продаваните като Neupogen (-27%), Aranesp (-7%), Neulasta (+-0) и Enbrel (-13%) намаляват с почти 1 милиард щатски долара поради конкуренцията от биоподобни препарати.

Нови продукти като Repatha (Evolocumab) (+69%), който понижава нивата на холестерола, въпреки постигнатия растеж, все още не са достигнали необходимия темп на растеж и абсолютно ниво на продажби. Освен това Repatha е изправена пред силна конкуренция от самото начало с Praluent (Alirozumab), което е съвместно предприятие между Sanofi и Regeneron. Въпреки това, Praluent е подложен на клинични изпитвания, в които може да покаже ефекти, които значително ще разширят регистрираните показания.

Трябва да се отбележи, че в момента Amgen има 7 проекта в последния етап на клинично развитие в много обещаващи области на съвременната медицина. Това означава, че Amgen разполага с достатъчно ресурси за вътрешен органичен растеж.

1. АстраЗенека

През 2017 г. британската компания продължи политиката си на фокусиране върху избрани терапевтични групи (Growth Platforms). Сред тях: онкология, диабет и заболявания на дихателните пътища. Това му позволи да подобри своите спестявания на разходи за научноизследователска и развойна дейност. Компанията успя да забави спада на оборота от 7% през 2016 г. до 2% през 2017 г., като по този начин смекчи въздействието на срива на патентите върху Nexium (-4%) и Crestor (-30%), както и продажбата на Pfizer's антибиотичен диапазон.

Въпреки това, първите положителни тенденции могат да се отбележат въз основа на резултатите от продажбите на 5 нови лекарства - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence, които бяха особено очевидни през 4-то тримесечие на 2017 г. В същото време през 4-то тримесечие на 2017 г. продажбите на Brilinta и Farxiga нараснаха с 23% и преминаха прага от един милиард щатски долара, като по този начин се превърнаха в блокбъстъри. Продажбите на лекарства, включени в Платформата за растеж, нарастват с 6% и през 2017 г. възлизат на 68% от постигнатите продажби. AstraZeneca предприе редица стъпки за намаляване на оперативните разходи. Например, компанията продаде гамата си от лекарства за 555 милиона долара на Aspen Global Incorporated.

Освен това компанията намали разходите за научноизследователска и развойна дейност с 4% до 5,4 милиарда долара. Основните оперативни разходи са намалели с 4%. Междувременно разходите, свързани с пускането на нови молекули на пазара, нараснаха с 9%.

Управляващият директор г-н Паскал Сорио каза: "Нашата нова стратегия, подкрепена от силно портфолио от нови научни разработки, брилянтна организация, екип по продажбите и политика на строги икономии, започна да дава плодове."

1. Тева

Kåre Schultz, новият датски управляващ директор на израелска компания, не успя да обобщи успешния резултат през 2017 г. Глобалните продажби на компанията нараснаха с 2% до 22,4 милиарда долара. Оперативната загуба на компанията обаче е 17,5 милиарда долара. Компанията, с пазарна стойност от 12,3 милиарда долара, имаше 35 милиарда долара дълг в края на 2017 г. Това беше доведено до тази ситуация преди всичко от масивното придобиване на генеричните лекарства на Allergan за 40 милиарда долара, драматичния спад в цените на генеричните лекарства в САЩ, спада в продажбите на блокбъстъра Copaxon (Glatirameracetat) поради конкуренцията на генеричните лекарства и значително забавяне на регистрацията и въвеждане на нови лекарства на пазара. Поради тази причина новият ръководител на компанията инициира мащабна програма за преструктуриране през 2017 г., в която се предприемат мерки за намаляване на оперативните разходи. Между тях:

1. Продажба на неключови активи като набор от контрацептиви и продукти за дамско здраве с очакван приход от 2 милиарда щатски долара;
2. Закриване на 15 производствени обекта от съществуващите 87;
3. Излизане от 45 пазара на продажби със 100 съществуващи;
4. Намаляване на 14 000 работни места, включително 270 работни места в Германия.

Има спекулации, че Teva ще преразгледа отношенията си с PGT Healthcare, глобално съвместно предприятие без рецепта, създадено през 2011 г. с Procter & Gamble. В момента компанията оперира в 70 страни.

Ръководството на компанията е уверено, че предприетите мерки ще доведат до първите положителни резултати през 2018 г. и ще върнат компанията в предишното здраво икономическо състояние. Положителната страна е, че спадът в цената на акциите на компанията привлече известни инвеститори като Лем Блаватник (3 милиарда долара) и Уорън Бъфет (360 милиона долара). Това незабавно повиши цената на акциите и кредитоспособността на компанията и вероятно ще привлече още повече инвеститори.

1. Ели Лили

Американската компания се оказа доста успешна през 2017 г. и увеличи оборота си с 8% до 22,87 млрд. щатски долара. Като се има предвид, че оборотът на компанията през 2015 г. е под 20 милиарда долара, може да се заключи, че Eli Lilly най-накрая успя да балансира ефектите от краха на патента, края на маркетинговата ексклузивност, появата на терапевтични аналози на пазара с активна политика на въвеждане на нови молекули на пазара. Това заключение се подкрепя от данни за продажбите на конкретни лекарства.

От една страна, традиционните лекарства на компанията (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (- 3%) Zyprexa (-1%)) значително губят в продажбите. От друга страна, новите лекарства Trulicity (+93%), Cyramza (+16%) печелят по отношение на продажбите и темповете на растеж. В допълнение, такива нови продукти като Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%) демонстрират бърз растеж. Тези нови лекарства помагат на компанията не само да компенсира спада в продажбите на традиционните лекарства, но и да се върне на пътя за растеж.

В същото време 18 проекта са на финален етап на разработка. Повечето от тези нови разработки имат потенциала да се превърнат в блокбъстър и следователно генерират оборот от повече от един милиард щатски долара.

Дейвид Рикс, управляващ директор на компанията, даде следната оценка на случващото се: „Имаме много възможности, базирани на 8 нови молекули, пуснати на пазара през последните 4 години и 2 молекули на склад. Въпреки това, за да поставим този ресурс наистина в пистата, ние изоставихме част от нестратегическия асортимент, предприехме стъпки за рационализиране на нашата административна структура и намаляване на оперативните разходи.

1. Бристол-Майърс Скуиб

През 2017 г. американската компания Bristol-Myers Squibb успя да увеличи оборота със 7%. Група приоритетни лекарства, включително блокбъстърите Opdivo (nivolumab), Eliquis (apixaban), нараснаха в продажбите с 27% или 3,2 милиарда долара. В същото време продажбите на така наречените утвърдени марки паднаха с 40% или 1,8 милиарда долара.

Компанията провежда активно регулаторна работа в световен мащаб, за да разшири областта на употреба на своите продукти Opdivo/Yervoy като комбинирана терапия.

Американският концерн от 2008 г. завърши поредица от придобивания на чуждестранни активи, за да засили прогресивното си портфолио в областта на онкологията и диабета.

През септември 2017 г. BMS изкупи IFM Therapeutics за 300 милиона щатски долара, за да укрепи своето онкологично подразделение.

Въпреки това положително развитие, слуховете за евентуална следваща мега-сделка не спират на пазара. Негов обект може да бъде Bristol-Myers Squibb, а актьорите могат да бъдат американските компании Pfizer, Gilead Sciences или швейцарските компании Roche и Novartis. Всички кандидати плават в ликвидност. От 250 милиарда долара свободни пари в индустрията само Pfizer разполага с 80 милиарда долара. Всички играчи отдавна търсят голяма жертва, която да поемат. Въпреки това, пазарната стойност на Bristol-Myers Squibb, според експерти, достига 100 милиарда щатски долара. Възниква въпросът: кой от кандидатите е в състояние да усвои и усвои толкова вкусна хапка?

Сливания и придобивания

Несъмнено процесът на консолидация в индустрията продължава и ще остане основен двигател на развитието на пазара.

Нека да разгледаме сделките за сливания и придобивания през 2017 г., които надхвърлиха 1 милиард щатски долара в обем.

Таблица 4

Топ на сливания и придобивания във фармацевтичната индустрия през 2017 г.

Както във всяка област, сред руските фармацевтични компании има рейтинг на най-добрите производители на лекарства на пазара на услуги. В Русия има повече от 950 производители на лекарства. Една трета от аптечния пазар се заема от компании, които са поставени на върха в класацията на най-добрите производители. Стойността на продажбите на лекарства определя мястото на фармацевтичната компания в класацията на най-силните.

Новартис

Фармацевтичният производител Novartis зае първото място в класацията. Novartis е вторият по големина в света и произвежда лекарства като Linex, Amoxiclav, Otrivin. Тази компания е швейцарска.

Санофи Авентис

Байер

Байер зае трето място. Главният му офис е в Германия. Клонове на корпорацията работят в почти всяка страна по света. Bayer участва активно в разработването на иновативни лекарства. С фокус върху естествените науки, Bayer си сътрудничи с лекари, ветеринари и фермери, за да разбере най-трудните предизвикателства на днешния ден.

Такеда

Фармацевтичната компания Takeda се нареди на четвърто място в класацията на най-силните производители на аптечния пазар. Takeda е японска компания и е отворила офиси в повече от седемдесет страни по света. Световният лидер в индустрията се фокусира върху заболявания на централната нервна система, метаболитни заболявания, онкология, сърдечно-съдови заболявания, а също така произвежда ваксини.

Teva Pharmaceutical Industries Ltd

Teva Pharmaceutical Industries Ltd е със седалище в Израел. Този производител е известен с производството на генерични лекарства. Продуктите на Teva се разпространяват в 120 страни. 44 фабрики произвеждат лекарства, чиито имена са около 1480 броя. Teva Pharmaceutical Industries Ltd е на пазара повече от век. Първоначално е базиран в Йерусалим. В допълнение към генеричните лекарства, компанията разработва иновативни лекарства в различни области.

Корпорациите, класирани сред първите пет фирми за производство на фармацевтични продукти, са най-активните и успешни. Те са постоянно заети с разработването на нови лекарства, отговарящи на изискванията на човечеството. Тези компании никога не стоят на едно място. Те се разширяват, подобряват качеството на лекарствата и са надеждни доставчици на фармацевтични продукти на пазара.

AstraZeneca е водеща международна иновативна биофармацевтична компания, занимаваща се с проучване, разработка, производство и продажба на лекарства.

AstraZeneca е една от десетте водещи фармацевтични компании в света и притежава 29 фабрики в 20 държави.

Три стратегически изследователски центъра (Кеймбридж, Обединеното кралство; Gaithersburg, Md., САЩ; Гьотеборг, Швеция) са в близост до глобалните научни клъстери за живота, което прави възможно използването на пълния потенциал на сътрудничество с изключителни учени и водещи научни организации.

Портфолиото на компанията включва лекарства от терапевтични области като кардиология, пулмология, онкология, неврология, психиатрия, инфекциозни заболявания, съдова патология и гастроентерология.

Компанията напоследък се фокусира върху иновациите в три ключови терапевтични области: сърдечно-съдови и метаболитни заболявания, онкология и респираторни, възпалителни и автоимунни заболявания.

AstraZeneca продължи активни изследвания в неврологията и гастроентерологията.

Активни разработки се извършват в областта на биологичните продукти, малките молекули, имунотерапията, протеиновото инженерство и устройствата за доставяне на лекарства.

Bristol-Myers Squibb Co е една от най-големите фармацевтични компании в САЩ, която произвежда и разпространява лекарства и лекарства срещу рак, HIV инфекция, аналгетици, антибиотици и лекарства за сърдечни заболявания.

Lilly е водеща иновативна фармацевтична корпорация, основана през 1876 г. Корпорацията разработва и внедрява иновативни лекарства, насочени към ефективно лечение на редица заболявания, предимно в областта на ендокринологията, онкологията, психиатрията, инфекциозните болести, неврологията, кардиологията и урологията.

Персоналът включва повече от 38 000 души по целия свят. Компанията провежда клинични изпитвания в 50 държави, има изследователски лаборатории в 8 държави, производствени мощности в 13 държави. Продуктите на корпорацията се продават в 125 страни.

Британска фармацевтична компания, една от най-големите в света. Седалището е в Брентфорд, предградие на Лондон. Компанията е създадена през 2000 г. чрез сливането на Glaxo Wellcome и SmithKline Beecham.

Основните производствени мощности са съсредоточени в Обединеното кралство, Испания, Ирландия, САЩ и Сингапур. Основните продажби се осигуряват от лекарства в терапевтични области: респираторни заболявания, онкология, ХИВ/СПИН, диабет, психични разстройства, профилактика на инфекциозни заболявания (ваксини за различни възрастови групи).

Johnson & Johnson е най-големият производител в света на продукти за човешкото здраве, лекарства и медицински изделия. От 1992 г. продуктите на Johnson & Johnson са представени в Русия и ОНД в три области: потребителски продукти, продукти за болници и фармацевтични продукти.

Фармацевтичното подразделение е представено от групата компании Janssen, чиито изследователски области включват онкология (включително множествен миелом и рак на простатата), имунология (псориазис), психиатрия (шизофрения, болест на Алцхаймер), инфекциозни заболявания (ХИВ/СПИН, хепатит С и туберкулоза ), както и сърдечно-съдови заболявания и метаболитни нарушения (диабет).

Днес MSD е световен лидер в здравеопазването, предлагайки на потребителите лекарства, ваксини, биологични терапии, общи лекарства и ветеринарни продукти.

Компанията развива бизнес в повече от 140 страни, внедрявайки иновативни решения за поддържане и възстановяване на здравето. Портфолиото от лекарства и основните изследователски области на MSD са фокусирани върху лечението и превенцията на заболявания, които представляват голяма заплаха за общественото здраве: инфекциозни заболявания, заболявания на сърдечно-съдовата система, диабет, женско здраве и респираторни заболявания.

Novartis е мултинационална фармацевтична корпорация, която днес се състои от шест бизнес подразделения: Pharma (иновативни лекарства с рецепта), Alcon (пълна гама от продукти за грижа за очите), Sandoz (висококачествени генерици и биоподобни), OTC (продукти без рецепта) , Ваксини и диагностика (ваксини и тест системи), Здраве на животните (лекарства за животни).

Основните направления на изследване и развитие на Novartis (Novartis) са онкология, сърдечно-съдови заболявания, офталмология, неврология, биологични препарати.

Компанията развива и иновативни области като имуноонкология, превенция на стареенето, регенеративна медицина и инфекциозни болести.

Централата се намира в Базел, Швейцария. Компанията има около 120 000 служители в повече от 140 страни по света.

Представителството на Novartis в Украйна е открито през 1993 г.

Компанията е основана през 1896 г. в Базел, Швейцария и днес има офиси в 150 страни и в нея работят повече от 80 000 души. Като един от водещите производители на оригинални лекарства в областта на онкологията, вирусологията и трансплантологията, компанията обръща специално внимание на въпросите за съчетаване на ефективността на своите продукти с удобството и безопасността на тяхното използване.

В допълнение към F. Hoffmann-La Roche, Roche Group включва Genentech, САЩ и Chugai, Япония. Дейността на Roche в Украйна започва през 1998 г. със създаването на представителство. През 2009 г. е регистрирано Rosh Ukraine LLC.

Sanofi е диверсифицирана фармацевтична компания. Неговите подразделения работят в повече от 100 страни по света. Дъщерни дружества на Sanofi са следните компании: Sanofi Pasteur - производство на ваксини; Genzyme е иновативна биотехнологична компания; Chattem - производство на лекарства без рецепта; Мериал - производство на ветеринарни лекарства; Zentiva е производител на генерични лекарства.

Основни области на работа: нововъзникващи пазари; диабет; ваксини; здравни продукти; иновативни продукти; здравето на животните.

Teva Ukraine LLC е част от TEVA Corporation, водеща международна фармацевтична компания, специализирана в разработването, производството и маркетинга на генерични и оригинални лекарства, както и на активни фармацевтични съставки.

Компанията започва работа в Украйна през 1997 г. и сега е един от първите три лидера на украинския фармацевтичен пазар. Днес тук работят около 400 служители.

Дейностите на компанията в Украйна са съсредоточени в следните области на медицината:

• заболявания на ЦНС
• психично заболяване
• заболявания на дихателната система, както вирусна, така и бактериална етиология
• онкология
• заболявания на сърдечно-съдовата система
• здраве на жените
• нарушение на костния метаболизъм
• заболявания на черния дроб и стомашно-чревния тракт.

Започвайки от скромен бизнес с фини химикали, Pfizer се превърна в голяма фармацевтична компания и лидер на световния фармацевтичен пазар.

Pfizer е лидер в разработването на нови лекарства за лечение на диабет, рак и сърдечно-съдови заболявания. Компанията ежегодно инвестира около 7,5 милиарда долара в научни изследвания, насочени към създаване на нови ефективни лекарства. Компанията оперира в повече от 150 страни по света. Изследователските центрове са разположени в Обединеното кралство (Сандвич) и САЩ (Гротън и Нова Англия, Ла Хола, Сейнт Луис, Ринат, Кеймбридж).

AbbVie е глобална биофармацевтична компания за научноизследователска и развойна дейност.

Дейността на фирмата е насочена към разработването на лекарства с изразен клиничен ефект, полезни за пациента и рентабилни, особено в онези области, където има най-голяма нужда от тях, по-специално - при лечение на хепатит С, хроничен бъбречен болести, неврология, имунология, онкология и женско здраве.