Formarea și utilizarea resurselor financiare ale întreprinderilor. Principii, caracteristici ale formării și utilizării resurselor financiare pentru infrastructura socială Formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizației

Baza organizării finanțelor întreprinderilor de toate formele de proprietate este disponibilitatea resurselor financiare în cantitatea necesară implementării sistemului economic și organizat. activitati comerciale proprietar.

Formarea inițială a acestor resurse se realizează în timpul înființării întreprinderii prin formarea unui fond statutar, format din capital fix și capital de lucru.

Utilizarea resurselor financiare este efectuată de întreprindere în multe domenii, dintre care principalele sunt:

• - plăți către organele sistemului financiar și bancar, ca urmare a îndeplinirii obligațiilor financiare. Acestea includ; plăți de impozit la buget, plata dobânzilor către bănci pentru utilizarea creditelor, rambursarea împrumuturilor luate anterior, plăți de asigurări etc.;
• - investirea fondurilor proprii în cheltuieli de capital (reinvestire) asociate cu extinderea producției și reînnoirea tehnică a acesteia, trecerea la noi tehnologii avansate, utilizarea „know-how”-ului etc.;
• - investirea resurselor financiare în titluri de valoare achiziționate de pe piață: acțiuni și obligațiuni ale altor firme, de obicei strâns asociate cu livrările cooperante cu această întreprindere, în împrumuturi guvernamentale etc.;
• - direcţia resurselor financiare pentru formarea fondurilor băneşti cu caracter stimulativ şi social;
• - utilizarea resurselor financiare în scopuri caritabile, sponsorizări etc.

Mobilizând fondurile altor proprietari pentru a acoperi costurile întreprinderii lor, lucrătorii din serviciile financiare trebuie în primul rând să aibă o idee clară asupra scopurilor investiției resurselor și, în conformitate cu acestea, să ofere recomandări cu privire la formele de strângere de fonduri. . Pentru a acoperi nevoia de fonduri pe termen scurt si mediu, este recomandabil sa apelezi la credite de la institutiile de credit. Când faceți investiții mari de capital în reconstrucția și extinderea întreprinderii, puteți utiliza emisiunea de titluri de valoare; totuși, o astfel de recomandare poate fi dată numai dacă finanțatorii au studiat temeinic piața financiară, au analizat cererea de tipuri diferite valori mobiliare, au luat în considerare posibila schimbare a situației și, după ce au cântărit toate acestea, totuși, au încredere în vânzarea relativ rapidă și profitabilă a titlurilor de valoare ale întreprinderii lor.

Momentul vânzării produselor, lucrărilor, serviciilor în practica mondială este determinat de momentul transferului dreptului de proprietate de la primii proprietari la alții. Transferul acestui drept se realizează în conformitate cu termenii contractelor de vânzare, contractelor de schimb și este guvernat de legea civilă a țării în care se desfășoară operațiunea.

În Rusia, transferul drepturilor se realizează pe baza legislației în două moduri: prin plată și prin expediere; În condițiile unei tranzacții de barter, momentul vânzării este considerat momentul primirii produselor, lucrărilor, serviciilor.

Costul produselor vândute cumpărătorului poate fi determinat la diferite prețuri: en-gros; cu amănuntul; contractuale, care la rândul lor sunt împărțite în vacanță și cumpărare; lume.

Valoarea veniturilor este influențată de factori obiectivi și subiectivi.

Obiectivele includ interne și externe.

Intern - volumul producției, nivelul costurilor, calitatea produsului, ritmul de producție, sortimentul (în producție); ritmul expedierii, executarea la timp a documentelor, forme optime de plata (in circulatie).

Extern - piața materiilor prime, materialelor, semifabricatelor, volumul producției în competența sa, calitatea în comparație cu analogii altor întreprinderi, ritmul livrărilor (în producție); termene de circulatie a documentelor, respectarea termenilor contractelor, forma optima de plata (in domeniul circulatiei).

În plus, pot exista costuri suplimentare: încălcarea condițiilor de livrare a materialelor și a altor resurse, erori în furnizarea transportului, întârzierea plății.

Factorii subiectivi includ: factorii morali, situația politică de pe piață, domeniul de activitate, publicitatea sau antipublicitatea.

În componenţa resurselor financiare proprii ale firmei utilizate pentru investiţii de capital, un loc important îl ocupă profitul. Recent, a existat o tendință de creștere a dimensiunii absolute și a ponderii profiturilor în sursele de finanțare a investițiilor de capital. Potrivit autorului, această tendință trebuie dezvoltată, întrucât progresivitatea ei constă în faptul că sursele de reproducere a mijloacelor fixe sunt direct legate de rezultatele activităților de producție. Ca urmare, interesul material al întreprinderilor de a obține rezultate mai bune de producție crește, deoarece de acestea depind oportunitatea și caracterul complet al formării surselor financiare de cheltuieli de capital.

Alături de profit, fondurile mobilizate în construcția propriu-zisă sunt folosite și pentru finanțarea investițiilor de capital (profit și economii la lucrările de construcție și instalații efectuate printr-o metodă economică, mobilizarea resurselor interne etc.), venituri din vânzarea proprietății pensionate, fonduri. din fonduri de dezvoltare socială și construcție de locuințe .

Anterior, fondurile bugetare erau alocate sub formă de credite directe nerambursabile; acum pot fi obținute prin subvenții direcționate (alocații de investiții), subvenții și credite fiscale pentru investiții.

Un împrumut pentru investiții este bani lăsați întreprinderilor mici în legătură cu acordarea unei amânări a plăților pentru impozitul pe venit și impozitul pe proprietate, dacă profitul în valoare de impozitul redus este reinvestit în producție, iar banii din reducerea impozitului pe proprietate. este folosit pentru a cumpăra proprietăți în procesul de privatizare a întreprinderii.

Relațiile financiare în sfera funcționării capitalului de lucru apar în trei cazuri:

• - în timpul formării capitalului autorizat al întreprinderii;
• - în procesul de utilizare a resurselor financiare pentru creșterea capitalului de lucru propriu;
• - la investirea excedentului de capital de lucru în titluri de valoare.

Formarea capitalului de rulment propriu are loc în momentul organizării întreprinderii, când se creează capitalul autorizat al acesteia. Sursele de formare aici sunt aproape aceleași ca și pentru mijloacele fixe: capital social, acțiuni, pasive stabile, fonduri bugetare (în sectorul public), fonduri redistribuibile (dacă se menține sistemul de management vertical).

În condițiile în care profitul satisface o varietate de nevoi, dezvoltarea unui sistem de distribuție solid din punct de vedere economic devine o sarcină importantă. Cerința principală este să se asigure că interesele entităților comerciale, ale societății în ansamblu și ale anumitor angajați sunt combinate organic în sistemul de distribuție a profitului. Implementarea acestei cerințe determină principiile de bază ale distribuției profitului, care sunt următoarele:

• - îndeplinirea cu prioritate a obligaţiilor financiare faţă de societate în ansamblu (reprezentată de stat);
• - asigurarea maximă în detrimentul profitului a nevoilor de reproducere extinsă;
• - utilizarea profiturilor pentru stimulente materiale pentru angajati;
• - direcţia profitului pentru nevoi sociale şi culturale.

Impozit - contributie obligatorie din partea platitorului Bani la sistemul bugetar în sumele stabilite de lege și în termenele stabilite.

După achitarea impozitului pe venit și a altor plăți obligatorii către fondurile bugetare și nebugetare, profitul industriei rămâne la dispoziția deplină a întreprinderii și este utilizat de aceasta în mod independent. Intervenția statului și a organelor sale în procesul de distribuție ulterioară a profiturilor, care apar în afara limitelor impozitelor plătite, nu este permisă. Profitul este direcționat către plata dividendelor și a dobânzilor, dacă capitalul autorizat al întreprinderii a fost format cu participarea altor investitori și a fost dedus pentru nevoile de producție, de consum și de natură socială. În același timp, componența costurilor și procedura de finanțare a acestora în detrimentul profiturilor sunt destul de diverse, ceea ce se reflectă în documentele constitutive ale întreprinderilor de diferite forme organizatorice și juridice.

În condiții moderne, posibilitatea de autofinanțare a întreprinderilor depinde în mare măsură de volumul și nivelul profitului. A fost folosit mai devreme, dar nu s-a aplicat tuturor întreprinderilor și, în plus, a fost adesea completat de finanțare bugetară. Odată cu trecerea la condițiile economice de piață și diseminarea principiilor de calcul comercial, autofinanțarea va fi realizată mai complet și mai consecvent, iar profitul va deveni principala sursă de acoperire a costurilor asociate extinderii producției.

La distribuirea profiturilor, determinarea principalelor direcții de utilizare a acestuia, în primul rând, se iau în considerare condițiile de piață, care pot dicta necesitatea unei extinderi și reînnoiri semnificative a potențialului de producție al întreprinderii. În conformitate cu aceasta, se determină scara deducerilor din profit la fondurile de dezvoltare a producției, ale căror resurse sunt destinate finanțării investițiilor de capital, creșterii capitalului de lucru, asigurării activității de cercetare și dezvoltare, introducerii de noi tehnologii, trecerii la metode progresive de muncă etc. O parte din profit este folosită și pentru plata dobânzii la investițiile din împrumuturi.

Principala cerință care se prezintă astăzi sistemului de distribuție a profiturilor rămase în întreprindere este asigurarea resurselor financiare pentru nevoile de reproducere extinsă pe baza stabilirii unui raport optim între fondurile alocate pentru consum și acumulare.

Un loc important în sistemul de distribuție a profitului îl ocupă astăzi acele zone de utilizare a acestuia care sunt asociate cu formarea fondurilor de stimulare menite să stimuleze cele mai bune rezultate ale muncii colectivelor de muncă. Utilizarea profiturilor pentru formarea fondurilor de stimulare îi interesează în mod direct pe angajații întreprinderilor pentru a obține rezultate mai mari. rezultate financiare, deoarece creșterea profiturilor se reflectă direct în cuantumul remunerației plătite din profit. Acesta din urmă este folosit pentru a recompensa lucrătorii și angajații conform sistemelor de bonusuri stabilite, o încurajare unică a angajaților distinși pentru îndeplinirea sarcinilor de producție deosebit de importante și plata unei remunerații pentru rezultate generale funcționarea întreprinderii la sfârșitul anului, acordarea de asistență unică etc.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

INTRODUCERE

În condiţiile moderne ale dezvoltării civilizaţiei, problema educaţiei capătă un caracter universal. Dezvoltarea oricărui stat este indisolubil legată de nivelul și calitatea serviciilor educaționale oferite, care la rândul lor sunt asociate cu schimbările globale care au avut loc și au loc în lume. Problemele mondiale, federale și regionale se reflectă în conținutul educației tinerei generații. Prin urmare, acest subiect este foarte relevant astăzi.

Educația în Federația Rusă este un sistem care nu poate exista fără interacțiune cu alte domenii de activitate și cu statul reprezentat de instituțiile statului.

Starea actuală a educației din Rusia se caracterizează, în primul rând, din punctul de vedere al insuficienței fondurilor bugetare alocate de stat pentru a asigura funcționarea acestui domeniu de activitate. În aceste condiții, sunt relegate toate celelalte probleme legate de conținutul și calitatea educației, disponibilitatea educației de calitate pentru diferite segmente ale populației, satisfacerea mai bună a nevoilor elevilor, dezvoltarea legăturilor cu piața muncii etc. spre fundal. Asemenea caracteristici ale educației din țara noastră se datorează atât tendințelor negative ale dezvoltării economiei interne, cât și stării nesatisfăcătoare a sistemului de învățământ în sine.

În prezent, dezvoltarea educației, formele de finanțare a acestuia se numără printre prioritățile politicii economice și bugetare a statului, ceea ce este dovadă a opiniei generale la care a ajuns în societate cu privire la rolul educației în dezvoltarea socio-economică a țării. . Se conturează o realitate calitativ nouă, în care cunoștințele și informațiile devin o resursă importantă de producție.

Îmbunătățirea calității educației este o sarcină urgentă a stadiului actual al dezvoltării socio-economice a Rusiei. Una dintre problemele cheie ale soluției sale este nivelul de finanțare pentru toate nivelurile de învățământ.

În ciuda creșterii anuale a alocațiilor bugetare federale pentru educație, nu există suficienți bani pentru a îndeplini funcțiile de stat în acest domeniu. Finanțarea insuficientă generează și agravează în continuare probleme legate de conținutul și calitatea educației, disponibilitatea educației pentru diferite segmente ale populației, o mai bună satisfacere a nevoilor cetățenilor și altele. Lipsa resurselor financiare proprii în instituțiile de învățământ are un impact negativ asupra dezvoltării bazei materiale și a calității pregătirii specialiștilor, determină o ieșire a celei mai înzestrate părți a personalului științific și pedagogic, reduce nivelul socio-economic. dezvoltarea regiunii, competitivitatea acesteia pe piața mondială.

Relevanța problemei finanțării sistemului de învățământ în contextul reformelor în desfășurare și prezența unor probleme nerezolvate în acest domeniu, atât la nivel de stat, cât și la nivel regional, au determinat alegerea temei acestei teze.

Rolul educației în stadiul actual al dezvoltării Rusiei este determinat de sarcinile tranziției sale la un stat democratic și de drept, la o economie de piață, nevoia de a depăși pericolul ca țara să rămână în urma tendințelor mondiale în materie de economie. si dezvoltare sociala. În lumea modernă, importanța educației ca factor cel mai important în formarea unei noi calități a economiei și societății crește odată cu creșterea influenței. capital uman. Sistemul de învățământ rus este capabil să concureze cu sistemele de învățământ din țările avansate. În același timp, sprijinul public larg pentru politica educațională în curs, restabilirea responsabilității și a rolului activ al statului în acest domeniu, o modernizare profundă și cuprinzătoare a educației cu alocarea resurselor necesare pentru aceasta și crearea de mecanisme. pentru utilizarea lor eficientă sunt necesare.

Educația, în legătura sa inseparabilă, organică cu știința, devine o forță motrice din ce în ce mai puternică pentru creșterea economică, sporind eficiența și competitivitatea economiei naționale, ceea ce o face unul dintre cei mai importanți factori ai securității naționale și a bunăstării țării. , bunăstarea fiecărui cetățean.

În contextul reformelor pieței, relevanța finanțării institutii de invatamant rămâne una dintre principalele probleme ale bugetului de stat.

Scopul acestei lucrări este de a elabora propuneri de îmbunătățire a formării și utilizării resurselor financiare în industrie pe baza unui studiu al sistemului existent de sprijin financiar pentru educație.

Baza empirică a studiului sunt date de la Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse, Ministerul Finanțelor, serviciu federal statistici de stat.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să se rezolve o serie de sarcini:

1. Să caracterizeze industria educațională a Federației Ruse și să determine sursele de finanțare ale acesteia;

2. Analizează starea actuală a sprijinului financiar și a cheltuielilor pentru școlile de învățământ general;

3. Determinarea modalităților de îmbunătățire a sprijinului financiar al instituțiilor de învățământ în contextul reformei procesului bugetar.

Semnificația teoretică a lucrării constă în faptul că concluziile formulate în aceasta pot fi utilizate pentru dezvoltarea ulterioară teoretică și practică a modalităților de rezolvare a problemelor financiare în domeniul dezvoltării educației în Federația Rusă.

Din punct de vedere structural, lucrarea constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie și o listă de referințe.

CAPITOLUL 1. SISTEMUL DE ÎNVĂȚĂMÂNT AL FEDERĂȚIA RUSĂ ȘI SURSELE FINANȚĂRII EI

1.1 Caracteristicile stării industriei educației, locul acesteia într-o economie de piață

Sistemul de învățământ, fiind una dintre cele mai importante instituții sociale care afectează interesele întregii populații a Federației Ruse, trebuie să asigure soluționarea sarcinii-cheie a dezvoltării țării - formarea potențialului uman și, ca urmare, un noua calitate a relaţiilor economice, sociale şi spirituale în societate. Dreptul de a primi educație în conformitate cu Legea federală „Cu privire la educația în Federația Rusă” Legea federală din 29 decembrie 2012 nr. 273 „Cu privire la educația în Federația Rusă”, articolul 5 este unul dintre drepturile fundamentale și inalienabile ale cetățenilor a Federației Ruse. O mare importanță se acordă îmbunătățirii calității pregătirii personalului, formării specialiștilor în noi domenii ale științei și tehnologiei și îmbunătățirii continue proces educațional.

Statul stabilește liste de profesii și specialități pentru care se desfășoară educația, formează caracteristicile de bază ale gamei de servicii educaționale. Efectuează certificarea și acreditarea de stat a instituțiilor de învățământ, creează un sistem de stat de centre de certificare și diagnosticare (serviciul de certificare de stat), i.e. acționează ca garant al calității serviciilor educaționale, al respectării acestora cu standardele educaționale.

Principalul tip de instituție de învățământ sunt instituțiile de învățământ care oferă conținutul educației și formării și (sau) implementează unul sau mai multe programe educaționale. După formele lor organizatorice și juridice, instituțiile de învățământ pot fi de stat, municipale, nestatale (organizații private, publice și religioase). Totuși, efectul legislației în domeniul educației se aplică tuturor instituțiilor de învățământ de pe teritoriul unui anumit stat, indiferent de formele organizatorice, juridice și de subordonare ale acestora.

La 29 decembrie 2012 a intrat în vigoare noua Lege federală nr. 273-FZ „Cu privire la educația în Federația Rusă”, care a înlocuit două legi de bază: nr. 3266-1 „Cu privire la educație” din 10.07.1992 și nr. 125 -FZ „Despre învățământul profesional superior și postuniversitar. Principalele prevederi ale noii legi a educației includ o serie de modificări.

Conform noii legi, statul este obligat să ofere tuturor educație generală gratuită în cadrul standardelor de educație de stat federal (FSES). Totodată, serviciile educaționale plătite nu pot înlocui învățământul finanțat de la buget, notează documentul. În caz contrar, organizația educațională este obligată să returneze toți banii elevului sau părinților acestuia.

Monitorizarea eficacității universităților devine anuală și obligatorie atât pentru universitățile publice, cât și pentru cele private. În toamna anului 2012, Ministerul Educației și Științei a efectuat pentru prima dată o monitorizare a instituțiilor de învățământ superior, la care au participat 541 de universități de stat și 994 de filiale. Conform rezultatelor sale, aproximativ 40 de instituții de învățământ superior și 262 de filiale au fost recunoscute ca ineficiente și care au nevoie de reorganizare.

Modificările au afectat și USE. Anterior, rezultatele examenului unificat de stat erau valabile doar până la data de 31 decembrie a anului următor celui de absolvire. Acum rezultatele examenului vor fi valabile cinci ani.

S-a schimbat și ordinea de admitere în universități a beneficiarilor. Noua lege stabilește o cotă de 10% pentru admiterea persoanelor cu dizabilități în instituțiile de învățământ superior. Celelalte categorii - orfani, copii cu handicap, persoane cu handicap din grupele I și II, cetățeni cu vârsta sub douăzeci de ani cu un singur părinte cu handicap din grupa I, victime de la Cernobîl, copii ai personalului militar, angajați ai organelor de afaceri interne și ai altor departamente. - vor fi studii gratuite la departamentele pregătitoare ale universităților. Posibilitatea unei astfel de pregătiri este permisă o singură dată, oferind în același timp un avantaj la intrarea în universitate.

Învățământul preșcolar devine primul nivel în sistemul de educație continuă, care include învățământul general, secundar profesional și superior. În același timp, nivelul preșcolar nu prevede examene finale sau alte forme de evaluare a cunoștințelor copiilor. Predarea unui copil într-o grădiniță va fi gratuită, dar părinții, ca și înainte, trebuie să plătească ei înșiși pentru supraveghere. Se vor acorda beneficii copiilor din familii cu venituri mici. Copiii cu handicap, orfanii și bolnavii de tuberculoză vor fi în continuare scutiți de taxă.

Primăriile sunt obligate să asigure copilului un loc în clasa I. Prin lege, autoritatea locală de învățământ atribuie fiecărui microsector câte o școală și se asigură că copiii care locuiesc în zonă sunt admiși acolo. Administrația unei instituții de învățământ poate refuza primirea unui copil în clasa I numai dacă nu există locuri libere. În acest caz, departamentul de învățământ trebuie să ofere părinților informații despre posturile vacante în alte școli din cartier.

Sunt luate în considerare nevoile individuale ale elevilor. Legea acordă prioritate educației incluzive, care presupune educația copiilor cu dizabilități nu într-o instituție de învățământ specializată, ci obișnuită. Cu toate acestea, ei pot primi în continuare educație în instituții speciale. Documentul se concentrează pe educația copiilor supradotați. Astfel, legea se concentrează pe diferite nevoi educaționale și stabilește o abordare individuală a educației fiecărui copil. În special, legiuitorul stabilește dreptul studentului la un program individual de studii și la alegerea disciplinelor în funcție de curs.

S-a schimbat și sistemul de învățământ profesional. Acum în sistem educatie inalta include diplome de licență, de specialitate și de master, precum și educație profesională postuniversitară. Școlile trec în sistemul de învățământ profesional secundar ca primă etapă în formarea lucrătorilor și angajaților calificați. Potrivit legii, învățământul secundar profesional ar trebui să fie disponibil publicului.

Profesorii au primit un statut special. Acum legea legiferează statutul special de lucrător pedagogic. În special, cadrele didactice primesc dreptul de a urma studii profesionale suplimentare în profilul lor cel puțin o dată la trei ani. Potrivit documentului, li se asigură o vacanță anuală de bază plătită prelungită, o vacanță lungă de până la un an cel puțin la fiecare zece ani de activitate didactică continuă, precum și numirea anticipată a unei pensii de muncă pentru limită de vârstă. Lucrătorii pedagogi care locuiesc în zonele rurale sau în orașe au dreptul la compensații pentru locuințe și servicii comunale. Noua lege consacră și regula conform căreia costă forța de muncă profesori organizaţiile educaţionale municipale nu pot fi sub nivelul corespunzător mediei salariileîn acest subiect al Federației Ruse.

Certificarea finală de stat (GIA) pentru elevii de clasa a IX-a a devenit obligatorie. Din 2002, au fost efectuate experimente privind introducerea HIA în diferite regiuni. Acum examenul se ține sub formă de testare pe formulare speciale, asemănătoare cu formularele USE. Autoritățile regionale sunt responsabile pentru organizarea și desfășurarea certificării elevilor de clasa a IX-a, care procesează și rezultatele. Dezvoltarea materialelor de măsurare de control are loc la nivel federal.

Legea federală „Cu privire la educația în Federația Rusă” oferă o definiție completă a educației: „Educația este un proces unic de creștere și formare, care este un bun semnificativ din punct de vedere social și este realizat în interesul unei persoane, familie, societate. și statul, precum și un set de cunoștințe, aptitudini și abilități dobândite, valori, experiență și competență de un anumit volum și complexitate în scopul dezvoltării intelectuale, spirituale, morale, creative, fizice și (sau) profesionale a unei persoane. , satisfacerea nevoilor și intereselor sale educaționale „Legea federală din 29 decembrie 2012 nr. 273 „Cu privire la educația în Federația Rusă”, articolul 2.

În prezent, educația din Federația Rusă este gestionată la nivel federal de Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse și de Serviciul Federal de Supraveghere a Educației și Științei din subordinea acestuia.

În același timp, o atenție deosebită este acordată principiului regionalizării educației. Principalele trăsături ale sistemului de învățământ regional în ceea ce privește organizarea sa sunt: ​​totalitatea instituțiilor de învățământ din regiune, oferind posibilitatea diferențierii educației și formării în conformitate cu interesele cetățenilor și nivelul de pregătire al acestora; curricule care reflectă științifice, culturale, demografice și caracteristici economice regiune. Sistemul municipal cuprinde caracteristicile celui regional, dar se subliniază în mod deosebit rolul organelor locale de autoguvernare, care pot crea condiții suplimentare pentru funcționarea și dezvoltarea sistemului de învățământ în detrimentul bugetelor locale. Din punctul de vedere al furnizării de resurse, un sistem regional este unul care este finanțat din bugetul unui organism de autoguvernare locală.

Organizațiile educaționale sunt împărțite în tipuri în conformitate cu programele educaționale, a căror implementare este scopul principal al activităților lor. În Federația Rusă, sunt înființate următoarele tipuri de organizații educaționale care implementează programe educaționale de bază și suplimentare:

1) organizarea educațională preșcolară;

2) organizarea generală a învăţământului;

3) organizarea educațională profesională;

4) organizarea educaţională a învăţământului superior;

5) organizarea învățământului suplimentar;

6) organizarea învățământului profesional suplimentar.

Până în prezent, există 4 niveluri de educație, fiecare dintre ele împărțit în tipuri și tipuri de instituții. Structura educației în Federația Rusă este prezentată mai detaliat în Figura 1.

Figura 1. - Structura educației în Federația Rusă Întocmită de autor.

Pe lângă instituțiile de învățământ, sistemul de învățământ include și o rețea largă de instituții care asigură procesul de învățământ, așa-numitele alte instituții: centre științifice și metodologice, servicii medicale, psihologice și pedagogice, secții centralizate de contabilitate, servicii de supraveghere tehnică pentru revizia si constructia facilitatilor de invatamant, servicii de intretinere economica a cladirilor etc.

1.2 Surse de finanțare a educației în condiții moderne

Proprietarul instituțiilor de învățământ de stat și municipale este statul reprezentat de guvernele federale, regionale și locale. În conformitate cu aceasta, finanțarea de stat sau municipală stă la baza garanțiilor de stat pentru ca cetățeanul să primească educație în conformitate cu standardele. Volumul fondurilor bugetare este unul dintre principalii indicatori care caracterizează amploarea reglementării de stat a sectorului educațional. Gradul de participare a bugetului de un nivel sau altul la finanțarea cheltuielilor depinde de o serie de factori, printre care: structura statuluiși sistemul general al administrației publice; repartizarea legislativă a responsabilităţii pentru tipurile de învăţământ etc.

Țara noastră îmbină principiile de management sectoriale și teritoriale. Acest lucru face posibilă clasificarea structurii fluxurilor financiare pentru menținerea educației pe niveluri bugetare. Bugetul federal finanțează întreținerea instituțiilor de învățământ de jurisdicție federală, implementarea programelor educaționale federale; subvenții educaționale în limita transferurilor către regiunile care au nevoie de sprijin financiar. Activitățile instituției de învățământ sunt finanțate în condițiile legii. Finanțarea instituțiilor de învățământ de stat federale se realizează pe baza standardelor federale pentru finanțarea instituțiilor de învățământ de stat care se află sub jurisdicția entităților constitutive ale Federației Ruse și a instituțiilor de învățământ municipale pe baza standardelor federale și a standardelor entității constitutive. a Federației Ruse. Aceste standarde sunt determinate pentru fiecare tip, tip și categorie de instituție de învățământ per student, elev și, de asemenea, pe o bază diferită. Pentru instituțiile rurale și de învățământ slab finalizate considerate ca atare de autoritățile de stat și de autoritățile educaționale, standardul de finanțare ar trebui să țină cont de costuri care nu depind de numărul de studenți. Standardele de finanțare pentru instituțiile de învățământ ale statului federal sunt stabilite de Guvernul Federației Ruse.

Nivelurile regionale și locale sunt similare cu cele federale. Organismele locale de autoguvernare pot stabili standarde pentru finanțarea instituțiilor de învățământ municipale pe cheltuiala bugetelor locale. În prezent, oportunitățile instituțiilor de învățământ de a strânge fonduri au crescut prin furnizarea de servicii plătite, donații legale și indivizii. Atragerea de fonduri suplimentare nu presupune o reducere a finanțării de la bugetele de diferite niveluri. Bugetele teritoriale asigură fonduri pentru desfășurarea activităților și menținerea instituțiilor aflate sub jurisdicția acestora, precum și pentru implementarea propriilor programe de dezvoltare. În cazurile în care aceleași costuri sunt finanțate din bugete diferite, se utilizează termenul „finanțare pe niveluri”. Dacă sursele de resurse financiare nu sunt doar alocațiile bugetare, ci și fondurile extrabugetare, se folosește termenul de „finanțare multicanal”.

Figura 2. - Finanţarea multicanal a instituţiilor bugetare Întocmită de autor

O sursă stabilă de flux de numerar este închirierea spațiilor deținute de instituția de învățământ, dacă aceasta nu interferează cu procesul de învățământ. O sursă suplimentară de finanțare include fondurile de la organizații internaționale transferate către instituții cu titlu gratuit (sub formă de caritate) și pentru implementarea programelor de cooperare internațională.

În prezent, sistemul de antreprenoriat privat în educație reflectă reacția publicului la noile direcții de dezvoltare a economiei de stat. Piața serviciilor educaționale este concepută pentru a satisface nu numai ordinea statului, care este asigurată de alocațiile bugetare, ci și ordinea socială a diferitelor grupuri de populație și întreprinderi. Atât clasa emergentă de antreprenori, cât și reprezentanții diferitelor mișcări ale asociațiilor naționale și comunităților religioase sunt incluși în procesele de educație. Dorința de a reforma sistemul de învățământ în propriile interese îi încurajează să deschidă alternative non-statale unități de învățământși să ofere sprijin financiar guvernului. La rândul său și agentii guvernamentale are dreptul de a oferi populației o gamă largă de servicii educaționale contra cost. Atragerea de surse suplimentare în scopul educației poate fi realizată în două moduri:

Figura 3. - Surse de finanțare extrabugetare Întocmită de autor

Valoarea creditelor este reglementată în primul rând de volumul veniturilor bugetare de un nivel sau altul. Procedura de sprijin financiar al instituțiilor de învățământ este reglementată de Codul bugetar al Federației Ruse Codul bugetar al Federației Ruse din 31 iulie 1998 nr. 145-FZ (modificat și completat la 26 decembrie 2014), secțiunea 3, capitolul 10. Acesta subliniază în mod clar domeniul de aplicare a standardelor pentru costurile financiare și a standardelor pentru securitatea bugetară minimă. Precizarea cheltuielilor bugetare pe posturi economice este asociată cu necesitatea întăririi controlului din partea organelor de finanțare și administrative asupra destinației lor. Determină volumul creditelor bugetare și repartizează cheltuielile organului de stat în limitele alocate din buget pentru exercițiul financiar calendaristic.

Școli de învățământ general - internatele sunt create cu scopul de a ajuta familia în creșterea copiilor, dezvoltarea abilităților acestora pentru o viață independentă, protectie socialași dezvoltarea cuprinzătoare a abilităților lor creative. Aceste instituții acceptă în principal copii care au nevoie de sprijinul statului, inclusiv copii din familii numeroase și cu venituri mici, copii sub tutelă. Principalele sarcini ale instituțiilor de învățământ pentru orfani și copii rămași fără îngrijire părintească sunt: ​​crearea de condiții favorabile în apropierea locuinței, contribuția la dezvoltarea psihică, emoțională și fizică a elevilor, asigurarea reabilitării lor medicale, psihologice și pedagogice și adaptarea socială; protecția drepturilor și intereselor elevilor. În conformitate cu caracteristici individuale copiii din sistemul de învățământ pot funcționa următoarele tipuri de instituții: un orfelinat, un orfelinat - școală, un internat pentru orfani și copii rămași fără îngrijire părintească, un orfelinat sanatoriu, orfelinate speciale (corecționale) și internat pentru orfani și copii rămas fără îngrijire părintească, cu dizabilități de dezvoltare. În aceste tipuri de instituții, întreținerea și educarea elevilor se realizează pe baza sprijinului deplin al statului.

Există două modalități de finanțare bugetară cu ajutorul creditelor:

· „Buget net” - fondurile aflate în curs de finanțare sunt alocate pentru o gamă destul de limitată de costuri prevăzute de buget;

· „Buget brut” – este utilizat pentru finanțarea organizațiilor care sunt finanțate integral de la buget. Fondurile bugetare sunt asigurate pentru toate tipurile de cheltuieli.

Învățământul este finanțat prin metoda „bugetului brut”. Sunt alocate credite pentru întreținerea instituțiilor de învățământ, fonduri sunt alocate pentru plata bunurilor, lucrărilor și serviciilor efectuate de persoane fizice și juridice în baza contractelor de stat și municipale. Cheltuielile pentru educație se referă la cheltuielile sociale, care sunt determinate pe baza principiilor de planificare bugetară și sunt finanțate în funcție de tipuri specifice de costuri. Calculul cheltuielilor instituțiilor de învățământ se bazează pe indicatorii de performanță ai instituțiilor care caracterizează contingentele deservite (număr de studenți, grupuri de studiu, clase, număr de elevi). Aceasta ia în considerare timpul de funcționare pe parcursul anului. Acești indicatori servesc drept estimări. Cheltuielile de numerar se calculează conform normei, care asigură funcționarea și dezvoltarea instituției de învățământ. Principiul de bază al cheltuirii fondurilor bugetare este reglementarea strictă a acestora, așa cum se dorește. O instituție de învățământ nu are dreptul să utilizeze fonduri în scopuri care nu sunt prevăzute în deviz. Estimările de cost ale instituțiilor de învățământ includ:

· salariu;

· taxe salariale;

plăți de călătorie și alte compensații către angajați;

plata pentru bunuri, lucrari si servicii;

reparații majore și curente;

Achiziționarea de echipamente și articole durabile.

Sistemul de învățământ rus este capabil să concureze cu sistemele de învățământ din țările avansate. În același timp, sprijinul public larg pentru politica educațională în curs, restabilirea responsabilității și a rolului activ al statului în acest domeniu, o modernizare profundă și cuprinzătoare a educației cu alocarea resurselor necesare pentru aceasta și crearea de mecanisme. pentru utilizarea lor eficientă sunt necesare.

Datorită faptului că serviciile educaționale reprezintă un beneficiu semnificativ din punct de vedere social, înseamnă că statul asigură costurile pentru producerea unor beneficii demne; bunurile sunt finanțate de la buget, bugetul este format din impozite, și nu din încasările din vânzarea acestor bunuri pe piață. Ceea ce se bazează pe art. 43 din Constituția Federației Ruse:

· tuturor ar trebui să beneficieze gratuit de educație preșcolară, învățământ secundar general și învățământ profesional primar;

· Învățământul profesional secundar și învățământul profesional superior ar trebui oferit gratuit celor care au promovat selecția competitivă corespunzătoare în condițiile anunțate.

În mod ideal, sistemul de finanțare a educației ar trebui să se bazeze pe aceste poziții. Principalele surse de finanțare pentru instituțiile de învățământ în condiții economie de piata rămân bugetele sistemului bugetar al Federației Ruse:

fondurile bugetului federal;

fonduri din bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse;

fonduri de la bugetele locale.

Ținând cont de canalele de finanțare indicate, vom clarifica două modele principale bazate pe principii: principiul învățământului public „gratuit”; principiul „plății” – rolul statului este limitat (serviciul este plătit de cetățeni).

Dezvoltarea sistemului de finanțare a instituțiilor de învățământ ar trebui să vizeze rezolvarea următoarelor probleme principale:

disponibilitatea educației pentru diferitele pături sociale ale populației;

· implementarea schimbărilor structurale în corelație cu cerințele pieței muncii;

Îmbunătățirea calității serviciilor educaționale;

· Finanţarea bazei materiale şi tehnice a învăţământului în vederea modernizării acesteia.

Mecanismul financiar al sistemului de învățământ în termeni generali poate fi reprezentat ca un sistem de reglementare țintită a proceselor de formare, distribuire și utilizare a resurselor financiare ale instituțiilor de învățământ în cadrul elementelor specificate (vezi Tabel).

Tabel - Mecanismul financiar al sistemului de învățământ Întocmit de autor

metode financiare	levier financiar	Suport juridic	Informare și suport metodologic
Analiza financiară; planificare și prognoză; Sprijin financiar pentru activități; reglementare financiară; bugetare; Investiții; Împrumut; Control financiar si contabilitate; introducerea de noi sisteme de salarizare; Sistemul de decontare; Prețurile în sistemul de învățământ etc.	Credite; Subvenții; Subvenții; Investiții bugetare; Depreciere; Chirie; - rata dobânzii bursei; Credite și împrumuturi; Stimulente fiscale și amânări etc.	Constituția Federației Ruse; coduri; legislația federală; Acte normative ale Guvernului Federației Ruse; - acte normative ale ministerelor, agențiilor, serviciilor federale; Acte normativ-juridice ale autorităților și administrației regionale; Documentele de reglementare ale universităților;	Contabilitate financiară și raportare; Contabilitate de gestiune si raportare; Contabilitate si raportare fiscala; Documentație financiară internă; Informații despre mediul extern; Informații despre sursele de finanțare.

Finanțarea instituțiilor de învățământ pe cheltuiala bugetului federal se realizează în conformitate cu clasificarea funcțională, în care grupul „Educație” include următoarele cheltuieli:

· educația preșcolară a copiilor de vârstă fragedă și conținutul instituțiilor de învățământ preșcolar;

Învățământ primar general, de bază general, secundar general;

· formare profesională inițială în școli medii, școli profesionale, complexe educaționale interșcolare, ateliere de formare și producție;

învăţământ în instituţiile de învăţământ de învăţământ secundar profesional;

cheltuieli pentru învățământul profesional superior;

formarea profesională şi Instruire,

· Politica de tineret și organizarea unei campanii de sănătate pentru copii.

Principala sursă de finanțare pentru instituțiile de învățământ în prezent sunt alocațiile bugetare (de la bugetele federale, regionale și locale), calculate pe baza standardului stabilit - costul educației per elev (elev) pe an pentru fiecare tip, tip de instituție educațională.

Modernizarea sistemului de finanțare se bazează pe rolul crescând al surselor nebugetare de finanțare a universităților, formate prin furnizarea de servicii educaționale suplimentare plătite și implementarea activitate antreprenorială.

Surse suplimentare de finanțare pentru instituțiile de învățământ municipale pot fi:

servicii educaționale suplimentare plătite;

Activitatea de antreprenoriat a unei instituții de învățământ municipale;

alte activități ale instituției de învățământ municipale; stimulente fiscale acordate instituțiilor de învățământ municipale care desfășoară activități antreprenoriale;

Fondurile sponsorilor

donații voluntare de la părinți.

Tipurile de surse suplimentare de finanțare atrase de o instituție de învățământ municipală sunt stabilite de către instituție în mod independent, dar cu respectarea obligatorie a condițiilor stabilite de legislația actuală a Federației Ruse.

Soluția de finanțare pe cap de locuitor este de remarcată. Decizia a fost îndreptată spre dobândirea independenței financiare și manageriale de către școli. Dar școlile din orașele mari beneficiază de introducerea unui nou sistem de finanțare în Rusia, iar printre acestea se numără și cele care au fost create cu mult timp în urmă și au reușit să-și câștige o bună reputație. În plus, standardul pe cap de locuitor este foarte diferit pentru diferite regiuni și chiar și în cadrul aceleiași regiuni este diferit pentru școlile rurale, de localitate, școlile din orașele mici și centrul regional.

capitolul 2

2.1 Practica actuală de planificare și finanțare a costurilor instituțiilor de învățământ, realizată în detrimentul creditelor bugetare

Eficacitatea metodelor economice de gestionare a sistemului de învățământ depinde direct de volumul finanțării acestuia.

Baza materială pentru îndeplinirea ordinului de stat pentru implementarea programelor educaționale este finanțarea directă de la buget. Planificarea bugetară are în vedere următoarele: ținte politice, indicatori sociali și financiari, norme și standarde; parametrii reali tehnici și economici ai activității instituțiilor de învățământ. Calculul sumei finanțării bugetare se efectuează de către fondator, aplicând metoda program-țintă planificarea bugetară a cheltuielilor pentru educaţie. Această metodă include, ca document fundamental, elaborarea unui deviz, prin care se determină volumul, direcția țintă și repartizarea trimestrială a alocațiilor bugetare pentru acoperirea costurilor unei instituții de învățământ. Devizul aprobat în conformitate cu procedura stabilită de către un organ de conducere superior este singurul document legal de planificare a utilizării fondurilor bugetare.

Pentru a justifica finanțarea normativă a instituțiilor de învățământ, dezvoltarea unor standarde sociale minime capătă un rol important. Acestea includ: Grila tarifară unificată pentru remunerarea angajaților din sectorul public; ocuparea claselor și a grupelor; norme nutriționale naturale pentru copii și elevi din instituții preșcolare, internate; norme nutriționale estimate pentru școlari; o listă de haine și încălțăminte date orfanilor etc. Pe baza Legii federale „Cu privire la educație”, finanțarea instituțiilor de învățământ este destinată să fie efectuată în conformitate cu standardele de finanțare de stat (inclusiv departamentale) și locale. Acestea se determină pe baza unui student, elev pentru fiecare tip, tip și categorie de instituție de învățământ, devenind baza pentru estimarea costurilor acesteia.

La elaborarea estimărilor de cost pentru diverse instituții de învățământ, se folosesc indicatori de producție. Pentru instituțiile școlare, indicatorii de producție sunt numărul de copii și grupe în școli, numărul de elevi în clase, iar în școli-internat - numărul de elevi, în instituțiile de învățământ profesional - admiterea elevilor (elevilor) la învățământul gratuit etc.

În planificarea financiară sunt utilizați nu numai indicatorii de producție la începutul și sfârșitul anului financiar, ci și populația medie anuală de studenți. Mărimea acestuia depinde de admiterea, abandonul în procesul de învățare și eliberarea studenților care și-au încheiat cu succes studiile. Formula de determinare a indicatorilor medii anuali pentru școli este următoarea:

unde Y cf - cantitate medie anuală studenți (o rețea de instituții); Y 1 - numărul de studenți la începutul anului planificat (de la 1 ianuarie); M 1 - numărul de luni cu contingent rulant la începutul anului (8 luni); Y 2 - numărul de studenți din anul planificat (de la 1 septembrie); M 2 - numărul de luni de funcționare a instituțiilor cu un nou contingent la sfârșitul anului (4 luni); 12 este numărul de luni dintr-un an.

Astfel, se calculează inițial numărul de elevi la început și pentru anul planificat în ansamblu, determinat pe grupe de clasă. De exemplu, numărul de elevi pe 1 septembrie pentru clasele 1 - 4 este determinat de:

Y 2 \u003d Y I - II clasa 01.01 + Admiterea la clasa I - Absolvirea clasei 4.

În mod similar, dar cu unele particularități, se calculează numărul de elevi din clasele 5-9 și 10-11.

Întocmirea estimărilor pentru școlile de învățământ general se realizează conform metodologiei de calcul a standardelor federale pentru finanțarea bugetară a instituțiilor de învățământ general.

Cheltuielile pentru școlile de învățământ general și pentru învățământul în ansamblu sunt împărțite în cheltuieli curente (directe), consumate integral pe parcursul anului și cheltuieli pe termen lung (de capital).

Costurile directe care au un impact direct asupra costului de școlarizare per student pe an includ:

1) cheltuieli salariale cu angajamente;

2) costul rechizitelor de birou, materialelor și articolelor pentru scopuri economice curente;

3) cheltuieli pentru călătorii de afaceri și călătorii de afaceri;

4) costuri de transport;

5) cheltuieli pentru plata serviciilor de comunicații;

7) costul achiziționării de echipamente moi și uniforme;

8) alte cheltuieli curente, de ex. cheltuieli de instruire pentru practica de lucru, achiziționarea de materiale pentru orele de laborator educațional, diverse mijloace didactice, publicarea și achiziționarea de programe de formare și periodice și alte cheltuieli.

Structura cheltuielilor de capital (pe termen lung) include: cheltuieli pentru întreținerea clădirilor și structurilor, achiziționarea de echipamente scumpe, mobilier, reparații capitale și curente. Aici sunt incluse și cheltuielile sociale: mâncare pentru elevi, transport la școală, plată utilitati profesori din şcolile rurale etc.

Un mecanism important pentru finanțarea bugetară a instituțiilor de învățământ este valoarea normativă a standardului federal pentru finanțarea bugetară. Standardul federal pentru finanțarea bugetară este costul standard al implementării unui program educațional de stat în cursul anului pe tipuri și tipuri de instituții de învățământ per elev (elev). Mărimea standardului federal (în continuare - FN bf) este costul minim obligatoriu pentru execuția bugetelor de toate nivelurile. Următoarele cheltuieli nu sunt luate în considerare în calculul acestuia:

1) curent (utilități, adică: încălzire, iluminat, alimentare cu apă, canalizare și altele);

2) cheltuieli (de capital) pe termen lung.

Finanțarea lor este în plus față de standard. Standardul federal de finanțare bugetară are următoarea formă:

FN bf \u003d FOT + FMO,

unde FN bf este standardul federal pentru finanțarea bugetară; FOT - salarii (părți tarifare și supratarifare); taxe de salarizare; plăți compensatorii pentru produse de editare de carte; cheltuieli pentru ridicarea gradului și certificarea personalului didactic; FMO - cheltuieli educaționale; cheltuieli de birou și gospodărie; cheltuieli pentru achiziționarea de echipamente moi și uniforme; alte cheltuieli.

FOT și FMO sunt clasificate pe tipuri și tipuri de instituții de învățământ.

Totodată, cuantumul standardului de finanțare bugetară este reglementat de standarde economice pentru salarizare și sprijin financiar.

Ratele pentru statul de salariu și FMO sunt stabilite pentru perioada corespunzătoare la nivelul bugetului federal și sunt obligatorii pentru nivelurile bugetare regionale și municipale.

Această abordare în calculul necesarului de resurse financiare pe bază normativă pentru instituțiile de învățământ general este utilizată la toate nivelurile de finanțare bugetară.

Astfel, la nivel federal, este în curs de aprobare Modelul Unificat de Calculare a Standardelor Federale de Finanțare Bugetară pe Tipuri și Tipuri de Instituții de Învățământ General, Cheltuieli Garantate de Guvern pentru Implementarea Programelor Educaționale.

Diferența dintre calculele standardelor regionale și municipale față de cele federale este că calculele primelor se bazează pe baza reală. Baza reală diferă semnificativ de baza de reglementare inerentă nivelului federal, în special în zonele rurale.

Totodată, garanțiile pentru implementarea ordinului de stat pentru implementarea programului de învățământ sunt susținute din punct de vedere legal prin sprijin financiar, la baza căruia se află standardul de finanțare bugetară (denumit în continuare Nbf) a unei instituții de învățământ. În cazul în care fondatorul nu este în măsură să răspundă nevoilor financiare, materiale și de personal ale unei instituții de învățământ general, calculate pe baza N bf, nu este în drept să ceară acesteia din urmă implementarea ordinului de stat pentru acest program de învățământ în totalitate. .

La nivelul unei instituții de învățământ, pentru o anumită instituție de învățământ se aplică modelul Unificat de determinare a necesarului de resurse financiare. Acest calcul poate fi efectuat de către fondator sau instituția de învățământ dacă are un serviciu de contabilitate.

Indiferent de organismul care efectuează calculul, există o abordare unificată a implementării acestuia. Calculul normei de finanțare bugetară per elev (elev) are loc la nivelul unei instituții de învățământ și cuprinde trei etape.

Primul stagiu- intocmirea datelor initiale pentru scoala de invatamant general. Este asociat cu determinarea numărului de studenți, a normelor pentru completarea maximă a cursurilor, a grupelor de zi extinse și a tarifelor pedagogice de la 1 ianuarie a anului planificat. În conformitate cu Ordinul Ministerului Educației și Științei din Rusia din 30 august 2013 N 1015 „Cu privire la aprobarea Procedurii de organizare și implementare a activităților educaționale în programele de învățământ general de bază - programe educaționale de primar general, de bază general și secundar educatie generala"

dobândirea de clase și grupe de zi prelungită a unei instituții de învățământ general se bazează pe 25 de elevi. Ordinul Ministerului Educației și Științei din Rusia din 30 august 2013 N 1015 (modificat la 28 mai 2014) „Cu privire la aprobarea Procedurii de organizare și implementare a activităților educaționale în programele de învățământ general de bază - Programe educaționale generale primare, Învățământul general de bază și secundar general” p. 15.18

Dacă sunt disponibile resurse financiare și alte condiții necesare, statul instituției de învățământ prevede finalizarea cursurilor și a grupelor after-school cu ​​un număr mai mic de elevi. De exemplu, atunci când desfășurați cursuri practice de fizică și chimie, clasa standard a unei școli de educație generală a orașului poate fi împărțită în două grupuri.

Numărul estimat de rate de predare este calculat pe baza curriculum-ului de bază, aprobat prin același ordin al Ministerului Educației și Științei din Rusia nr. 1015 - 2013. Ordinul stabilește volumul maxim de muncă permis pentru studenții cu cinci și saptamana scolara de sase zile. De exemplu, cu o săptămână de cinci zile, numărul maxim de ore pe săptămână este: în clasele 1 - 3 - 22 ore, în clasele 1 - 4 - 21,5, în clasa 5 - 28, în clasa 6 - 29, în clasa 7 - 31, în clasele a VIII-a - a IX-a - 32, în clasele a X-a - a XI-a - 33 ore.

Practica desfășurării procesului de învățământ în instituțiile de învățământ general arată că numărul de ore de predare plătite profesorilor pe săptămână le depășește adesea pe cele prevăzute în programa de bază. De exemplu, în clasele 4-11, se oferă un număr suplimentar de ore de predare într-o limbă străină din cauza necesității de a împărți clasa în două grupe. Prin urmare, la calcul numărul de angajațiÎntr-o instituție de învățământ general, numărul mediu de posturi didactice se stabilește pe baza a două posturi didactice pe clasă.

Pe lângă numărul standard de cadre didactice, se poate introduce un tarif pentru un profesor - bazat pe o grupă de zi prelungită, sau 1,25 tarife - pentru o grupă de zi prelungită, formată din copii de șase ani.

După aceea, se calculează grupele rămase ale numărului obișnuit de angajați.

Numărul normativ de salariați din prima grupă „Personal administrativ” este determinat de tipurile de posturi pe clasă, ținând cont de numărul normativ de studenți din aceasta. De exemplu, directorul - o cotă indiferent de numărul de clase, șeful bibliotecii - o cotă - dacă există 14 sau mai multe clase, iar directorul adjunct al școlii pentru activități administrative și economice - o cotă dacă există 16 sau mai multe clase.

Personalul didactic și suport include următorul număr de tarife pe tip de post: o cotă a unui bibliotecar în prezența a 34 de clase, 0,5 rata a unui consilier - de la 8 la 11 clase și o cotă - de la 11 la 28 de clase etc.

Pentru personalul de serviciu, numărul standard de angajați pe poziție este următorul: un lucrător pentru reparații complexe și întreținere a clădirilor - o rată în prezența a 5 până la 16 clase, un însoțitor de vestiar - 0,5 tarife de la 3 la 6 clase și una tarif de la 7 la 16 clase.

Pe lângă numărul standard pentru acest grup de personal, se poate introduce 0,5 din tariful unui însoțitor de vestiar în cazul unei instituții de învățământ generală care lucrează în schimbul al doilea și al treilea sau în prezența unui grup de zi extins. Tarifele unui depozitar, unui lucrător auxiliar și a unui bucătar sunt introduse în acele instituții în care există grupe de zi extinse și când mâncarea este pregătită direct la școală.

Numărul total de unități de personal pentru toate grupele de personal se calculează nu în funcție de numărul estimat de clase și grupe de după școală, ci în conformitate cu norma de 25 de persoane într-o clasă.

Apoi se determină numărul de tarife per student (student) pentru fiecare grup de personal. De exemplu, numărul de clase într-o școală este de 10, numărul de elevi dintr-o școală la o rată de 25 de persoane într-o clasă este de 250, numărul de unități de personal în funcție de numărul de clase este de 37, inclusiv pentru următoarele grupe de personal: administrativ - 3, pedagogic - 20, auxiliar educațional - 4, deservire - 10. Determinați numărul de tarife pe elev pe grupe de personal.

În acest scop, numărul de posturi pentru fiecare grupă de personal este împărțit la numărul total de elevi din școală:

De personal administrativ - 3: 250 = 0,012;

pentru personalul didactic - 20: 250 = 0,08;

pentru personalul didactic și suport - 4: 250 = 0,016;

pentru personalul de service - 10: 250 = 0,04.

Faza a doua presupune calcularea fondurilor pentru salarii. Constă într-un complex de acțiuni interdependente, incluzând la început calculul salariului pentru o rată pentru fiecare grup de personal. Punctul de plecare pentru calcularea salariului pentru fiecare grupă este rang mediu de ETC.

Se formează structura fondului de salarizare, părțile tarifare și supratarif sunt calculate procentual pentru fiecare grup de personal.

Partea tarifară a salariilor este reglementată de stat în funcție de complexitatea muncii, pe baza cărora se află factori de calificare - nivelul de educație și experiența profesională. Partea tarifară a salariilor pentru instituţiile de învăţământ se determină la tarifele stabilite categorii de calificare Scala tarifară unificată. Tarife sunt ajustate pentru condițiile de muncă, modul de funcționare a instituției de învățământ și alte plăți cu caracter permanent.

Partea de supratarif a salariului include plăți și indemnizații de stimulare și stimulente, constând în plăți suplimentare pentru îndeplinirea unor funcții suplimentare (gestionarea sălilor de clasă, managementul clasei etc.); plăți de stimulare (pentru calitatea, intensitatea și intensitatea muncii, pentru economisirea resurselor financiare etc.).

Proporțiile părților tarifare și supratarifare ale salariilor depind de natura și conținutul muncii pe categorii de lucrători, după cum se arată în tabel:

Raportul dintre părțile tarifare și supratarifare ale salariilor pentru fiecare grup de angajați (%)

	Grup de muncitori	Parte tarifară	Parte tarifară
	Personalul administrativ (toți angajații alocați acestui grup)
	Personalul didactic (personalul didactic al instituțiilor de învățământ de toate tipurile și felurile)
	Personal de instruire și suport (toți angajații alocați acestui grup)
	Personalul de service (toți angajații alocați acestui grup)

Stabilirea părții tarifare a salariilor în contextul grupelor de personal este precedată de calcularea indemnizațiilor calculate ca procent din cota de bază (categorie) și formând o nouă cotă mai mare.

Calculul părții tarifare a salariilor într-o anumită instituție de învățământ pentru personalul didactic include plata pentru numărul real de ore de predare la o rată sporită.

Partea de supratarif a salariilor se determină pe baza procentelor stabilite ale părţilor de tarif şi supratarif pentru fiecare grupă de personal.

Salariile pe lună pentru o singură rată în contextul grupurilor de personal - baza pentru determinarea coeficienților regionali și a indemnizațiilor de nord.

Cuantumul total al câștigurilor se majorează cu plăți compensatorii pentru profesori în cuantum de un salariu minim pentru achiziționarea de cărți, pentru creșterea notelor de la a 7-a la a 11-a - în funcție de creșterea experienței didactice, pentru certificarea cadrelor didactice - în cuantum de 5% din cota personalului administrativ și didactic.

A treia etapă- definirea normei federale de finanțare bugetară este precedată de calculul fondurilor atribuibile unui student.

Baza de calcul a FN bf sunt: ​​salariul total pe lună pe o rată pentru fiecare grup de personal; numărul standard de tarife per student pentru fiecare grup de personal. Acești indicatori sunt utilizați pentru a calcula salariul standard pe lună, pe student.

La fondul de salarii normative se adaugă angajamente la salarii aferente plății impozitului social unificat. Include contribuții la asigurările sociale de stat, la Fondul de pensii, la Fondul de asigurări medicale obligatorii. Cuantumul acestui impozit se determină prin înmulțirea fondului total de salarii cu standardul stabilit în prezent de 35,8%.

Fondul de salarii normative, precum și acumularea impozitului social unificat formează fondul de salarii normative, care este o valoare constantă, indiferent de standardul economic stabilit pentru fondul de salarii.

Calculul FN bf presupune stabilirea unui standard economic pentru fondul de salarii ca procent din suma totală a cheltuielilor egal cu 100%.

Baza standardului economic pentru statul de plată este metoda analitică, i.e. urmărirea pe o perioadă lungă și determinarea raporturilor medii dintre salarii și alte costuri cu cea mai completă satisfacere a nevoii de resurse financiare pentru toate articolele de cheltuieli pe tip de instituție de învățământ.

Calculul standardului economic pentru statul de plată se bazează pe raporturile medii predominante între costurile salariale și alte cheltuieli pe o perioadă lungă. Mai mult, trebuie respectată condiția - satisfacerea relativ completă a nevoii de resurse financiare pentru toate articolele de cheltuieli în contextul tipurilor de instituții de învățământ.

Din datele din tabelul de mai jos se poate observa ca la calcularea FN bf al institutiilor de invatamant se aplica standardul economic pentru statul de plata, egal cu 45% din suma totala a cheltuielilor. Fondul de sprijin material (FMO), i.e. suma rămasă a cheltuielilor este egală cu - 55%.

Standarde economice pentru salarizare și FMO pe tipuri de instituții de învățământ

	Instituţiile
	Instituții de învățământ de toate tipurile
	Internat de tot felul
	Preşcolar
	Orfelinate
	Instituții de învățământ suplimentar
	Instituţii de învăţământ profesional primar
	Instituţii de învăţământ secundar profesional

Stabilirea fondurilor pentru formarea unui fond de sprijin material începe cu costurile de achiziție de bunuri și materiale pentru scopuri economice curente. Inițial se calculează cheltuielile cu hrana, al căror volum se determină ținând cont de numărul total de elevi, studenți, numărul mediu de zile în care un copil vizitează instituțiile pe an și alocația zilnică de hrană stabilită.

Pe lângă costul alimentației, acest articol include și achiziționarea de echipamente soft, inclusiv furnizarea de grădinițe, grădinițe, internate cu lenjerie de pat, îmbrăcăminte specială pentru lucrătorii din bucătărie, lucrători auxiliari, educatori în conformitate cu standardele naturale de furnizare și durată de viață. . Aceasta include și costul dotării instituțiilor cu echipamente educaționale, medicale, casnice și tehnologice. La fel, se calculează și costurile pentru achiziționarea unei uniforme sportive în Școala Sportivă a Tineretului și a costumelor pentru spectacole de concert în Casele Creativității.

...

Documente similare

Aspecte teoretice ale formării resurselor financiare ale instituţiilor bugetare. Forme și metode de bază de planificare a costurilor și de execuție a devizelor. Formarea și utilizarea resurselor financiare instituție bugetară pe exemplul Oficiului de la Rospotrebnadzor.

teză, adăugată 02.06.2013


caracteristici generale sistemul de învățământ al Federației Ruse și sursele de finanțare ale acestuia. Analiza cheltuielilor bugetare pentru educație. Principalele probleme ale finanțării bugetare a educației. Propuneri pentru rezolvarea problemelor de finanțare bugetară.

lucrare de termen, adăugată 16.03.2012


Conceptul de dezvoltare socio-economică pe termen lung a Federației Ruse în domeniul educației. Structura, dinamica finanțării bugetare a instituțiilor de învățământ. Probleme de furnizare financiară de stat a educației, modalități de rezolvare a acestora.

lucrare de termen, adăugată 12.10.2017


Tipuri şi surse de finanţare a instituţiilor bugetare. Procedura de planificare a veniturilor și cheltuielilor unei instituții bugetare. Formarea și utilizarea resurselor financiare ale Laboratorului Criminalistic Chelyabinsk al Ministerului Justiției al Federației Ruse.

lucrare de termen, adăugată 26.03.2012


Sistemul de învățământ și sursele de finanțare ale acestuia. Organizarea finanțării cheltuielilor bugetare pentru educație. Indicatori estimativi și procedura de planificare a fondurilor bugetare pentru întreținerea instituțiilor de învățământ preșcolar, de bază și profesional.

lucrare de termen, adăugată 28.04.2008


Bazele teoretice și juridice pentru formarea și utilizarea resurselor financiare ale municipalităților. Probleme ale utilizării eficiente a resurselor financiare ale consiliului satului Terbunsky din regiunea Lipetsk. Mobilizarea veniturilor si cheltuielilor bugetelor locale.

teză, adăugată 27.01.2012


Aspecte teoretice ale formării și utilizării resurselor financiare ale entităților economice. Esența resurselor financiare și sursele formării lor în condiții moderne. Rolul resurselor financiare în asigurarea procesului de reproducere.

lucrare de termen, adăugată 13.01.2010


Tipuri și surse principale de formare a resurselor financiare ale instituțiilor bugetare. Procedura de planificare a costurilor unei instituții bugetare pe exemplul activităților instituției bugetare de stat „Centrul integrat” serviciu social populația” din districtul Selizharovsky.

teză, adăugată 14.11.2015


Bază legală activităţile instituţiilor de învăţământ. Sursele de finanțare ale sistemului de învățământ. Structura surselor nebugetare de finanțare a instituțiilor de învățământ la nivel municipal. Finanțarea pe cap de locuitor a instituțiilor de învățământ.

teză, adăugată 05.05.2010


Principiile de organizare a finanțelor instituțiilor bugetare. Efectuarea unei analize și găsirea modalităților de îmbunătățire a mecanismului de formare și utilizare a resurselor financiare ale unei instituții bugetare pe exemplul Oficiului Rospotrebnazdora din Republica Mordovia.

1.2 Formarea și utilizarea resurselor financiare

Într-o economie de piață, o întreprindere determină în mod independent opțiunile raționale pentru toate componentele producției și activităților financiare pe baza echilibrului intereselor producătorilor și consumatorilor de produse. în care evaluare economică eficacitatea opţiunii măsurilor este profitul întreprinderii care rămâne la dispoziţia acesteia. Prin urmare, sarcina principală în condițiile de piață este creșterea eficienței întreprinderii prin optimizarea utilizării resurselor sale, inclusiv a creditului, și construirea unui program de producție promițător, precum și a planurilor întreprinderii pentru a îmbunătăți eficiența funcționării acesteia.

Fiecare dintre elementele resurselor financiare poate fi considerat din punct de vedere al procesului de reproducere. Procesul reproductiv nu este altceva decât o creștere permanentă, adăugând valoare resurselor disponibile. Caracteristicile funcționării resurselor financiare și caracteristicile muncii manageriale sugerează o împărțire condiționată a procesului de reproducere în două etape: 1) formarea și 2) utilizarea resurselor financiare. Sarcina managerului financiar este de a obține o creștere a valorii pentru fiecare.

Formarea și utilizarea resurselor financiare sunt două procese interdependente care caracterizează și dezvăluie esența mișcării resurselor financiare. Formarea este înțeleasă ca procesul de formare și mobilizare a resurselor financiare la întreprindere. Aici se determină sursele de fonduri, formele de primire a resurselor și proporțiile asocierii acestora. Formarea determină și predetermină caracteristicile mișcării ulterioare a resurselor sub formă de utilizare.

Utilizarea resurselor este procesul de utilizare a acestora în vederea desfășurării activităților întreprinderii. Aceasta presupune o cheltuială, risipă, descentralizare temporară a resurselor formate anterior. Utilizarea este legată de implementarea planurilor planificate și caracterizează trecerea la un alt nivel calitativ al sistemului. Procesele de formare și utilizare se determină și se completează reciproc, iar fiecare dintre ele afectează starea sistemului.

Astfel, procesul de reproducere a resurselor financiare este considerat de noi ca fiind format din două etape - formarea și utilizarea. Luați în considerare fiecare pe rând din punctul de vedere al managementului rațional.

În etapa de formare, întrebările despre structura resurselor și plata corespunzătoare pentru acestea sunt rezolvate.

Sursele general acceptate de formare a resurselor financiare ale unei întreprinderi sunt:

fonduri proprii și echivalente;

mobilizarea resurselor pe piața financiară;

încasările de numerar din sistemul financiar și bancar în ordinea redistribuirii (Figura 1.1).

Figura 1.1 - Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii

Această clasificare nu dezvăluie pe deplin conținutul categoriei de resurse financiare în ceea ce privește sursele formării și utilizării lor în scopul propus. Includerea profitului brut în componența surselor proprii reduce semnificativ suma resurselor financiare ale întreprinderii destinate să-și îndeplinească obligațiile financiare, constând în plăți către buget (taxa pe valoarea adăugată, accize, impozit pe venit, impozit pe proprietate, taxe pentru apă, impozit pe teren) și contribuții la fonduri extrabugetare.

Formarea resurselor financiare ale întreprinderii se realizează pe cheltuiala fondurilor proprii și echivalente, atragerea de resurse pe piața financiară și intrarea fondurilor din sistemul financiar și bancar în ordinea redistribuirii.

Capitalul propriu, în comparație cu capitalul împrumutat, se caracterizează prin următoarele caracteristici pozitive:

ușurința de atragere, deoarece deciziile legate de creșterea capitalului propriu (în special prin sursele interne de formare a acestuia) sunt luate de proprietarii și managerii întreprinderii fără a fi nevoie de a obține acordul altor entități comerciale;

capacitate mai mare de a genera profituri în toate domeniile de activitate, tk. la utilizarea acestuia nu este necesară plata dobânzii la împrumut sub toate formele sale;

asigurarea sustenabilității financiare a dezvoltării întreprinderii, solvabilitatea acesteia în termen lungși, în consecință, o reducere a riscului de faliment.

Cu toate acestea, are următoarele dezavantaje:

volum limitat de atracție și, în consecință, posibilitatea unei extinderi semnificative a activităților de exploatare și investiții ale întreprinderii în perioadele de condiții favorabile de piață și în anumite etape ale ciclului său de viață.

cost ridicat în comparație cu sursele alternative de formare de capital împrumutate.

o oportunitate nefolosită de a crește rata rentabilității capitalurilor proprii prin atragerea de fonduri împrumutate, deoarece fără o astfel de atracție este imposibil să se asigure că rata rentabilității financiare a activităților întreprinderii o depășește pe cea economică.

Astfel, o întreprindere care utilizează doar capitalul propriu are cea mai mare stabilitate financiară (coeficientul său de autonomie este egal cu unu), dar limitează ritmul dezvoltării sale (întrucât nu poate asigura formarea volumului suplimentar necesar de active în perioadele favorabile). condițiile de piață) și nu folosește oportunitățile financiare pentru creșterea rentabilității capitalului investit.

În procesul de dezvoltare a întreprinderii, pe măsură ce obligațiile sale financiare sunt rambursate, este nevoie de atragerea de noi fonduri împrumutate. Sursele și formele de împrumut de către întreprindere sunt foarte diverse. Clasificarea fondurilor împrumutate atrase de întreprindere în funcție de principalele caracteristici este prezentată în Figura 1.2.

Capital împrumutat, folosit de întreprindere, caracterizează în totalitate volumul pasivelor sale financiare (valoarea totală a datoriilor).

Prețul resurselor financiare ca procent este determinat de formula:

unde C este prețul resurselor financiare;

I - costurile de întreținere a resurselor;

P este cantitatea de resurse.

Prețul resurselor se stabilește în următoarele scopuri:

să determine nivelul costurilor financiare asociate cu funcționarea întreprinderii;

pentru acceptare decizii de investiții;

pentru a determina structura optimă a resurselor.

Pentru a evalua întregul set de tipuri de resurse utilizate de întreprindere, se utilizează următoarea formulă:

C = Scivi (1,2)

unde P este prețul întregului set de resurse utilizate;

qi - prețul celui de-al i-lea tip de resurse;

wi - gravitație specifică al i-lea fel de resurse.

Figura 1.2 - Surse și forme de împrumut

Acest indicator caracterizează un nivel suficient de rentabilitate a activităților de producție și economice ale întreprinderii, datorită necesității de a plăti resursele utilizate. Este clar că fiecare tip de resursă utilizat este asociat cu anumite costuri, care pot fi calculate cu diferite grade de acuratețe. Elementele oricăreia dintre clasificările considerate anterior pot servi drept tip estimat de resurse (ci), ceea ce face posibilă evaluarea întregului set de resurse utilizate din diferite poziții.

Structura resurselor corespunzătoare costurilor minime de întreținere poate fi recunoscută ca fiind optimă.

Desigur, structura resurselor financiare ale întreprinderii și costurile de întreținere a acestora se schimbă și, prin urmare, valoarea estimată aproximativă a prețului unei unități de resurse poate fi stabilită pe baza ratei dobânzii la împrumut care predomină pe piață. Această valoare poate fi folosită și la comparare performanță supremă unitățile unei resurse cu prețul acesteia.

Pe lângă criteriul prețului minim al resurselor utilizate, practica managementului financiar presupune și evaluarea acestora din punctul de vedere al eficacității reproducerii fondurilor proprii. Efectul pârghiei financiare este înțeles ca o creștere a rentabilității resurselor proprii, obținută prin utilizarea resurselor împrumutate, în ciuda plății acestora.

Logica acestei afirmații se datorează faptului că unul dintre factorii de impact semnificativ asupra rezultatelor producției și activităților economice ale unei întreprinderi este structura resurselor utilizate, care, împreună cu o modificare a venitului brut, poate afecta în mod semnificativ profitul net al unei entități comerciale și, în cele din urmă, profitabilitatea propriilor resurse. Efectul de decontare financiară (EFF) se calculează:

EGF \u003d (1 - H) x (R - Tsr) x, (1,3)

unde H este rata impozitului pe profit, %;

Р – rentabilitatea activelor, %;

Pr - prețul resurselor împrumutate,%;

ZR - resurse împrumutate, rub.;

SR - resurse proprii, rub.

Componenta (R - Tsr) se numește diferența pârghiei. Pentru ca efectul să fie nenegativ, diferența trebuie să fie pozitivă. Valoarea diferenţialului arată valoarea riscului, adică cu cât diferența este mai mare, cu atât risc mai mic si invers. Raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate este pârghia prin care crește efectul diferenţialului. În acest caz, dacă un nou împrumut aduce o creștere a efectului de levier financiar, atunci este profitabil.

Impactul modificărilor venitului brut asupra profitului net al întreprinderii arată puterea levierului financiar (SFR).

SFR = , (1,4)

unde VD - venit brut;

Cr este prețul resurselor, freacă.

Cât despre stadiul utilizării resurselor. Selectivitatea în aplicarea lor este cu siguranță importantă aici, iar productivitatea cea mai mare și rambursarea rapidă pot servi drept criterii (un fel de lege a preferinței de timp, când un proiect cu un ciclu de timp minim are prioritate în finanțare). Întrucât resursele financiare generate vor fi direcționate către implementarea costurilor, valoarea lor acceptabilă este importantă. Această problemă este rezolvată în cursul analizei operaționale (analiza „Costuri – Volum – Profit”). Funcționarea pârghiei de operare (producție) se manifestă prin faptul că orice modificare a încasărilor din vânzări duce la o modificare mai puternică a profitului. Forța impactului pârghiei de operare (SPR) este determinată de formula:

SPR = , (1,5)

unde BP - venituri din vânzări;

PI - costuri variabile;

GR - venit brut.

În analiza operațională sunt utilizați și alți indicatori:

Este necesar ca marja brută să fie suficientă nu numai pentru a acoperi costurile fixe, ci și pentru a forma profitul întreprinderii.

Această cantitate de mărfuri caracterizează „punctul” de recuperare a producției, sub care producția pur și simplu nu este profitabilă. Fiecare unitate ulterioară de mărfuri aduce întreprinderii un profit, a cărui valoare este determinată ca produsul dintre cantitatea de mărfuri vândute după pragul de rentabilitate și raportul dintre marja brută și numărul total de mărfuri vândute.

Pentru a determina valoarea unei posibile scăderi a veniturilor din vânzări, se utilizează un indicator al marjei de siguranță financiară, care este diferența dintre încasările din vânzări și pragul de profitabilitate.

De menționat că logica funcționării pârghiei de acționare poate fi aplicată nu numai în sfera producției de resurse financiare, ci și în cea investițională, deoarece orice utilizare a acestora poate fi însoţită de permanentă şi costuri variabile. Întrebarea clasificării lor exacte devine doar fundamentală.

Un indicator care rezumă formarea și utilizarea resurselor financiare este efectul conjugat al financiar și pârghie operațională, care este calculat ca produsul lor.

Nivelul efectului conjugat al pârghiei financiare și operaționale arată câte procente se va schimba profitul net al întreprinderii cu o modificare de 1% a veniturilor din vânzări. Dacă nivelul de spillover este de 3,3, atunci o creștere de 1% a veniturilor din vânzări ar duce la o creștere de 3,3% a venitului net. Dar acest indicator caracterizează și gradul de risc posibil și o întreprindere care demonstrează un nivel semnificativ de efect conjugat al pârghiei financiare și operaționale este, de asemenea, mai riscantă. O creștere a valorii uneia dintre componentele acestui indicator generalizant poate semnala un grad de risc în creștere într-o anumită zonă - financiară sau industrială.

Întrucât procesul de utilizare a resurselor are loc în timp, ar trebui să se țină seama de faptul că valoarea în timp a resurselor este diferită, întrucât o unitate de venit primită în viitor nu este echivalentă cu cea investită astăzi. Această prevedere se datorează faptului că valoarea nepusă în circulație se depreciază.

Procesul în care suma investită și rata dobânzii sunt cunoscute este cunoscut sub denumirea de angajamente, iar procesul în care se cunoaște suma returnată și rata de declin (rata de actualizare) este actualizarea.

Procesul de creștere a valorii investite este descris de formula

Fn = P (1 + r)n, (1,8)

unde Fn este valoarea capitalului investit în n ani;

P - valoarea investită;

Factorul (1 + r) n arată cu ce va fi moneda după n perioade la o anumită rată a dobânzii r.

Formula care arată valoarea curentă (P) a venitului așteptat în n ani (Fn) va arăta astfel:

unde P este valoarea curentă (prezentă), adică evaluarea Fn din pozitia momentului curent;

Fn - venit planificat a fi primit în anul n;

r este rata dobânzii în fracții zecimale;

n este numărul de ani (sau cifra de afaceri a capitalului).

Situația în care veniturile variază de la an la an este mai frecventă. În acest caz, valoarea totală a fluxurilor la sfârșitul perioadei poate fi calculată folosind formula:

unde FV este valoarea totală a tuturor fluxurilor de numerar;

F1, …, Fn – fluxuri de numerar pe ani.

Din punctul de vedere al momentului curent, toate elementele fluxului pot fi aduse la un moment și rezumate.

PV este suma tuturor fluxurilor de numerar actualizate.

Dacă este necesar să se calculeze rezultatul absolut al investițiilor efectuate, atunci se calculează valoarea actualizată netă, care este înțeleasă ca diferența dintre venit și investiție actualizată la un moment dat, sau, dacă veniturile și investițiile sunt prezentate sub formă de un flux de plăți, apoi sub forma valorii curente a acestui flux.

Un alt factor important de luat în considerare la utilizarea resurselor financiare este deprecierea banilor sau inflația. Într-un astfel de caz, factorul de actualizare nominal (adică aplicat în condiții inflaționiste) poate fi calculat în felul următor:

p = r + i, (1,12)

unde p este factorul de discount nominal;

r este factorul de discount obișnuit;

i - indicele de inflatie.

Astfel, luarea în considerare a aspectului de timp al funcționării și deprecierii inflaționiste a resurselor financiare permite nu numai evaluarea eficienței utilizării acestora, ci și calcularea eficienței lor nete și răspunsul la întrebarea cât valorează astăzi venitul primit în viitor. . Această abordare face posibilă legarea între etapa de investire a resurselor formate și etapa de obținere a veniturilor din utilizarea lor, fie că este vorba de sfera producției sau de sfera financiară a funcționării acestora.

Afaceri și servicii”, 2004. - 336 p. 9. Analiza situaţiilor financiare: manual. indemnizatie//Ed. O.V.Efimova, M.V. Miller. - ed. a II-a, Rev. - M .: Editura OMEGA-L, 2006. - 408 p. 10. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii. Manual Melnik M.V., Gerasimova E.B. M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 p. 11. Blank I. A. Enciclopedia unui manager financiar. [În 4 volume]. ...

Nevoile superioare se dezvoltă în paralel și cumulativ și sunt controlate de comportamentul uman la toate nivelurile organizației sale, adică există o natură tripartită a satisfacerii nevoilor prin stimulente materiale și nemateriale. 1.3. Modele de stimulare a motivaţiei interne a lucrătorilor În Occident, există multe teorii ale motivaţiei muncii. De exemplu, în practica americanilor...

Parametrii specifici ai întreprinderii, sistemele lor de management în planurile pe termen scurt (tactic) și pe termen lung (strategic) și în relația lor. 2. Analiza și evaluarea sistemului de management al personalului filialei din RME al OJSC „VolgaTelecom” 2.1. Analiza stării și utilizării personalului din ramură Un rol important în creșterea în continuare a eficienței producției îl joacă soluția ...

Se pot simți încrezători. Cu o muncă de calitate, ei au perspectiva de promovare și recompense în bani semnificative. În acest caz, motivarea personalului filialei este un factor eficient în activitatea companiei. Concluzie Toate sarcinile stabilite la începutul lucrărilor de curs au fost rezolvate. Toate metodele materiale și nemateriale de motivare utilizate pe...

Caracteristicile finanțelor organizațiilor comerciale și factorii care le determină

Distribuția primară a valorii produsului intern brut (PIB) are loc în sfera finanțelor entităților comerciale și, în primul rând, cu ajutorul finanțării organizațiilor comerciale, adică elementul ϶ᴛᴏt poate fi considerat sursă. pentru întregul sistem financiar.

Articolul 34 din Constituția Federației Ruse garantează dreptul cetățenilor de a folosi ϲʙᴏ și abilitățile și proprietățile pentru implementarea activităților antreprenoriale și de altă natură. activitate economică.
Activitatea antreprenorială este recunoscută ca o activitate independentă desfășurată cu risc, care vizează obţinerea sistematică profituri din utilizarea proprietății, din vânzarea de bunuri, prestarea muncii sau prestarea de servicii (articolul 2 din Codul civil al Federației Ruse) entitati legale, precum și persoanele fizice fără a forma o persoană juridică.

În ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii cu dreptul civil (Articolul 50 din Codul civil al Federației Ruse), scopul principal al creării și funcționării organizare comercialăîntrucât o entitate juridică va face profit, ϶ᴛᴏ predetermina conținutul relațiilor sale financiare cu alte entități. Organizațiile comerciale intră într-o varietate de relații financiare:

• cu alte organizații și persoane: despre atragerea și primirea surselor de resurse financiare (strângerea de fonduri pe bază de capital și datorii, primirea de indemnizații de asigurare și alte venituri în ordinea redistribuirii: dobânzi, dividende, cuantumul sancțiunilor financiare pentru încălcarea obligațiilor contractuale , etc.); privind utilizarea resurselor financiare (plasarea resurselor financiare în diverse active; repartizarea profiturilor între proprietari; utilizarea resurselor financiare în scopuri caritabile și în alte scopuri sociale);
• cu statul și municipiile: privind îndeplinirea obligațiilor de către o organizație comercială față de bugetele de diferite niveluri și fonduri nebugetare de stat (plăți fiscale și nefiscale), precum și primirea de fonduri bugetare de către o organizație comercială din cadrul cadrul de sprijin financiar de stat;
• cu angajații organizației privind plățile efectuate din profit (bonusuri, împrumuturi pentru achiziționarea de locuințe, bunuri de folosință îndelungată etc.)

Finanțarea organizațiilor comerciale- ϶ᴛᴏ sistem de relații legate de formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale în scopul asigurării activităților acestora și abordării problemelor sociale.

Se pot distinge următoarele principii de organizare a finanțelor în domeniul activității comerciale:

1. obtinerea si maximizarea profitului intreprinderii;
2. optimizarea surselor de formare a resurselor financiare;
3. asigurarea stabilitatii financiare a organizatiilor comerciale, incl. utilizarea diferitelor mecanisme de protecție împotriva riscurilor antreprenoriale (asigurări, hedging, crearea de rezerve financiare);
4. crearea atractivității investiționale;
5. responsabilitatea pentru desfasurarea si rezultatele activitatilor financiare si economice. Material publicat pe site-ul http://

Aceste principii sunt determinate de scopul principal al activității unei organizații comerciale - obținerea de profit, precum și de dorința oricărei entități comerciale nu numai de a menține, ci și de a-și extinde participarea pe piață.

Organizațiile comerciale își desfășoară activitatea în diferite domenii: producție de materiale, activități comerciale și de marketing, prestarea de servicii, incl. informațional și financiar. Să remarcăm faptul că, în condiții moderne, pentru a reduce riscurile antreprenoriale, organizațiile își diversifică domeniile de activitate, fuziunile intersectoriale apar ca parte a proceselor de integrare, dar influența factorului industrie asupra finanțelor organizațiilor comerciale din Federația Rusă. ramane. Acest lucru se datorează faptului că, potrivit legislației ruse, anumite tipuri de activități comerciale sunt interzise să fie combinate cu alte tipuri de activități: de exemplu, companiile de asigurări nu pot presta servicii bancare, nu pot efectua operațiuni de producție și comerț etc.; în unele cazuri, specializarea într-un tip de activitate poate da cel mai mare efect.

Factorii specifici industriei care afectează particularitatea organizării finanțelor vor fi sezonalitatea producției, durata ciclului de producție, particularitatea cifrei de afaceri a activelor de producție, gradul de risc al activității antreprenoriale etc. De exemplu, agricultura ( în special producţia vegetală) se caracterizează prin influenţa factorilor naturali şi climatici asupra procesului de producţie, ceea ce determină caracterul sezonier al acestuia, nevoia mare de acoperire de asigurare. În aceste condiții, atragerea de fonduri împrumutate pentru formarea resurselor financiare, crearea de fonduri de rezervă și asigurări joacă un rol important. Merită spus că pentru construcții, precum și pentru anumite industrii care au o lungă durată ciclu de producție(de exemplu, construcțiile navale), este caracteristică prezența unor volume mari de lucrări în derulare, ceea ce determină și necesitatea formării de resurse financiare în detrimentul fondurilor împrumutate.

Factorii naturali și climatici pot predetermina primirea veniturilor din chirii în condiții de afaceri relativ favorabile (industrii extractive) De regulă, în aceste condiții, în multe țări, egalizarea veniturilor în cadrul unei singure industrii se realizează pe baza plăților de chirie către bugetul.

Sectoarele cu un nivel relativ scăzut de profitabilitate (agricultura, locuințe și servicii comunale) au oportunități limitate de extindere a surselor de resurse financiare, inclusiv. prin emiterea de valori mobiliare.

Pentru industriile cu grad ridicat de risc profesional al lucrătorilor (industria cărbunelui, chimică, gazelor etc.), se prevăd tarife mai mari pentru asigurările sociale împotriva accidentelor industriale și bolilor profesionale.

În sfârșit, un grad ridicat de risc este inerent și activităților intermediarilor financiari (societăți de asigurări, organizații de credit), ceea ce determină cerințe mai mari pentru mărimea capitalului propriu, crearea de rezerve financiare specifice și utilizarea altor mecanisme de asigurare financiară. stabilitate (de exemplu, reasigurare pentru companiile de asigurări)

Factorii din industrie determină, de asemenea, dimensiunea unei organizații comerciale. Astfel, industria siderurgică, construcția de mașini și alte ramuri ale industriei grele implică, de obicei, întreprinderi mari, iar activitățile de comerț, servicii pentru consumatori și inovare se desfășoară în mod tradițional prin intermediul întreprinderilor mijlocii și mici. Pe baza tuturor celor de mai sus, ajungem la concluzia că specificul industriei poate predetermina forma organizațională și juridică a unei organizații comerciale, iar ϶ᴛᴏ, la rândul său, este un alt factor care afectează mecanismul financiar al unei organizații.

Forma organizatorică și juridică a unei persoane juridice este stabilită de Codul civil al Federației Ruse (Capitolul 4 Planificarea și prognoza financiară) În baza art. 50 Cod Civil Federația Rusă, entitățile juridice care sunt organizații comerciale pot fi create sub formă de parteneriate și companii economice, cooperative de producție, întreprinderi unitare de stat și municipale. Diferite forme organizatorice și juridice determină caracteristicile formării resurselor financiare la momentul creării organizației, distribuția profiturilor, responsabilitatea financiară a fondatorilor și participanților.

Astfel, resursele financiare la momentul constituirii societatilor pe actiuni se formeaza pe cheltuiala fondurilor primite din plasarea actiunilor; parteneriate si cooperative - din plasarea actiunilor; întreprinderi unitare – în detrimentul fondurilor bugetare. Merită spus pentru companii de afaceri se are în vedere posibilitatea atragerii de resurse financiare prin plasarea titlurilor de creanţă.

Forma organizatorică și juridică afectează caracteristicile repartizării profitului: în societățile pe acțiuni, o parte din profit este distribuită sub formă de dividende între acționari; profitul întreprinderilor unitare poate merge la buget nu numai sub formă de impozit, ci și plăți nefiscale (cu excepția cazului în care proprietarul decide altfel); în cooperativele de producție, o parte din venitul (profitul) antreprenorial este repartizată între membri 5% din profitul net) și direcția de utilizare a acestuia (acoperirea pierderilor, răscumpărarea obligațiunilor companiei și răscumpărarea acțiunilor în lipsa altor surse) Cooperative de producție aloca o parte din venitul antreprenorial unui fond indivizibil.

În general, finanțarea organizațiilor comerciale ca verigă în sistemul financiar, indiferent de specificul organizatoric, juridic și de industrie, are următoarele caracteristici:

• resursele financiare sunt deținute de organizații comerciale (cu excepția întreprinderilor unitare);
• managementul financiar al unei organizații comerciale este axat pe implementarea obiectivului său principal - realizarea de profit;
• limitată în comparație cu alte părți ale sistemului financiar, reglementarea de stat a finanțelor organizațiilor comerciale. Reglementarea de stat a formării și utilizării resurselor financiare ale organizațiilor comerciale este asociată cu definirea obligațiilor fiscale, precum și a obligațiilor care decurg din posibila utilizare a fondurilor bugetare (subvenții, subvenții, ordine de stat și municipale, investiții bugetare, împrumuturi bugetare)

Sursele și tipurile de resurse financiare ale organizațiilor comerciale

Resurse financiare organizare comercială - ϶ᴛᴏ totalitatea veniturilor în numerar, încasărilor și economiilor unei organizații comerciale utilizate pentru a-și asigura activitățile, a dezvolta organizația sau a-și menține locul pe piață, precum și pentru a rezolva anumite probleme sociale.

Surse de resurse financiare la crearea unei organizații comerciale. La momentul înființării unei organizații comerciale se formează: capital autorizat (capital social - din parteneriate, un fond de acțiuni - din cooperative de producție, un fond autorizat - dintr-o întreprindere unitară) pe cheltuiala contribuțiilor de la fondatori. . Capitalurile autorizate (sociale) ale societatilor de persoane si societatilor cu raspundere limitata sunt impartite in actiuni, capitalurile autorizate ale societatilor pe actiuni - in actiuni; Cu toate acestea, ele sunt formate din contribuțiile fondatorilor și participanților pentru achiziționarea acestor acțiuni și acțiuni. Capitalul autorizat poate fi plătit în numerar și alte proprietăți. Anumite tipuri de activități prevăd reglementarea legală a cotei capitalului autorizat în numerar (de exemplu, bancar) Fond mutual cooperativa de productie se formează pe cheltuiala acțiunilor participanților, care pot fi și sub formă monetară și nemoneară. Fondul statutar al unei întreprinderi unitare se formează pe cheltuiala cheltuielilor de capital ale bugetului ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙa nivelului actual, precum și a transferului direct de clădiri, structuri, utilaje, terenuri. În conformitate cu legislația ϶ᴛᴏm rusă, este interzisă participarea comună a Federației Ruse, un subiect al Federației Ruse, a unei municipalități la crearea unei întreprinderi. Ca surse de resurse financiare la momentul înființării organizației, este considerată partea bănească a plății capitalului autorizat (capital social, fond autorizat sau acțiuni).

Surse de resurse financiare în procesul de funcționare a unei organizații comerciale.

1. Principala sursă de formare a resurselor financiare a unei organizații comerciale va fi încasările din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) aferente activităților statutare ale organizației ϶ᴛᴏ-a. Creșterea veniturilor din vânzările de produse este una dintre principalele condiții pentru creșterea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale. O astfel de creștere poate fi determinată de o creștere a producției și a vânzărilor de bunuri (lucrări, servicii), precum și de o creștere a prețurilor și a tarifelor. În condiții de concurență și cerere elastică, relația dintre acești doi factori este în mod tradițional invers proporțională: creșterea prețului poate duce la o reducere a vânzărilor și invers. Merită spus că pentru a maximiza profiturile, o organizație comercială este nevoită să caute raportul optim între preț și volumul producției. Structura veniturilor din vânzări este determinată de productivitatea muncii, intensitatea muncii și intensitatea capitalului producției, disponibilitatea tehnologiilor moderne care fac posibilă utilizarea economică a diferitelor tipuri de resurse.

2. Activitățile unei organizații comerciale sunt, de asemenea, asociate cu vânzarea de proprietăți, atunci când echipamentele și alte proprietăți învechite din punct de vedere moral (uneori din punct de vedere fizic) sunt vândute la o valoare reziduală, se vând stocurile de materii prime și materiale. Ponderea acestei surse în suma totală a surselor de resurse financiare ale unei organizații comerciale depinde de mulți factori: tipul de activitate a organizației (de exemplu, producția de înaltă tehnologie, intensivă în știință necesită actualizarea constantă a echipamentelor), situație specifică (o organizație poate vinde o parte din proprietate pentru a achita conturile de plătit) Astăzi, în contextul îmbunătățirii constante a tehnologiilor informaționale, aproape toate organizațiile actualizează echipamente informatice și software pentru aceasta, realizând proprietatea care se retrage.

3. În cursul activităților sale, o organizație comercială primește nu numai venituri din vânzări, ci și venituri neexploatare. Astfel de venituri includ: încasările legate de furnizarea de bani și alte proprietăți pentru utilizare temporară contra cost (inclusiv dobânda la împrumuturile acordate de organizație, dobânda la depozitele bancare etc.); venituri aferente participării la capitalul autorizat al altor organizații (inclusiv dobânzi și alte venituri din titluri de valoare); profitul primit ca urmare a activităților comune în cadrul unui contract de parteneriat simplu; amenzi, penalități, confiscări pentru încălcarea condițiilor contractuale; încasări în compensare pentru pierderile cauzate organizației (inclusiv indemnizații de asigurare); profitul anilor anteriori, dezvaluit in anul de raportare; sumele conturilor de plătit și datoriilor depozitare, pentru care termenul de prescripție a expirat; diferențe de curs valutar la operațiunile în valută; valoarea reevaluării activelor.

Veniturile nefuncționale ale diferitelor organizații nu se potrivesc ca componență. De exemplu, dacă statutul unei organizații recunoaște închirierea proprietății ca activitate statutară, atunci veniturile din chirii primite de ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ vor fi contabilizate ca venituri din vânzare. Dacă statutul organizației nu prevede activități de închiriere, atunci chitanța de chirie este clasificată drept venit neexploatare.

Factorii care afectează ponderea veniturilor neexploatare în sursele de resurse financiare ale unei organizații comerciale vor fi gradul de diferențiere a activelor acesteia, rentabilitatea investițiilor în aceste active, gradul de fiabilitate a relațiilor economice cu furnizorii și cumpărătorii etc. În condițiile încălcării frecvente a obligațiilor de către partenerii de tranzacție, o organizație poate primi sume importante amenzi, penalități, pierderi prevăzute de aceste acorduri. Merită spus că caracterul complet al primirii sancțiunilor financiare depinde și de calificările serviciului juridic al organizației în pregătirea acordurilor ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ și, de asemenea, dacă este necesar, în litigii.

4. Să remarcăm faptul - că, în condiții moderne, o parte din resursele financiare ale unei organizații comerciale este atrasă prin participarea acesteia pe piața financiară în calitate de împrumutat și emitent. Este important de menționat că una dintre cele mai importante valori ale pieței financiare este extinderea posibilităților entităților economice în alegerea surselor de formare a resurselor financiare.

O organizație comercială operațională (societate pe acțiuni) poate strânge fonduri pe piața financiară printr-o emisiune suplimentară de acțiuni. Recent, printre cei mai mari emitenți ruși (Gazprom, Gazinvest, Sibneft, MTS, Wimm-Bill-Dann, Alfabank, Sberbank etc.), s-a răspândit practica strângerii de fonduri pe bază de datorii - prin emiterea de obligațiuni (așa- numite „obligațiuni corporative”) sau facturi pe termen lung. Cu ϶ᴛᴏm, trebuie avut în vedere faptul că emisiunea și emisiunea suplimentară de titluri de creanță sunt orientate nu numai către investitorii naționali, ci și către investitori străini (mulți dintre acești emitenți emit titluri exprimate în valută, care sunt listate la cel mai mare nivel mondial). burse de valori)

Rata ridicată a dobânzii și cerințele stricte pentru garanții fac împrumuturile bancare inaccesibile multor organizații comerciale ca sursă de resurse financiare.
Trebuie menționat că situația este deosebit de dificilă pentru întreprinderile mici și mijlocii. Astăzi, există mai multe programe (inclusiv în cadrul unui împrumut de la Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare) pentru a asigura disponibilitatea împrumuturilor bancare pentru întreprinderile mici și mijlocii. Este important de menționat că, însă, cu toate acestea, sursa formării resurselor financiare este nesemnificativă ca volum pentru întreprinderile mici și mijlocii.

Strângerea de fonduri pe piața financiară a unei organizații comerciale este în mod tradițional asociată cu implementarea proiectelor sale majore de investiții, inclusiv. odată cu extinderea organizaţiei.

Semnificația surselor de resurse financiare ale unei organizații comerciale legate de funcționarea pieței financiare este determinată de atractivitatea investițională a acestei organizații, de forma sa organizatorică și juridică (strângerea de fonduri din toate segmentele pieței financiare este posibilă doar printr-o societate pe acțiuni), și nivelul de rentabilitate pe piața financiară. De asemenea, organizațiile comerciale țin cont de faptul că, odată cu creșterea surselor împrumutate de formare a resurselor financiare, crește riscul de insolvență și, în consecință, pierderea stabilității financiare.

5. Fondurile de la bugete vin organizațiilor comerciale ca parte a sprijinului de stat pentru activitățile acestora (vezi capitolul 5 din manualul Reglementarea financiară a proceselor socio-economice) În condițiile transformărilor pieței, ponderea fondurilor bugetare în sursele financiare. resursele întreprinderilor au scăzut semnificativ. Este important de menționat că, însă, cu toate acestea, organizațiile comerciale pot primi fonduri bugetare sub formă de subvenții și subvenții, investiții, împrumuturi bugetare de la bugete de diferite niveluri. Furnizarea de fonduri bugetare către organizațiile comerciale este strict țintită și se realizează în mod tradițional pe bază de concurență. Uneori este dificil să alocați fonduri bugetare din alte surse de resurse financiare ale unei organizații comerciale. Astfel, fondurile bugetare primite sub formă de plată pentru o comandă de stat sau municipală sunt reflectate ca venituri din vânzări.

6. Resursele financiare pot fi generate din veniturile de la principalele companii („mamă”), fondatorul (fondatorii) În cursul funcționării unei organizații comerciale, aceasta poate primi fonduri de la fondator (fondatori), de exemplu, atunci când hotărând majorarea capitalului autorizat. În holdinguri, grupuri financiare și industriale, redistribuirea fondurilor este de obicei sistematică și complexă: de la societatea-mamă la alți participanți și invers, precum și între participanți. Funcționarea fondurilor de cercetare-dezvoltare intersectorială și intrasectorială se bazează și pe redistribuirea fondurilor între organizațiile care participă la crearea unor astfel de fonduri.

Structura tuturor surselor de formare a resurselor financiare ale organizațiilor comerciale din Federația Rusă este prezentată în fig. 7.1. Aceste diagrame indică faptul că, cu o mare varietate de astfel de surse, cea mai mare pondere o reprezintă veniturile din vânzarea produselor (lucrări și servicii)

Datorită surselor enumerate, se formează următoarele forme și tipuri de resurse financiare ale unei organizații comerciale: venituri în numerar; economii de numerar; încasări în numerar.

1. Venituri în numerar organizație comercială - ϶ᴛᴏ:

• profit din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii);
• profit din vânzarea proprietății, soldul veniturilor și cheltuielilor neexploatare.

Figura nr. 7.1. Structura surselor pentru formarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale

Profitul din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) este definit ca diferența dintre încasările din vânzare (redus cu valoarea taxei pe valoarea adăugată, accize și alte taxe similare) și costurile de producere a bunurilor (lucrări sau servicii) Notă faptul că în situațiile financiare moderne se face distincția între profitul brut (încasările din vânzări minus costurile fără cheltuieli de gestiune și comerciale) și profitul (pierderea) din vânzări (inclusiv cheltuielile de administrare):

1. Venituri din vânzări (minus TVA, accize și alte plăți similare)
2. Costul bunurilor (lucrări sau servicii) vândute (excluzând cheltuielile de gestiune și comerciale)
3. Nu uitați că profitul brut (p. 1 - p. 2)
4. Cheltuieli de management si comerciale
5. Profit (pierdere) din vânzări (p. 3 - p. 4)

Profitul din vânzarea proprietății este definit ca diferența dintre veniturile din vânzarea proprietății și costurile asociate cu o astfel de vânzare.

În sfârșit, soldul (profit sau pierdere) aferent operațiunilor non-trading este definit ca venitul primit din astfel de operațiuni, redus cu costurile asociate implementării lor.

Profitul va fi cel mai important indicator al activităților financiare și economice ale organizației, analiza valorii sale absolute, dinamicii, corelarea cu costurile sau veniturile din vânzări este utilizată pentru a evalua starea financiară a organizației, inclusiv. la luarea deciziilor cu privire la investiții, împrumuturi bancare.

2. Economii de numerar ca formă de resurse financiare sunt reprezentate de amortizare, rezerve și alte fonduri formate din profiturile anilor anteriori.

După cum știți, costul mijloacelor fixe și al altor proprietăți amortizabile este transferat la costul produselor nou create (bunuri, servicii) treptat, acumulându-se pentru reproducerea lor ulterioară. Acest proces este însoțit de deduceri regulate de amortizare. Există mai multe moduri de a calcula amortizarea. Merită spus că sunt folosite metode contabile precum:

• liniar;
• reducerea soldului;
• anulări de costuri bazate pe sumele numărului de ani din durata de viață utilă;
• anulări proporționale cu volumul produselor de lucrări (servicii)

Pentru impozitare, proprietatea amortizabilă este combinată în zece grupuri, în funcție de durata de viață utilă (Articolul 258 din Codul fiscal al Federației Ruse) Pentru clădiri, structuri, dispozitive de transmisie, durata de viață utilă este de 20 de ani sau mai mult, metoda liniare a se aplică amortizarea. Pentru alte mijloace fixe în scopuri fiscale, o organizație comercială are dreptul de a alege o metodă de amortizare între liniară și neliniară. Coeficienții de corecție (2-3) pot fi aplicați elementelor individuale de proprietate amortizabilă (Articolul 259 din Codul Fiscal al Federației Ruse)

Pe baza celor de mai sus, ajungem la concluzia că ponderea economiilor de numerar asociate cu deprecierea în componența resurselor financiare este determinată de costul și tipul proprietății amortizabile, de timpul funcționării acesteia și de metodele de amortizare alese.

Raportul dintre profit (ca suma totală a profitului din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii), profitul din vânzarea proprietății și soldul veniturilor și cheltuielilor neexploatare) și amortizarea ca principale tipuri de resurse financiare ale unui organizarea comercială este prezentată clar în Fig. 7.2.

Figura nr. 7.2. Structura principalelor tipuri de resurse financiare ale organizațiilor comerciale

Datorită deducerilor din profit, o organizație comercială poate forma fonduri de rezervă: pentru achitarea datoriilor, pentru compensarea prejudiciului survenit ca urmare a unor evenimente neprevăzute (a se vedea capitolul 3 din manualul de management financiar) Rețineți că termenul „fond” din acest caz este denumire condiționată, deoarece acumularea nu are loc de obicei într-un cont bancar separat, ci prin menținerea sau creșterea soldului nedescrescător al fondurilor în contul principal (sau conturile principale) ale organizației.

3. încasări în numerar acționează sub formă de fonduri bugetare; fonduri strânse de pe piața financiară; fonduri primite în ordinea redistribuirii de la societatea principală („mamă”), de la o organizație superioară, ca urmare a redistribuirii intra- și inter-industriale.

Instructiuni de utilizare a resurselor financiare

Întrucât sarcina principală a unei organizații comerciale va fi maximizarea profitului, se pune constant problema alegerii direcției de utilizare a resurselor financiare: investiții în scopul extinderii principalelor activități ale unei organizații comerciale sau investiții în alte active. După cum știți, valoarea economică a profitului este asociată cu obținerea unui rezultat din investiții în cele mai profitabile active.

Se pot distinge următoarele domenii principale de utilizare a resurselor financiare ale unei organizații comerciale:

• investitii de capital.
• Extinderea capitalului de lucru.
• Implementarea activităților de cercetare și dezvoltare (R&D)
• Plata taxelor.
• Plasarea în valori mobiliare ale altor emitenți, depozite bancare și alte active.
• Repartizarea profitului între proprietarii organizației.
• Stimularea angajaților organizației și sprijinirea familiilor acestora.
• scopuri caritabile.

Dacă strategia unei organizații comerciale este asociată cu menținerea și extinderea poziției sale pe piață, atunci investițiile de capital (investiții în active fixe (capital)) sunt necesare. Investițiile de capital sunt unul dintre cele mai importante domenii de utilizare a resurselor financiare ale unui organizare comercială. În condițiile rusești, este foarte important să creștem volumul investițiilor de capital din cauza necesității de a moderniza echipamentele, de a introduce tehnologii de economisire a resurselor și alte inovații, deoarece procentul nu numai moral, ci și uzura fizica echipamentul este foarte mare.

Situația nefavorabilă din Federația Rusă în domeniul investițiilor în sectorul real al economiei (cum se numesc investițiile de capital în sectoarele de producție ale economiei) este cauzată de următoarele motive:

• ratele ridicate ale inflației, tipice pentru anii 1990, nu au permis întreprinderilor să realizeze pe deplin reproducerea extinsă a activelor imobilizate, deoarece veniturile din vânzări datorate diferenței de prețuri nu au acoperit în mod tradițional nici măcar costurile materiilor prime, materialelor, combustibilului;
• investitorii externi investesc exclusiv în acele industrii care asigură o rentabilitate rapidă ( activitate comercială, industriile de materii prime, producția de materiale de construcție)

Investițiile în mijloacele fixe ale unei organizații comerciale se realizează din următoarele surse: amortizarea, profiturile unei organizații comerciale, împrumuturi bancare pe termen lung, împrumuturi bugetare și investiții, venituri din plasarea acțiunilor pe piața financiară, venituri din plasare. a titlurilor de valoare pe termen lung. Un împrumut bancar nu va fi principala sursă de investiții în capital fix, deoarece este extrem de important ca instituțiile de credit care emit împrumuturi pe termen lung să mențină lichiditatea să aibă pasive de aceleași termeni și sume. De asemenea, fondurile bugetare limitate nu permit considerarea veniturilor bugetare ca o sursă importantă de investiții de capital. Datorită capacității nesemnificative a pieței financiare ruse, un număr excepțional de mic de organizații comerciale pot atrage resurse financiare pentru investiții de capital pe piața financiară. Cu excepția celor de mai sus, o emisiune suplimentară de acțiuni este plină de pericolul pierderii controlului asupra conducerii organizației. În consecință, printre sursele de investiții de capital, principalele pentru organizațiile comerciale rusești în prezent vor fi profitul și amortizarea.

Pe lângă reproducerea extinsă a activelor imobilizate, o parte din profiturile organizației pot fi direcționate către extinderea capitalului de lucru - achiziționarea de materii prime suplimentare, materiale. Merită spus că în acest scop pot fi atrase și credite bancare pe termen scurt, pot fi folosite fonduri primite în ordinea redistribuirii de la societatea principală („mamă”) etc.

Este important de știut că participarea unei organizații comerciale la cercetarea științifică este de mare importanță pentru dezvoltarea afacerii. Este demn de remarcat această experiență țări străine arată că organizațiile care inovează sunt mai puțin expuse riscului de faliment și oferă un nivel ridicat de profitabilitate. Material publicat pe site-ul http://
Prin urmare, o parte din profitul unei organizații comerciale, precum și fondurile primite sub formă de finanțare direcționată (de exemplu, fonduri bugetare), pot fi utilizate pentru a desfășura activități de cercetare și dezvoltare (C&D)

În literatura de specialitate, forma nemoneară a capitalului fix și de lucru este denumită în mod tradițional capital fix și de lucru.

După cum sa menționat deja, deducerile din profit pot fi direcționate către fonduri sectoriale și intersectoriale de cercetare și dezvoltare. Trebuie amintit că astfel de deduceri reduc baza de impozitare a impozitului pe venit.

Profitul ca venit în numerar al unei organizații comerciale este supus impozitării. Este de spus că, pentru a determina baza impozabilă pentru impozitul pe profit, veniturile din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) și drepturi de proprietate, precum și veniturile neexploatare, sunt reduse cu ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ cheltuielile efectuate. Venitul impozabil include numai veniturile acceptate în scopuri fiscale. Veniturile care nu sunt luate în considerare la determinarea bazei de impozitare (de exemplu, încasările sub formă de finanțare vizată) nu sunt supuse impozitării.La fel, cheltuielile se împart în: a) reducerea bazei de impozitare și b) efectuate din profitul rămas la dispoziţia organizaţiei. Astăzi este posibilă reportarea pierderilor în perioadele viitoare. Pe baza celor de mai sus, ajungem la concluzia că în practică este posibilă o situație când, dacă o organizație comercială are profit conform situațiilor financiare, este posibil să nu aibă profit impozabil conform contabilității fiscale.

Legislația fiscală rusă stabilește cota impozitului pe venitul corporativ la 24% (pentru nerezidenți - 20%); asupra veniturilor sub formă de dividende - 6% (pentru organizațiile nerezidente privind valorile mobiliare rusești și organizațiile rezidente pe titlurile de valoare ale emitenților străini - 15%); din veniturile din titluri de stat și municipale emise după 20 ianuarie 1997 - 15%. În general, putem vorbi de o cotă de impozitare pe venit relativ scăzută (pentru comparație: în Germania, cota maximă de impozit pe venitul corporațiilor este de 50%) beneficii prevăzute de legislația anterioară.

Întreprinderile mici pot trece la un sistem de impozitare simplificat, care înlocuiește plata impozitului pe profit, impozitul pe proprietate și impozitul social unificat cu un singur impozit. Obiectul impozitării îl constituie fie veniturile primite (sunt luate în considerare la fel ca la determinarea bazei impozabile pentru impozitul pe profit), fie veniturile reduse din cheltuieli. În primul caz, cota de impozitare este de 6%, în al doilea - 15%.

Dacă activitățile unei mici afaceri sunt supuse unui singur impozit pe venitul imputat într-o entitate constitutivă a Federației Ruse, atunci compania este obligată să treacă la plata unui astfel de impozit, a cărui rată este de 15%. Impozitul unificat pe venitul imputat înlocuiește și impozitul pe profit, impozitul pe proprietate și impozitul social unificat. Organizatii - producatorii de produse agricole pot trece la plata unui singur impozit agricol (taxa agricola).Mecanismul de aplicare a acestuia este similar cu un singur impozit cu un sistem de impozitare simplificat.

Pentru economii suplimentare, o organizație comercială poate investi nu numai în propria producție, ci și în alte active. Astfel de active pot fi acțiuni la capitalurile autorizate ale altor organizații (inclusiv acțiuni ale altor emitenți); titluri de creanță (obligațiuni, bilete la ordin, inclusiv titluri de stat și municipale); depozituri bancare; transferul de fonduri către alte organizații pe baza acordurilor de împrumut; dobândirea proprietății pentru transferul ulterioar în leasing etc. Investițiile denumite pot fi diferite în termeni: de la câteva ore (asemenea servicii sunt oferite de bănci pentru investiții pe termen scurt) până la câțiva ani. Structura investițiilor pe termene este determinată de structura obligațiilor organizației pe termene, în timp ce ϶ᴛᴏm este imposibilă plasarea resurselor în active pe termen lung, având obligații pe termen scurt.
Este de remarcat faptul că principalele principii pentru plasarea temporară a resurselor financiare gratuite vor fi lichiditatea activelor (acestea ar trebui să se transforme cu ușurință în mijloace de plată în orice moment) și diversificarea (în condițiile de piață de investiții imprevizibile, cu atât este mai probabil să economisească). fonduri, cu cât setul de active în care se fac investițiile este mai mare)

Este important de menționat că una dintre principalele diferențe dintre organizațiile comerciale și cele necomerciale este, de fapt, că profiturile organizațiilor comerciale sunt distribuite între proprietarii organizației ϶ᴛᴏ-a. Societățile pe acțiuni plătesc dividende proprietarilor de acțiuni ordinare și privilegiate; parteneriate, societăți cu răspundere limitată distribuie profiturile ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ direct cu o cotă din capitalul autorizat (acțiuni). Profitul întreprinderilor unitare, dacă nu se decide altfel de către proprietar, poate veni sub formă de venituri nefiscale la bugetul de funcționare. Mărimea și regularitatea plăților de dividende pe acțiuni și plățile aferente acestora, împreună cu alți factori, determină atractivitatea investițională a unei organizații comerciale.

Resursele financiare ale unei organizații comerciale pot fi o sursă de cheltuieli asociate cu stimularea angajaților și sprijinirea membrilor familiei acestora. În detrimentul profitului, multe organizații nu doar plătesc bonusuri angajaților, ci plătesc și costurile educației, asistenței medicale, serviciilor de sănătate ( GYM-urile, sanatorie, dispensare etc.), dobândesc locuințe; să efectueze plăți suplimentare la prestațiile de stat pentru copii; încheie acorduri privind asigurarea medicală voluntară pentru angajați și familiile acestora, pensii suplimentare. Astfel, în rândul fondurilor de pensii nestatale, ponderea cea mai mare în ceea ce privește mărimea rezervelor de pensii și a pensiilor suplimentare o ocupă așa-numitele fonduri corporative create de o organizație comercială sau organizații comerciale afiliate.

Resursele financiare ale organizațiilor (profituri, încasări) pot fi acum utilizate și în scopuri caritabile. Fondurile sunt transferate către orfelinate, școli-internat, instituții de îngrijire a sănătății, direct cetățenilor individuali, precum și sprijin pentru instituțiile de cultură, artă, știință și educație. Având în vedere scopul principal al activităților organizațiilor comerciale - maximizarea profiturilor, această direcție de utilizare a resurselor financiare nu poate fi la scară largă. Este important de menționat că, însă, cu toate acestea, multe instituții de servicii sociale, teatre, muzee, instituții de învățământ primesc fonduri de la marile organizații comerciale.

Caracteristici ale managementului financiar al organizațiilor comerciale

Managementul financiar al unei organizații comerciale - procesul de creare a ϶ᴛᴏ mecanism financiar organizarea relaţiilor sale financiare cu alte subiecte. Este de remarcat faptul că include următoarele elemente principale:

• planificare financiara;
• Managementul operational;
• control financiar.

1. planificare financiara. La elaborarea planurilor financiare ale unei organizații comerciale se compară costurile planificate pentru activitățile desfășurate cu oportunitățile disponibile, se determină direcțiile de investiție efectivă de capital; identificarea rezervelor în fermă pentru creșterea resurselor financiare; optimizarea relatiilor financiare cu contrapartidele, statul etc.; controlul asupra stării financiare a întreprinderii. Necesitate planificare financiara organizarea comercială poate fi cauzată nu numai de o nevoie internă management eficient resurse financiare, dar și externe – dorința creditorilor și investitorilor de a avea informații despre rentabilitatea investițiilor viitoare.

Pentru a elabora planuri și previziuni financiare pentru o organizație comercială sunt utilizate o varietate de metode:

• normativ,
• modelare economică și matematică,
• reducere etc.

Metoda normativă poate fi utilizată în evaluarea datoriilor fiscale viitoare și a cheltuielilor de amortizare. Este de remarcat faptul că optimizarea surselor de resurse financiare, evaluarea influenței diferiților factori asupra posibilei lor creșteri sunt efectuate folosind metoda modelării economice și matematice. La luarea deciziilor pe termen lung se folosește metoda de actualizare, care prevede o evaluare a rentabilității viitoare a investițiilor și a impactului factorilor inflaționisti asupra acesteia.

Economia de piață este caracterizată de incertitudine, prin urmare, cel mai dificil lucru în elaborarea planurilor și previziunilor financiare ale unei organizații comerciale va fi evaluarea posibilelor riscuri. În gestionarea riscurilor este extrem de important să le identificăm, să le clasificăm, să evaluăm dimensiunea și impactul asupra deciziilor luate, să identificăm posibile măsuri de atenuare a riscurilor (asigurare, acoperire, crearea de rezerve, diversificare) mecanisme de minimizare a acestora.

Specificul planificării financiare a unei organizații comerciale va fi absența oricăror forme obligatorii de planuri și previziuni financiare. Cerințele pentru alcătuirea indicatorilor planurilor și previziunilor financiare pot fi determinate de: organele de conducere ale organizațiilor comerciale (de exemplu, o adunare a acționarilor unei societăți pe acțiuni); organismul care reglementează piața valorilor mobiliare și determină componența informațiilor prezentate în prospectul de emisiune; organizare de credit. În cazul ϶ᴛᴏm, diferite instituții de credit pot avea diferite forme de fundamentare tehnică a unei cereri de împrumut, în care se reflectă indicatorii financiari de prognoză.

Astăzi, procesul de elaborare a planurilor și previziunilor financiare ale unei organizații comerciale se numește în mod obișnuit bugetare. Când bugetarea sunt dezvoltate și legate între ele planuri financiare:

• veniturile și cheltuielile în numerar ale organizației (planurile financiare ale întreprinderilor au fost elaborate în mod tradițional sub forma unui echilibru de venituri și cheltuieli);
• active si pasive (prognoza bilantului, legata in mod traditional de conditiile de pasiv si investitii);
• fluxuri de numerar (în condițiile unei economii planificate la nivel central, astfel de planuri financiare au fost numite un plan de numerar, care reflectă încasările de numerar și cheltuielile viitoare în numerar și un calendar de plăți (evaluarea încasărilor viitoare și a plăților în formă diferită de numerar))

Soldul veniturilor și cheltuielilor în numerar ca principal plan financiar al unei organizații comerciale conține în mod tradițional patru secțiuni:

1. sursa de venit;
2. cheltuieli;
3. relația cu sistemul bugetar;
4. decontari cu institutiile de credit.

Previziunile privind veniturile și cheltuielile, activele și pasivele și fluxurile de numerar pot fi conținute în planul de afaceri al unei organizații comerciale. Planul de afaceri demonstrează strategia activităților financiare și economice ale organizației, pe baza acesteia, creditorii și investitorii decid să îi asigure fonduri. Partea financiară a planului de afaceri conține următoarele calcule: prognoza rezultatelor financiare; calculul necesarului de investiții suplimentare și formarea surselor de finanțare; model de flux de numerar redus; calcularea pragului de rentabilitate (pragul de rentabilitate)

2. Managementul operational. Este important de știut că analiza execuției planurilor și previziunilor financiare este de mare importanță pentru managementul financiar al unei organizații comerciale. Cu ϶ᴛᴏm, nu este întotdeauna o condiție prealabilă ca indicatorii financiari planificați să fie actuali. Identificarea motivelor abaterii de la indicatorii planificați (prognoze) este de cea mai mare importanță pentru un management eficient. Datele privind execuția efectivă a planurilor financiare sunt analizate nu numai de diviziile speciale ale organizației, ci și de organele de conducere ale unei organizații comerciale.

Pentru a lua decizii operaționale de management pe probleme financiare, este important ca conducerea organizației să aibă nu numai planuri și previziuni financiare, ci și să primească informații detaliate despre starea pieței financiare, situația financiară a contrapartidelor în tranzacții. , posibilele schimbări în condițiile pieței și reforma fiscală. În organizațiile mari, sunt create centre analitice speciale pentru a colecta astfel de informații. O organizație comercială poate cumpăra, de asemenea, astfel de informații - în special, evaluările analitice pe piețele financiare vor fi unul dintre serviciile băncilor comerciale moderne. Firmele de audit pot oferi, de asemenea, servicii de consultanță care influențează luarea deciziilor financiare.

Organizațiile comerciale recurg la serviciile societăților de administrare și ale altor participanți la piața valorilor mobiliare atunci când plasează resurse financiare în valori mobiliare, plasează propriile valori mobiliare pe piață, efectuează tranzacții cu numerar și futures pe diverse segmente ale pieței financiare.

O instituție de credit acționează în mod tradițional ca societate-mamă într-un grup financiar și industrial, dar funcțiile de management financiar ale tuturor organizațiilor incluse în acest grup sunt concentrate într-o mai mare măsură în acesta. Compania-mamă a grupului financiar și industrial optimizează fluxurile financiare între participanți, gestionează riscurile și determină strategia de alocare a resurselor financiare ale organizațiilor din cadrul grupului.

3. Control financiar. Controlul financiar de stat asupra organizațiilor comerciale cu forme nestatale de proprietate se limitează la aspectele legate de îndeplinirea obligațiilor fiscale, precum și la utilizarea fondurilor bugetare, dacă o organizație comercială primește astfel de fonduri ca parte a asistenței de stat. Este important de știut că controlul financiar intern, precum și controlul de audit, sunt de mare importanță pentru managementul financiar eficient al unei organizații comerciale.

Controlul financiar la fermă poate fi efectuat de unități speciale create în organizații comerciale care efectuează verificarea și analiza documentelor. Controlul financiar la fermă are loc și în procesul de aprobare de către șeful organizației (șefii de departamente) a documentelor care întocmesc tranzacții financiare și economice. Organizațiile comerciale incluse în holdinguri, asociațiile sunt verificate de către societățile-mamă („mamă”), care au și servicii speciale de control în componența lor.

Pentru a obține informații fiabile despre situația financiară a unei organizații comerciale, pentru a identifica rezervele disponibile, conducerea acesteia poate iniția un audit și o anchetă. Anumite tipuri de activități, forme organizatorice și juridice, indicatori înalți ai activelor și veniturilor din vânzarea de produse (lucrări, servicii), participarea capitalului străin necesită un raport de audit obligatoriu privind fiabilitatea situațiilor financiare ale unei organizații comerciale. Pe baza tuturor celor de mai sus, ajungem la concluzia că auditurile unei organizații comerciale pot fi atât de inițiativă, cât și obligatorii.

O caracteristică a controlului la fermă și a auditului unei organizații comerciale va fi concentrarea acesteia pe evaluarea eficienței deciziilor manageriale, precum și pe identificarea rezervelor pentru creșterea resurselor financiare.

Pe baza tuturor celor de mai sus, ajungem la concluzia că managementul financiar al unei organizații comerciale include elemente de management similare altor părți ale sistemului financiar, dar cu ϶ᴛᴏm există o specificitate de planificare financiară, management operațional și organizare a control financiar.

Întrebări de control

1. Care sunt principalele grupuri de relații care determină finanțele organizațiilor comerciale. Definiți finanțarea afacerii.
2. Care sunt principiile de organizare a finanțelor în domeniul activității comerciale?
3. Ce factori influențează mecanismul financiar al unei organizații comerciale?
4. Definiți resursele financiare ale unei organizații comerciale.
5. Precizați sursele de formare a resurselor financiare ale unei organizații comerciale.
6. Numiți tipurile de resurse financiare ale unei organizații comerciale.
7. În ce scopuri pot fi utilizate resursele financiare ale unei organizații comerciale?
8. Care este dilema în alegerea direcțiilor de utilizare a resurselor financiare ale organizațiilor comerciale?
9. Care este specificul planificării financiare a unei organizații comerciale?
10. Care sunt caracteristicile controlului activităților financiare ale unei organizații comerciale?

Sarcini pentru munca independentă

1. Realizați un tabel care să reflecte influența industriei și a factorilor organizatorici și juridici asupra caracteristicilor mecanismului financiar al diferitelor organizații comerciale.
2. Pe exemplul situațiilor financiare ale unei anumite organizații comerciale, determinați structura surselor și tipurile de resurse financiare. Dați posibilele motive pentru această structură.
3. Care sunt posibilele decizii ale unei organizații comerciale privind utilizarea resurselor financiare cu creșterea profitabilității pe piețele financiare.
4. Formulați principii speciale pentru gestionarea finanțelor unei organizații comerciale.

Resursele financiare ale organizațiilor (întreprinderilor) reprezintă un ansamblu de fonduri acumulate de întreprinderi pentru a forma activele de care au nevoie pentru a desfășura toate tipurile de activități, atât în ​​detrimentul veniturilor proprii, economiilor și capitalului, cât și în detrimentul chitante din afara.

În funcție de sursele de formare, resursele financiare sunt împărțite în 3 grupe (Fig. 1.2):

Resursele financiare formate pe cheltuiala fondurilor proprii și echivalente (profit din activitățile de bază, profit din vânzarea proprietății pensionate, profit din operațiuni neexploatate, deduceri din amortizare, încasări de la fondatori la formarea capitalului autorizat, acțiuni suplimentare și alte contribuții , datorii stabile etc.);

Resursele financiare formate pe cheltuiala fondurilor împrumutate (fonduri din emiterea și vânzarea de obligațiuni, împrumuturi bancare și împrumuturi către persoane juridice și persoane fizice, factoring, leasing financiar etc.);

Resursele financiare primite în ordinea redistribuirii (indemnizații de asigurare, fonduri primite de la preocupări, asociații, fonduri bugetare etc.).

Orez. 1.2. Compoziția resurselor financiare formate la întreprindere

La rândul lor, resursele financiare proprii sunt formate din surse interne și externe. Ca parte a surselor interne, locul principal revine profitului rămas la dispoziția întreprinderii, care este repartizat prin decizia organului constitutiv (de conducere) în scopul consumului și acumulării. Mai mult, profitul este principala sursă de completare a capitalului propriu al companiei. Dacă compania este neprofitabilă, capitalul propriu este redus cu valoarea pierderilor suferite.

Un rol important în alcătuirea surselor interne proprii îl joacă și deducerile din amortizare, care sunt o expresie monetară a costului deprecierii imobilizărilor și imobilizărilor necorporale. Ele nu măresc valoarea capitalului propriu, ci sunt un mijloc de reinvestire a acestuia.

Alte forme de capitaluri proprii includ veniturile din închirierea proprietății, decontări cu fondatorii etc.

Dintre sursele externe de formare a resurselor financiare proprii, rolul principal revine emisiunii suplimentare de actiuni, prin care se realizeaza o majorare a capitalului social al intreprinderii, precum si atragerea de capital social suplimentar (fond social) prin contributii suplimentare de fonduri (contribuții pe acțiuni) (Fig. 1.3).

Orez. 1.3. Compoziția resurselor financiare proprii ale întreprinderilor

Ca parte a resurselor financiare proprii externe, ar trebui, de asemenea, să evidențiem unele fonduri ale întreprinderilor care erau clasificate ca pasive stabile în Rusia (în practica mondială, fonduri similare de fonduri sunt numite conturi de angajamente).

Datoriile sustenabile sunt fonduri împrumutate care nu aparțin acestei organizații, dar sunt în mod constant în circulația acesteia. Aceste fonduri în valoare de sold minim sunt utilizate ca sursă de formare a capitalului de lucru al organizațiilor.

În general, fondurile împrumutate sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar, spre deosebire de fondurile împrumutate, nu sunt formalizate prin acorduri speciale de împrumut și sunt utilizate, de regulă, în mod gratuit. În esență, aceasta este o conturi stabile de plătit: un salariu minim rulant arierate și deduceri la fondurile în afara bugetului; datoria minimă la rezerve pentru a acoperi cheltuielile și plățile viitoare; datoria minimă la buget pentru impozite etc. Formarea acestor fonduri este cauzată de faptul că între momentul primirii fondurilor destinate plăților de mai sus și o zi fixă ​​de plată (fie contractuală, fie de lege), există o un anumit număr de zile în care aceste fonduri sunt deja în cifra de afaceri a organizației, dar nu sunt cheltuite în scopul propus.

Într-o economie de piață, producția și activitatea economică a unei întreprinderi este imposibilă fără utilizarea fondurilor împrumutate.

Atragerea de fonduri împrumutate în cifra de afaceri a unei organizații (întreprinderi), sub rezerva utilizării lor efective, îi permite să crească volumul tranzacțiilor comerciale, să crească veniturile, să crească rentabilitatea capitalului propriu, deoarece în condiții normale, fondurile împrumutate sunt o sursă mai ieftină în comparație. la propriile resurse financiare. În plus, strângerea de fonduri împrumutate permite proprietarilor și managerilor financiari să crească semnificativ cantitatea de resurse financiare controlate, adică să extindă oportunitățile de investiții ale întreprinderii.

Cu toate acestea, într-o situație în care valoarea costurilor serviciului datoriei depășește suma venit suplimentar din utilizarea fondurilor împrumutate, deteriorarea situaţiei financiare la întreprindere este inevitabilă.

La fondurile care sosesc în ordinea redistribuirii, ca

deja menționate, includ compensații de asigurare pentru riscurile care au apărut; fonduri primite de la preocupări, asociații, companii-mamă; dividende și dobânzi la valorile mobiliare ale altor emitenți. În ceea ce privește fondurile bugetare, acestea pot fi utilizate atât pe bază de returnare, cât și pe bază nerambursabilă.

De regulă, acestea sunt alocate din bugetele de diferite niveluri pentru finanțarea comenzilor guvernamentale, a programelor individuale de investiții sau ca sprijin financiar de stat pe termen scurt pentru organizațiile ale căror produse sunt de importanță economică națională.

Între timp, atragerea de resurse financiare din diverse surse are o serie de limitări: organizatorice și juridice, macroeconomice, investiționale, financiare și analitice.

Restricțiile de natură organizatorică și juridică includ cerințe statutare pentru cuantumul și procedura de formare a elementelor individuale ale capitalului propriu și împrumutat al companiei: limita inferioară a sumei capitalului autorizat; valoarea capitalului de rezervă; limitele de plasare a acțiunilor privilegiate, obligațiunilor corporative. LA organizatorice si juridice restricțiile includ controlul asupra conducerii companiei. Acest lucru se aplică în primul rând societăților pe acțiuni. Prin atragerea de resurse financiare prin emisiune suplimentară de acțiuni, societatea modifică structura financiară a capitalului și structura de conducere a companiei în sine.

Constrângerile macroeconomice includ: climatul investițional din țară, riscul de țară, politica monetară a statului, sistemul de impozitare actual, rata de refinanțare și rata inflației.

Formarea resurselor financiare ale organizațiilor este asociată cu o evaluare a combinării intereselor acestora din urmă cu interesele investitorilor și creditorilor, adică există restricții de investiții. Interacțiunea cu un investitor financiar se caracterizează în primul rând prin păstrarea structurii actuale de management în organizație, orizontul investițional pe termen mediu și interesul acestuia de a obține profit, de regulă, la sfârșitul perioadei de investiție. În același timp, investitorul strategic ia parte activ în managementul întreprinderii, nu se limitează la termeni specifici de investiție și urmărește obținerea unei părți semnificative a afacerii.

În sfârșit, grupul de constrângeri financiare și analitice include indicatori pe baza cărora este evaluat impactul procesului de schimbare. structura financiara privind poziția financiară a companiei, - indicatori de structură a capitalului (acestea vor fi discutate în capitolul 3 al manualului).

Utilizarea resurselor financiare ale întreprinderilor se realizează în următoarele domenii principale:

Finanțarea costurilor de producție și vânzare a produselor, lucrărilor, serviciilor;

Finanțarea activității de investiții a întreprinderii (investiții reale și financiare);

Plăți către buget și fonduri extrabugetare;

Rambursarea creditelor și împrumuturilor;

Finanțarea activităților caritabile etc. Formarea și utilizarea resurselor financiare sunt mediate de fluxurile de numerar în contextul a trei tipuri de activități ale unei organizații (întreprinderi): curente, investiționale, financiare, care vor fi discutate mai detaliat în Capitolul 8. a manualului.