„Nie możesz zarządzać tym, czego nie możesz cenić”
/W. Hewlett, założyciel Hewlett Packard/

Biznes to działalność, która owocuje efektywnością i efektywnością.

Efektywność– osiąganie celów w otoczeniu zewnętrznym, uzyskiwanie wyników rynkowych, finansowych, społecznych. Wyraża się w przychodach, dochodach, zaspokojeniu potrzeb, korzyściach materialnych i korzyściach moralnych.

Efektywność– generowanie zysku, wzrost kapitału, wzrost przepływów pieniężnych netto.

Efektywność osiągana jest w otoczeniu zewnętrznym w kierunku czynników: konsument – ​​produkt – rynek (PTR), opierając się na możliwościach środowiska wewnętrznego.

O możliwościach środowiska wewnętrznego decydują trzy kluczowe czynniki (KPT):

Procesy.

Zasoby.

Efektywność osiąga się poprzez racjonalność działań w środowisku wewnętrznym.

Aby podejmować właściwe decyzje i przekładać je na właściwe działania, aby zarządzać działaniami przy jednoczesnej optymalizacji efektywności i efektywności, niezbędny jest pomiar i ocena zdolności. Parametrem takich pomiarów może być potencjał biznesowy.

Potencjał biznesowy to ocena zdolności do generowania przychodów i zysków, narzędzie pomiaru i oceny efektywności i efektywności działań.

Potencjał wydajności = ilość produktów x cena sprzedaży

Potencjał wydajności = Potencjał wydajności – Koszt

Współczynnik użyteczności działania = Potencjał rzeczywisty / Potencjał planowany

Działanie składa się z trzech głównych etapów:

1. Wyznaczanie celów, opracowywanie strategii i taktyki.

2. Decyzje operacyjne i działania mające na celu realizację strategii poprzez taktykę.

3. Uzyskanie rzeczywistych wyników wydajności.

Zatem trzy wymiary potencjału to:

Potencjał strategiczny to planowany rezultat realizacji strategii;

Potencjał operacyjny, ekonomiczny – bieżący, stworzony potencjał dla realizacji strategii;

Rzeczywisty potencjał to praktycznie uzyskany wynik realizacji strategii oraz potencjał gospodarczy.

Potencjał strategiczny – jakie możliwości spodziewamy się stworzyć i jak je wdrożyć w dłuższej perspektywie. Ocena pragnień w środowisku zewnętrznym. Służy jako podstawa do kształtowania potencjału gospodarczego, czyli projektowania środowiska wewnętrznego.

Potencjał gospodarczy – jakie możliwości powstały w danym momencie. Ocena zdolności otoczenia wewnętrznego do realizacji potencjału strategicznego. Służy jako podstawa do uzyskania praktycznych wyników.

Potencjał rzeczywisty – co zostało osiągnięte poprzez realizację potencjału ekonomicznego w dążeniu do celu strategicznego. Ocena realizacji celów w środowisku zewnętrznym (PTE) i możliwościach środowiska wewnętrznego (PRT). Służy dostosowaniu potencjału strategicznego, zmianom potencjału gospodarczego, poprawie efektywności i efektywności.

Zastosowanie metodologii podejścia potencjalnego w zarządzaniu opiera się na schematyzacji i formułowaniu działań.

Schemat przedsiębiorstwa poprzez potencjalne podejście przedstawiono na rysunku:

Formułowanie polega na analizie, ustrukturyzowaniu działań, ustaleniu związków przyczynowo-skutkowych, czynników, wskaźników, wskaźników określających wynik i skutek oraz przedstawieniu ich w formie formuł.

Zależności przyczynowo-skutkowe w sformułowaniach biznesowych:

Przyczyną są cele, skutkiem jest strategia.

Przyczyną jest strategia, skutkiem są procesy, zasoby, praca.

Przyczyną są procesy, zasoby, praca, skutkiem są wyniki i efektywność.

Struktura biznesowa jako działalność:

Wizja i cele.

Strategia. Taktyka.

Procesy biznesowe.

Zasoby.

Obiekty biznesowe (projekcje):

Konsument.

Procesy.

Zasoby.

Wydajność.

Efektywność.

W oparciu o wizję i cele w kierunkach obiektów biznesowych opracuj strategię i taktykę działania.

Określ wymagane procesy i zasoby.

Opierając się na zdolnościach przedsiębiorczych, realizuj procesy biznesowe poprzez pracę, łącząc zasoby w produkty.

Sprzedawaj produkty, zarabiaj pieniądze (wynik i efekt).

Inwestuj w rozwój biznesu.

O skuteczności i efektywności decyduje jakość decyzji i działań. Jakość decyzji wyraża się w stworzonych możliwościach uzyskania wyników. Jakość działań wyraża się w wykorzystaniu szans (potencjału) - rzeczywistym wyniku i efekcie.

Zatem sformułowanie biznesowe jest zmierzoną reprezentacją zależności czynników w osiąganiu efektywności i wydajności każdego obiektu biznesowego, między obiektami środowiska zewnętrznego, obiektami środowiska wewnętrznego i między środowiskami. Pozwala nam to jaśniej i wyraźniej rozumieć zależności przy podejmowaniu decyzji i działaniu, a także zarządzać interakcjami, eliminować wąskie gardła i osiągać efekt synergii.

Praktyczną wartością stosowania metody oceny potencjału jest przeprowadzenie, w oparciu o pomiar i ocenę możliwości biznesowych oraz ich wykorzystania, przeprowadzenie:

Pomiar i ocena możliwości biznesowych w oparciu o czynniki wydajności i efektywności oraz ogólnie.

Porównuj osiągnięcia z możliwościami, a nie tylko z osiągnięciami z przeszłości.

Optymalizacja planowanej efektywności i efektywności w kierunkach prognoz PTR i PPT w oparciu o czynniki i wskaźniki: od potencjału strategicznego do potencjału ekonomicznego, od potencjału ekonomicznego do potencjału rzeczywistego.

Identyfikuj rezerwy rzeczywistej efektywności i efektywności w celu doskonalenia działań i ich optymalizacji.

Potencjalne obliczenia.

Wszystkie pomiary dokonywane są w oparciu o system informatyczny: finansowy, podatkowy, rachunkowość zarządcza.

Praktyczny mechanizm obliczania potencjału:

1. Gromadzenie i przetwarzanie danych w niezbędne informacje.

2. Wzory i algorytmy obliczania wskaźników PTR, PRT.

3. Analiza czynników dla wskaźników, przyczyn i skutków.

4. Obliczanie wskaźników i wskaźników.

5. Projektowanie pod kątem przyszłych zmian.

Pomiar zdolności strategicznych.

Potencjał strategiczny obliczany jest na podstawie ocen perspektyw (strategia, biznesplan projektu) zgodnie z wizją otoczenia zewnętrznego (popyt – podaż, rynek) i możliwości otoczenia wewnętrznego (zasoby).

Potencjał ilościowy (QP) - jest mierzony i oceniany w zależności od charakterystyki rodzaju działalności, położenia geograficznego i innych cech, w oparciu o wskaźniki PTR, w oparciu o badania marketingowe, możliwe zasoby i stanowi strategiczną ocenę liczby sprzedaży w poszczególnych okresach czasu .

Przykład. Segment rynku – 1000 potencjalnych nabywców, biorąc pod uwagę szacunki rynkowe i możliwości, ustala się, że realne jest pokrycie 10%, czyli 100 nabywców. Można zwiększyć o liczbę powtarzających się zakupów.

Potencjał kosztowy (CPst) - mierzony jest również na podstawie analizy wskaźników PTP (budżet konsumenta, koszt towarów, konkurencja) i stanowi ocenę potencjału ilościowego w średniej cenie (C) w danym okresie.

PRst = PRk x C

Konsument jest skłonny zapłacić - 1000 rubli, koszt jednostki produkcji to 700 rubli, konkurencyjna korekta ceny to 800 rubli. od 1000 rubli, w zależności od udziału w rynku (pozycji).

Biorąc pod uwagę konserwatywne podejście, przyjmujemy cenę 800 rubli.

100 x 800 = 80 000 rub. (80 tysięcy rubli)

Potencjał efektywnościowy mierzy się zyskiem, czyli poprzez porównanie potencjału kosztowego i szacowanego kosztu strategii.

PE = 80 – 70 = 10 t. Pocierać.

Zwrot ze sprzedaży = 10 / 80 = 12,5%

Pomiar potencjału gospodarczego.

Potencjał gospodarczy to ocena istniejących, stworzonych możliwości efektywności i efektywności na określony dzień. Wyraża zdolność produkcyjną majątku oraz efektywność regulacyjną w oparciu o poniesione nakłady inwestycyjne i koszty operacyjne.

Ekonomiczny potencjał ilościowy (PRqek) – moce produkcyjne. Mierzy się go produktywnością utworzonych aktywów trwałych, możliwym przyciąganiem aktywów obrotowych kosztem istniejących zobowiązań oraz wydajnością pracy w usługach. Wskaźniki wydajności porównuje się z szacunkami wydajności procesów i pracy.

Przykład. PRkEk = 120 jednostek.

Potencjał kosztów ekonomicznych (PRstec) - mierzony kosztem ekonomicznego potencjału ilościowego i standardowego zysku (dochody z depozytów, zwrot z inwestycji, inne wskaźniki).

Koszt obliczany jest z kosztów zmiennych (bezpośrednich) i stałych (pośrednich).

Możliwe są inne metody obliczeń, w tym w zależności od rodzaju działalności.

Stos CC = 400 zmiennych + 200 słupków = 600 x 1,15 (stopa zysku) = 690, weź 700 biorąc pod uwagę rynek i strategię.

PRstack = 120 x 700 = 84 tony Rub.

PE = 84 – 72 (120x600) = 12 ton Rub.

Rentowność = 12 / 84 = 14,3%

Rzeczywisty potencjał.

Rzeczywisty potencjał (rezultaty) mierzony jest w systemie informatycznym (finanse, rachunkowość zarządcza).

PRkf = 70 jednostek PRstf = 70x900 (cena sprzedaży) = 63 tysiące rubli. PEF = 8,5 t. Rub. Rentowność = 8,5 / 63 = 13,5%

Kompleksowe wykorzystanie potencjału przedsiębiorstwa można ocenić poprzez porównanie planowanych i rzeczywistych wyników za pomocą wskaźników efektywności działania (CPI).

Rola efektywności na etapach biznesowych:

Realizacja potencjału strategicznego w potencjał gospodarczy.

Realizacja potencjału strategicznego w rzeczywistych wynikach.

Wykorzystanie potencjału ekonomicznego w rzeczywistych wynikach.

Identyfikacja odchyleń, ustalenie przyczyn na podstawie czynników, wskaźników, wskaźników.

Optymalizacja działań w kierunku zwiększania potencjału i jego wykorzystania.

Wydajność wydajności:

Ekonomia dochodu / Warstwy dochodu

Rzeczywisty dochód / dochód warstwowy

Dochód rzeczywisty / Dochód ekonomiczny

- (Fakty dotyczące dochodów / Dochody ekonomiczne): (Fakty dotyczące dochodów / Warstwy dochodów)

To samo dotyczy ilości towarów i wydajności pracy.

Efektywność:

Ekonomia zysku (norma) / Warstwy zysku

Fakty dotyczące zysków / Warstwy zysków

Fakt zysku / Zysk ekonomiczny

- (Zysk rzeczywisty / Zysk ekonomiczny): (Zysk rzeczywisty / Warstwy zysku)

To samo z przepływami pieniężnymi

Obliczanie współczynników efektywności.

Współczynnik użyteczności działania mierzy się poprzez porównanie rzeczywistych wyników (potencjału) z potencjałem strategicznym i ekonomicznym.

Wydajność eq/str:

KPDk = 120 / 100 = 1,2 KPDst = 84 / 80 = 1,05 KPDe = 12 / 10 = 1,2 KPDr = 14,3 / 12,5 = 1,14

Potencjał gospodarczy tworzony jest ponad potencjałem strategicznym. Ważność takich decyzji analizuje się według czynników, wskaźników, wskaźników PTR, PRT.

Wydajność F/strony:

KPDk = 70 / 100 = 0,7 KPDst = 63 / 80 = 0,79 KPDe = 8,5 / 10 = 0,85 KPDr = 13,5 / 12,5 = 1,08

Rzeczywiste wyniki są poniżej potencjału strategicznego, za wyjątkiem rentowności. Analizowane są czynniki, wskaźniki, wskaźniki PTR, PRT. Identyfikowane są przyczyny odchyleń.

Wydajność f/econ:

KPDk = 70 / 120 = 0,58 KPDst = 63 / 84 = 0,75 KPDe = 8,5 / 12 = 0,71 KPDr = 13,5 / 14,3 = 0,94

Rzeczywiste wyniki są poniżej potencjału ekonomicznego. Analizowane są czynniki, wskaźniki, wskaźniki PTR, PRT. Identyfikowane są przyczyny odchyleń.

Na podstawie odchyleń identyfikowane są przyczyny udanego lub nieudanego wykorzystania potencjału przedsiębiorstwa, równoważone są działania w celu wyeliminowania wąskich gardeł, korygowane są cele, strategie, taktyki, a w przypadku ich niepowodzeń następuje wymiana liderów.

Optymalizacja działań w oparciu o. Od celów po osiągnięcia.

Pierwszą funkcją wykorzystania potencjału biznesowego jest optymalizacja efektywności i efektywności już na etapie planowania, czyli maksymalizacja przychodów i zysków w określonych warunkach otoczenia zewnętrznego oraz możliwości w kreowaniu środowiska wewnętrznego na etapach rozwoju.

Aby zarządzać efektywnością i efektywnością należy rozumieć zależności pomiędzy zewnętrznymi i wewnętrznymi czynnikami środowiska, mierzyć i oceniać te zależności. Jednocześnie oceniaj nie tylko i nie tyle fakt po fakcie (przeszłość z przeszłością), ale możliwości, czyli potencjał działania. Daje to bardziej obiektywną ocenę i pozwala zarządzać przyszłością, która już nadeszła (P. Drucker).

Aby zarządzać działaniami, należy nie tylko zaprojektować system pomiaru i oceny potencjałów, ale także ustalić czynniki determinujące potencjał, a następnie wyrazić czynniki we wskaźnikach, ocenić wskaźniki w wartościach cyfrowych, czyli ustawić wskaźniki.

System wskaźników stanowi podstawę do zarządzania działaniami (od góry do dołu), które polegają na planowaniu, gromadzeniu i przetwarzaniu informacji, analizie, kontroli, motywowaniu w organizacyjnym systemie biznesowym. System organizacyjny zapewnia: inżynierię procesów biznesowych, strukturę organizacyjną, dobór i rozmieszczenie personelu, system standardów korporacyjnych, infrastrukturę, zapewnienie zasobów (system zasobów).

Cel systemu wskaźników w optymalizacji działań:

Na podstawie celów PTR określ potencjał strategiczny (połączenie pragnień w otoczeniu zewnętrznym z oceną możliwości kreowania środowiska wewnętrznego). Oceniaj według czynników, wskaźników i wskaźników.

Kierując się potencjałem strategicznym, tworzą wewnętrzne możliwości GoT – potencjał gospodarczy. Oceniaj według czynników, wskaźników i wskaźników.

Wykorzystując potencjał ekonomiczny PRT w kierunku maksymalizacji przychodów i minimalizacji kosztów, uzyskaj rzeczywiste rezultaty. Oceniaj według czynników, wskaźników i wskaźników.

W ten sposób optymalizujemy działania już na etapie planowania.

Optymalizacja działań w oparciu o pomiar i ocenę potencjału polega na:

1. Strukturyzacja działań - określenie czynników efektywności i efektywności w prognozach PTR i PPT.

2. Przy ustalaniu systemu wskaźników - zależności w czynnikach i między czynnikami (ponieważ wynik i efekt zależą od czynników):

Według czynników P, T, R i ich interakcji na wydajność,

Według czynników P, R, T i ich wzajemnego oddziaływania na efektywność i efektywność,

O współdziałaniu czynników PTR i PPT na skuteczność i efektywność.

3. Przy ocenie wskaźników wykorzystując wskaźniki (cyfrowe parametry zależności) etapowo:

Potencjał strategiczny – parametry rozwoju w otoczeniu zewnętrznym, z uwzględnieniem możliwości środowiska wewnętrznego,

Potencjał ekonomiczny - utworzenie niezbędnych i wystarczających zasobów (aktywów - pasywów) do realizacji strategii poprzez taktykę (organizacja i zarządzanie zasobami, procesami, pracą),

Rzeczywiste wykorzystanie potencjału gospodarczego poprzez łączenie zasobów z pracą w procesach.

4. W porównaniu i ocenie rzeczywistych osiągnięć z aspiracjami strategicznymi i możliwościami gospodarczymi - wyznaczanie współczynników użyteczności działań. Analiza odchyleń przyczynowo-skutkowych, identyfikacja rezerw efektywności i efektywności, określenie korekt działań.

5. Przy wprowadzaniu zmian w strategii i taktyce. Nowa optymalizacja na kolejne okresy.

Strukturyzacja działań odbywa się w oparciu o strategię i taktykę. Więcej informacji można znaleźć na stronie www.vsoldatov.com, w artykułach „Narzędzia zwiększające efektywność i efektywność biznesową”.

Etap 1 – potencjał strategiczny. Projektowanie wydajności w środowisku zewnętrznym.

Optymalizacja działań na etapie planowania strategicznego odbywa się poprzez opracowanie systemu wzajemnie powiązanych czynników, wskaźników i wskaźników (zwanych dalej SFPI), które determinują osiągnięcie celów strategicznych, uwzględniając ocenę parametrów otoczenie zewnętrzne i możliwości kształtowania otoczenia wewnętrznego (inwestycje).

Wydajność w środowisku zewnętrznym determinowana jest decyzjami i działaniami:

v Ustalanie potrzeb (żądań), identyfikacja konsumentów.

v Identyfikacja produktu, który zaspokaja potrzebę. Pozycjonowanie produktu.

v Definicja rynku: popyt, pojemność rynku, segmentacja, podaż towarów na rynku, stosunek podaży do popytu, konkurencja, miejsca i sposoby sprzedaży towarów, szacunki cen.

v Czynniki makroekonomiczne wpływające na rozwój biznesu.

v Czynniki mikroekonomiczne (branżowe) wpływające na rozwój biznesu.

v Opracowanie strategii osiągnięcia celów:

Opcja 1 – od możliwej wielkości (potencjału strategicznego) do optymalizacji procesów – zasobów – pracy (potencjał ekonomiczny i jego faktyczne wykorzystanie). Optymalizacja kosztów w oparciu o zadany wolumen sprzedaży.

Opcja 2 – od możliwości PPT (potencjał ekonomiczny) do maksymalizacji wolumenu sprzedaży (potencjał strategiczny). Maksymalizacja sprzedaży z dostępnych zasobów.

v Działalność rynkowa: promocja produktów, sprzedaż.

Oznacza to, że wydajność w środowisku zewnętrznym zapewnia kombinacja i interakcja czynników wzdłuż prognoz: konsument – ​​produkt – rynek, z uwzględnieniem ograniczeń.

Ograniczenia biznesowe:

Popyt.

Konkurencja na rynku.

Zasoby.

Kapitał.

Regulacje rządowe.

Zewnętrzne otoczenie makroekonomiczne.

Kluczowe czynniki wydajności w środowisku zewnętrznym:

Dostępność konsumentów (żądanie zaspokojenia potrzeb osób i organizacji).

Popyt.

Produkt zadowalający konsumentów. Wartość konsumencka produktu.

Dostawa towarów na rynek.

Cena produktu odpowiada żądaniom konsumenta.

Wymiary rynku: geografia, liczba potencjalnych klientów, segmentacja i pozycjonowanie na rynku, elastyczność popytu w jednostkach fizycznych.

Warunki rynkowe: wzrost, spadek, niedobór, nadpodaż, poziom konkurencji. Popyt i rozwój rynku w przyszłości.

Pozycja rynkowa i przewaga rynkowa nad alternatywami i konkurentami.

Podbój rynku. Promocja produktu.

Co musisz wiedzieć o środowisku zewnętrznym:

1. A co z konsumentem: kto chce, czego, dlaczego i za co płaci, ilu konsumentów, alternatywy dla potrzeby i jej zaspokojenia, gdzie i jak chce otrzymać produkt, za jaką cenę.

2. A co z produktem: forma, zawartość, właściwości i cechy, ilość, jakość, zalety, alternatywy, cykl życia, koszt.

3. A co z rynkiem: miejsce zakupu towarów, podaż i popyt, wielkość i pojemność rynku, cena rynkowa towarów, komunikacja z konsumentami, konkurencja, przewagi na rynku.

Czynniki PTR wpływające na wielkość sprzedaży:

Popyt to wielkość rynku pod względem ilościowym i wartościowym. Segment popytowy.

Cena oferowanego produktu.

Oferta i promocja towarów na rynku.

Czynniki PTR dotyczące ceny:

Związek między podażą i popytem na produkt. Ilość towarów oferowanych na rynku.

Oferowanie produktu spełniającego wymagania konsumenta.

Pozycje rynkowe.

Przewaga rynkowa w zakresie produktu, promocji, nad konkurencją.

Czynniki makroekonomiczne wpływające na popyt, podaż, ceny.

Czynniki mikroekonomiczne wpływające na popyt, podaż, ceny.

Znaki towarowe, marka.

Koszt produktu.

Kluczowe wskaźniki efektywności i efektywności działań w otoczeniu zewnętrznym:

1. Liczba sprzedaży.

2. Średnia cena sprzedaży.

3. Koszt sprzedaży – przychód.

4. Rentowność sprzedaży.

5. Pozycja rynkowa. Udział w rynku, udział w segmencie.

6. Przewagi konkurencyjne w zakresie produktu, rynku, zasobów, produkcji, sprzedaży.

7. Znaki towarowe, marka.

8. Zmiany w analizie SWOT dla otoczenia zewnętrznego.

9. Wskaźniki cyklu życia.

10. Potencjał strategiczny.

Kluczowe wskaźniki:

Liczba sprzedaży.

Koszt sprzedaży – przychód.

Rentowność sprzedaży.

Udział w rynku, udział w segmencie.

Potencjał strategiczny.

Przypomnijmy, że:

Wskaźnik - ilościowa, jakościowa i uogólniająca charakterystyka właściwości obiektu ze strony podmiotu. Wskaźnik pełni rolę narzędzia metodologicznego, które umożliwia sprawdzenie założeń teoretycznych (planu) za pomocą danych empirycznych (faktów).

Wskaźnik - pomiar zależności od wyników.

Dlatego nie wszystkie wskaźniki można mierzyć wskaźnikami.

Więcej informacji na temat treści prognoz, czynników, wskaźników i wskaźników projekcji otoczenia zewnętrznego można znaleźć na stronie www.vsoldatov.com, artykułach „Optymalizacja biznesu w oparciu o ocenę potencjału i efektywności”, „Czynniki i wskaźniki optymalizacji potencjału biznesowego” .

Skuteczność i efektywność (wzrost potencjału strategicznego) zapewniana jest poprzez syntezę decyzji i działań mających na celu prognozy otoczenia zewnętrznego i jest oceniana za pomocą kluczowych wskaźników i wskaźników otoczenia zewnętrznego.

Synteza to interakcja pomiędzy projekcjami środowiska zewnętrznego i środowiska wewnętrznego.

Rozwój systemu czynników, wskaźników i wskaźników potencjału strategicznego ma perspektywę długoterminową i jest następnie dostosowywany w zależności od istotnych, zasadniczych zmian w strukturze, treści, skali i wynikach biznesu.

Etap 2 – potencjał gospodarczy. Projektowanie efektywności i efektywności środowiska wewnętrznego.

Efektywność i efektywność przedsiębiorstwa (potencjał gospodarczy) zapewniana jest w środowisku wewnętrznym, kierując się celami i zmianami w otoczeniu zewnętrznym.

Synteza środowiska zewnętrznego i wewnętrznego:

Środowisko wewnętrzne musi być zorientowane na środowisko zewnętrzne - od niego postępuj.

Środowisko wewnętrzne musi się zmieniać wraz ze zmianami w otoczeniu zewnętrznym. Przewiduj zmiany.

Środowisko wewnętrzne musi tworzyć korzyści w środowisku zewnętrznym.

Potencjał gospodarczy tworzony jest z zasobów w postaci aktywów kosztem pasywów, w oparciu o potencjał strategiczny SFPI.

Potencjał ekonomiczny to zdolność aktywów do wytwarzania i sprzedaży produktów o wymaganej jakości pod względem ilościowym i kosztowym.

Siła aktywów musi odpowiadać procesom i pracy, z kolei procesy i praca nie powinny zmniejszać produktywności zasobów, to znaczy konieczne jest połączenie i synteza sił napędowych.

Osiąga się to poprzez:

1. Produktywność i produktywność: zasoby w produkt, produkt w pieniądz (czynnik wewnętrzny zamienia się w czynnik zewnętrzny).

2. Możliwości zasobów: wymagana ilość i jakość zasobów dla określonej wielkości, produktywność środków produkcji, unikalne przewagi konkurencyjne (czynnik wewnętrzny).

3. Procesy - inżynieria.

4. Racjonalne wykorzystanie zasobów – przywództwo kosztowe (czynnik wewnętrzny).

Przy podejmowaniu decyzji o kształtowaniu potencjału gospodarczego brane są pod uwagę informacje z „dziś” i przyszłości.

Sukces w środowisku wewnętrznym osiąga się poprzez właściwy wybór strategii i taktyki (zestawu narzędzi organizacyjnych i zarządczych), połączenie i współdziałanie czynników w prognozach PPT.

Strategia - co robimy.

Taktyka – oparta na tym, co robimy.

Procesy – jak to robimy.

Zasoby – z czego i z czego korzystamy.

Praca – jak decydujemy, działamy, organizujemy i zarządzamy syntezą zasobów w procesach.

Wzajemne oddziaływanie czynników wewnętrznych warunkuje powodzenie osiągania celów w środowisku zewnętrznym. Procesy kierują pracą, zasoby dostarczają wyników, praca tworzy rezultaty i skutki poprzez łączenie zasobów w procesach.

Kluczowe czynniki efektywności i efektywności działań w środowisku wewnętrznym:

Zdolność produkcyjna produktu.

Ilość, jakość, koszt wykorzystanych zasobów.

Koszt zasobów według rodzaju i ogółem (koszt).

Przewagi konkurencyjne otoczenia wewnętrznego.

Złożoność, spójność, interakcja procesów.

Łączenie zasobów pracy w procesach biznesowych.

Co musisz wiedzieć o środowisku wewnętrznym:

1. Co warto wiedzieć o procesach: główne rodzaje działań pod kątem efektywności, technologia, zasady realizacji, wymagania dotyczące zasobów, parametry (produktywność, koszt i inne), interakcja procesów, zalety.

2. Co warto wiedzieć o zasobach: niezbędnych i wystarczających dla procesów i pracy (ilość, jakość), produktywności, kosztach, źródłach otrzymania i finansowania, kontroli dostępności, korzyściach.

3. Co warto wiedzieć o pracy: skupienie, kto, co, kiedy, na podstawie czego, jak podejmować decyzje i przeprowadzać działania, co zapewnia poprawność i jakość decyzji, koordynację, spójność i równoważenie działań, parametry decyzji i działania, jak zapewnić przełożenie decyzji na rezultaty.

Współczynniki PRT na ilość:

Skup się na PTR.

Wydajność procesów i zasobów.

Koszty zasobów.

Dostępność zasobów.

Ilość i jakość pracy.

Koszt produkcji.

Czynniki PRT wpływające na cenę:

Skup się na PTR.

Wydajność procesów i zasobów. Ilość produktów.

Interakcja czynników PRT.

Koszt produkcji.

Kluczowe wskaźniki skuteczność i efektywność działań w środowisku wewnętrznym:

1. Zdolności produkcyjne według aktywów, procesów. Ilość wyprodukowanych produktów.

2. Jakość produktu.

3. Koszt produktu.

4. Jednostkowy koszt produkcji.

5. Przewagi konkurencyjne w zakresie procesów, zasobów, pracy.

6. Poziom procesów prowadzących do innowacji. Poziom zasobów i pracy.

7. Wydajność pracy.

8. Przychody.

9. Rentowność.

10. Zmiany w analizie SWOT dla środowiska wewnętrznego.

Kluczowe wskaźniki:

Produktywność majątku trwałego, produkcyjnego.

Produktywność procesów produkcyjnych.

Produktywność pracy.

Produktywność pracy.

Wydajność pracy.

Przychód.

Rentowność.

Wskaźniki finansowe.

Wskaźniki pracy.

Wskaźniki procesu.

Potencjał gospodarczy i efektywność.

Porównanie dynamiki wskaźników według prognoz otoczenia wewnętrznego.

Synteza wskaźników w środowisku wewnętrznym:

Kompletność i racjonalność procesów, inżynieria procesowa, zastosowanie zaawansowanych technologii.

Podejście zasobowe. Zarządzanie zasobami. Zobacz artykuł „Model zarządzania zasobami”.

Praca to właściwe decyzje i działania mające na celu osiąganie osiągnięć w środowisku zewnętrznym poprzez produktywność i jakość łączenia zasobów w procesach.

W związku z tym optymalizacja działań na etapie planowania bieżącego polega na pomiarze potencjału ekonomicznego i ocenie go za pomocą czynników, wskaźników i wskaźników kształtowania środowiska wewnętrznego (IED), z uwzględnieniem możliwych osiągnięć w otoczeniu zewnętrznym (IED).

Więcej informacji na temat treści prognoz, czynników, wskaźników i wskaźników prognoz środowiska wewnętrznego można znaleźć na stronie www.vsoldatov.com, artykułach „Optymalizacja biznesu w oparciu o ocenę potencjału i efektywności”, „Czynniki i wskaźniki optymalizacji potencjału biznesowego” .

Tworzenie potencjału gospodarczego następuje stale w działalności operacyjnej, dlatego mierzony jest on w określonym terminie, przez okres – zwykle rok, rozłożony na kwartały i miesiące.

Potencjał ekonomiczny porównuje się z potencjałem strategicznym dla wizji realizacji pragnień w otoczeniu zewnętrznym, z możliwościami środowiska wewnętrznego.

Etap 3 – rzeczywisty potencjał. Realizacja potencjału ekonomicznego w rzeczywistych wynikach.

Optymalizacja na etapie przekładania potencjału ekonomicznego na rzeczywiste wyniki odbywa się poprzez wpływ pracy na zasoby w procesach poprzez produkcję i sprzedaż produktów, z uwzględnieniem kalkulacji i oceny wskaźników w oparciu o SFPI, które determinują racjonalne zastosowanie i wykorzystanie potencjału gospodarczego. Oddziaływania na personel wywierane są poprzez zarządzanie w systemie organizacyjnym w procesach marketingu, rozwoju, produkcji i sprzedaży.

Realizacja potencjału ekonomicznego jest procesem ciągłym, dlatego mierzona jest w określonym terminie, w okresie: rok, kwartał, miesiąc.

Optymalizacja działań – maksymalizacja przychodów i minimalizacja kosztów w otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym, realizowana jest w praktyce poprzez pomiar, ocenę i porównanie potencjałów w systemie czynników, wskaźników, wskaźników wykorzystywanych na etapach wyznaczania celów, planowania i uzyskiwania rzeczywistych rezultatów.

Optymalizacja działań w oparciu o podejście potencjałowe polega na skoordynowanym, zrównoważonym zarządzaniu organizacją w otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym: potencjał strategiczny w ekonomiczny, ekonomiczny w najbardziej efektywne i efektywne faktyczne osiągnięcia.

Wzajemne oddziaływanie mediów odbywa się w następujący sposób:

Widzimy i oceniamy perspektywy działania w otoczeniu zewnętrznym (potencjał strategiczny).

W oparciu o potencjał strategiczny kształtujemy możliwości otoczenia wewnętrznego (potencjał gospodarczy).

W środowisku zewnętrznym realizujemy możliwości środowiska wewnętrznego (faktycznie zrealizowany potencjał).

Synteza czynników, wskaźników i wskaźników środowiskowych odbywa się poprzez pomiar, ocenę i porównanie potencjałów działania:

Prawidłowo ocenić wizję potencjału strategicznego poprzez czynniki, wskaźniki, wskaźniki poszczególnych prognoz PTR w syntezie ogólnych wskaźników otoczenia zewnętrznego.

Prawidłowo i racjonalnie kształtuj środowisko wewnętrzne, potencjał gospodarczy poprzez czynniki, wskaźniki, wskaźniki poszczególnych prognoz Rządu Tadżykistanu w syntezie ogólnych wskaźników środowiska wewnętrznego.

Poprzez prawidłowe oddziaływanie pracą na czynniki, wskaźniki, wskaźniki poszczególnych prognoz PRT w kierunku czynników PTR, aby wykorzystać potencjał gospodarczy w rzeczywistych osiągnięciach, koncentrując się na syntezie ogólnych wskaźników otoczenia zewnętrznego i wewnętrznego.

W zależności od relacji wskaźników i wskaźników, udoskonalaj działania, dostosowując wskaźniki i potencjalne wskaźniki.

Wskaźniki syntezy:

1. Dynamika wskaźników, wskaźników otoczenia zewnętrznego z dynamiką wskaźników i wskaźników otoczenia wewnętrznego.

2. Zmiany w analizie SWOT.

3. Przewagi konkurencyjne w PTR, PRT.

4. Dynamika potencjałów i efektywności.

Wskaźniki syntezy:

Przychody ze sprzedaży.

Sprzedaż w ujęciu ilościowym.

Rentowność działalności.

Potencjały działania i efektywność.

Optymalizacja w pierwszym etapie odbywa się poprzez porównanie potencjałów ekonomicznych i strategicznych.

Wartości kluczowych wskaźników i wskaźników potencjału gospodarczego na rok w porównaniu z wytycznymi strategicznymi:

Kluczowe wskaźniki	Wartości ekonomiczne na rok
	Zdolność produkcyjna
Przychody, pocierać.
Średnia cena produktu, rub.
Zysk, pocierać.
Rentowność, %
	80 – (80 * 0,15) = 68
Udział w rynku, %

Istota optymalizacji:

Oceniając możliwości stworzenia mocy produkcyjnej 8 jednostek na planowany rok, w oparciu o dostępne możliwości i kierując się chęcią uzyskania rentowności na poziomie 15%, stwierdzamy, że koszt produkcji nie powinien przekraczać 68 rubli. Na tej podstawie planujemy działania na bieżący rok. Ponadto należy inwestować w rozwój zdolności do poziomu strategicznego, jeżeli oczekuje się, że warunki rynkowe będą się rozwijać, i kierować wysiłki w celu zdobycia udziału w rynku do 2%.

Optymalizacja realizowana jest w organizacji i zarządzaniu działaniami.

Doskonalenie działań w oparciu o porównanie rzeczywistego potencjału z potencjałem strategicznym i gospodarczym

Identyfikacja i wykorzystanie rezerw w celu zwiększenia wydajności i efektywności.

Drugą funkcją wykorzystania potencjału biznesowego jest pomiar rzeczywistych wyników i efektywności za pomocą zaplanowanych wskaźników (KPI), w oparciu o odchylenia, określenie ich przyczyn i identyfikacja rezerw. Dostosuj decyzje i działania w oparciu o czynniki zwiększające efektywność i efektywność, optymalizując dalsze działania.

Uzyskując w trakcie działań rzeczywiste rezultaty (potencjał rzeczywisty) i porównując je z planowanymi wynikami: potencjałem strategicznym i ekonomicznym, otrzymamy odchylenia dodatnie i ujemne, czyli efektywność. Identyfikując przyczyny odchyleń w oparciu o wskaźniki i wskaźniki, w oparciu o system potencjalnych wskaźników, ustalamy wąskie gardła, problemy w działaniach oraz rezerwy na zwiększenie efektywności i efektywności. Zapasy wyrażamy w kategoriach wskaźników i mierzymy je wskaźnikami wzrostu. Definiujemy zmiany w decyzjach i działaniach dotyczących ich potencjałów strategicznych i ekonomicznych oraz formalizujemy zmiany w dokumentach. Udoskonalając w ten sposób nasze działania, optymalizujemy je metodą oddolną, czyli od środowiska wewnętrznego, od wskaźników po wskaźniki i czynniki.

Technologia identyfikacji rezerw efektywności i efektywności:

1. Określ efektywność poprzez porównanie potencjałów, wskaźników i wskaźników dla etapu realizacji strategii.

2. Identyfikować odchylenia dodatnie i ujemne według wskaźników w prognozach PTR, PRT i pomiędzy nimi.

3. Ustal czynniki (przyczyny), które spowodowały odchylenia.

4. Przeprowadzić analizę czynnikową informacji, zidentyfikować rezerwy na zwiększenie wartości wskaźników.

5. Opracuj środki eliminujące słabe strony i rozwijaj mocne strony w celu optymalizacji wydajności. Zapewnij integrację działań według kryteriów maksymalizacji przychodów i optymalizacji kosztów.

6. Mierzyć i oceniać wskaźniki i wskaźniki zmiany.

7. Sformalizuj zmiany w strategii i (lub) bieżących działaniach. Wyjaśnij potencjał strategiczny i gospodarczy na przyszły okres.

Analiza KPI i opracowanie zmian zwykle odbywa się w oparciu o wyniki pracy za dany rok lub kwartał.

Konkretny zestaw stosowanych metryk i wskaźników zależy od specyfiki konkretnego biznesu i działalności.

Sposoby pracy ze wskaźnikami:

Analiza wskaźników.

Dynamika wskaźników.

Porównywalność wskaźników. Stosowanie uznanych algorytmów.

Odchylenie z uzasadnieniem.

Porównanie z planem, faktem, standardami, rynkiem.

Ulepszanie i zmienność w zależności od strategii i taktyki.

Poziomy rozwoju i stosowania wskaźników (zasada matrioszki):

Trzymać.

Firma.

Poddział.

Pracownik.

Przykład analizy. W przykładzie wykorzystano dane z potencjalnych obliczeń.

Rzeczywiste wartości kluczowych wskaźników i wskaźników biznesowych na rok w porównaniu z celami strategicznymi:

Kluczowe wskaźniki	Rzeczywiste wartości na rok	Wartości strategiczne na rok
Ilość sprzedanych produktów, jednostki
Przychody, pocierać.
Średnia cena produktu, rub.
Zysk, pocierać.
Rentowność, %
Udział w rynku, %
Nie bierzemy przewag konkurencyjnych i innych wskaźników w celu uproszczenia analizy.

Z porównania wskaźników wynika, że ​​cele strategiczne nie zostały osiągnięte. Z analizy wynika, że ​​największe odchylenia wystąpiły w przychodach, ilości produktów i zysku. Może to wynikać zarówno z przeszacowania perspektyw strategicznych, jak i niewystarczających wysiłków w otoczeniu zewnętrznym. Aby ulepszyć działania:

1. Należy sprawdzić i doprecyzować szacunki strategiczne na przyszłe okresy.

2. Analizować przyczyny odchyleń w odniesieniu do czynników środowiskowych, zarówno sumatywnych, jak i dla poszczególnych prognoz.

3. Określ niezbędne środki, biorąc pod uwagę interakcję ze środowiskiem wewnętrznym. Skoncentruj się na ilości i cenie produktów.

4. Ocenić środki mające na celu poprawę wskaźników.

5. Uwzględnij w planach na przyszłe okresy.

Rzeczywiste wartości kluczowych wskaźników i wskaźników biznesowych na rok w porównaniu z potencjałem gospodarczym:

Kluczowe wskaźniki	Rzeczywiste wartości na rok	Potencjał gospodarczy, wartości roczne
Ilość sprzedanych produktów, jednostki
Przychody, pocierać.
Średnia cena produktu, rub.
Koszt produkcji, rub.
Rentowność, %
Udział w rynku, %
Nie bierzemy przewag konkurencyjnych i innych wskaźników w celu uproszczenia analizy.

Z porównania wskaźników wynika, że ​​cele gospodarcze również nie zostały osiągnięte. Z analizy wynika, że ​​możliwości środowiska wewnętrznego zostały wykorzystane lepiej niż środowiska zewnętrznego, moce produkcyjne zostały wykorzystane w 90%, a przychody wyniosły jedynie 80%, koszty produkcji zostały zrealizowane w 120%, a zysk w 50%. Aby usprawnić działania, konieczne jest:

1. Analizować przyczyny odchyleń w odniesieniu do czynników otoczenia wewnętrznego, zarówno sumatywne, jak i dla poszczególnych prognoz (patrz powyższy materiał).

2. Określ niezbędne środki, biorąc pod uwagę interakcję ze środowiskiem zewnętrznym. Nacisk na ilość i koszt produkcji.

3. Ocenić środki mające na celu poprawę wskaźników.

4. Uwzględnij w planach na przyszłe okresy.

Doskonalenie działań powinno mieć na celu zwiększenie potencjału oraz zwiększenie efektywności i efektywności istniejących zdolności.

Złożoność i pracochłonność stosowania obliczeń potencjałów i wskaźników jest oczywista, ponieważ system obliczeniowy jest w rzeczywistości procesem inwestycyjnym, jednorazowym, który później wymaga jedynie modernizacji zgodnie ze znaczącymi zmianami w działalności. Kalkulacje dokonywane są w oparciu o informacje z zakresu rachunkowości finansowej i zarządczej i nie wymagają znacznych kosztów wdrożenia poszczególnych systemów informatycznych.

Istotna jest, jak pisał P. Drucker, nie obecność wskaźników, liczba wskaźników, czyli danych, ale dobór właściwych wskaźników, umiejętność, sztuka analizowania i syntetyzowania danych w informację niezbędną i użyteczną ( istotne) dla decyzji i działań. Nie wystarczy mieć panel wskaźników, trzeba go poprawnie i umiejętnie używać, aby zapewnić skuteczność i efektywność!

Wstęp

Ekonomiczna treść rentowności………………………………….4
Pojęcie i rodzaje rentowności……………………………………… …4
System wskaźników rentowności………………………………….. 11

Analiza rentowności przedsiębiorstwa………………………………………………….16

2.1 Wskaźniki efektywnego wykorzystania majątku………………….16

Analiza czynnikowa rentowności…………………………………. .22

Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa OcOO „Intant Bishkek”………..26

3.1 Ogólna charakterystyka i sytuacja finansowa przedsiębiorstwa……………26

Analiza wskaźników rentowności przedsiębiorstw……………………….29

3.3 Zalecenia dotyczące zwiększenia rentowności………………………..30

Wniosek

Bibliografia

WSTĘP

Aby ocenić efektywność i ekonomiczną wykonalność działań przedsiębiorstwa, nie wystarczy samo określenie wskaźników bezwzględnych. Bardziej obiektywny obraz można uzyskać za pomocą wskaźników rentowności. Wskaźniki rentowności to względna charakterystyka wyników finansowych i efektywności przedsiębiorstwa. Oznacza to, że rentowność jest względnym wskaźnikiem efektywności ekonomicznej, kompleksowo odzwierciedlającym stopień efektywności wykorzystania zasobów materialnych, pracy i pieniężnych, a także zasobów naturalnych. Wskaźnik rentowności oblicza się jako stosunek zysku do tworzących go aktywów, zasobów lub przepływów. Można go wyrazić zarówno w zysku na jednostkę zainwestowanych środków, jak i w zysku przypadającym na każdą otrzymaną jednostkę pieniężną. Na podstawie analizy średnich poziomów rentowności można określić, jakie rodzaje produktów i które jednostki biznesowe zapewniają większą rentowność. Staje się to szczególnie istotne we współczesnych warunkach rynkowych, gdzie stabilność finansowa przedsiębiorstwa zależy od specjalizacji i koncentracji produkcji.
Znaczeniem każdej działalności przedsiębiorczej jest osiągnięcie pozytywnego efektu ekonomicznego w postaci bezwzględnego wskaźnika zysku lub względnej rentowności. Zatem rentowność jest głównym przedmiotem i celem zarządzania finansami przedsiębiorstw. Im więcej uwagi poświęca się rentowności, tym skuteczniej działa przedsiębiorstwo. Pod tym względem zagadnienia naukowego zarządzania rentownością stanowią palący problem w teorii i praktyce działalności przedsiębiorczej.
Głównym celem zajęć jest analiza rentowności jako koncepcji efektywności przedsiębiorstwa, czyli efektywności wykorzystania wszystkich zasobów danego przedsiębiorstwa. Główne cele to: 1) Wyjaśnienie pojęcia rentowności (w tym jej rodzajów i systemu wskaźników); 2) Analizować rentowność (również z uwzględnieniem czynników, od których ona zależy); 3) Przedstawić analizę wskaźników rentowności (i zalecenia dotyczące ich zwiększania) na przykładzie konkretnego przedsiębiorstwa.

1. EKONOMICZNA TREŚĆ RENTOWNOŚCI
1.1 KONCEPCJA I RODZAJE RENTOWNOŚCI

Wyniki pracy spółki podlegają ocenie za dowolny okres sprawozdawczy. W tym zakresie na podstawie danych księgowych i sprawozdawczych obliczany jest system różnych wskaźników ilościowych i jakościowych, których zadaniem jest kompleksowa ocena działalności firmy. Wskaźniki efektywności pozwalają na przybliżoną ocenę opłacalności działalności eksportowej i importowej. Najpierw przyjrzyjmy się, czym jest rentowność.
Jedna z jego definicji to: rentowność (od niemieckiego rentabel – opłacalny, dochodowy), wskaźnik efektywności ekonomicznej produkcji w przedsiębiorstwach. Za dochodowe uważa się przedsiębiorstwo, które osiąga zysk. Można przytoczyć jeszcze jedną koncepcję rentowności: rentowność to wskaźnik przedstawiający stosunek zysku do wysokości kosztów produkcji, inwestycji pieniężnych w organizację działalności handlowej lub wielkość majątku przedsiębiorstwa wykorzystywanego do organizacji swojej działalności.
Rentowność dzieli się ogólnie - procentowy stosunek zysku bilansowego (całkowitego) do średniorocznego całkowitego kosztu wytworzenia środków trwałych i znormalizowanego kapitału obrotowego; oraz szacowana rentowność - stosunek szacowanego zysku do średniorocznego kosztu tych aktywów produkcyjnych, od którego pobierana jest zapłata za te aktywa. Stosowany jest także wskaźnik poziomu rentowności w stosunku do kosztów bieżących – stosunek zysku do kosztu produktów handlowych lub sprzedanych.
Każde przedsiębiorstwo samodzielnie prowadzi swoją działalność produkcyjną i gospodarczą na zasadach samowystarczalności i rentowności. Przedsiębiorstwo ponosi określone koszty wytworzenia produktów i ich sprzedaży. Koszty te reprezentują koszty produkcji danego przedsiębiorstwa (cenę kosztu) lub koszty indywidualne. Jednakże koszty pojedynczego produktu dla przedsiębiorstw mogą odbiegać od kosztów przeciętnych dla branży, które są uznawane za koszty społecznie niezbędne lub wartość, której wartością pieniężną jest cena produktu. Obecność poszczególnych kosztów powoduje wyodrębnienie kolejnej części kosztu produkcji - zysku, a co za tym idzie, jego względnego pomiaru - rentowności.
Wartość bezwzględna zysku nie daje jednak wyobrażenia o poziomie i zmianach efektywności produkcji czy handlu. Wysokość zysku może wzrosnąć, ale wydajność produkcji może pozostać taka sama lub nawet spaść. Dzieje się tak, jeśli wzrost zysku uzyskuje się dzięki ekstensywnym (ilościowym) czynnikom produkcji - wzrostowi liczby pracowników, zwiększeniu parku maszynowego itp. Jeżeli wraz ze wzrostem liczby pracowników ich produktywność pozostaje taka sama lub spada, wówczas wydajność produkcji odpowiednio nie zmienia się lub nawet maleje. Główne cechy wyróżniające rentowność w systemie stosunków handlowych i przemysłowych są następujące:

stosunek zysku do kosztów produkcji, charakteryzujący poziom opłacalności kosztów bieżących (na zakup surowców, materiałów, paliwa, na amortyzację narzędzi pracy, wydatki na zarządzanie i utrzymanie produkcji oraz płace pracowników);
stosunek zysku do średniorocznego kosztu majątku produkcyjnego, charakteryzujący względną wielkość wzrostu kosztów zaliczkowych i dający ocenę efektywności ekonomicznej majątku produkcyjnego.

Prawdziwe znaczenie nadają wskaźniki rentowności, które charakteryzują efektywność kosztów w oparciu o zysk uzyskany po wdrożeniu.
Funkcja dystrybucyjna rentowności 2 przejawia się szczególnie w tym, że jej wartość jest jednym z głównych kryteriów podziału części produktu nadwyżkowego - zysku.
Wyróżnia się następujące rodzaje rentowności przedsiębiorstwa: rentowność produkcji, rentowność produktów i rentowność trwałych aktywów produkcyjnych.
1. Rentowność produkcji jest najbardziej uogólniającym, jakościowym wskaźnikiem ekonomicznej efektywności produkcji, efektywności funkcjonowania przedsiębiorstw w branży. Rentowność produkcji jest ściśle proporcjonalna do wielkości uzyskiwanego zysku od wielkości tych środków – środków trwałych i kapitału obrotowego, za pomocą których został on uzyskany. Środkami używanymi w produkcji dla osiągnięcia określonego zysku są niejako jej cena. A im niższa jest ta cena, tj. im mniej potrzeba środków, przy tej samej wielkości uzyskanego zysku, tym oczywiście produkcja jest wydajniejsza, a przedsiębiorstwo działa z większą wydajnością. Wszystko powyższe jest prawdą w przypadku braku stałej rentowności, zatwierdzonej w wielu regionach w celu utrzymania określonego poziomu cen. Z biegiem czasu nie powinno to mieć miejsca.
Rentowność produkcji w jej najbardziej ogólnej formie w ekonomii przemysłowej definiuje się jako:

gdzie P to rentowność,%
P - wysokość zysku, so.
OF - koszt środków trwałych, soc.
OS - koszt kapitału obrotowego, so.
Okres działalności przedsiębiorstwa może być różny - miesiąc, kwartał, rok, dlatego koszt środków trwałych i kapitału obrotowego oblicza się według wartości średniej. Rentowność produkcji można ogólnie określić w dowolnym przedziale czasowym, w dowolnym okresie docelowej działalności, aby poznać efektywność prowadzonej działalności produkcyjnej. Z reguły przy stabilnej pracy jest on obliczany na kwartał i rok.
W ekonomii przemysłu rozróżnia się ogólną i szacunkową rentowność produkcji. Ogólna rentowność jest prawie identyczna z wcześniej ustaloną rentownością:

Zysk przyjęto w formie całkowitej kwoty bilansowej, a koszt kapitału obrotowego został ustalony do jego części standardowej, co jest błędne. Należy uwzględnić cały wykorzystany koszt kapitału obrotowego – własnego i pożyczonego.
Szacowana rentowność jako wskaźnik efektywności straciła na znaczeniu i w zasadzie nie ma żadnego znaczenia praktycznego. Można jedynie scharakteryzować, za jaką cenę i jaką kwotę środków uzyskano zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa.
Jak widać z ogólnego wzoru na opłacalność produkcji

jego czynnikami wzrostu będą:
1. Wysokość zysku
2. Koszt i efektywność użytkowania środków trwałych.
3. Koszt i efektywność wykorzystania kapitału obrotowego
Im wyższy zysk, tym niższy jest osiągany koszt środków trwałych i kapitału obrotowego oraz im efektywniej są one wykorzystywane, tym wyższa jest opłacalność produkcji, a co za tym idzie, wyższa efektywność ekonomiczna przemysłu. I wzajemnie.
Zatem z czynników opłacalności produkcji wynikają główne sposoby jej zwiększenia.
W ekonomii przemysłu do najbardziej ogólnych sposobów zwiększania rentowności produkcji zalicza się:
1. Wszystkie sposoby zwiększające wysokość zysku.
2. Wszelkie sposoby na poprawę efektywności wykorzystania środków trwałych.
3. Wszelkie sposoby na poprawę efektywności wykorzystania kapitału obrotowego.
W praktyce gospodarczej wykorzystuje się wiele specyficznych wskaźników rentowności. Wszystkie odgrywają określoną rolę w gospodarce. Jednak dla gospodarki sektorowej, dla ogólnego obrazu procesów gospodarczych, przedstawione tutaj wskaźniki są wystarczające i prawidłowe.
2. Wskaźnik rentowności produktu pokazuje, jak opłacalna jest główna działalność przedsiębiorstwa. Rentowność produktów oblicza się jako stosunek zysku operacyjnego do kosztów operacyjnych poniesionych przy wytwarzaniu tych produktów. W przypadku, gdy oprócz głównego konieczne jest uwzględnienie innych elementów działalności przedsiębiorstwa, jako wskaźnik rentowności produktu przyjmuje się stosunek zysku netto do kosztów całkowitych. Wzór na obliczenie rentowności produktu:
2. Rentowność produktu = zysk produktu / koszt produktu
Oprócz tego, że wskaźnik rentowności produktu obejmuje także wskaźnik rentowności poszczególnych rodzajów produktów, jest on także powiązany z rentownością sprzedaży przedsiębiorstwa.
Aby uzyskać rentowność niektórych rodzajów produktów, należy podzielić zysk uzyskany ze sprzedaży określonego rodzaju produktu przez jego koszt. Oprócz ceny nabycia można zastosować wartość kosztów operacyjnych poniesionych przy wytworzeniu (zakupie) danego produktu. Wzór na obliczenie opłacalności na jednostkę produkcji:
2.1 Rentowność na jednostkę produkcji = zysk z danego produktu / koszt tego samego produktu.
2.2 Rentowność sprzedaży przedsiębiorstwa- współczynnik pokazujący, ile pieniędzy lub kopiejek zysku przypada na każdą jednostkę pieniężną przedsiębiorstwa. Wskaźnik rentowności sprzedaży to stosunek zysku do przychodów (dochodu netto).
Rentowność sprzedaży = zysk / przychody ze sprzedaży produktów

Rentowność trwałych aktywów produkcyjnych wykazać efektywność wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych (maszyn, urządzeń itp.). Wskaźnik oblicza się jako stosunek zysku bilansowego (lub zysku netto) przedsiębiorstwa do kosztu trwałych aktywów produkcyjnych.

Rentowność trwałych aktywów produkcyjnych = Zysk / średnioroczna wartość wszystkich trwałych aktywów produkcyjnych przedsiębiorstwa.
Jest również rentowność środków trwałych nieprodukcyjnych, to znaczy środki niezaangażowane w wytwarzanie produktów (budynki, transport itp.). Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zysku bilansowego (lub zysku netto) przedsiębiorstwa do kosztu trwałych aktywów nieprodukcyjnych.
3.1 Rentowność trwałych aktywów nieprodukcyjnych = Zysk / średnia roczna wartość wszystkich trwałych aktywów nieprodukcyjnych przedsiębiorstwa.
Do obliczenia zarówno aktywów trwałych produkcyjnych, jak i nieprodukcyjnych stosuje się wzór na rentowność aktywów trwałych (produkcja + nieprodukcyjne + pozostałe aktywa trwałe).
3.2 rentowność aktywów trwałych = Zysk / średnioroczna wartość wszystkich aktywów trwałych
Te trzy rodzaje rentowności kompleksowo odzwierciedlają stopień efektywności wykorzystania zasobów materialnych, pracy i pieniężnych, a także zasobów naturalnych.

1.2 SYSTEM WSKAŹNIKÓW RENTOWNOŚCI

Wskaźniki rentowności charakteryzują wyniki finansowe i efektywność przedsiębiorstwa. Mierzą rentowność przedsiębiorstwa z różnych stanowisk i grupowane są według interesów uczestników procesu gospodarczego i wymiany rynkowej.
Wskaźniki rentowności są ważną charakterystyką środowiska czynników generujących zyski przedsiębiorstwa. Są zatem obowiązkowe przy przeprowadzaniu analizy porównawczej i ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analizując produkcję, wykorzystuje się wskaźniki rentowności jako narzędzie polityki inwestycyjnej i cenowej.
Główne wskaźniki rentowności można połączyć w następujące grupy
1) wskaźniki zwrotu z kapitału (aktywów),
2) wskaźniki rentowności produktów;
3) wskaźniki obliczone na podstawie przepływów pieniężnych 3.
Pierwsza grupa wskaźniki rentowności powstają jako stosunek zysku do różnych wskaźników funduszy zaawansowanych, z których najważniejsze to; cały majątek przedsiębiorstwa; kapitał inwestycyjny (kapitał własny + inwestycje + zobowiązania długoterminowe); kapitał zakładowy (własny).

Rozbieżność poziomów i rentowności tych wskaźników charakteryzuje stopień, w jakim przedsiębiorstwo wykorzystuje dźwignie finansowe w celu zwiększenia rentowności: pożyczki długoterminowe i inne pożyczone środki,
Wskaźniki te są specyficzne, ponieważ odpowiadają interesom wszystkich uczestników biznesowych przedsiębiorstwa. Przykładowo administracja przedsiębiorstwa jest zainteresowana zwrotem (rentownością) wszystkich aktywów (kapitału całkowitego); potencjalni inwestorzy i wierzyciele – zwrot z zainwestowanego kapitału; właściciele i założyciele - rentowność udziałów itp.
Każdy z wymienionych wskaźników można łatwo modelować za pomocą zależności czynnikowych. Rozważmy następującą oczywistą zależność.

Wzór ten ukazuje zależność pomiędzy rentownością wszystkich aktywów, rentownością sprzedaży i rotacją aktywów. Ekonomicznie związek polega na tym, że formuła bezpośrednio wskazuje sposoby zwiększenia rentowności; gdy rentowność sprzedaży jest niska, należy dążyć do przyspieszenia rotacji aktywów.
Rozważmy inny czynnikowy model rentowności.

Jak widać, zwrot z kapitału własnego (własnego) zależy od zmian poziomu rentowności produktu, stopy obrotu kapitału ogółem oraz stosunku kapitału własnego do kapitału obcego. Badanie takich zależności ma ogromne znaczenie dla oceny wpływu różnych czynników na wskaźniki rentowności. Z powyższej zależności wynika, że ​​przy niezmienionych warunkach rentowność kapitału własnego wzrasta wraz ze wzrostem udziału środków pożyczonych w kapitale ogółem.
Druga grupa wskaźniki tworzone są na podstawie wyliczenia poziomów i rentowności wskaźników zysku odzwierciedlonych w sprawozdawczości przedsiębiorstw 4 . Na przykład:

Wskaźniki te charakteryzują rentowność produktów okresu bazowego () i sprawozdawczego (). Na przykład rentowność produktu oparta na zysku ze sprzedaży.
; ;
Lub
; ; ,
gdzie - - zysk ze sprzedaży okresu sprawozdawczego i bazowego;
- sprzedaż produktów (robót, usług) okresu sprawozdawczego i bazowego;
- koszt produktów (robot, usług) za okres sprawozdawczy i bazowy;
- zmiana rentowności w okresie sprawozdawczym w porównaniu do okresu bazowego.
Wpływ współczynnika zmiany wolumenu sprzedaży określa się metodą obliczeniową (metodą podstawień łańcuchowych)

W związku z tym wpływ zmiany kosztów będzie
Suma odchyleń czynników daje ogólną zmianę rentowności w okresie sprawozdawczym w porównaniu do okresu bazowego;

Trzecia grupa wskaźniki rentowności kształtują się podobnie jak w przypadku pierwszej i drugiej grupy, jednak zamiast zysku brany jest pod uwagę wpływ środków pieniężnych netto.

NPV – wpływ środków pieniężnych netto 5

Wskaźniki te dają wyobrażenie o tym, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie spłacić wierzycieli, pożyczkobiorców i akcjonariuszy gotówką w związku z wykorzystaniem istniejących wpływów pieniężnych. Koncepcja rentowności liczonej na podstawie przepływów pieniężnych jest szeroko stosowana w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej. Jest to priorytet, ponieważ operacje przepływowe zapewniające wypłacalność są istotnym wyznacznikiem stanu przedsiębiorstwa.

2. ANALIZA RENTOWNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA
2.1 WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI WYKORZYSTANIA NIERUCHOMOŚCI

Wskaźniki rentowności i efektywności wykorzystania majątku charakteryzują rentowność przedsiębiorstwa i są obliczane jako stosunek uzyskanego zysku do różnych rodzajów lub pozycji kosztowych.
Jest to najważniejsza grupa wskaźników, ponieważ wyniki ich analizy pozwolą ci podjąć decyzję o zainwestowaniu własnych środków w konkretny biznes, charakteryzują wykonalność działalności firmy i jest jej wynikającą ceną.
Rentowność obrotu (sprzedaż), charakteryzuje efektywność działalności operacyjnej (produkcyjnej i gospodarczej) przedsiębiorstwa. Służy do oceny opłacalności produkcji jako całości, ale można go również wykorzystać do porównania opłacalności poszczególnych rodzajów produktów. Oblicza się go jako stosunek przychodów operacyjnych do przychodów brutto.
Ryż. 1. Kształtowanie wskaźników rentowności sprzedaży.
Średni poziom rentowności sprzedaży różni się w zależności od branży i dlatego nie ma żadnego standardu. Wskaźnik ten jest ważny przy porównaniu go z odpowiednimi wskaźnikami podobnych przedsiębiorstw, pod względem dynamiki lub w porównaniu z planowanymi wskaźnikami.
Zwrotu z kapitału- najważniejszy wskaźnik w działalności przedsiębiorstwa, charakteryzujący efektywność wykorzystania posiadanego przez niego majątku. Na podstawie tego wskaźnika właściciel aktywów może wybrać, gdzie je zainwestować. Przy kalkulacji nie bierze się pod uwagę dochodu operacyjnego, ale ostateczny zysk netto, który zostanie podzielony pomiędzy właścicieli (akcjonariuszy) przedsiębiorstwa. Oblicza się go jako stosunek zysku do średniorocznego kosztu kapitału własnego.
RSK = P/SK
Gdzie: RSK - Zwrotu z kapitału
SK - kapitał własny, na który z kolei składa się średnioroczna wartość aktywów obrotowych i pasywów przedsiębiorstwa.
Dlatego, aby zwiększyć efektywność swojej inwestycji, możesz działać w dwóch głównych kierunkach:
Zwiększanie zysków – zwiększenie wolumenów sprzedaży i rentowności sprzedaży.
Obniżenie kapitału własnego – efektywne zarządzanie aktywami i pasywami obrotowymi, ograniczenie konieczności dodatkowego finansowania.
Ogólnie rzecz biorąc, aby ocenić wykonalność inwestycji w konkretny biznes, należy porównać prognozowany zwrot z kapitału własnego z alternatywnymi opcjami alokacji wolnych zasobów (na przykład depozytem), biorąc pod uwagę czynnik ryzyka.
Aby zrozumieć, w jaki sposób i dzięki czemu kształtuje się ostateczny wskaźnik zwrotu z kapitału własnego, należy wziąć pod uwagę szereg wskaźników pośrednich.
Zwrot z aktywów netto- wskaźnik efektywności działalności operacyjnej przedsiębiorstwa. Oblicza się go jako stosunek zysku do średniorocznych aktywów netto.
RFA = Zysk / Aktywa netto
gdzie - Aktywa netto = (aktywa trwałe + bieżące - zadłużenie krótkoterminowe).
Z kolei zwrot z aktywów netto powstaje w wyniku ich obrotu i rentowności sprzedaży:
(Zysk operacyjny / Wielkość sprzedaży) * (Wolumen sprzedaży / Aktywa netto) = (Zysk operacyjny / Aktywa netto).
Do oceny efektywności dźwigni finansowej wykorzystywana jest stopa zwrotu z aktywów netto.
Dźwignia finansowa 7 - Udział środków własnych i pożyczonych w strukturze aktywów netto charakteryzuje wpływ akcji kredytowej na efektywność przedsiębiorstwa. Głównym kryterium oceny efektywności dźwigni finansowej jest stopa kredytu bankowego. Jeżeli stopa oprocentowania kredytów jest niższa od rentowności aktywów netto, wówczas wzrost udziału kredytów będzie powodował wzrost rentowności kapitału własnego i odwrotnie.
Wartość dźwigni finansowej pokazuje, o ile rentowność kapitału własnego wzrośnie lub spadnie wraz ze wzrostem lub spadkiem rentowności aktywów netto.
Dźwignię finansową oblicza się według następującego wzoru = Aktywa netto / Kapitał własny
Korzystając z powyższych wskaźników, możemy uzyskać następujący wzór:
Rentowność sprzedaży * Obrót aktywami netto * Dźwignia finansowa = (Dochód operacyjny / Sprzedaż) * (Sprzedaż / Aktywa netto) * (Aktywa netto / Kapitał własny) = (Dochód operacyjny / Kapitał własny)
Teraz, aby otrzymać formułę ostatecznego zwrotu z kapitału własnego, należy wprowadzić poprawkę, aby w licznikach pojawił się zysk netto.
(Dochód operacyjny/kapitał własny) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = zwrot z kapitału własnego
gdzie, OD - dochód operacyjny;
I - kwota odsetek od pożyczek;

T - stawka podatku dochodowego

Wartość ta różni się od poprzednio uzyskanej tym, że nie uwzględnia w rachunku zysków i strat tzw. nieprawidłowych pozycji przychodów i kosztów.
Ryż. 2. Schemat kształtowania wskaźników zwrotu z kapitału własnego.
Głównymi czynnikami tworzącymi wskaźniki prywatne i za ich pośrednictwem wpływającymi na zwrot z kapitału własnego są
itp.................

Rentowność to względny wskaźnik zysku, który odzwierciedla relację uzyskanego efektu do dostępnych lub wykorzystanych zasobów.

Rentowny stan działalności ma miejsce wtedy, gdy przez pewien okres wpływy gotówkowe rekompensują poniesione wydatki, a zyski są tworzone i akumulowane. Warunkiem przeciwnym jest poniesienie straty, gdy wpływy pieniężne nie rekompensują poniesionych wydatków.

Wskaźniki efektywności charakteryzują zdolność do spłaty poniesionych kosztów, co stanowi podstawę dalszej działalności przedsiębiorstwa. Wskaźniki rentowności odzwierciedlają wyniki działalności przedsiębiorstwa pełniej niż zysk; wykorzystywane są jako instrumenty inwestycji, polityki cenowej itp.

Rentowność produkcji jest najbardziej ogólnym, jakościowym wskaźnikiem efektywności ekonomicznej produkcji, efektywności funkcjonowania przedsiębiorstw w branży.

Wskaźniki rentowności - odnoszą się do względnych wskaźników pochodzących z zysku, które pozwalają ocenić efektywność zainwestowanych środków; wykorzystywane są w obliczeniach ekonomicznych i planowaniu finansowym. Wskaźniki rentowności są obliczane w taki sposób, aby można je było porównać z poprzednimi wskaźnikami.

Mierzą efektywność przedsiębiorstwa jako stosunek zysku do bezwzględnej wartości czynnika, który go generuje – kapitału, obrotu, przychodów, kosztów.

Istnieje wiele wskaźników rentowności, które charakteryzują efektywność przedsiębiorstwa z różnych perspektyw. Wskaźniki te można pogrupować w 3 obszary:

• rentowność produktu;
• rentowność sprzedaży;
• zwrot z kapitału.

Wskaźniki rentowności produktu (RP) mierzyć efektywność produkcji i sprzedaży różnego rodzaju produktów końcowych przedsiębiorstwa. Istnieją następujące podejścia do obliczania tych wskaźników

, (7.10)

gdzie Ped to zysk w strukturze ceny jednostki produkcji, rub.,

Sed – koszt na jednostkę produkcji, rub.

, (7.11)

gdzie Prp to zysk ze sprzedaży produktów (zysk ze sprzedaży), rub.;

CRP – całkowity koszt sprzedanych produktów, rub.

Wskaźniki rentowności sprzedaży mają szczególne znaczenie w zarządzaniu finansami przy ocenie rentowności niektórych rodzajów produktów. W zależności od tego, który wskaźnik zysku znajduje się w liczniku wzoru, można wyróżnić następujące wskaźniki należące do tej grupy:

zwrot ze sprzedaży (Rprod)

(7.12)

rentowność netto sprzedaży (PRprod)

,(7.13)

3. Wskaźniki zwrotu z kapitału pokazują, ile rubli zysku przynosi wykorzystanie jednego rubla kapitału. Ta grupa wskaźników charakteryzuje relację zysku do inwestycji i jest najważniejsza w systemie wskaźników rentowności służących do oceny efektywności przedsiębiorstwa.

Wskaźniki zwrotu z kapitału własnego obejmują:

zwrot z kapitału (Рк)

, (7.14)

zwrot netto z kapitału własnego (RRK)

,(7.15)

zwrot z kapitału własnego (Rsk)

.(7.16)

Zwrot netto z kapitału własnego (NER) pokazuje, ile rubli zysku netto przypada na rubel własnych zainwestowanych środków:

,(7.17)

gdzie Pdon to zysk przed opodatkowaniem, tysiąc rubli;

K – średni kapitał przedsiębiorstwa, tysiąc rubli;

SK – średnia wartość kapitału własnego przedsiębiorstwa, tys. rubli.

Rentowność produkcji (rentowność działalności podstawowej) charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału trwałego i obrotowego przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten obliczany jest ze wzoru:

, (7.18)

gdzie Prp to zysk ze sprzedaży produktów, w tysiącach rubli;

F – średni roczny koszt środków trwałych, tysiące rubli;

ObS – średnia wartość kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, z wyłączeniem krótkoterminowych inwestycji finansowych, w tysiącach rubli.

W ekonomii przemysłu najbardziej ogólne sposoby zwiększania rentowności produkcji obejmują następujące.

1. Wszystkie sposoby zwiększające wysokość zysku.

2. Wszelkie sposoby na poprawę efektywności wykorzystania środków trwałych.

3. Wszelkie sposoby na poprawę efektywności wykorzystania kapitału obrotowego.

Efektywność działalności gospodarczej przedsiębiorstwa i ekonomiczna wykonalność jego działania są bezpośrednio powiązane z jego rentownością, którą można ocenić na podstawie rentowności lub zwrotu z kapitału, zasobów lub produktów firmy biznesowej. Rentowność jest względnym wskaźnikiem poziomu rentowności przedsiębiorstwa, charakteryzuje efektywność przedsiębiorstwa jako całości, rentowność różnych obszarów działalności (produkcyjna, handlowa, inwestycyjna itp.).

Rentowność, w przeciwieństwie do zysku, pełniej odzwierciedla końcowe wyniki biznesu, ponieważ pokazuje stosunek efektu do środków pieniężnych lub zużytych zasobów. Wskaźnik bezwzględnej kwoty zysku przy analizie wyników działalności przedsiębiorstwa nie jest w stanie w pełni scharakteryzować, czy działało ono dobrze, czy źle, ponieważ ilość wykonanej pracy nie jest znana. Dopiero stosunek zysku do wielkości wykonanej pracy, charakteryzujący się poziomem rentowności, pozwala ocenić działalność produkcyjną i gospodarczą przedsiębiorstwa w roku sprawozdawczym, porównać ją z wynikami okresów sprawozdawczych, a także określić miejsce analizowanego przedsiębiorstwa wśród innych przedsiębiorstw branży. Wskaźniki rentowności służą do oceny działalności przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.

Rentowność przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą następujących wskaźników.

1. Rentowność produktu ( R np) – obliczany jest jako stosunek zysku ze sprzedaży produktu do całkowitego kosztu tego produktu. Zastosowanie tego wskaźnika jest jak najbardziej racjonalne w przypadku prowadzenia obliczeń analitycznych w gospodarstwie, monitorowania opłacalności (nierentowności) niektórych rodzajów produktów, wprowadzania do produkcji nowych rodzajów produktów i wycofywania produktów nieefektywnych.

Rentowność produktu oblicza się za pomocą wzoru

gdzie P p to zysk ze sprzedaży produktów, robót, usług, rubli; C p - całkowity koszt sprzedanych produktów, rub.

Biorąc pod uwagę, że zysk jest powiązany zarówno z kosztem produktu, jak i ceną, po której jest on sprzedawany, rentowność produktu można obliczyć jako stosunek zysku do kosztu produktów sprzedanych po cenach wolnych lub regulowanych, tj. do przychodów ze sprzedaży. Dlatego kolejnym wskaźnikiem rentowności jest zwrot ze sprzedaży.

2. Rentowność sprzedaży (obrót) - Rn:

gdzie B to przychód ze sprzedaży produktów, robót, usług.

Wskaźnik ten pokazuje, ile zysku przypada na jednostkę sprzedanych produktów. Wzrost wskaźnika świadczy albo o wzroście cen produktów przy stałych kosztach wytworzenia sprzedanych produktów, albo o spadku kosztów produkcji przy cenach stałych. Zatem spadek rentowności sprzedaży oznacza wzrost kosztów produkcji przy stałych cenach produktów lub spadek cen sprzedawanych produktów danego przedsiębiorstwa, tj. o spadku popytu na nie.

Wskaźniki rentowności produktów i rentowności sprzedaży są ze sobą powiązane i charakteryzują zmiany bieżących kosztów produkcji i sprzedaży zarówno wszystkich produktów, jak i poszczególnych ich rodzajów. W związku z tym planując asortyment produktów uwzględnia się, jak rentowność poszczególnych typów wpłynie na rentowność wszystkich produktów. Dlatego bardzo ważne jest kształtowanie struktury wytwarzanych produktów w zależności od zmian ciężaru właściwego produktów o większej lub mniejszej rentowności, aby ogólnie zwiększyć efektywność produkcji i uzyskać dodatkowe możliwości zwiększenia zysków.

• 3. Wskaźniki zwrotu z kapitału:
  • A) zwrotu z kapitału (R CK):

gdzie P h - zysk netto; Ks jest średnią kwotą kapitału własnego.

Wskaźnik ten charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału własnego i pokazuje, ile zysku przypada na jednostkę kapitału własnego przedsiębiorstwa. Zmiana wartości wskaźnika rentowności kapitału własnego może być spowodowana np. wzrostem lub spadkiem notowań akcji spółki na giełdzie, należy jednak mieć na uwadze, że cena księgowa akcje nie zawsze odpowiadają ich cenie rynkowej. Zatem wysoki wskaźnik zwrotu z kapitału własnego nie musi oznaczać wysokiego zwrotu z kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwo;

• B) zwrot z kapitału inwestycyjnego (stałego).
• (*„):

gdzie K ik jest średnią wielkością kapitału inwestycyjnego, która jest równa sumie średniej wartości kapitałów własnych za okres i średniej wartości długoterminowych kredytów i pożyczek w tym okresie.

Wskaźnik charakteryzuje efektywność wykorzystania zainwestowanego kapitału w długim okresie. Wysokość kapitału inwestycyjnego ustala się według bilansu jako sumę kapitałów własnych i zobowiązań długoterminowych;

V) zwrot z całkowitego kapitału przedsiębiorstwa (R QK):

gdzie B śr. to średnia suma bilansowa netto za dany okres.

Wskaźnik ten pokazuje efektywność wykorzystania całego kapitału przedsiębiorstwa, tj. Wzrost wartości współczynnika świadczy o wzroście efektywności wykorzystania majątku przedsiębiorstwa i odwrotnie. Spadek rentowności całkowitego kapitału przedsiębiorstwa może także świadczyć o spadku popytu na produkty przedsiębiorstwa lub o nadmiernej akumulacji majątku.

4. Zwrot z majątku obrotowego (R06):

gdzie JSC av jest średnią wartością aktywów obrotowych, rub.

Średnią wysokość kapitałów i aktywów ustala się według bilansu jako średnią arytmetyczną wyników na początek i koniec okresu.

5. Rentowność środków trwałych i pozostałych aktywów trwałych ( R B):

gdzie AB śr. to średnia wartość środków trwałych i innych aktywów trwałych w danym okresie.

Rentowność środków trwałych i pozostałych aktywów trwałych odzwierciedla efektywność wykorzystania aktywów trwałych, mierzoną wysokością zysku przypadającą na jednostkowy koszt środków. Wskaźnik ten jest powiązany ze wskaźnikiem rentowności całego kapitału przedsiębiorstwa. Zatem wraz ze spadkiem wskaźnika rentowności kapitału ogółem wzrost rentowności środków trwałych i pozostałych aktywów trwałych wskazuje na nadmierny przyrost majątku ruchomego, co może być konsekwencją powstawania nadwyżek zapasów, nadmiernego magazynowania wyrobów gotowych produktów w magazynach w wyniku spadku popytu na nie, nadmiernego wzrostu należności lub środków pieniężnych.

Kluczowe wskaźniki rentowności

Tabela 10.1

	Wyjaśnienia	Komentarz
/. Zwrot ze sprzedaży (Rn)
R=Pp/V	B – przychód ze sprzedaży, P p – zysk ze sprzedaży	Pokazuje, ile zysku osiąga się na jednostkę produkcji. Wzrost współczynnika jest konsekwencją wzrostu cen przy stałych kosztach produkcji lub spadku kosztów produkcji przy stałych cenach
2. Zwrot z całkowitego kapitału przedsiębiorstwa (R 0K)
*ok = średni P/B	B śr. - średnia suma bilansowa za okres P - może pełnić funkcję zysku brutto (P B) oraz zysku ze sprzedaży	Pokazuje efektywność wykorzystania wszystkich aktywów przedsiębiorstwa. Spadek współczynnika jest konsekwencją spadku popytu na produkty
3. Rentowność środków trwałych i pozostałych aktywów trwałych(/? LV)
/? lv = P/AB śr	AB śr. – średnia wartość aktywów trwałych w danym okresie	Pokazuje efektywność wykorzystania środków trwałych. Wzrost współczynnika przy spadku stopy zwrotu z całkowitego współczynnika kapitałowego wskazuje na wzrost środków mobilnych
4. Zwrot z kapitału własnego (R CK)
*ek=P/K ss	Ксс – średnia wartość źródeł funduszy własnych w bilansie za dany okres	Pokazuje efektywność wykorzystania kapitału własnego. Dynamika współczynnika wpływa na poziom notowań akcji na giełdach
5. Zwrot z kapitału inwestycyjnego (stałego) (RJ
*„ = s/c i	K i - średnia wartość kredytów i pożyczek długoterminowych oraz średnia wysokość kapitałów własnych za dany okres	Pokazuje efektywność wykorzystania kapitału inwestycyjnego zainwestowanego w działalność przedsiębiorstwa w długim okresie czasu

Należy jednak zaznaczyć, że z wymienionych wskaźników rentowności nie wszystkie z nich są częściej stosowane w praktyce, a jedynie te główne, podane w tabeli. 10.1.

Wskaźniki te bada się dynamiką, a kierunek ich zmian wykorzystuje się do oceny efektywności działań biznesowych przedsiębiorstwa.

Wzrost dowolnego wskaźnika rentowności zależy od powszechnych zjawisk i procesów gospodarczych. Przede wszystkim jest to doskonalenie systemu zarządzania produkcją w gospodarce rynkowej, zwiększenie efektywności wykorzystania zasobów przez przedsiębiorstwa w oparciu o stabilizację wzajemnych rozliczeń oraz systemu stosunków rozliczeniowo-płatniczych, indeksowanie kapitału obrotowego oraz jasne określenie źródeł ich powstawania .

Ważnym czynnikiem wzrostu rentowności we współczesnych warunkach jest praca przedsiębiorstw nad oszczędzaniem zasobów, co prowadzi do redukcji kosztów, a w konsekwencji do wzrostu zysków. Faktem jest, że rozwój wydobycia poprzez oszczędzanie zasobów na tym etapie jest znacznie tańszy niż zagospodarowanie nowych złóż i zaangażowanie w produkcję nowych zasobów. Redukcja kosztów powinna być głównym warunkiem zwiększenia rentowności i rentowności produkcji.

Podsumowując, należy dodać, że analizując wskaźniki rentowności należy wziąć pod uwagę następujące punkty:

• 1) rentowność zależy bezpośrednio od strategii organizacji, a dokładniej od poziomu ryzyka w działalności biznesowej, która „wymaga” określonego poziomu zysku. Im wyższe ryzyko, tym większy zysk powinna uzyskać organizacja biznesowa;
• 2) ocena licznika i mianownika wskaźników rentowności różni się tym, że zysk odzwierciedla rzeczywisty wynik działalności przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy, a wartość majątku powstałego na przestrzeni lat znajduje odzwierciedlenie w ocenie księgowej, które mogą znacznie różnić się od rynkowych;
• 3) wpływ aspektu czasowego objawia się następująco: wskaźniki płynności mogą być w okresie sprawozdawczym stosunkowo niskie ze względu na przejście na nowe technologie i inne inwestycje długoterminowe; dlatego też tego spadku nie można już uważać za punkt ujemny.

Obliczmy dynamikę wskaźników rentowności dla analizowanego i poprzednich okresów dla OJSC „Firma”.

1. Rentowność produktu (7? pr):

W analizowanym okresie rentowność produktów wzrosła o 0,18%, tj. prawie bez zmian. Wszystkie czynniki wpływające na zmiany zysku ze sprzedaży i kosztów ogółem wpływają na zmiany rentowności produktu. Zostały one już wcześniej przeanalizowane.

2. Zwrot ze sprzedaży (i? n):

Rentowność sprzedaży w raportowanym okresie wzrosła o taką samą kwotę jak rentowność produktu, jednak jej poziom był niższy. Ogólnie poziom rentowności obu wskaźników jest niski, co odzwierciedla wpływ kryzysu. Czynniki wpływające na zmiany przychodów ze sprzedaży zostały przeanalizowane w paragrafie 9.1, a także czynniki kształtujące zysk ze sprzedaży. Przy obliczaniu wszystkich pozostałych wskaźników rentowności licznik wzoru pobiera zysk brutto za odpowiedni okres z rachunku zysków i strat, a w mianowniku wykorzystuje dane bilansowe jako średnią wartość danego wskaźnika za ten okres.

3. Zwrot z kapitału własnego (RCK)”-

Rentowność kapitału własnego wzrosła z 12,4 do 12,8%, tj. o 0,4%.

4. Zwrot z kapitału inwestycyjnego (RM):

Rentowność kapitału inwestycyjnego zasadniczo nie uległa zmianie, utrzymując się na poziomie nieco powyżej 9%, ale poniżej rentowności kapitału własnego.

5. Zwrot z całkowitego kapitału spółki ( Rqk):

W raportowanym okresie rentowność kapitału ogółem spadła z 7 do 6,7%, tj. o 0,3%.

6. Rentowność środków trwałych i innych aktywów trwałych (Lav):

Rentowność aktywów trwałych w porównaniu do kapitału ogółem wzrosła z 10,8 do 11,5%, tj. o 0,7%.

7. Zwrot z majątku obrotowego (/? lubR):

Rentowność majątku obrotowego spada z 20,2 do 16%, a ponieważ udział majątku obrotowego w kapitale ogółem wzrasta do 42% wobec 35% w okresie bazowym, prowadzi to w sposób naturalny do spadku rentowności kapitału ogółem (tabela 10.2). .

Zmiana struktury kapitału

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

Ministerstwo Edukacji Federacji Rosyjskiej

GOU SPO „Wyższa Szkoła Handlowo-Ekonomiczna w Iżewsku”

na temat: « Rentowność jako wskaźnik efektywności organizacji»

w dyscyplinie: „Ekonomia organizacji”

Ukończył: student

grupa BS-29 Zagulyaeva O.S.

Iżewsk 2008

Wstęp

1. Pojęcie rentowności

2. Rodzaje rentowności

4. Wskaźniki rentowności

Bibliografia

Wstęp

Ogólnym wskaźnikiem efektywności ekonomicznej produkcji jest wskaźnik rentowności. Rentowność oznacza rentowność przedsiębiorstwa. Oblicza się go poprzez porównanie przychodów lub zysków brutto z kosztami lub wykorzystanymi zasobami.

Na podstawie analizy średnich poziomów rentowności można określić, jakie rodzaje produktów i które jednostki biznesowe zapewniają większą rentowność. Staje się to szczególnie istotne we współczesnych warunkach rynkowych, gdzie stabilność finansowa przedsiębiorstwa zależy od specjalizacji i koncentracji produkcji.

Obecnie w Kazachstanie, w okresie kryzysu, występuje tendencja do znacznego spadku poziomu opłacalności produkcji, co powoduje, że wiele gospodarstw jest nierentownych. Dlatego też, jako przyszły specjalista, interesuje mnie, jaka jest istota rentowności, jak jest ona liczona i jakie są sposoby na jej zwiększenie. To jest zakres zagadnień, które chciałbym rozważyć w tym temacie pracy kursowej.

1. Pojęcie rentowności

Wyniki działalności spółki w handlu zagranicznym podlegają ocenie za dowolny okres sprawozdawczy. W tym zakresie na podstawie danych księgowych i sprawozdawczych obliczany jest system różnych wskaźników ilościowych i jakościowych, których zadaniem jest kompleksowa ocena działalności firmy. Wskaźniki efektywności pozwalają na przybliżoną ocenę opłacalności działalności eksportowej i importowej. Najpierw przyjrzyjmy się, czym jest rentowność.

Jedna z jego definicji to: rentowność (od niemieckiego rentabel – opłacalny, dochodowy), wskaźnik efektywności ekonomicznej produkcji w przedsiębiorstwach. Kompleksowo odzwierciedla wykorzystanie zasobów materialnych, pracy i pieniężnych. Za dochodowe uważa się przedsiębiorstwo, które osiąga zysk.

Można przytoczyć jeszcze jedną koncepcję rentowności: rentowność to wskaźnik przedstawiający stosunek zysku do wysokości kosztów produkcji, inwestycji pieniężnych w organizację działalności handlowej lub wielkość majątku przedsiębiorstwa wykorzystywanego do organizacji swojej działalności.

Rentowność dzieli się ogólnie - procentowy stosunek zysku bilansowego (całkowitego) do średniorocznego całkowitego kosztu wytworzenia środków trwałych i standaryzowanego kapitału obrotowego; oraz szacowana rentowność - stosunek szacowanego zysku do średniorocznego kosztu tych aktywów produkcyjnych, od którego pobierana jest zapłata za te aktywa. Stosowany jest także wskaźnik poziomu rentowności w stosunku do kosztów bieżących – stosunek zysku do kosztu produktów handlowych lub sprzedanych.

Każde przedsiębiorstwo samodzielnie prowadzi swoją działalność produkcyjną i gospodarczą na zasadach samowystarczalności i rentowności. Przedsiębiorstwo ponosi określone koszty wytworzenia produktów i ich sprzedaży. Koszty te reprezentują koszty produkcji danego przedsiębiorstwa (cenę kosztu) lub koszty indywidualne. Jednakże koszty pojedynczego produktu dla przedsiębiorstw mogą odbiegać od kosztów przeciętnych dla branży, które są uznawane za koszty społecznie niezbędne lub wartość, której wartością pieniężną jest cena produktu. Obecność poszczególnych kosztów powoduje wyodrębnienie kolejnej części kosztu produkcji - zysku, a co za tym idzie, jego względnego pomiaru - rentowności.

Wartość bezwzględna zysku nie daje jednak wyobrażenia o poziomie i zmianach efektywności produkcji czy handlu. Wysokość zysku może wzrosnąć, ale wydajność produkcji może pozostać taka sama lub nawet spaść. Dzieje się tak, jeśli wzrost zysku uzyskuje się dzięki ekstensywnym (ilościowym) czynnikom produkcji - wzrostowi liczby pracowników, zwiększeniu parku maszynowego itp. Jeżeli wraz ze wzrostem liczby pracowników ich produktywność pozostaje taka sama lub spada, wówczas wydajność produkcji odpowiednio nie zmienia się lub nawet maleje. Główne cechy wyróżniające rentowność w systemie stosunków handlowych i przemysłowych są następujące:

stosunek zysku do kosztów produkcji, charakteryzujący poziom opłacalności kosztów bieżących (na zakup surowców, materiałów eksploatacyjnych, paliwa, na amortyzację narzędzi pracy, wydatki na zarządzanie i utrzymanie produkcji oraz płace pracowników);

stosunek zysku do średniorocznego kosztu majątku produkcyjnego, charakteryzujący względną wielkość wzrostu kosztów zaliczkowych i dający ocenę efektywności ekonomicznej majątku produkcyjnego.

Prawdziwe znaczenie nadają wskaźniki rentowności, które charakteryzują efektywność kosztów w oparciu o zysk uzyskany po wdrożeniu.

Funkcja dystrybucyjna rentowności objawia się szczególnie tym, że jej wartość jest jednym z głównych kryteriów podziału części produktu nadwyżkowego – zysku.

2. Rodzaje rentowności

Poziom rentowności stowarzyszeń, przedsiębiorstw i gałęzi przemysłu socjalistycznego nie jest określony prawem średniej stopy zysku, ale jest ustalany przez państwo w sposób planowy, biorąc pod uwagę poziom cen i koszty produkcji, zapotrzebowanie na środki finansowe rozwoju produkcji oraz zachęty ekonomiczne dla pracowników przedsiębiorstw i stowarzyszeń.

W warunkach socjalistycznych rentowność niektórych przedsiębiorstw, stowarzyszeń i sektorów gospodarki wzrasta bez uszczerbku dla innych przedsiębiorstw, stowarzyszeń i sektorów. Tempo rozwoju przemysłu w ZSRR, w przeciwieństwie do krajów kapitalistycznych, wyznacza nie poziom ich rentowności, ale państwowy plan rozwoju gospodarczego i społecznego.

Rentowność produkcji socjalistycznej charakteryzuje system wskaźników. Krajową rentowność ekonomiczną definiuje się jako stosunek całej kwoty oszczędności gotówkowych (podatku od zysku i podatku obrotowego) do średniorocznego kosztu trwałych aktywów produkcyjnych i standaryzowanego kapitału obrotowego lub do całkowitego kosztu produkcji. W 1984 roku rentowność przemysłu liczona jako stosunek sumy oszczędności gotówkowych do majątku produkcyjnego wyniosła (w cenach z odpowiednich lat) 20,5%.

Rentowność samonośna, wykorzystywana w planowaniu, ocenie działalności gospodarczej oraz aktywizacji ekonomicznej stowarzyszeń i przedsiębiorstw, jest definiowana jako stosunek wielkości zysku do średniorocznego kosztu trwałych aktywów produkcyjnych i standaryzowanego kapitału obrotowego. W 1984 r. w przemyśle było to 12,1%, w tym: w budowie maszyn i obróbce metali - 12,2%, w hutnictwie żelaza - 10,7%, w produkcji ropy - 19,2%, w przemyśle lekkim - 23,2, w przemyśle spożywczym - 18,5%. Rentowność przemysłu liczona jako stosunek zysku do całkowitych kosztów produkcji w 1984 r. wyniosła 16,2%, w tym: przemysł spożywczy - 11,8%, przemysł lekki - 12,3%.

Poziom rentowności sektorów przemysłowych jest bezpośrednio zależny od rentowności stowarzyszeń i przedsiębiorstw. Im wyższa rentowność stowarzyszeń i przedsiębiorstw, tym wyższy poziom rentowności przemysłu i całej gospodarki narodowej.

Ogólną rentowność stowarzyszeń i przedsiębiorstw określa się jako stosunek zysku bilansowego do średniorocznego kosztu trwałych aktywów produkcyjnych i standaryzowanego kapitału obrotowego i oblicza się według wzoru

P - zysk;

Średni roczny koszt trwałych aktywów produkcyjnych;

Średni roczny koszt standaryzowanego kapitału obrotowego.

Rzeczywistą rentowność całkowitą określa się jako stosunek zysku księgowego do rzeczywistych średniorocznych kosztów wytworzenia środków trwałych i znormalizowanego kapitału obrotowego niefinansowanego przez bank. Rzeczywiste salda znormalizowanego kapitału obrotowego ustala się na podstawie ich bilansu pomniejszonego o zadłużenie wobec dostawców z tytułu przyjętych wezwań do zapłaty, dla których termin płatności nie upłynął, oraz wobec dostawców z tytułu niezafakturowanych dostaw, a także amortyzacji towarów o niskiej wartości i zużycia pozycje rzeczowe oraz rezerwę na pokrycie planowanych strat i nadchodzących wydatków.

Poziom rentowności zależy nie tylko od wysokości zysku, ale... oraz od kapitałochłonności produkcji. W przedsiębiorstwach zrzeszeń przemysłu ciężkiego o dużej kapitałochłonności produkcji poziom rentowności w relacji do majątku produkcyjnego jest niższy niż w zrzeszeniach przedsiębiorstw przemysłu lekkiego, a zwłaszcza spożywczego. Wraz ze wzrostem kwoty zysku i spadkiem kosztów trwałych aktywów produkcyjnych i znormalizowanego kapitału obrotowego wzrasta rentowność i odwrotnie.

Szacunkowa rentowność to stosunek zysku bilansowego pomniejszonego o wpłaty na majątek produkcyjny, opłaty stałe, odsetki od kredytu bankowego, zysk na cele celowe (zysk ze sprzedaży towarów konsumpcyjnych, nowej chemii gospodarczej itp.) oraz zysk uzyskany z przyczyn niezależnych od działalności stowarzyszenia lub przedsiębiorstwa, do średniorocznego kosztu trwałych aktywów produkcyjnych (pomniejszonych o środki trwałe, za które przewidziano świadczenia płatnicze „1”) i standaryzowany kapitał obrotowy.

Analizując pracę stowarzyszeń i przedsiębiorstw, zwłaszcza planując ocenę rentowności produktów, istotna jest rentowność, rozumiana jako stosunek wielkości zysku do całkowitego kosztu sprzedanych produktów. Rentowność niektórych rodzajów produktów oblicza się za pomocą wzoru

gdzie P to poziom rentowności,%;

O – cena hurtowa produktu stosowana przez przedsiębiorstwo;

C to całkowity koszt produktu.

Wskaźnik rentowności produktów odzwierciedla efektywność kosztów utrzymania i pracy materialnej przy wytwarzaniu produktu.

W inżynierii mechanicznej i innych gałęziach przemysłu rentowność definiuje się jako stosunek zysku do kosztów pomniejszony o koszt użytych surowców, paliwa, energii, materiałów, półproduktów i komponentów. W takim przypadku można zastosować formułę

gdzie jest obliczonym standardem rentowności w stosunku do kosztu minus koszty materiałów;

Aktywa produkcyjne przemysłu (w ramach gałęzi) przemysłu;

Standard rentowności aktywów produkcyjnych;

C-M to koszt produktów rynkowych minus bezpośrednie koszty materiałów.

Zastosowanie wskaźnika standardowej szacowanej rentowności w gałęziach przemysłu przetwórczego wynika z wysokiego udziału kosztów materiałów w kosztach produkcji tych gałęzi przemysłu, ich znacznych wahań w kosztach niektórych rodzajów produktów oraz szerokich możliwości technologicznej wymiany surowców. użyte surowce.

Przy ustalaniu standardu szacowanej rentowności w stosunku do kosztu wytworzenia pomniejszonego o koszt zużytych materiałów, z kosztu produkcji w części obliczeniowej wyłączone są jedynie pozycje kosztów bezpośrednich. Zatem w inżynierii mechanicznej od kosztu produkcji odejmowane są pozycje kosztowe: Surowce i materiały, „Zakupione komponenty, półprodukty i usługi przedsiębiorstw spółdzielczych”, „Paliwo i energia do celów technologicznych”.

Głównymi sposobami zwiększenia opłacalności produkcji są rozwój najbardziej postępowych gałęzi przemysłu, racjonalne rozmieszczenie stowarzyszeń i przedsiębiorstw, zwiększanie udziału produkcji specjalistycznej, stosowanie nowoczesnych metod organizacji produkcji i pracy zgodnie z wymogami postępu naukowo-technicznego , przyspieszenie wprowadzania i rozwoju nowych, bardziej postępowych technologii, zwiększenie wydajności pracy, obniżenie kosztów produktów, poprawa jakości produktów, wzmocnienie gospodarki w wydatkowaniu zasobów materialnych, pracy i finansowych oraz zwiększenie materialnego zainteresowania pracowników wynikami ich pracy praca.

3. System wskaźników rentowności

Wskaźniki rentowności charakteryzują wyniki finansowe i efektywność przedsiębiorstwa. Mierzą rentowność przedsiębiorstwa z różnych stanowisk i grupowane są według interesów uczestników procesu gospodarczego i wymiany rynkowej.

Wskaźniki rentowności są ważną charakterystyką środowiska czynników generujących zyski przedsiębiorstwa. Są zatem obowiązkowe przy przeprowadzaniu analizy porównawczej i ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analizując produkcję, wykorzystuje się wskaźniki rentowności jako narzędzie polityki inwestycyjnej i cenowej

Główne wskaźniki rentowności można połączyć w następujące grupy

1) wskaźniki zwrotu z kapitału (aktywów),

2) wskaźniki rentowności produktów;

3) wskaźniki obliczone na podstawie przepływów pieniężnych.

Pierwsza grupa wskaźników rentowności powstaje jako stosunek zysku do różnych wskaźników funduszy zaawansowanych, z których najważniejsze to; cały majątek przedsiębiorstwa; kapitał inwestycyjny (kapitał własny + zobowiązania długoterminowe); kapitał zakładowy

Rozbieżność pomiędzy poziomami i rentownością tych wskaźników

charakteryzuje stopień, w jakim przedsiębiorstwo wykorzystuje dźwignie finansowe w celu zwiększenia rentowności: pożyczki długoterminowe i inne pożyczane środki,

Wskaźniki te są specyficzne, ponieważ odpowiadają interesom wszystkich uczestników biznesowych przedsiębiorstwa. Przykładowo administracja przedsiębiorstwa jest zainteresowana zwrotem (rentownością) wszystkich aktywów (kapitału całkowitego); potencjalni inwestorzy i wierzyciele – zwrot z zainwestowanego kapitału; właściciele i założyciele - rentowność udziałów itp.

Każdy z wymienionych wskaźników można łatwo modelować za pomocą zależności czynnikowych.Rozważmy następującą oczywistą zależność:

Wzór ten ukazuje zależność pomiędzy rentownością wszystkich aktywów. rentowność sprzedaży i rotacji aktywów.Ekonomicznie związek jest taki, że formuła bezpośrednio wskazuje sposoby zwiększenia rentowności, gdy rentowność sprzedaży jest niska, należy dążyć do przyspieszenia rotacji aktywów.

Rozważmy inny czynnikowy model rentowności.

jak widzimy, zwrot z kapitału własnego (własnego) zależy od zmian poziomu rentowności produktów, stopy obrotu kapitału ogółem oraz stosunku kapitału własnego do kapitału obcego. Zależności takie mają ogromne znaczenie przy ocenie wpływu różnych czynników na wskaźniki rentowności. Z podanej zależności. Wynika z tego, że przy niezmienionych warunkach rentowność kapitału własnego rośnie wraz ze wzrostem udziału środków pożyczonych w kapitale ogółem.

Druga grupa wskaźników powstaje na podstawie obliczenia poziomów i rentowności wskaźników zysku odzwierciedlonych w sprawozdawczości przedsiębiorstw. Na przykład,

Wskaźniki te charakteryzują rentowność produktów okresu bazowego () i sprawozdawczego (). Na przykład rentowność produktu oparta na zysku ze sprzedaży

gdzie - - zysk ze sprzedaży okresu sprawozdawczego i bazowego;

Sprzedaż produktów (robót, usług) okresu sprawozdawczego i bazowego;

Koszt produktów (robot, usług) okresów sprawozdawczych i bazowych;

Zmiana rentowności w okresie sprawozdawczym w stosunku do okresu bazowego.

Wpływ współczynnika zmiany wolumenu sprzedaży określa się metodą obliczeniową (metodą podstawień łańcuchowych)

W związku z tym wpływ zmiany kosztów będzie

Suma odchyleń czynników daje ogólną zmianę rentowności w okresie sprawozdawczym w porównaniu do okresu bazowego;

Trzecia grupa wskaźników rentowności kształtuje się podobnie jak grupy pierwsza i druga, z tym że zamiast zysku brany jest pod uwagę wpływ środków pieniężnych netto.

NPV - wpływ środków pieniężnych netto

Wskaźniki te dają wyobrażenie o tym, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie spłacić wierzycieli, pożyczkobiorców i akcjonariuszy gotówką w związku z wykorzystaniem istniejących wpływów pieniężnych. Koncepcja rentowności liczonej na podstawie przepływów pieniężnych jest szeroko stosowana w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej. Jest to priorytet, ponieważ operacje przepływowe zapewniające wypłacalność są istotnym wyznacznikiem stanu przedsiębiorstwa.

4. Wskaźniki rentowności

Rentowność reprezentuje wydajność (rentowność) procesu produkcyjnego i handlowego. Jego wartość mierzy się poziomem rentowności. Jeśli firma generuje zysk, uważa się ją za rentowną.

Wskaźniki rentowności stosowane w kalkulacjach ekonomicznych charakteryzują rentowność względną.

Zysk jest pieniężnym wyrazem głównej części oszczędności gotówkowych generowanych przez przedsiębiorstwa dowolnej formy własności. Jako kategoria ekonomiczna charakteryzuje wynik finansowy działalności przedsiębiorczej i jest wskaźnikiem najpełniej odzwierciedlającym efektywność produkcji, wielkość i jakość produktów produkcyjnych, stan wydajności pracy oraz poziom kosztów.

Zysk jest jednym z głównych wskaźników finansowych planu i oceny działalności gospodarczej organizacji. Zyski przeznaczane są na finansowanie działalności na rzecz ich rozwoju naukowego, technicznego i społeczno-gospodarczego oraz na zwiększenie funduszu wynagrodzeń swoich pracowników. Zysk jest nie tylko źródłem zaspokajania wewnętrznych potrzeb biznesowych organizacji, ale także zyskuje coraz większe znaczenie w kształtowaniu zasobów budżetowych, funduszy pozabudżetowych i charytatywnych.

Rentowność podmiotu gospodarczego charakteryzuje się wskaźnikami bezwzględnymi i względnymi. Bezwzględnym wskaźnikiem rentowności jest wysokość zysku (przychodu). Wskaźnikiem względnym jest poziom rentowności.

Wskaźniki bezwzględne pozwalają analizować dynamikę różnych wskaźników zysku na przestrzeni wielu lat. Należy zaznaczyć, że w celu uzyskania bardziej obiektywnych wyników należy obliczać wskaźniki z uwzględnieniem procesów inflacyjnych.

Wskaźniki względne są mniej podatne na inflację, ponieważ reprezentują różne relacje zysku i zainwestowanego kapitału, czyli zysku i kosztów produkcji.

Nie zawsze można ocenić poziom rentowności przedsiębiorstwa na podstawie bezwzględnej kwoty zysku, ponieważ na jego wielkość wpływa nie tylko jakość pracy, ale także skala działalności. Dlatego do scharakteryzowania efektywności przedsiębiorstwa wraz z bezwzględną wielkością zysku stosuje się wskaźnik względny - poziom rentowności.

Najwłaściwsze jest rozważenie tych cech w odniesieniu do innych okresów. Liczby bezwzględne same w sobie przekazują niewiele informacji. Dopiero znając dynamikę ich zmian można rzetelniej ocenić pracę przedsiębiorstwa.

W warunkach rynkowych istotna jest rola wskaźników rentowności produktu, które charakteryzują poziom opłacalności (nierentowności) jego produkcji. Wskaźniki rentowności to względna charakterystyka wyników finansowych i efektywności przedsiębiorstwa. Charakteryzują względną rentowność przedsiębiorstwa, mierzoną jako procent kosztu środków lub kapitału z różnych pozycji.

Wskaźniki rentowności produktów odzwierciedlają efektywność kosztów bieżących (w odróżnieniu od wskaźnika rentowności ogólnej, który charakteryzuje efektywność kapitału zaawansowanego) i obliczane są jako stosunek zysku ze sprzedaży produktów do całkowitego kosztu sprzedanych produktów:

Rpp = Prp / C * 100%,

gdzie Ррп - rentowność produktu;

Prp - zysk ze sprzedaży produktów;

Pełny koszt sprzedanych towarów.

Rentowność określonego rodzaju produktu zależy od cen surowców, jakości produktu, wydajności pracy, materiałów i innych kosztów produkcji.

Rentowność produktu pokazuje, ile zysku generuje się na jednostkę sprzedanego produktu. Wzrost tego wskaźnika jest konsekwencją wzrostu cen przy stałych kosztach wytworzenia sprzedawanych produktów (robót, usług) lub spadku kosztów produkcji przy cenach stałych, czyli spadku popytu na produkty przedsiębiorstwa, a także szybszego wzrost cen niż kosztów.

Zwrot z inwestycji przedsiębiorstwa jest wskaźnikiem rentowności, który pokazuje efektywność wykorzystania wszystkich aktywów przedsiębiorstwa.

Wśród wskaźników zwrotu z inwestycji przedsiębiorstwa wyróżnia się 5 głównych:

1. Całkowity zwrot z inwestycji pokazujący, jaka część zysku bilansowego przypada na 1 rubel. aktywa przedsiębiorstwa, czyli to, jak efektywnie są one wykorzystywane.

2. Zwrot z inwestycji oparty na zysku netto;

3. Zwrot z kapitału własnego, pozwalający ustalić zależność pomiędzy wielkością zainwestowanych środków własnych a wysokością zysku uzyskanego z ich wykorzystania.

4. Rentowność długoterminowych inwestycji finansowych, pokazująca efektywność inwestycji przedsiębiorstwa w działalność innych organizacji.

5. Rentowność kapitału trwałego. Pokazuje efektywność wykorzystania kapitału zainwestowanego w działalność danego przedsiębiorstwa w długim okresie. rentowność ekonomia rynek finansowy

Wzrost dowolnego wskaźnika rentowności zależy od powszechnych zjawisk i procesów gospodarczych. Jest to przede wszystkim doskonalenie systemu zarządzania produkcją w gospodarce rynkowej opartego na przezwyciężaniu kryzysu w systemie finansowym, kredytowym i monetarnym. Jest to wzrost efektywności wykorzystania zasobów przez organizacje w oparciu o stabilizację wzajemnych rozliczeń oraz systemu stosunków rozliczeniowych i płatniczych. Jest to indeksacja kapitału obrotowego i jasna definicja źródeł ich powstawania:

Rk=BP/(K; Rk=Prp/(K; Rk=CP/(K

W procesie analizy konieczne jest zbadanie dynamiki wymienionych wskaźników rentowności, realizacja planu na ich poziomie oraz przeprowadzenie porównań między gospodarstwami z przedsiębiorstwami konkurencyjnymi.

Wskaźniki rentowności (rentowności) są ogólnymi wskaźnikami ekonomicznymi. Odzwierciedlają one końcowy wynik finansowy i znajdują odzwierciedlenie w bilansie oraz sprawozdaniach z zysków i strat, sprzedaży, przychodów i rentowności. Rentowność można rozpatrywać jako wynik oddziaływania czynników technicznych i ekonomicznych, a zatem jako przedmiot analizy techniczno-ekonomicznej, której głównym celem jest określenie ilościowej zależności końcowych wyników finansowych działalności produkcyjnej i gospodarczej od głównych czynników czynniki techniczne i ekonomiczne.

Rentowność jest efektem procesu produkcyjnego, kształtuje się pod wpływem czynników związanych ze zwiększeniem efektywności kapitału obrotowego, redukcją kosztów oraz zwiększeniem rentowności produktów i poszczególnych produktów. Ogólną rentowność przedsiębiorstwa należy rozpatrywać jako funkcję szeregu wskaźników ilościowych - czynników: struktury i produktywności majątku trwałych aktywów produkcyjnych, obrotu standardowym kapitałem obrotowym, rentowności sprzedawanych produktów

Wskaźnik opłacalności produkcji jest szczególnie ważny we współczesnych warunkach rynkowych, gdy kierownictwo przedsiębiorstwa jest stale zobowiązane do podejmowania szeregu nadzwyczajnych decyzji, aby zapewnić rentowność, a w konsekwencji stabilność finansową przedsiębiorstwa (firmy).

Bibliografia

1. Finanse przedsiębiorstwa. PIEKŁO. Szeremiat, R.S. Saifullin, - M.: INFRA, 1998.

2. Finanse przedsiębiorstwa. Pod redakcją prof. Kolchina N.V. - M.: Wydawnictwo UNIT, 1998.

3. Katalog finansisty przedsiębiorstwa - M.: INFRA-M, 1996.

4. Bakanov M.I., Sheremyat A.D. Teoria analizy działalności gospodarczej. - M.: Finanse i statystyka, 1998.

5. Kletsky V.I., Strakh I.V. Zysk w mechanizmie gospodarczym, - Mińsk, 1986.

6. Finanse (podręcznik) pod redakcją Kovaleva A.M. - M.: Wydawnictwo Finanse i Statystyka, 1999.

7. Sheremyat A., Saifullin R. Metodologia analizy finansowej przedsiębiorstwa. - M.: UNI-GLOB, 1992.

Opublikowano na Allbest.ru

...

Podobne dokumenty

Analiza dynamiki wskaźników ekonomicznych działalności Russtroy LLC. Analiza czynnikowa rentowności organizacji, opracowanie środków jej zwiększania. Poprawa planowania zysków. Automatyzacja procesu zarządzania rentownością.

praca na kursie, dodano 05.10.2016


Znaczenie analizy wskaźników rentowności w działalności organizacji. Metodologia analizy czynnikowej wskaźników rentowności z wykorzystaniem wzoru Duponta. Obliczanie wskaźników rentowności trwałych aktywów produkcyjnych, sprzedaży i kosztów przedsiębiorstwa Amira LLC.

praca na kursie, dodano 20.09.2014


Przedsiębiorstwa i przedsiębiorczość w gospodarce rynkowej. Zysk jest głównym wskaźnikiem wyników firmy. Sposoby poprawy wskaźników efektywności działalności gospodarczej i finansowej przedsiębiorstwa w Republice Kirgiskiej.

praca na kursie, dodano 23.12.2011


Istota rentowności jako cecha finansowo-ekonomiczna przedsiębiorstwa. Zastosowanie wskaźników zwrotu z aktywów i pasywów przy wyborze struktury zasobów finansowych i obliczaniu ceny rynkowej przedsiębiorstwa. Efektywność wykorzystania kapitału.

test, dodano 12.08.2013


Pojęcie, istota i funkcje systemów wynagrodzeń w gospodarce rynkowej. Badanie metodologii kompleksowej analizy wskaźników ekonomicznych przedsiębiorstwa. Analiza pracy i płac OJSC „Agronom” oraz doskonalenie systemu wynagrodzeń w firmie.

praca magisterska, dodana 31.05.2014


Analiza wskaźników efektywności wykorzystania zasobów produkcyjnych, konkurencyjności produktów, rentowności, progu rentowności przedsiębiorstwa OJSC „KZMK”. Opis istniejącego procesu montażu i spawania pnączy oraz sposoby jego udoskonalenia.

praca magisterska, dodana 10.08.2010


Wskaźniki efektywności produkcji. Obliczanie wydajności urządzeń poligraficznych w zależności od średniorocznego nakładu publikacji, określenie kosztu wytworzenia rozliczeniowej jednostki produkcji. Usprawnienie zarządzania produkcją poligraficzną.

praca na kursie, dodano 12.06.2010


Mechanizm zarządzania zyskiem w przedsiębiorstwie. Analiza rentowności, rynków zbytu, wypłacalności i płynności organizacji. Ocena wskaźników technicznych i ekonomicznych warsztatu skrzyni biegów MAZ OJSC. Doskonalenie systemu motywacyjnego dla personelu.

teza, dodana 13.04.2012


Charakterystyka aktualnego stanu gospodarki. Cechy współczesnych procesów gospodarczych w kontekście globalizacji gospodarki światowej. Ograniczniki wzrostu we współczesnym systemie gospodarczym. Rewolucyjne zmiany w rosyjskiej gospodarce.

streszczenie, dodano 20.09.2006


Badanie wskaźników efektywności działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa. Ocena wykorzystania środków trwałych i obrotowych, zasobów pracy. Analiza zysku i rentowności stacji. Obliczanie całkowitej efektywności produkcji.