Organisatsiooni käibekapitali kasutamise analüüs. Käibekapitali efektiivse kasutamise analüüs ja hindamine Ettevõtete materiaalse käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs

Käibekapitali kasutamise efektiivsus ettevõttes ja selle täiustamise võimalused

Sissejuhatus

Ettevõtte majandustegevuse vältimatuks tingimuseks on käibekapitali (käibekapitali) olemasolu.

Ettevõtte tootmistsükli edukas elluviimine sõltub käibekapitali seisukorrast, kuna nende puudumine mõjutab negatiivselt tootmistegevust, katkestab tootmistsükli ja viib lõpuks oma kohustuste eest tasumata jätmiseni ja pankrotti. Seetõttu muutub praegu ettevõtete jaoks üha olulisemaks nende vahendite kõige tõhusama ja otstarbekama kasutamise probleem. Sellega seoses on kursusetöö valitud teema väga asjakohane.

Kursusetöö eesmärk on hinnata käibekapitali kasutamise efektiivsust ettevõttes ja pakkuda välja võimalusi selle parandamiseks.

Vastavalt valitud eesmärgile määratleti järgmised uurimiseesmärgid:

uurida ettevõtte käibekapitali kasutamise analüüsi teoreetilisi aluseid;

anda LEADER LLC organisatsiooniline ja majanduslik lühikirjeldus aastateks 2008-2009;

analüüsida käibekapitali kasutamise efektiivsust ettevõttes ja pakkuda välja võimalusi selle parandamiseks

Uuringu objektiks on Leader LLC.

Uuringu teemaks on käibekapitali kasutamise efektiivsus ettevõttes ja selle suurendamise võimalused.

Uuringu teoreetiliseks aluseks olid Vene Föderatsiooni seadusandlikud ja normatiivaktid, samuti kodu- ja välismaiste teadlaste ja praktikute tööd uuritava probleemi kohta.

Uuringu infobaasiks on LEADER OÜ raamatupidamise ja raamatupidamise aastaaruanne 2008-2009.

Töös kasutati järgmisi uurimismeetodeid: ajalooline, monograafiline, majandusstatistiline jne.

1.
Ettevõtte käibekapitali teoreetilised alused

.1 Ettevõtte käibekapitali olemus: mõiste, klassifikatsioon

Käibekapital viitab ettevõtte mobiilsetele varadele, mis on sularaha või mida saab tootmisprotsessi käigus sularahaks konverteerida. Need on vajalikud laovarude loomiseks ladudes ja tootmises, tarnijatega arveldamiseks, eelarveks, palkade maksmiseks jne. Majandusliku sisu (käibevaldkondade) järgi jagunevad mobiilsed fondid ringlevateks tootmisfondideks ja käibefondideks.

Käibekapitali ja käibekapitali mõisted ei ole identsed. Mõned autorid, nagu Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., kasutavad käibekapitali mõistet tootmisprotsessi kohustusliku elemendi, tootmiskulude põhiosa all. Mida väiksem on tooraine, materjalide, kütuse ja energia tarbimine toodanguühiku kohta, seda säästlikumalt kulutatakse nende kaevandamiseks ja tootmiseks kuluvat tööjõudu, seda odavam on toode. Piisava käibekapitali olemasolu ettevõttes on vajalik eeldus selle normaalseks toimimiseks turumajanduses.

Teised autorid Kuznetsov B.T., Radionov A.R. kasutavad ettevõtte käibekapitali mõistet, mis esindab majanduskategooriat, milles põimuvad paljud teoreetilised ja praktilised aspektid.

Käibekapitali- see on rahalises vormis esitatud väärtus, mis süstemaatilise vahendite ringluse käigus omandab käibekapitali ja käibefondi, mis on vajalik ringluse järjepidevuse säilitamiseks ja pärast selle lõppu oma esialgsele kujule naasmiseks.

Käibekapitali varade hulka kuuluvad tööjõuelemendid, mis tarbitakse täielikult ühe tootmistsükli jooksul ja mis kannavad oma väärtuse täielikult üle valmistoote maksumusse. Need on tööstuslikud tooraine, materjalide, pooltoodete, kütuse, energia, pakendite, varuosade, lõpetamata toodangu ja tulevaste perioodide kulud.

Olenevalt tootmisvarude rollist jagunevad need tootmisprotsessis järgmistesse rühmadesse: tooraine ja põhimaterjalid, abimaterjalid, ostetud pooltooted, jäätmed (tagastatavad), kütus, mahutid ja pakkematerjalid, varuosad. , väheväärtuslikud ja kantavad esemed.

Tooraine ja põhimaterjalid- need on tööobjektid, millest toode on valmistatud (need moodustavad toote materiaalse aluse). Tooraineks on sel juhul põllumajanduse ja mäetööstuse saadused (teravili, puuvill, piim jne) ning materjalid töötleva tööstuse tooted (suhkur, kangad jne).

Abistav on materjalid, mida kasutatakse toorainete ja materjalide mõjutamiseks, et anda tootele teatud tarbijaomadusi või hooldada tööriistu ja hõlbustada tootmisprotsessi (sibul, paprika ja muud vürtsid vorstitootmisel, määrdeained jne).

Kõik need sätted võimaldavad põhjalikumalt uurida käibekapitali koostist ja struktuuri ning määrata nende optimeerimise viise.

Ringlusraha moodustavad valmistoodangu varude moodustamiseks mõeldud sularaha, samuti saadaolevad tšekid ja arved, aktsionäride võlad, mitmesugused saadaolevad arved, vahendid pankade arvelduskontodel ja kassades (ajutiselt vabad vahendid).

Peamised tegurid, mis määravad tootmises kasutatava käibekapitali (töötavate tootmisvarade) hulka, on toodete valmistamise tootmistsükli kestus, töökorralduse ja tehnoloogia arendamise tase ning tehnoloogia täiuslikkus. Ringleva meedia hulk omakorda sõltub peamiselt toote müügitingimustest, tarne- ja turundussüsteemi organiseerituse tasemest.

Mobiilsetesse (pidevas liikumises) fondidesse paigutatud vahendite kogum moodustab ettevõtte käibekapitali.

Käibekapitali klassifikatsioon

Ettevõtte käibevara sihipärane haldamine määrab nende esialgse klassifitseerimise vajaduse. Finantsjuhtimise seisukohalt põhineb see käibekapitali klassifikatsioon järgmistel põhitunnustel (joonis 1.)

Joonis 1 - Ettevõtte käibevarade klassifikatsioon põhitunnuste järgi

Moodustamise finantsallikate olemuse järgi eristatakse bruto-, neto- ja omakäibevara:

1) kogukäibevara (või käibevara üldiselt) iseloomustab nende kogumahtu, mis on kujunenud nii oma- kui ka laenukapitali arvelt. Ettevõtte bilansi osana kajastuvad need tema vara teise jao summas;

2) netokäibevara (ehk puhaskäibekapital) iseloomustab seda osa nende mahust, mis moodustub oma- ja pikaajalise laenukapitali arvelt.

2. Käibevara liigi järgi eristatakse:

1) tooraine, materjali ja pooltoodete varud. Seda tüüpi käibevara iseloomustab ettevõtte tootmistegevust toetavate varude näol sissetulevate materjalivoogude mahtu;

) valmistoodangu varud. Seda tüüpi käibevara iseloomustab väljaminevate materjalivoogude jooksvat mahtu müügiks mõeldud valmistatud toodete varude näol.

3) saadaolevad arved. See iseloomustab võla suurust ettevõtte kasuks, mida esindavad juriidiliste ja üksikisikute rahalised kohustused kaupade, tööde, teenuste, väljastatud ettemaksete jms eest tasumisel.

4) rahalised varad. Nende hulka kuuluvad mitte ainult sularahajäägid rahvus- ja välisvaluutas (kõikides nende vormides), vaid ka lühiajaliste finantsinvesteeringute summa, mida käsitletakse rahaliste varade ajutiselt vaba jäägi investeerimiskasutusena.

) muud liiki käibevara. Nende hulka kuuluvad käibevarad, mis ei kuulu eelpool käsitletud liikide hulka, kui need kajastuvad nende kogusummas (tulevikukulud jne).

3. Tegevusprotsessis osalemise olemus. Selle kriteeriumi kohaselt jaotatakse käibevara järgmiselt:

1) ettevõtte tootmistsüklit teenindavad käibevarad (tooraine-, materjali- ja pooltoodete varud; lõpetamata toodangu maht, valmistoodangu varud);

) ettevõtte finants- (raha)tsüklit teenindavad käibevarad (debitoorsed arved jms).

4. Käibevara kasutusperiood. Selle funktsiooni põhjal eristatakse järgmisi tüüpe:

1) käibevara püsiosa. See moodustab püsiva osa nende suurusest, mis ei sõltu ettevõtte põhitegevuse hooajalistest ja muudest kõikumistest ega ole seotud hooajalise ladustamise, ennetähtaegse tarnimise ja sihtotstarbelise kasutamise varude moodustamisega.

) käibevara muutuv osa. See moodustab neist varieeruva osa, mis on seotud toodete tootmis- ja müügimahu hooajalise suurenemisega, vajadusega moodustada ettevõtte teatud majandustegevuse perioodidel hooajaliseks ladustamiseks vajalike varude varud, ennetähtaegne tarne ja määratud eesmärkidel. Seda tüüpi käibevara osana eristatakse tavaliselt nende maksimaalset ja keskmist osa.

.2 Ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi metoodika

Ettevõtte finantsseisund sõltub otseselt käibekapitali seisust, mistõttu tuleb nende analüüsile pöörata erilist tähelepanu.

Käibevarade analüüsi eesmärk on tõsta nende kasutamise efektiivsust.

Analüüsi peamised eesmärgid on:

1. ettevõtte käibekapitaliga varustatuse määra kindlaksmääramine;

2. käibevara koostise ja struktuuri uurimine;

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse uurimine ettevõttes;

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse parandamise võimaluste väljatöötamine.

Käibekapitali kasutamise analüüs sisaldab järgmisi samme.

Esiteks etapp- Ettevõtte käibevaraga varustamise analüüs.

See algab käibekapitali koostise ja struktuuri uurimisega. Selles etapis selgub, millised kontsernid nendesse kuuluvad ja millise osa moodustavad ettevõtte käibekapitali kogumahust.

Teiseks etapp - Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs.

Selles etapis arvutatakse järgmised näitajad:

) käibekapitali käibekordaja käibes (Kob), iseloomustab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi (aasta, kvartali) käivete arvu või näitab müüdud toodete mahtu 1 rubla kohta. käibekapitali. Valemist on selge, et pöörete arvu suurenemine toob kaasa kas toodangu suurenemise 1 rubla võrra. käibekapitali või sellele, et samale tootmismahule on vaja kulutada väiksem hulk käibekapitali

kus Vyr on müügitulu.

Perioodi käibekapitali keskmine väärtus, mis arvutatakse järgmise valemiga:

, (2)

kus ObSn.p. - käibekapital perioodi alguses;

ObSc.p. - käibekapital perioodi lõpus.

Seega iseloomustab käibekordaja käibekapitali tootmise tarbimise taset. Käibekapitali käibe kiiruse tõus tähendab, et ettevõte kasutab neid ratsionaalselt ja tõhusalt. Käibe vähenemine viitab ettevõtte finantsseisundi halvenemisele.

) käibekapitali koormuse (konsolideerimise) tegur, mille väärtus on käibekordaja pöördväärtus. See iseloomustab kulutatud käibekapitali suurust 1 rubla kohta. müüdud tooted:

(3)

3) käibekapitali ühe käibe kestus (aeg):

kus on päevade arv vaadeldaval perioodil.

Kuna praeguses praktikas ei ole enamikul ettevõtetel piisavalt käibekapitali, on vaja analüüsitud perioodi lõpus arvutada majanduslik efekt - käibekapitali vabanemine või ülekulu nende käibe kiirenemise või aeglustumise tagajärjel:

, (5)

“+” - käibekapitali ülekulu;

“-” - käibekapitali kokkuhoid.

) käibekapitali kasutamise tasuvus:

. (6)

5) ühe käibekapitali käibe tasuvus:

. (7)

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse põhinäitaja on käibekordaja. Selle tase sõltub müügitulust ja analüüsitava perioodi keskmisest käibekapitali suurusest. Faktoranalüüsi abil võtame arvesse käibe suhte muutust, mis on tingitud:

müügitulu

, (8)

kus on keskmine käibekapitali maht baasajas;

keskmine käibekapitali suurus

, (9)

kus on aruandeperioodi keskmine käibekapitali suurus;

tulu1 - aruandeperioodi müügitulu.

Teine oluline käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitaja on kasum ühelt käibelt. Tase, mis sõltub müügikasumist ja käibe suhtarvust. Faktoranalüüsi abil võtame arvesse ühe käibe kasumi suuruse muutust, mis on tingitud:

müügist saadav kasum

(10)

käibe suhe

(11)

Faktoranalüüsi abil selgitatakse välja positiivsed ja negatiivsed tegurid, mis mõjutavad käibe suhet ja kasumit ühelt käibelt. Selle tulemusena võtab ettevõtte juhtkond kasutusele võimalused käibekapitali kasutamise tõhustamiseks.

Seega annab käibekapitali analüüs selget teavet nende koostise ja struktuuri kohta ning selle kohta, kui tõhusalt neid vahendeid ettevõttes kasutatakse.

1.3 Käibekapitali efektiivsuse parandamise viisid

Käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest. Nende hulgas võib eristada väliseid tegureid, mis mõjutavad sõltumata ettevõtte huvidest ja tegevusest, ning sisemisi, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama.

Välisteks teguriteks on: üldine majanduslik olukord, maksuseadusandluse eripärad, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Neid ja muid tegureid arvesse võttes saab ettevõte kasutada sisemisi reserve käibekapitali liikumise ratsionaliseerimiseks.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmine tagatakse nende käibe kiirendamisega ringluse kõikides etappides.

Olulised reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on ehitatud otse ettevõttesse endasse. Tootmissektoris kehtib see eelkõige varude kohta. Varudel on oluline roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel, kuid samas on need kaasatud tootmisprotsessi. Varude tõhus korraldamine on käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise oluline tingimus. Peamised viisid varude vähendamiseks taanduvad nende ratsionaalsele kasutamisele; üleliigsete materjalivarude likvideerimine; standardimise parandamine; tarnekorralduse parandamine, sh selgete tarnelepinguliste tingimuste kehtestamise ja nende täitmise tagamise, tarnijate optimaalse valiku ja veo tõrgeteta toimimise. Oluline roll on laohalduse korralduse parandamisel.

Käibekapitali pooleliolevale toodangule kuluva aja vähendamine saavutatakse tootmise korralduse täiustamise, kasutatavate seadmete ja tehnoloogiate täiustamise, käibekapitali, eriti nende aktiivse osa kasutamise parandamise ning käibekapitali liikumise kõikides etappides säästmise kaudu. .

Ringlussfääris käibekapital ei osale uue toote loomises, vaid tagab ainult selle tarbijani jõudmise. Rahaliste vahendite liigne ringlusesse suunamine on negatiivne nähtus. Käibekapitali investeeringute vähendamise olulisemateks eeldusteks ringlussektoris on valmistoodangu müügi ratsionaalne korraldamine, progressiivsete makseviiside kasutamine, dokumentatsiooni õigeaegne vormistamine ja selle liikumise kiirendamine, lepingu- ja maksedistsipliini järgimine.

Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.

Ettevõtetes on suur tähtsus varude mõistlikul hindamisel, mida uuritakse seoses toodete liikumise ja nende väärtuse määramisega. Praktikas määratakse varude maksumus kõige sagedamini kolme meetodiga - FIFO, LIFO ja kaalutud keskmine maksumus.

FIFO meetodi kohaselt võetakse hinnataseme tõustes laoseisu arvele esimese lattu laekunud partii hinnaga, mis põhjustab kasumiaruandes kasumi kasvu võrreldes sellega, mis oleks näidatud laoarvestuse korral. kulude koosseisus nende jooksva hinnaga.

LIFO meetod hõlmab lõppvarude hindamist viimaste ostude hindadega. Selle meetodi põhieesmärk on viia müüdud kaupade maksumus võimalikult lähedale nende soetamise lõppkuludele.

Eeltoodud sätetest nähtub, et stabiilse hinnataseme juures on laoseisu hindamine mõlemat meetodit kasutades ühesugune. Kaalutud keskmise soetusmaksumuse meetod välistab kulude kõikumised varude hindamisel ja müüdud kaupade maksumuse arvutustes.

Iga meetodi eeliseid ja puudusi peaksid hindama ettevõtte juhid (juhid) ja eelistama ühte neist. Erinevate meetodite samaaegne kasutamine indikaatorite või muude ülesannete arvutamisel ei ole lubatud.

Konkreetsete käibekapitali liikide puhul valitakse põhihinnangu indikaatoriks see, mis nende tarbimist kõige paremini iseloomustab. Seega on abimaterjalide puhul see näitaja nende keskmine päevane tarbimine, konteinerite puhul - turustatavate toodete aastane (kvartal) maht, üldotstarbeliste tööriistade ja töörõivaste puhul - keskmine aastane töötajate arv.

Seega on tänapäevastes tingimustes, mil ettevõtted on täielikult omafinantseeringud, eriti oluline käibekapitali efektiivne kasutamine.

2. peatükk. LEADER LLC organisatsioonilised ja majanduslikud omadused aastateks 2008-2009

.1 Üldine teave

Osaühing "LIDER" on metsatööstusettevõte. See asutati 2002. aastal.

LEADER LLC asub aadressil: 613440 Kirovi piirkond, Nolinsk, Zagorodny lane, hoone 22.

Sellega konkureerivad järgmised ettevõtted:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

LLC "Nema-les" (Nemsky piirkond);

PE Galvas I.P. (Nolinski rajoon).

LEADER LLC toodab tooteid elanikkonna, eelarveliste organisatsioonide, Nolinsky ja lähipiirkondade eraettevõtete vajadustele.

Ettevõtte organisatsiooniline struktuur on näidatud joonisel 2.

Joonis 2 - LEADER LLC organisatsioonilise struktuuri skeem

LEADER LLC juhtimisstruktuur on näidatud joonisel 3.

Joonis 3 – LEADER LLC juhtimisstruktuuri skeem

LEADER OÜ on spetsialiseerunud täispuidust tisleri- ja puusepatoodete tootmisele ning pakub müügiks:

· Treppide elemendid (balustrid, sambad, käsipuud, astmed, vibunöörid);

· Ümarpalkidest palkmajad (majad, supelmajad, lehtlad jne);

· Liistud (soklid, latid, nurgad, klaashelmed).

Müügitulu koosseis ja struktuur on toodud tabelis 1.

Tabel 1 - LEADER LLC müügitulu koosseis ja struktuur

	Toote tüüp					2009–2008, %
	Balustrid
	Käsipuu, astmed

Tabelist nähtub, et 2008.a. ja 2009 tulude struktuuris on suurima osakaaluga selliste toodete tootmine nagu: - balustrid (vastavalt 20,7% ja 24,1%);

kodus (13,7% ja 20,9%)

vannid (23,0% ja 20,7%)

Ettevõtte käive analüüsitud perioodil kasvas 45,6%.

.2 Peamiste majandusnäitajate analüüs

KOOS Analüüsides ettevõtte peamisi majandusnäitajaid, saab hinnata selle toimimist.

Personal on tööjõuressursside kogum<#"582188.files/image017.gif">hõõruda.

Käibe suhe (2009) = hõõruda.

Arvutuste põhjal on selgelt näha, et LEADER LLC ettevõtte käibekordaja kasvab. See tähendab, et ettevõte kasutab käibekapitali ratsionaalselt ja efektiivselt.

) käibekapitali efektiivse kasutamise oluline näitaja on ringluses olevate rahaliste vahendite kasutusmäär. See iseloomustab 1 rubla eest ettemakstud käibekapitali suurust. tulu toote müügist, s.o. see esindab käibekapitali intensiivsust, s.o. käibekapitali kulud (kopikates), et saada 1 rubla. müüdud tooted (tööd, teenused) (3):

Koormustegur (2008. aasta kohta) = hõõruda.

Koormustegur (2009. aasta kohta) = hõõruda.

Ringluses olevate fondide täituvus on fondi käibekordaja pöördprotsent. Mida madalam on rahaliste vahendite kasutamise määr, seda tõhusamalt kasutatakse ettevõttes käibekapitali ja paraneb finantsseisund. Võib järeldada, et selles ettevõttes vähenes täituvus 0,15 võrra.

) käibekapitali ühe käibe kestus (4):

Ühe pöörde kestus (2008) = päeva

Ühe pöörde kestus (2009) = päev

Arvestustest selgub, et 2008. aastal oli ühe käibekapitali käibe kestus 120 päeva ja 2009. aastal 51 päeva. Sellest tulenevalt vähenes analüüsitud perioodil ühe käibe tegemiseks kuluv aeg 69 päeva võrra, mis mõjus positiivselt käibekapitali kasutamisele.

4) majanduslik efekt - käibekapitali vabanemine või ülekulutamine nende käibe kiirenemise või aeglustumise tagajärjel (5):

Käibekapitali kokkuhoid = -= hõõruda.

Käibekapitali käibe kiirenemise tulemusena saadi kokkuhoid 964 804,43 RUB.

Kasumlikkuse suhe (2009. aasta kohta) = hõõruda.

) kasum ühelt käibekapitali käibelt näitab, mitu rubla langeb ühele käibele (7):

Kasum ühest käibest (2008) = hõõruda.

Kasum ühest käibest (2009) = hõõruda.

Tabel 11 - Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad

	Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad			2009–2008, %
	Tulu kaupade, toodete, tööde, teenuste müügist, hõõruda.
	Käibekapitali keskmine aastane kulu, hõõruda.
	Kasum (+), kahjum (-) müügist, hõõruda.
	Koormustegur
	Käibekapitali ühe käibe kestus
	Kasumlikkuse suhe
	Kasum ühest käibest

Tabelist on näha, et käibekordaja kasvas 133,3%, täituvus langes 50% ning ühe käigu kestus vähenes 69 päeva võrra. Negatiivne külg on see, et kasum käibe kohta langes 23,1%.

Seega võime järeldada, et selle ettevõtte käibekapitali kasutatakse tõhusalt, mida tõendab peamiste tulemusnäitajate kasv.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse üks peamisi näitajaid on käibekordaja.

Faktoranalüüsi abil saate tuvastada käibe suhte muutusi, mis on tingitud:

müügitulu (8)

keskmine käibekapitali suurus (9)

Tabelis 12 on toodud faktoranalüüsi tulemusena saadud näitajad.

Tabel 12 - Käibekapitali käibekordaja faktorianalüüs.

Näitajad			Kasv aastas		Käibe suhte muutmine tingitud
				ühikutes mõõdetud	Müügitulu, hõõruda.	Toote kasumlikkus, hõõruda.
Müügitulud. hõõruda.
Käibekapitali keskmine maksumus, hõõruda.
Käibe suhe

Andmed näitavad, et positiivset mõju käibekapitali käibekordaja kasvule avaldasid võrdselt müügitulu kasv 45,6% ja käibekapitali keskmise maksumuse langus 28,4%.

Samuti on vaja analüüsida müügikasumi muutust, mis on tingitud:

müügikasum (10)

Käibe suhe (11)

Tabelis 13 on toodud faktoranalüüsist saadud andmed.

Tabel 13 - Ühe käibe kasumi faktorianalüüs.

Näitajad			Kasv aastas		Kasumi muutus ühest käibest tingitud
				ühikutes mõõdetud	Kasum müügist, hõõruda.	Käibe suhe
Kasum müügist. hõõruda.
Käibe suhe
Kasum ühest käibest, hõõruda.

Tabeli järgi on näha, et ühe käibe kasumi vähenemist mõjutas oluliselt käibekordaja kasv 133,3% madala müügikasumi kasvu juures (45,6%).

3.2 Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise võimalused

Käibekapitali käibe kiirendamine on ettevõtete jaoks esmatähtis.

Käibevara kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks, millel on mõju sõltumata ettevõtte huvidest, ja sisemisteks, mida ta saab ja peaks aktiivselt mõjutama. Välisteks teguriteks on näiteks üldine majandusolukord, maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja teised tingimused määravad raamistiku, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali ratsionaalse liikumise sisemiste teguritega.

Praeguses majandusarengu staadiumis on riiki ja käibekapitali kasutamist mõjutavad peamised välistegurid nagu maksete võlgnevuste kriis, kõrged maksud ja kõrged pangalaenu intressid.

Toodetud toodete müügi kriis ja mittemaksed toovad kaasa käibekapitali käibe pidurdumise. Sellest tulenevalt on vaja toota tooteid, mida on võimalik müüa kiiresti ja kasumlikult, peatades või oluliselt vähendades nende toodete tootmist, mille järele ei ole hetkel nõudlust. Sel juhul hoitakse lisaks käibe kiirenemisele ära nõuete kasv ettevõtte varades.

Praeguse inflatsioonimäära juures on soovitatav suunata ettevõtte saadav kasum eelkõige käibekapitali täiendamiseks. Käibekapitali inflatsioonilise amortisatsiooni määr toob kaasa kulude alahindamise ja nende ülekandmise kasumisse, kus käibekapital jaguneb maksudeks ja mittetootlikeks kuludeks.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on ettevõttes endas märkimisväärsed reservid.

Varude loomise etapis võivad need olla:

Majanduslikult teostatavate laostandardite juurutamine;

Tooraine, pooltoodete, komponentide jms tarnijate toomine tarbijatele lähemale;

Otseste pikaajaliste ühenduste laialdane kasutamine;

Logistika laosüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus;

Ladude peale- ja mahalaadimistoimingute integreeritud mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Käimasolevas tööjärgus:

Teaduse ja tehnoloogilise progressi kiirendamine (täiustatud seadmete ja tehnoloogia, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmevaba, robotikomplekside, pöörlevate liinide kasutuselevõtt, tootmise kemiliseerimine);

Standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine;

Sissejuhatus

Iga ettevõtte tegevuse erinevate aspektide juhtimissüsteemis tänapäevastes tingimustes on kõige keerulisem ja vastutustundlikum lüli finantsjuhtimine. Mis tahes organisatsioonilise ja juriidilise vormiga ettevõtte eduka toimimise vältimatu tingimus on strateegilise eesmärgi aktiivne rakendamine. suunatud ja üksikasjalik meetmete kogum, et luua või tugevdada ilmseid ja varjatud eeliseid oma konkurentide ees. Turumajanduses on kõik agrotööstuslikud formatsioonid huvitatud rütmilisest ja stabiilsest toimimisest. Kõrgeid tulemusi on võimalik saavutada ainult ettevõtte selgelt struktureeritud, põhjendatud ja tõhusa finantspoliitika abil.

Agrotööstusettevõtete tootmisprotsessi korraldamise süsteemi oluliseks komponendiks on käibevarade haldamise poliitika ja sel eesmärgil nende kasutamise tõhususe üksikasjalik analüüs.

Täiusliku mehhanismi väljatöötamine organisatsioonide käibekapitali haldamiseks, samuti käibevarade koostise, struktuuri ja dünaamika analüüsi tulemuste saamine võimaldab läheneda praktilisele lahendusele nende vajaduse kohta. rahastamine. See on selle kursusetöö valitud teema asjakohasus. Lisaks aitab käibevarade tõhus moodustamine ja mahu reguleerimine hoida optimaalset likviidsust, tagab tootmis- ja tegevustsüklite efektiivsuse ning sellest tulenevalt ka agrotööstusettevõtete piisavalt kõrge maksevõime ja finantsstabiilsuse. .

Sel eesmärgil viiakse läbi analüüs, et selgitada välja antud organisatsiooni jaoks ratsionaalsed käibevara ja nende moodustamise allikate suhted: lühiajalised kohustused ja omakapital.

Minu kursusetöö teemaks on “Organisatsiooni käibekapitali kasutamise analüüs”. Uuringu objektiks on piimatoodete tootmisele spetsialiseerunud OJSC Beloretski või- ja juustutehas Beloretskis. Uuritav periood on 2004–2006.

Kursusetöö eesmärk on OJSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe hetkeseisu uuringu põhjal määrata kindlaks konkreetsed viisid ja reservid nende kasutamise parandamiseks.

Kursusetöö kirjutamisel lähtusin järgmistest ülesannetest:

- Beloretski või- ja juustutehase OJSC ekspressdiagnostika;

– uurimisteema asjakohasuse, teadusliku ja probleemse tähtsuse põhjendamine turumajanduses;

– uuring OJSC “Beloretski või- ja juustutehase” majandus- ja finantstegevuse hetkeseisu kohta;

– Beloretski või- ja juustutehase OJSC majandus- ja finantstegevuse parandamise viiside ja reservide kindlaksmääramine.

1. OJSC Beloretski või- ja juustutehase finants- ja majandusseisundi üldised omadused

1.1 OJSC "BMSC" organisatsiooniline ja õiguslik seisund ning tegevuse prioriteedid

Beloretski või- ja juustutehas võeti kasutusele 1977. aastal, seejärel muudeti see vastavalt föderaalseadustele "Riigi- ja munitsipaalomandi erastamise", "Aktsiaseltside" ja "Beloretski või- ja juustutehas" OJSC-ks. Baškortostani Vabariigi seadus "Riigi- ja munitsipaalomandi erastamise kohta Valgevene Vabariigis"

Nüüd tegutseb avatud aktsiaselts "BMSC" harta alusel, mis on registreeritud Beloretski administratsiooni juhi 17. juuni 1998. aasta määrusega nr 381-5.

Praegu on OJSC "BMSC" Beloretski või- ja juustutehase õigusjärglane kõigi õiguste ja kohustuste osas vastavalt üleandmisaktile ja ettevõtte kinnitatud erastamiskavale.

JSC "BMSC" asutaja on Valgevene Vabariigi omandisuhete ministeerium, mida esindab Beloretski linna ja Beloretski rajooni munitsipaalvara haldamise komitee.

JSC "BMSK" põhikapital on 9 367 356 rubla, lisaks emiteerib tehas pärast riiklikku registreerimist lihtaktsiaid ja eelisaktsiaid väärtusega vastavalt 7 128 306 ja 2 239 050 rubla.

OJSC "BMSK" peamine juhtimisorgan on direktorite nõukogu, mis juhib tehase tegevust. Välja arvatud küsimuste lahendamine, mis vastavalt hartale kuuluvad aktsionäride üldkoosoleku ainupädevusse.

Juhatuse valib aktsionäride üldkoosolek kumulatiivsel hääletamisel 5-liikmelisel arvul ajavahemikuks kuni järgmise aktsionäride korralise koosolekuni.

JSC "BMSK" peadirektor ja juhatuse liikmed ei või moodustada rohkem kui veerandi direktorite nõukogu koosseisust.

OJSC "BMSK" jooksvat tegevust, aktsionäride üldkoosoleku ja tehase direktorite nõukogu tehtud otsuste täitmist juhib ainus täitevorgan, mida esindab peadirektor Kharisov N.B. Peadirektor võib samaaegselt täita OJSC BMSC juhatuse esimehe ülesandeid ning teda saab valida ka direktorite nõukogusse.

Vastavalt kehtivale seadusandlusele valitakse peadirektor ametisse kuni 5 aastaks.

Beloretski või- ja juustutehase OJSC põhitegevusi iseloomustades tuleb märkida:

– esiteks piimatoodete tootmine ja müük, tööstustoodete ja kaupade tootmine, tootmisjäätmete töötlemine;

– teiseks vahendus-, kaubandus- ja ostutegevus, samuti firmakaupluste korraldamine.

Beloretski piimakombinaadi kaubandus- ja ostutegevus on otseselt seotud sellega, et tehas asub Beloretski linna peamise transporditee ääres, ligi pääseb igast küljest peale edela, kus asub elurajoon. asub. Ettevõttel on oma sõidukid, mis võimaldab tehasel teostada õigeaegselt piima tarnimist piima kogumispunktidest, samuti toodete tarnimist linna kauplustesse ning teostada tarne- ja müügitarneid oma sõidukitega.

Tootevalik on üsna lai - 46 eset, kuid OJSC "BMSC" peamine spetsialiseerumine on täispiimatoodete tootmine. Kuid hiljuti hakkas tehas spetsialiseeruma juustu tootmisele, mis kasvab iga aastaga.

JSC "BMSK" peamine müügiturg on Beloretski linn, mille elanikkond on viimase rahvaloenduse andmetel 113 700 inimest.

Ettevõttel on linnas kolm kaubamärgiga kauplust. Samuti toimub aktiivne mitmekesistamine Magnitogorski ja naaberriigi Tšeljabinski piirkonna müügiturule.

Töötlemiseks mõeldud tooraine pärineb Beloretsky, Uchalinsky, Burzyansky rajoonidest. Keskmiselt töötleb JSC "BMSC" umbes 30 tonni toorpiima päevas. Vastuvõetud piima kontrollitakse hoolikalt, et tagada vastavus kõikidele kehtestatud standarditele. Tehas teeb tihedat koostööd kohalike piimafarmidega ja paljude külaelanikega, kes peavad oma taludes kariloomi. Käitise spetsialistid sõidavad regulaarselt piimakogumiskohtadele, kontrollivad neid ning lisaks varustavad piimatootjaid spetsiaalsete reaktiivide ja seadmetega ning õpetavad piima tootmise ja hankimise põhitõdesid.

1.2 OJSC "BMSC" majanduslikud omadused

Vaatleme OJSC "BMSC" majanduslikke omadusi. Selleks pöörakem tähelepanu ettevõtte varustatusele põhi- ja käibekapitaliga ning tööjõuressurssidega.

Iga ettevõtte varustamine põhivaraga ja selle kasutamise tõhusus on olulised tegurid, millest sõltuvad majandustegevuse tulemused, eelkõige mis tahes tüüpi tööde kvaliteet, täielikkus ja õigeaegsus ning sellest tulenevalt ka tootmismaht, kulud ja ettevõtte finantsseisund. Sellega seoses on suur tähtsus ettevõtte põhivaraga varustamise analüüsil ja reservide väljaselgitamisel nende kasutamise efektiivsuse tõstmiseks. Esmalt on põhivara analüüsimisel vaja uurida põhivara struktuuri ja hinnata toimunud muutusi.

Antud tabeli andmeid analüüsides võime järeldada, et 2006. aastaks langes põhivara maksumus võrreldes 2004. aastaga 5,8%. Põhivara struktuuri muutuse peamiseks põhjuseks on põhivara realiseerimine osade punktide lõikes.

Eelkõige on selle põhjuseks asjaolu, et 2006. aastaks langes hoonete maksumus nende amortisatsiooni tõttu 0,4%. Samuti on näha masinate ja seadmete maksumuse langust ettevõttes 26,3% enamiku külmutus- ja muude tootmisüksuste vananemise tõttu. Lisaks on sõidukite ja kodutehnika maksumus võrreldes 2004. aastaga jäänud praktiliselt muutumatuks.

Analüüsides OJSC "BMSK" põhivara struktuuri, on selge, et suurim osakaal perioodil 2004–2006. hooned ja tööstuspinnad hõivavad vastavalt 53,9 ja 57%, masinad ja seadmed moodustavad 2006. aastal 17,3%, mis on 2,8% vähem kui 2004. aastal. OJSC "BMSC" põhivara struktuuris moodustavad väikseima osa tootmis- ja majapidamisseadmed, nende osakaal jääb õppeperioodil muutumatuks ja moodustab 0,01%.

Tootmismahtude suurendamisel on oluline töötlemis- ja muude ettevõtete piisav varustamine tööjõuressurssidega, nende ratsionaalne kasutamine ning tööviljakuse kõrge tase. Eelkõige sõltuvad talu või ettevõtte pakkumisest erinevat tüüpi tööde tegemise maht ja õigeaegsus, seadmete kasutamise efektiivsus ja sellest tulenevalt toodangu maht, selle maksumus, kasum ja mitmed muud majandusnäitajad. tööjõuressurssidega ja nende kasutamise efektiivsusega.

Vaatleme meie ettevõtte tööjõuressursside pakkumist, andmed on toodud tabelis 1.2.2.

Tabel 1.2.2 OJSC "BMSC" varustamine tööjõuressurssidega

							2006 protsentides 2004. aastast
			keskmine aastaarv, inimest		keskmine aastaarv, inimest
Kõike organiseerides
sh. täispiimapoe töötajad
või ja jäätise tootmiskoha töötajad
laboritöötajad
vorstijuustu tootmistsehhi töötajad
ekspeditsiooni töötajad
OGM, OGE töötajad
garaažitöölised
kompressoritöökoja töötajad
juhid

Nagu nähtub tabelist 1.2.2, vähenes ettevõtte töötajate koguarv 2006. aastal võrreldes 2004. aastaga 7,7%. Selle põhjuseks on eelkõige täispiimatsehhi töötajate vähenemine 9,1%, kuna 2006. aastaks oli märgata tootmismahtude ja tellimuste mahtude vähenemist. Peamehaanika osakonnas ja Peaenergeetikute osakonnas on töötajate arv vähenenud 20%, mis tulenes uute sõidukite soetamisest 2006. aastal ning hoolduspersonali vajadus nendes tootmiskohtades on vähenenud. Sellest tabelist on ka selgelt näha, et selliste töötajate arv nagu õlitootmistsehhi töötajad, ekspeditsioonitöölised, garaažitöölised ja juhid ei ole muutunud. Vorstijuustu tootmistsehhi töötajate arv on kasvanud vaid 8,3%, kuna see ettevõte hakkas vorstijuustu tootmist laiendama.

Analüüsides OJSC "BMSK" töötajate koosseisu struktuuri, on selge, et suurima osa hõivavad täispiima sektsiooni töötajad; aastatel 2004–2006. vastavalt 21,2% ja 20,8%, kuna täispiimatoodete tootmine on ettevõtte põhispetsialiseerumine. Piisav osakaal langeb teeninduspersonalile, näiteks kompressoritehas oli 2004. aastal töölisi 13,5% ja 2006. aastaks 12,5%.

Väikseim osatähtsus tehase töötajate struktuuris aastatel 2004–2006. Ekspeditsioonitöötajad hõivavad vastavalt 3,8% ja 4,2%.

Ettevõttes töötavad kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistid, tänu kellele jääb toodete kvaliteet muutumatuks. Igal aastal läbivad JSC "BMSK" töötajad täiendkoolitusi mitte ainult Valgevene Vabariigis, vaid ka välismaal.

Huvitav fakt on see, et paljud kooretehase töötajad on töötanud selle asutamisest peale. See tähendab, et inimestele meeldib siin töötada, eriti kui palk on piisav.

Meeskond peab oma ülesandeks toota maitsvaid, looduslikke ja kvaliteetseid tooteid.

OJSC "BMSC" majandusliku seisukorra analüüsimisel tuleks tähelepanu pöörata tehase tootmisvõimsuse analüüsile.

Ettevõtte tootmisvõimsus tähendab toodete maksimaalset võimalikku toodangut saavutatud või kavandatud seadmete, tehnoloogia ja tootmiskorralduse tasemel. Beloretski või- ja juustutehase tootmisvõimsuse hindamiseks analüüsitud perioodil võtame 2004.–2006. Selle analüüsi jaoks on vaja tabelit 1.2.3.

Tabel 1.2.3 Beloretski või- ja juustutehase OJSC tootmisvõimsus

Toote tüüp	Võimsus vahetuse kohta, t	Aasta keskmine võimsus, t	Toodetud tooted, t			Keskmine aastane kasutatud võimsus, %
Loomne õli
Täispiimatooted
Vorsti juust
Juust "Adygei"
Sulatatud juust "Omichka"

Antud tabelist on näha, et 2006. aastal kasvas tootmisvõimsuse rakendusaste seoses toodete mahu kasvuga: Adyghe juust, loomavõi, täispiimatooted, samuti seoses tootevaliku laienemisega - 2006. a. hakkas tootma uut tüüpi toodet, sulatatud juustu. Aasta keskmise võimsuse kasutust analüüsides on selge, et 2006. aastal see kasvas ja moodustas 21,5% loetletud sortimendist, võrreldes 2005. ja 2004. aastaga.

1.3 OJSC "BMSC" finantsseisundi analüüs

Ettevõtte finantsseisundit iseloomustab näitajate süsteem, mis kajastab kapitali seisundit selle ringlusprotsessis ja majandusüksuse võimet oma tegevust kindlal ajahetkel rahastada. Tarne-, tootmis-, müügi- ja finantstegevuse protsessis toimub pidev kapitaliringlus. Muutub rahaliste vahendite struktuur ja nende moodustamise allikad, rahaliste vahendite olemasolu ja vajadus ning sellest tulenevalt ka ettevõtte finantsseisund, mille väliseks ilminguks on maksevõime. Järelikult on stabiilne finantsseisund ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemusi määravate tegurite kogu kompleksi pädeva ja oskusliku juhtimise tulemus.

Finantskohustuste struktuuri analüüs viitab lühiajaliste allikate ülekaalule laenatud vahendite struktuuris, mis on negatiivne tegur, mis iseloomustab bilansi ebaefektiivset struktuuri ja suurt finantsstabiilsuse kaotamise riski.

Ärikasum kasvas analüüsitud perioodil -107 tuhandelt rublalt. ja kuni 71 tuhat rubla. ehk 166,4%. See viitab ettevõtte põhitegevuse efektiivsuse tõusule.

Analüüsitud perioodi lõpus oli ettevõtte puhaskasum 23 tuhat rubla, mis kippus kahanema, s.o. vähenesid finants- ja majandustegevuse tulemusena saadud omavahendid.

Mittetegevusest saadav tulu kippus kasvama ja ulatus 1 330 tuhande rublani. Samas ei ole perioodi lõpus kulusid mittepõhitegevusele.

Põhitegevusega mitteseotud tulude ja kulude muutumise määrade võrdluse tulemused näitavad selle kasumlikkuse kasvu.

Analüüsitud perioodi lõpus oli ettevõtte puhaskasum 23 tuhat rubla, millel oli kasvutrend, s.o. suurenesid finants- ja majandustegevuse tulemusena saadud omavahendid.

Arvutame välja ettevõtte finantsseisundit iseloomustavad koefitsiendid ja võrdleme neid viimase kolme aasta tulemustega. Kirjutame tulemused tabeli 1.3.1 kujul.

Tabel 1.3.1 OJSC "BMSK" tegevuse finantsnäitajad

Näitajad			Kasv, %
Absoluutne likviidsuskordaja
Praegune suhe
Puhaskäibekapital, tuhat rubla.
Kohustused varade ees kokku
Kohustused omakapitali ees kokku
Müügitasuvus, %
Omakapitali tasuvus, %
Käibevara tootlus, %
Põhivara tootlus, %
Põhivara käive, ajad
Varade käive, ajad
Varude käive, ajad
Nõuete tagasimakse tähtaeg, päevad

Kogulikviidsuskordaja, mis iseloomustab ettevõtte üldist käibekapitaliga varustatust äritegevuse läbiviimiseks ja ettevõtte kiireloomuliste kohustuste õigeaegset tasumist, langes vaadeldaval perioodil 1,1-lt 0,8-le ehk 27%.

Indikaatori väärtus näitab jooksvate kohustuste ebapiisavat kaetust käibevaraga ja üldist madalat likviidsust, kuna selle standardväärtus jääb vahemikku 1 kuni 2. See võib viidata raskustele toodete turustamisel ja probleemidele, mis on seotud tarnete korraldamisega.

Selle näitaja negatiivne trend analüüsitud perioodil vähendas lühiajaliste kohustuste tagasimaksmise tõenäosust varude, valmistoodangu, sularaha, debitoorsete arvete ja muu käibevara arvelt.

Kiire likviidsuskordaja, mis kajastab sularahaga kaetud lühiajaliste kohustuste osakaalu ja lühiajaliste väärtpaberite müüki, kasvas analüüsitud perioodil 0,4-lt 0,5-le ehk 27,3%.

Ainuüksi sularahaga kaetavate lühiajaliste kohustuste osakaalu kajastav absoluutne likviidsuskordaja langes analüüsitud perioodil 0,0061-lt 0,0001-le ehk 97,9%. Seega kaotab ettevõte analüüsitaval perioodil võimaluse jooksvaid kohustusi koheselt sularaha kasutades tagasi maksta.

Ettevõtte omakapitali tootlus, mis määrab ettevõttesse investeeritud vahendite kasutamise efektiivsuse, vähenes, mis on negatiivne, moodustades 0,2%.

Samuti vähenes käibevara tootlus, mis on negatiivne trend, moodustades 0,2%.

Põhivara tootlus langes 0,2%ni.

Seega peaks OJSC "BMSK" finantsteenistuse juhtkond võtma meetmeid oma aktsiakapitali kasumlikkuse suurendamiseks, kuna analüüsitud perioodi lõpus on see näitaja alla standardtaseme ja laenatud kapitali tase on nii kõrge. et ettevõte on tugevas laenusõltuvuses, mis tähendab, et tuluvoo katkemise korral on suur risk selle maksejõuetuseks.

2. Beloretski või- ja juustutehase OJSC oma käibekapitaliga varustamise ja nende kasutamise tõhususe analüüs

2.1 Organisatsiooni käibekapitali analüüsi teoreetilised alused

Turumajanduses on kõik agrotööstuslikud formatsioonid huvitatud rütmilisest ja stabiilsest toimimisest. Kõrgeid tulemustulemusi on võimalik saavutada ainult organisatsioonide selgelt struktureeritud, põhjendatud ja tõhusa finantspoliitika abil.

Agrotööstusettevõtete tootmise korraldamise süsteemi oluline komponent on käibevarade haldamise poliitika. Organisatsioonide käibekapitali juhtimise täiusliku mehhanismi väljatöötamine ja selle efektiivne rakendamine praktikas on praegu aktuaalne probleem, kuna käibevarade tõhus moodustamine ja mahu reguleerimine aitab hoida optimaalset likviidsustaset, tagab ettevõtte efektiivsuse. tootmis- ja finantstsüklid ning sellest tulenevalt ka agrotööstusettevõtete piisavalt kõrge maksevõime ja finantsstabiilsus.

Organisatsiooni finantsseisund, likviidsus ja maksevõime sõltuvad suuresti äritegevuse tasemest, käibekapitali optimaalsest kasutamisest, hinnangust selle suurusele ja struktuurile. Kuna käibekapital moodustab põhiosa ettevõtte likviidsetest varadest, peab nende väärtus olema piisav, et tagada organisatsiooni rütmiline ja ühtlane toimimine ning sellest tulenevalt kasumi teenimine. Käibekapitali kasutamine äritegevuses peaks toimuma tasemel, mis minimeerib aega ja maksimeerib käibekapitali ringluse kiirust ja selle ümberkujundamist reaalseks rahapakkumiseks järgnevaks finantseerimiseks ja uue käibekapitali soetamiseks. Finantseerimisvajadus sõltub proportsionaalselt varade käibe kiirusest. Mida väiksem on käibekapitali käive, seda suurem on vajadus kaasata täiendavaid finantseerimisallikaid, kuna organisatsioonil ei ole äritegevuseks oma vahendeid.

Igal majandustegevust teostaval ettevõttel peab olema käibekapital, mis tagab toodete tootmise ja müügi katkematu protsessi. Turumajanduses raharingluses osalevate majandusüksuste käibekapital kujutab endast orgaaniliselt ühtset kompleksi. Käibekapital on raha, mis suunatakse ringlevatesse tootmisvaradesse ja ringlusfondidesse.

Ettevõtte käibekapital, osaledes toodete tootmis- ja müügiprotsessis, teeb pidevat ringlust. Samal ajal liiguvad nad ringlussfäärist tootmissfääri ja tagasi, võttes järjestikku ringlusfondide ja ringleva tootmisvara vormi.

Erinevalt põhivarast, mis on tootmisprotsessis korduvalt kaasatud, toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis ja kannab oma väärtuse täielikult üle kogu valmistatud tootele.

Moodustamisallikate järgi jaotatakse käibekapital omaks ja laenatuks. Ettevõtlustegevuse ja korporatsiooni arenedes on määrav roll ettevõtete omavahenditel, mis tagavad majandusüksuse finantsstabiilsuse ja tegevuse sõltumatuse. Erastatud ettevõtete enda käibekapital on täielikult nende käsutuses. Ettevõtetel on õigus neid müüa, võõrandada teistele majandusüksustele, kodanikele, välja rentida jne.

Peamiselt pangalaenuna kaasatud laenatud vahendid katavad ettevõtte täiendava rahavajaduse. Samal ajal on pankade laenutingimuste peamiseks kriteeriumiks ettevõtte finantsseisundi usaldusväärsus ja selle finantsstabiilsuse hindamine.

Käibekapitali paigutamine taastootmisprotsessi viib nende jagunemiseni ringlevateks tootmisvaradeks ja ringlusfondideks. Töötavad tootmisvarad toimivad tootmisprotsessis ja ringlusfondid ringlusprotsessis, s.t. valmistoodete müügi ja laovarude ostmise protsessis. Nende vahendite optimaalne suhe sõltub sellest, kui suur osa käibel olevatest tootmisvaradest on väärtuse loomisega seotud.

Ringlusfondide suurus peaks olema piisav, kuid mitte rohkem, et tagada selge ja rütmiline ringlusprotsess.

Käibevara analüüs on finantsaruannete analüüsi üks olulisemaid sektsioone, mis määrab organisatsiooni vara ja finantsseisundi kohta teabe esitamise. Sellise analüüsi tegemisel tekivad teatud probleemid, mille ebaõnnestumine vähendab oluliselt selle tulemuste usaldusväärsust.

Esimene küsimus, mis käibevara analüüsimisel tekib, on seotud nende määratlemisega. Käibevarad on raha ja muud varad, mis eeldatavasti konverteeritakse rahaks või müüakse või tarbitakse 12 kuu jooksul või tavapärase töötsükli jooksul, kui see ületab 12 kuud. Töötsükli all mõistetakse keskmist ajavahemikku materiaalsete varade hankimise hetkest müüdud toodete või osutatud teenuste eest tasumise hetkeni.

Käibevara mõiste definitsioon võimaldab nende väärtuse kujunemisel analüüsi eesmärgil mõistlikumalt läheneda, milleks on vaja samanimelise bilansi jao koosseisust välja jätta need kirjed, mis sisuliselt ei kuuluvad käibevara hulka. Eelkõige puudutab see debitoorseid arveid, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva.

Erandiks reeglist on saadaolevad arved lepingute puhul, mis on sõlmitud tähtajaga üle aasta, kuid käibeperioodiga tavapärase töötsükli jooksul. Selliste nõuete olemasolu käibevara osana tuleks kommenteerida seletuskirjas, et suunata väliskasutajatele lähenemise eripära.

Praktikas peetakse seda protseduuri ainsaks käibevara kirjete korrigeerimiseks. Samas on käibevara analüüsimiseks vaja täiendavalt selgitada nende väärtust, jättes nende koosseisust välja need arvestuskirjed, millelt potentsiaalse tulu saamine tundub ebatõenäoline. Selline korrigeerimine tuleks teha bilansiandmete analüüsiks ettevalmistamise etapis.

Toimimistsükli analüüsimisel ja finantseerimisallikate vajaduse määramisel on segaarveldussüsteemi tingimustes keeruline tuvastada nõuete ja võlgnevuste tagasimaksmise etappide kestust, mis on praegusele ajale kõige tüüpilisem. Probleem on selles, et finantsanalüüsi meetodid on keskendunud lihtsustatud olukorrale, kus kauba müük toimub ainult krediidiga ja materiaalsete varade laekumisega kaasneb võlgnevuste tekkimine. Organisatsiooni ja selle vastaspoolte suhete süsteem eeldab aga paljudel juhtudel toodete ettemaksu olemasolu ühes või teises mahus.

See aspekt on väga oluline nii maksevõime analüüsi kui ka organisatsioonide finantstulemuste ja kasumlikkuse analüüsi usaldusväärsete tulemuste saamiseks. Varade ülehindamine või nn surnud kirjete, näiteks saadaolevate arvete lisamine, mille sissenõudmine on ebatõenäoline, põhjustab maksevõime moonutatud hinnangu ja finantstulemuse ülehindamise ning sellest tulenevalt ebausaldusväärse esituse. teavet organisatsiooni vara ja finantsseisundi kohta.

Käibevara kirjed on soovitatav tinglikult jagada sõltuvalt nende likviidsuse astmest kolme rühma:

1) likviidsed vahendid, mis on koheselt müügiks valmis;

2) organisatsiooni käsutuses olevad likviidsed vahendid;

3) mittelikviidsed vahendid.

Järgmiseks probleemiks käibe analüüsimisel on see, et võimalike toodete tagastamise ja arveldustingimustega seotud allahindluste korral võib raamatupidamise aastaaruandes kajastatud tulu tegeliku tulusummaga võrreldes üle hinnata. Käibe analüüsi jaoks on soovitatav kasutada puhastulu näitajat.

Varude käibe analüüs on oluline ka seetõttu, et selle alusel töötatakse välja käibemäärad. Isegi kui varude haldamiseks kasutatakse muid kontrolli- ja reguleerimismeetodeid, on varude käibemäärade väljatöötamine kasulik, kuna:

– käibemäärad on need üldnäitajad, mis võimaldavad võrrelda laoseisu erinevatel ajaperioodidel;

– varude finants- ja tootmispiirangute põhjendamisel lähtutakse käibemääradest;

– jooksva tegelike käibenäitajate ja planeeritud normide võrdluse tulemusena on võimalik hinnata finantsplaneerimise tulemuslikkust. Teisest küljest võimaldab tegelike ja planeeritud käibenäitajate võrdlus hinnata, mil määral vastavad varud organisatsiooni tegelikele vajadustele.

Sellega seoses jaguneb käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks. Standardiseeritud käibekapital vastab oma käibekapitalile, kuna see võimaldab arvutada vastavatele käibekapitaliliikidele majanduslikult põhjendatud norme. Mittestandardiseeritud käibekapital on ringlusfondide element. Selle käibekapitaligrupi juhtimise eesmärk on vältida nende ebamõistlikku suurenemist, mis on oluline tegur käibekapitali käibe kiirendamisel ringlussfääris.

Lisaks üksikutele varude rühmadele kehtestatud üldistele käibemääradele on enamiku ettevõtete jaoks vaja läbi viia täpsem laomäärade arvutus, et see muutuks ettevõtte tootmisplaani lahutamatuks osaks. Käibe hindamine ei toimu sel juhul isoleeritult, vaid müügi – tootmise – hangete vaheliste seoste analüüsimise süsteemi lahutamatu osana.

Käibekapitali normeerimise põhiprintsiipe kohandatakse sõltuvalt äritingimuste muutumisest, korporatiivsuse arengust ning sellest tulenevalt ka omafinantseeringust ja -majandamisest.

Käibekapitali normeerimise käigus töötatakse välja normid ja standardid. Käibekapitali norm on suhteline väärtus, mis vastab minimaalsele, majanduslikult põhjendatud varude mahule, laoseisule, tavaliselt kehtestatakse päevades. Käibekapitali normid sõltuvad tootmises kasutatava materjalikulu normidest, varuosade ja tööriistade kulumiskindluse normidest, tootmistsükli kestusest, tarne- ja müügitingimustest, ajast, mis kulub teatud materjalidele teatud omaduste andmiseks, mis on vajalikud tootmiseks. tööstustarbimine ja muud tegurid.

Käibekapitali suhtarv on ettevõtte äritegevuse tagamiseks vajalik minimaalne vahendite hulk.

Kui käibekapitali standardeid saab kehtestada suhteliselt pikaks perioodiks, siis normid arvutatakse iga konkreetse perioodi kohta. Käibekapitali normid määratakse ühepäevase tarbimise või toodangu summa ja vastavate käibekapitali liikide standardi korrutisena.

Aasta läbi ühtlaselt kasvava tootmismahuga ettevõtete ühepäevane tarbimine või toodang arvutatakse tuleva aasta IV kvartali kuluprognoosi järgi. See on seletatav asjaoluga, et arvestuslik käibekapitali standard kehtib eelseisva perioodi lõpus ja peab vastama tootmisvajadustele järgmise perioodi alguses.

Ainult tootmise hooajalisuse tingimustes arvestatakse ühepäevatarbimist kulukalkulatsiooni järgi minimaalse tootmismahuga, kuna miinimumist suurem vajadus kaetakse laenuvahenditega.

Käibekapitali normeerimine peaks tagama reguleeritud käibekapitali kõigi komponentide optimaalse väärtuse.

Nii et ettevõtte käibekapitali kasutamise olukorra analüüs, nende komponentide koostise ja struktuuri analüüs: varud, lõpetamata toodang ja valmistoodang, mis on ettevõtte äritegevuse oluline näitaja, on vajalik mitte ainult nende tegeliku kasutuse usaldusväärseks hindamiseks, aga ka edaspidise kasutamise tõhususe arvutamiseks. Käibekapitali elementide struktuuri kindlaksmääramine ja suundumuste väljaselgitamine võimaldab prognoosida ettevõtluse arengu parameetreid.

2.2 OJSC "BMSK" oma käibekapitaliga varustamise analüüs

Käibevara teenindab tootmissektorit ja kannab oma väärtuse täielikult valmistoodete maksumusse, muutes nende esialgset vormi. Need tagavad rahaliste vahendite katkematu ringluse, samuti tootmisprotsessi järjepidevuse, sealhulgas kõik vahendid, mis on ettevõttele vajalikud ladudes ja tootmises varude loomiseks, tarnijatega arveldamiseks, eelarve, palkade maksmiseks ja muudel eesmärkidel, seega on mõttekas neid üksikasjalikult analüüsida .

Käibekapitali tagamise ja nende kasutamise efektiivsuse üksikasjaliku analüüsi viime läbi Beloretski Beloretski või- ja juustutehase OJSC näitel, analüüsitud perioodiks võtame 2004.–2006.

Tabel 2.2.1 OJSC "BMSC" varustamine käibekapitaliga

Käibekapitali liigid

2006 protsentides 2004. aastast

maksumus, tuhat rubla

maksumus, tuhat rubla

maksumus, tuhat rubla

sh. toored materjalid

Tulevased kulud

Arved arved

sealhulgas ostjad ja kliendid

sularaha

Selle tabeli analüüs võimaldab otsustada, et käibekapitali kogumaksumus kasvas 2006. aastaks 58,44%, mis kokku on 4530 tuhat rubla. Varude ja sularaha maht kipub kasvama 7,3% võrra ning erilist tähelepanu tuleks pöörata ligi kolmekordseks kasvanud debitoorsete võlgade suurenemisele. Lisaks on näha käibemaksusumma üsna olulist vähenemist, 35,7%.

Analüüsides OJSC "BMSK" käibekapitali struktuuri aastatel 2004–2006, on selge, et suurim osakaal on varudel - vastavalt 62,3% ja 42,2%. Varude koosseisus moodustavad suurima osa 2004. aastal tooraine ja tarvikud - 39,8% ning 2006. aastaks - 24,9%, valmistoodang vastavalt 22,1% ja 17,2%. Teise üsna olulise osakaalu moodustavad debitoorsed arved, millest ostjate ja klientide võlg moodustas 2004. aastal 34,9% ja 2006. aastal 52,9%. Väikseim summa tehases on sularaha, mis moodustas 2004. aastal 0,54% kogu käibekapitali struktuurist ja 2006. aastaks langes selle väärtus nullile.

Üldiselt võib organisatsiooni jaoks käibekapitali maksumust oluliselt mõjutada valmistoodete ja edasimüügiks müüdavate kaupade kallinemine 23,1% võrra ning klientide võlgade järsk kasv, mis on tingitud tarnitud toodete eest maksmisega hilinemisest.

Nagu teate, on igas ettevõttes oma käibevara täiendamise allikaks jaotamata kasum, aga ka aktsiaseltsi, reservkapitali ja sotsiaalsektori fondide ülekursist tulenev kapitali kasv.

Ettevõtte finantsseisund sõltub otseselt sellest, kui kiiresti varadesse investeeritud vahendid pärisrahaks muutuvad. Rahaliste vahendite ringluse kiirust mõjutavad omakorda järgmised tegurid:

– ettevõtte tegevusala ja ulatus,

- tööstusharu kuuluvus,

– majanduslik olukord riigis,

– ettevõtte hinnapoliitika,

– varade struktuur,

– sulguri hindamise metoodika.

Mõelgem, millised tegurid võivad OJSC "BMSK" oma käibekapitali väärtuse muutust otseselt mõjutada. Selleks analüüsime tabelit 2.2.2.

Tabel 2.2.2 Omakäibekapitali väärtuse muutust mõjutavad tegurid

Näitajad	Summa, tuhat rubla			Muuda	2006–2004, %
Oma käibekapital
põhikapital käibekapitali moodustamise osas
Lisakapital
Reservkapital
aruandeaasta jaotamata kasum

Tabeli 2.2.2 andmeid analüüsides teeme järgmised järeldused.

On näha, et OJSC “BMSK”-l on oma käibekapitali puudus, isegi 2006. aastaks on tendents selle väärtust vähendada ligi 8 korda. See juhtub peamiselt põhikirjajärgse kapitali järsu vähenemise tõttu käibekapitali moodustamise osas 3 603 tuhande rubla võrra. ehk 136,6% ehk peaaegu 2,5 korda.

Ebasoodne on see, et kahjusumma suureneb 6,4% ehk 437 tuhande rubla võrra. See seletab oma käibekapitali maksumuse negatiivset väärtust. Ainult lisa- ja reservkapitali suurus OJSC “BMSK”-s jääb muutumatuks summas 7976 tuhat rubla. ja 285 tuhat rubla. vastavalt. Niisiis on OJSC “BMSK” oma käibekapitalist üsna märkimisväärne puudus, mis on peamiselt seotud peamiste allikate puudumisega nende moodustamiseks ettevõttes.

2.3 OJSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe analüüs

Käibevara kasutamise tõhustamine koos ettevõtluse arendamisega muutub üha olulisemaks, kuna sel juhul vabanevad materiaalsed ja rahalised ressursid on täiendav sisemine edasiste investeeringute allikas. Käibekapitali ratsionaalne ja efektiivne kasutamine aitab tõsta ettevõtte finantsstabiilsust ja maksevõimet. Nendel tingimustel täidab ettevõte oma arveldus- ja maksekohustusi õigeaegselt, mis võimaldab edukalt äritegevust teostada.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, millest üks on nende tootmis- ja ringlussfääri paigutamise suhe. Mida rohkem käibekapitali teenindab tootmissektorit ja viimase sees tootmistsüklit, seda ratsionaalsemalt neid kasutatakse.

Kõik käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad arvutatakse OJSC “BMSK” perioodi 2004–2006 vormi nr 1 “Bilanss” ja vormi nr 2 “Kasumiaruanne” järgi.

Käibekapitali kasutamise põhinäitajate arvestus on toodud tabelis 2.3.1.

Tabel 2.3.1 Käibekapitali kasutamise efektiivsus OJSC "BMSK"-s

Näitajad				Muuda	2006–2004, %
1. Müüdud toodete, tööde, teenuste maht, tuhat rubla.
2. Aruandeperioodi päevade arv
3. Ühepäevane käive toodete, tööde, teenuste müügiks, tuhat rubla.
4. Käibekapitali jääkide keskmine maksumus, tuhat rubla.
5. Käibekapitali käibekordaja, käive
6. Käibekapitali konsolideerimise suhe
7. Ühe rahakäibe kestus, päevad
8. Kogu vabastatud või täiendavalt kaasatud käibekapitali summa võrreldes 2004. aastaga, tuhat rubla.
9. Ringluses olevate vahendite koormustegur, hõõruda.

Tabeliandmed kinnitavad, et OJSC "BMSK" käibekapitali käive aeglustus 29 päeva võrra - 80,75 päevalt 109,9 päevale. See toob kaasa ennekõike fondide käibekordaja vähenemise 1,19 pöörde võrra - 4,46 pöördelt 3,27 pöördele ja konsolideerimissuhte suurenemiseni 0,08 võrra. Käibekapitali käibe määra muutus saavutati kahe teguri koostoime tulemusena: tulude kasv 29 tuhande rubla võrra. ja käibekapitali keskmise jäägi suurenemine 2643 tuhande rubla võrra. Käibekapitali käibe aeglustumine on ettevõtte tegevusele negatiivne tegur, näiteks kasumi vähenemine ja maksevõime langus. Seega, kui käibekapitali käive aeglustub, tuleb saavutatud näitajate säilitamiseks ettevõttel kaasata täiendavaid vahendeid. OJSC "BMSK" näitel peaks pärast 2006. aasta analüüsi kogutud lisavahendite summa olema 2623,3 tuhat rubla.

Antud olukorras saab analüüsida ka põhjuseid, mis mõjutasid käibekapitali käibe aeglustumist. Tegemist võib olla, nagu juba mainitud, käibevara ja müügitulu aasta keskmiste jääkide muutus. Selleks kasutame ahela asenduste meetodit järgmises järjestuses:

∆ K ob = K ob.o -K ob.p,

kus K ob.o, K ob.p – aruande ja eelmise aasta käibekordaja väärtus.

∆ K p = 3,27 – 4,45 = -1,18.

Teeme asendused:

K` umbes. = B umbes 2,3,27284 = 4,46.

Käibekiiruse muutuste arvutamine tegurite mõjul:

1) müüdud toodete maht

∆ K pööre 1 = K ` pööre. -K ob..p

∆ K pööre 1 = 4,46–4,45 = 0,01;

2) käibekapitali jääkide keskmine väärtus:

∆ K pööre 2 = K pööre – K `

∆ K pööre 2 = 3,27 – 4,46 = – 1,19.

Seega on faktoranalüüsi andmete kohaselt selge, et toote müügitulu veidi suurenemise tõttu 29 tuhande rubla võrra. ehk 0,08%, käibekapitali käive kasvas vaid 0,01 käibe võrra. Ja käibekapitali jääkide suurenemise tõttu võrreldes 2004. aastaga 2643 tuhande rubla võrra. ehk 36,6% oli märgatav vähenemine 1,19 pööret.

Tegurite mõju tulemuste kontrollimine:

∆ K pööre 1 + ∆ K pööre 2 = ∆ K pööre

0,01 – 1,19 = – 1,18.

Analüüsi põhiülesanne ei ole mitte hinnata näitajate väärtust, vaid teha kindlaks nende muutuste rahalised tagajärjed. OJSC "BMSC"-s vähenes käibekapitali käibe aeglustumise tõttu tulu:

∆B = ∆ K umbes * Umbes s.s.

∆B = -1,18*9927 = – 11713 tuhat rubla.

Lisaks mõjutas käibekapitali käibe muutus kasumi muutust, suurenemist 36,86 tuhat rubla, mille saab määrata valemiga:

∆P = – P p.

kus P lk = 139 tuhat rubla. – kasum toodete müügist eelmisel aastal.

∆P = – 139 = 102,14 – 139 = 36,86 tuhat rubla.

OJSC "BMSK" käibekapitali kasutamise tõhususe kõige täielikum analüüs on võimatu ilma käibevara üksikute, kõige olulisemate komponentide hindamiseta, mille hulka kuuluvad varud ja saadaolevate arvete summa, mis moodustavad suurima osa käibevara väärtusest. varasid. Erilist tähelepanu tuleks pöörata just nende uuritava ettevõtte käibekapitali komponentide analüüsile. Varude käibe ja saadaolevate arvete analüüsimiseks vaatle tabelit 2.3.2.

Tabel 2.3.2 OJSC "BMSK" varude käibe ja saadaolevate arvete hindamine

Näitajad				Muuda	2006–2004, %
1. Saadaolevate arvete summa, tuhat rubla.
2. Varud, tuhat rubla.
3. Ostjate arvete käive, käive
4. Debitoorsete arvete osakaal käibevara kogumahus
5. Varude käive, käive

Tabeli 2.3.2 andmeid analüüsides teeme järgmised järeldused. Esiteks kinnitab debitoorsete arvete osakaalu suurenemine käibevarade kogumahus 2006. aastaks 69,7% võrra selle näitaja olulist rolli ettevõtte omavara käibe suhtes. Lisaks suurenes 2006. aastal võlgnevuste summa võrreldes 2004. aastaga 3147 tuhande rubla võrra ning varude maht vähenes 308,5 tuhande rubla võrra. ehk 3,8% võrra, seoses sellega on varude käibe langus 0,6 pööret. Debitoorsete arvete käibekordaja meie puhul vähenes 2006. aastal 2004. aastaga võrreldes 7,6 pööret tingituna nõuete üsna olulisest kasvust. See viitab ennekõike ostjate enneaegsetele maksetele ja tehase põhivõla summa "külmutamisele" saadetud toodete eest. OJSC "BMSC" debitoorsete arvete käibe suhte järsk langus näitab, et hoolimata võla põhisumma tasumata jätmisest jätkab ettevõte valmis piimatoodete müüki laenuga.

OJSC "BMSK" käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi lõpus oleks asjakohane välja arvutada lõplik näitaja - käibekapitali käibe kiirendamisest saadava majandusliku efekti suurus. Seda saab määrata koormusteguri abil.

Kui JSC "BMSC" täitumistegur suurenes 23,2 rubla võrra, on käibekapitali kokkuhoid:

E ef = ∆K z * Aruandes 2.3.81000 = 753,8 rubla.

Tehtud arvutuste põhjal tehtud järeldusi kokku võttes võib öelda, et uuritavas ettevõttes tuleb pöörata tähelepanu juhtimissüsteemi täiustamisele käibevara kasutamise osas. See aitab mitte ainult stabiliseerida tootmisprotsessi rütmi, vaid ka kõrvaldada liigse käibekapitali, mis viib käibekapitali käibe aeglustumiseni, ja lühendab ka töötsükli kestust.

3. OJSC Beloretski või- ja juustutehase käibevara kasutamise optimeerimise viisid

Praegune varahalduspoliitika on osa ettevõtte üldisest varahaldusstrateegiast. See seisneb varade vajaliku mahu ja koosseisu moodustamises, nende ringluse protsessi optimeerimises.

Peaaegu iga ettevõtte peamiseks puuduseks on ebapiisavalt välja töötatud käibevarade haldamise poliitika, kus ennekõike tuleb arvestada, et nende käibe kiirenemine mõjutab oluliselt ettevõtte kasumimarginaali. Käibevara käibeperioodi lühendamine toob kaasa vajaduse vähenemise nende järele. Ja käibevara kasutamise vähenemine toob kaasa kulude vähenemise, mis muude asjaolude muutumisel toob kaasa kasumimarginaalide suurenemise.

Oma käibekapitali ebapiisavus tingib vajaduse suurendada laenatud finantseerimisallikaid: laene ja laene. Juhtudel, kui laenude ja laenude kasutamine tundub ühel või teisel põhjusel sobimatu, tekib omanike täiendavate kapitaliinvesteeringute puudumisel paratamatult võlgnevuste tagasimaksmise aja aeglustumine, mis omakorda toob kaasa oma bilansijääkide suurenemist.

Selle tulemusena tekib näit oma käibekapitali vajaduse vähenemisest, mis enamikul juhtudel ei vasta tõele, kuna näidatud võlgnevuste suurenemisega kaasneb viiviskohustuste suurenemine, mis viitab maksevõimega seotud probleemidele.

Vene organisatsioonide bilansi passiivse osana võlgnetavate arvete mahu sunnitud või tahtlik suurendamine muudab selle käibevara rahastamisallika maksumuse kindlaksmääramise küsimuse eriti oluliseks.

OJSC Beloretski või- ja juustutehas on ilmekas näide ettevõttest, mille juhtimispoliitika parandamise küsimus jääb hetkel lahtiseks.

Käibevara puudumisel, nagu meie puhul, on oht tootmisprotsesside katkemiseks, võimalike kohustuste täitmata jätmiseks ja sellest tulenevalt kasumi vähenemiseks.

Sellistest olukordadest ülesaamiseks on ettevõttel vaja kiiresti kaasata täiendavaid rahalisi vahendeid. See kiireloomulisus kajastub nende hindade tõustes. Nagu 2006. aasta arvutused näitasid, oli vaja täiendavalt kaasata käibekapitali summas 2632,3 tuhat rubla.

Üksikute käibevaragruppide haldamine on nende haldamise üldpoliitika teine ​​osa. Käibevara koguarvu iga komponendi haldamise parandamine võib ettevõttes lahendada palju probleeme.

Kuna varud ja nõuded moodustavad olulise osa OJSC BMSK käibevarade struktuuris, kaalume, kuidas optimeerida nende konkreetsete käibevaraartiklite haldamist.

Varude juhtimine on kompleksne tegevuste kogum, mis seisneb katkematu tootmis- ja müügiprotsessi tagamises, minimeerides samas jooksvaid kulusid varude moodustamiseks ja hooldamiseks. Seoses uuritava ettevõttega soovitaksin optimeerida tooraine tarneaega, valida distsiplineeritud, usaldusväärsed ja korrapärased tarnijad. Halvimal juhul võib varude nappus kaasa tuua tootmise seiskumise ja müügimahtude vähenemise.

Üheks meetmeks tõhusa varude juhtimise läbiviimiseks on range kontrolli kehtestamine varude kasutamise, nende täiendamise ja käibe üle. Selle programmi rakendamiseks on vaja juurutada ABC süsteem – varude liikumise jälgimise süsteem. See meetod hõlmab varude jagamist kolme kategooriasse – A, B ja C, olenevalt seda tüüpi varude aastase koguvajaduse hindamisest. A-kategooria juhtimist tuleks teha sageli, iga päev; uuritavas ettevõttes võib selleks olla toorpiim, mis on igapäevaselt seotud tootmisprotsessiga; B-kategooria varusid tuleb hoolikalt jälgida; C-kategooria jaoks luuakse ohutusvarud, mida tuleb perioodiliselt jälgida.

See süsteem võimaldab teil saada kogu vajaduse reservide moodustamiseks etteantud rahaliste vahendite järele, s.o. määrata kindlaks tootmis- ja kaubandustsükli konkreetset etappi teenindavate käibevahendite suurus, välistades olukorra, kus tootmisvarud seisavad ja jäävad tootmisprotsessis kasutamata

Peamine ülesanne varude haldamise protsessis on nende suuruse ja käibe optimeerimine. Selleks tehakse ka ettepanek võtta ettevõttes kasutusele majanduslikult otstarbekas tellimismudel. Esiteks viiakse läbi tellimuse vormistamise, kauba kohaletoimetamise, vastuvõtmise ja laos hoidmise jooksvate kulude analüüs ning määratakse iga kululiigi suurus. Kõikide seda tüüpi kulude minimeerimine on varude kõige ökonoomsema suuruse määramisel võtmepunkt.

Teine lahendus paljudele varude juhtimisega seotud probleemidele on kaupade ja materjalide üleliigsete varude kaasamine majandusringlusse. See vähendab ladustamiskulusid, võimalikke vananemisest ja varude riknemisest tulenevaid kadusid ning vabastab ka mõningaid rahalisi ressursse.

Ajavahemikul 2004–2006 täheldas OJSC "BMSC" saadaolevate arvete järsku kasvu 129,5%. Selle tulemuseks on tavaliselt suurenenud võlad ja sissenõudmiskulud. Inflatsiooni tingimustes toob debitoorse võlgnevuse vananemine kaasa sellesse investeeritud vahendite amortisatsiooni ja selle tulemusena rahaliste vahendite puuduse.

Võlahalduse, sh nõuete haldamise raames on vaja hinnata klientide maksevõimet ja jälgida maksete õigeaegsust.

Samuti on OJSC "BMSK" nõuete osas käibevara kasutamise juhtimise tõhususe optimeerimiseks vaja rakendada järgmisi meetmeid:

- ettevõtte turunduspoliitika väljatöötamine,

– parandada maksesüsteemi,

– turu toodetega küllastumise astme ja selle võimsuse uurimine jne.

Nõuete haldamise poliitika on suunatud toodete müügimahu suurendamisele ja rahavoogude optimeerimisele.

Järeldus

Seega on tootmise kõige olulisem element, mis tagab tootmise järjepidevuse ja normaalse toimimise, käibevara.

Käibekapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli mis tahes ettevõtte töö normaliseerimise tagamisel, tootmise kasumlikkuse taseme tõstmisel ja sõltub paljudest teguritest. Välised tegurid hõlmavad reeglina üldist majanduslikku olukorda: maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus jne. Need tegurid määravad raamistiku, mille raames saab iga majandusüksus kasutada ära reservid käibekapitali ratsionaalseks liikumiseks.

Praegu avaldavad ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse muutustele ja käibe aeglustumisele negatiivset mõju majanduse kriisiolukorra elemendid: tootmismahtude ja tarbijanõudluse vähenemine, majandussidemete katkemine. ; lepingu- ja maksedistsipliini rikkumine jne.

Samas on olulised reservid käibevara kasutamise efektiivsuse tõstmiseks otse majandusüksuses endas. Tootmissektoris kehtib see eelkõige varude kohta. Olles üks käibekapitali komponente, on neil oluline roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel.

Tööstusvarude ratsionaalne korraldamine on nende kasutamise efektiivsuse tõstmise oluline tingimus.

Selles kursusetöös vaadeldi Beloretski OJSC "BMSC" näitel käibevara majandusanalüüsi läbiviimise olulisuse teoreetilisi aspekte, uuriti OJSC "BMSC" finants- ja majandustegevuse olukorda ning viidi läbi selle ettevõtte tegevuse majandus- ja finantsanalüüs.

Samuti selgitati välja peamised käibekapitali kasutamise probleemid.

Nii näiteks toimus 2006. aastaks ettevõtte tegevuse negatiivseks teguriks käibekapitali käibe märkimisväärne aeglustumine, mis tõi kaasa kasumi vähenemise ja tehase maksevõime languse. Lisaks selgus, et debitoorsete arvete käibes oli väga järsk langus. See viitab ennekõike ostjate enneaegsetele maksetele ja tehase põhivõla summa "külmutamisele" saadetud toodete eest. Sellega seoses tehti ettepanek, et uuritav ettevõte hindaks võlgade, sh nõuete haldamise raames põhjalikult klientide maksevõimet, jälgiks maksete õigeaegsust, lepingute sõlmimise korda ja ajastust jms.

Seoses JSC "BMSC" laovarude kasutamise efektiivsuse suurendamisega analüüsi ajal, et kaasata nende kogumaht tootmisprotsessi, tehti ettepanek võtta kasutusele ABC süsteem - analüüs, mis võimaldaks ettevõttel luua varustamise süsteemi. range kontroll varude kasutamise, nende täiendamise ja käibe üle.

Bibliograafia

1. Bakanov M.I. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs Raamatupidamine. – 1999. – nr 10. - Koos. 22–28.

2. Gavrilov A.A., Kalaidin E.N. Finantstulemuste ja omakäibekapitali tagamise seoste analüüs Juhtimine Venemaal ja välismaal. – 2000. – nr 1. - Koos. 95-97.

3. Efimova O.V. Organisatsiooni varade analüüs Raamatupidamine. – 2005. – nr 19. - Koos. 15–19.

4. Kovaljov V.V. Ettevõtluse rahastamine. Õpetus. – M: OÜ “VITREM”. – 2004. – lk. 352.

5. Kovalenko N.Ya. Põllumajandusökonoomika. Põllumajandusturgude põhitõdedega: Loengute kursus. – M.: Autorite ja Kirjastuste Liit. TANDEM: Kirjastus EKMOS, 1998. – 233 lk.

6. Litviin. M.I. Investeeringud ettevõtete käibekapitali Rahandus – 1999. a. – nr 4. - Koos. 15-17.

7. Ljubušin N.P., Leštševa V.B., Djakova V.G. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs: Õpik. –.M.: ÜHTSUS – DANA, 2004. – 471 lk.

8. Moisejev M.V. Muudame võlad käibevaraks Raamatupidamise ja maksustamise päevakajalised küsimused. -2006. – nr 24. - Koos. 33–38.

9. Ordin V.N. EKO ettevõtte juhtimise täiustamine -2000. – nr 2. - Koos. 114-116.

10. Parušina N.V. Oma ja kaasatud kapitali analüüs raamatupidamisaruannetes Raamatupidamine. – 2002. – nr 3. - Koos. 8–14.

11. Savitskaja G.V. Põllumajandusettevõtete majandustegevuse analüüs. Õpik. – Mn.: Uus trükk. – 2004. – 687 lk.

12. Sergejev I.V. Ettevõtlusökonoomika: õpik. toetust. – 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav – M.: Rahandus ja statistika, 2005. – 198–216 lk.

13. Sokolova N.V. Ettevõtte vahendite ja kapitali käibe analüüs. – 2004. – Nr 12. - Koos. 15–18.

14. Chorba P.M. Käibekapitali olemuse tõlgendamise küsimusest Rahandus – 2004.a. – nr 5. - Koos. 53-54.

15. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Ettevõtluse rahastamine. – M.: INFRA – M. 2004. – 343 lk.

16. Shulyak P.N. Ettevõtluse rahastamine: õpik. – 5. väljaanne, parandatud. ja täiendav - M.: Kirjastus- ja kaubandusettevõte "Dashkov ja Co", 2004. - 226–261 lk.

Sissejuhatus.

Majandusanalüüsi arengulugu.

Majandusanalüüsi teooria, metoodika, meetodid ja tehnikad arenesid järk-järgult, läbides ajaloo keerulisi, mõnikord vastuolulisi etappe. Majandusanalüüsi kui teaduse tee on keeruline ja käänuline.

Meie riigil on ka tuntud kogemused majandusanalüüsi korraldamisel nii teaduse kui ka erialase tegevuse alal. Meie riigi majandusanalüüsi arengulugu võiks periodiseerida järgmiselt: analüüsi seis tsaari-Venemaal, selle areng revolutsioonijärgsel perioodil, üleminekul turusuhetele.

Oleks vale väita, et kapitalismi tingimustes Venemaal puudus vajadus süvaanalüütiliseks uurimistööks, teatud majandusprotsesside ja nähtuste üldistamiseks. Mõned analüütilised arendused lõppesid aga kahjuks ebaõnnestumisega.

Teatavasti toimusid pärast 1917. aasta oktoobrit majanduses dramaatilised muutused. Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide majandustegevuse analüüsi väljatöötamisel täheldati üsna kõrget aktiivsust. Majandusanalüüs arenes kaubanduses esialgu mõnevõrra kiiremini kui tööstuses. Kaubandus oli vaadeldaval perioodil üks olulisi lülisid riigi ees seisvate ülesannete ahelas. Kaubanduse laienemine linna ja maa vahel eeldas ulatusliku ja säästliku kaubandusaparaadi loomist. See oli seda enam vajalik, et kaubanduse vahendamine oli esimestel revolutsioonijärgsetel aastatel kallim kui kapitalistliku Venemaa tingimustes. Sel perioodil kujunes majandusanalüüs lõpuks iseseisvaks erialaks kõrgkoolides. Analüüsi sisuks polnud mitte ainult finantsnäitajate uurimine bilansiandmete järgi, vaid ka ettevõtte majanduse põhjalik uuring, kasutades kogu raamatupidamis- ja aruandlusandmete arsenali. Ühelt poolt stimuleeris see teaduslikku uurimistööd ja selle valdkonna õpikute väljatöötamist, teisalt tagas kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistide tootmine teaduslikult põhjendatud analüüsimeetodite juurutamise praktikasse.

Majandusmehhanismi ümberkorraldamine ja turusuhetele orienteeritus eeldab paljude oluliste majanduskategooriate traditsioonilise arusaama revideerimist ning mõnel juhul hoopis teise tähenduse ja praktilise sisuga täitmist. Turutingimustes toimuva äritegevuse analüüsi eripäraks on selle ülesannete ja funktsioonide oluline muutus, millega kaasneb metoodika muutumine. Tootmis-, vahendaja- ja muu orientatsiooniga

tegevusliigid nii sise- kui välisturu nõuetele, tekivad meie majanduspraktikale täiesti uued, ebatraditsioonilised ülesanded, mida rakendavad kõik ettevõtete kommertsteenused.

Ettevõtte põhi- ja käibekapitali analüüsi olulisus.

Kursusetöö teema „Ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs“ toob kõige täielikumalt ja detailsemalt välja finantsseisundi uurimisega ja selle parendamiseks meetmete väljatöötamisega seotud olulisemad küsimused. ettevõtte põhi- ja käibekapitali analüüsi andmed. Praegu on see teema väga aktuaalne. Sellega seoses suureneb selle analüüsi tähtsus oluliselt.

Turumajanduses ei ole finantsanalüüsi roll mitte ainult suurenenud, vaid ka kvalitatiivselt muutunud. Selle põhjuseks on eelkõige asjaolu, et finantsanalüüs on muutunud turutingimustes tavapärasest majandusanalüüsi elemendist peamiseks kogu majanduse hindamise meetodiks. Teisisõnu, finantsanalüüs on muutunud majandusanalüüsi lisast iga valdkonna, piirkonna, majandusüksuse või üksikettevõtja majandustegevuse terviklikuks analüüsiks. Seega on ainult finantsanalüüs võimeline põhjalikult uurima ja hindama kapitalivoogude kõiki aspekte ja tulemusi ning määrama antud objekti finantsseisundit.

Põhi- ja käibekapital moodustavad reeglina põhiosa kaubandusettevõtte kogukapitalist. Kapitaliinvesteeringud peaksid olema võimalikult tõhusad. Kapitali kasutamise efektiivsus viitab kasumi suurusele investeeritud kapitali rubla kohta. Me räägime keerulisest kontseptsioonist, mis hõlmab ettevõtte põhi- ja käibekapitali liikumist. Seetõttu viiakse kapitalikasutuse efektiivsuse analüüs läbi eraldi osadena ning seejärel tehakse koondanalüüs.

Konkreetne ülesandeid ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi ees seisvad probleemid võib sõnastada järgmiselt:

Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide põhivara kasutamise efektiivsuse uurimine;

Käibekapitali uurimine, nende vastavus majandustegevuse mahule, õige kasutamine;

Käibekapitali uurimine vastavalt nende klassifikatsioonile, samuti nende käibele;

Eelarve, panga, võlgnike ja võlausaldajatega arvelduste uurimine (statistikas ja dünaamikas);

Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundi tugevdamise reservide kindlaksmääramine.

1. Kaubandusettevõtte põhi- ja käibekapitali mõiste ja klassifikatsioon.

Kaubandustegevuse läbiviimine hõlmab mitmesuguste kaupade reklaamimiseks, ladustamiseks ja müügiks vajalike töövahendite kasutamist.

Põhivara - see on osa varast, mida kasutatakse tööjõuna töö tegemisel ja teenuste osutamisel või organisatsiooni juhtimisel kauem kui 12 kuud.

Raamatupidamiseks, põhivara bilansi koostamiseks, aruandluseks ja inventuuri läbiviimiseks on vajalik põhivara klassifitseerimine.

Põhilised kaubandusvahendid võivad olla liigitatakse mitmete tunnuste järgi.

Vastavalt majanduslikule eesmärgile ja toimimise olemusele

- tootmine;

- mittetootlik.

Tootmispõhivara kaubandus on vahendid, mis on seotud kaupade tootmise ja müügiga. Nende hulka kuuluvad hooned, rajatised, seadmed ja sõidukid. Nende osatähtsus põhivara kogumassist on umbes 90%.

Mittetootmine tähendab – need on munitsipaal-, kultuuri- ja olmerajatised, nagu tervishoiu-, elamu-, majandamishooned ja -rajatised, mille osakaal on umbes 10%.

Rolli järgi tootmis- ja tehnoloogilistes protsessides põhivara jaguneb:

- aktiivne;

- passiivne.

Aktiivne põhivara looduslikul ainelisel kujul hõlmavad masinad, kaubandus- ja tehnoloogia-, tõste- ja transpordiseadmed, külmutusseadmed, kodutehnika, mehhanismid, sõidukid (sõidukid).

Passiivne tähendab – need on kaupluste hooned, paviljonid, kaupade müügitelgid, restoranid, kohvikud, suupistebaarid jne. pooltoodete tootmiseks, toidu valmistamiseks, müügiks, selle tarbimise korraldamiseks ja kaubandusteenuste osutamiseks elanikkonnale; laod, baasid; struktuurid; kodutehnika. Need moodustavad ligikaudu 80% kogu põhivarast.

Looduslikul kujul

- hoone – arhitektuuri- ja ehitusobjektid, mis tagavad kaubandustöötajatele töötingimusi, laotööd, osalise tööajaga tööd, kaupade sorteerimist ja müügiks ettevalmistamist, kaupade müüki, kaubandusteenuste ja kaubandusteenuste osutamist elanikkonnale;

- struktuurid – tootmis-, kaubandus- ja tehnoloogiliste protsesside elluviimiseks vajalikud objektid, mis täidavad elanikkonna teenindamise abifunktsioone;

- autod ja seadmed , kuhu kuuluvad jõumasinad, töömasinad ja seadmed, müügiautomaadid, mehaanilised seadmed, tootmisliinid, käitlusseadmed; kassaaparaadid, kaalud, täitmis- ja pakkimisseadmed, termoseadmed. Siin paistavad silma ka automaatsed masinad ja seadmed, s.t. üksused, mis on mehhanismide ja seadmete süsteem, milles energia saamise, edastamise ja kasutamise protsessid on täielikult mehhaniseeritud; materjalid ja programmiülesanded, samuti reguleerivad ja mõõteriistad, laboriseadmed;

- tootmis- ja majapidamisseadmed. Tööstusseadmed on tööstuslikuks otstarbeks mõeldud esemed, mis hõlbustavad töö ajal kaubandust, tehnoloogilisi ja tootmistoiminguid (lauad ja letid); töökaitsevahendid; mahutid puiste- ja vedelkaupade hoidmiseks (näiteks mahutid, kaubakapid, inventari konteinerid) jne. Kodutehnika on kontori- ja majapidamistarbed;

- tööriist – mehhaniseeritud ja mehhaniseerimata käsitööriistad või masinate külge kinnitatud tööriistad;

- sõidukid – inimeste ja kaupade teisaldamiseks mõeldud sõidukid;

- muud põhivara liigid.

Turusuhete arenedes toimuvad muutused erinevate põhivaraliikide vahekorras. Lisaks aitab teaduse ja tehnoloogia areng kaasa uut tüüpi masinate, seadmete tekkele ning arvutitehnoloogia kasutuselevõtule.

Kuuluvuse järgi põhivara võib jagada järgmisteks osadeks:

- oma;

- meelitas (renditud).

Kasutamise olemuse järgi kohta:

- praegune ;

- mitteaktiivne (teenistusest kõrvaldatud füüsilise ja moraalse kulumise tõttu);

- äsja omandatud , paigaldamiseks valmis.

Kaubandusel oma tehnoloogiliste omaduste tõttu ei ole ega saa olla, nagu tööstusel, olulist põhivara. Nende osakaal riigi tootmispõhivaras on vaid 3 - 4%. Oma koostiselt on tegemist peamiselt hoonete ja ruumidega. Nende osakaal kaubanduse põhivaras on 75-85% ja

ülejäänud 15 - 25% moodustavad sõidukid, jõuülekandeseadmed, masinad, külmutus- ja muud seadmed, tööriistad, tootmis- ja kodutehnika. Kuid majandusressursside käibe kiirenemine puudutab suuremal määral käibekapitali. Ja kui arvestada kaubanduse osatähtsust rahvamajanduse käibekapitalis, siis võib öelda, et majandusressursside käibe kiirendamise ülesanne puudutab eelkõige kaubandust. Tegelikult ületab siinne kaubandus kõik riigi rahvamajanduse sektorid.

Käibekapitali omavad tähtsat kohta kaubandusettevõtte kinnisvaras. Need moodustavad osa käibevarasse investeeritud vahenditest.

Käibekapitali elemendid on:

Tööobjektid (tooraine, materjalid, kütus);

Ettevõtte ladudes olevad valmistooted, kaubad edasimüügiks;

Vahendid arveldustes, lühiajalised finantsinvesteeringud, sularaha .

Käibekapitali funktsionaalne roll kaubandusettevõtte tegevuses erineb põhimõtteliselt põhivara rollist. Käibekapitali elemendid on osa pidevast äritehingute voost.

Käibekapitali klassifikatsioon teostatakse vastavalt järgmistele omadustele.

Funktsionaalse rolli järgi toote loomisel Käibekapital jaguneb:

- käibekapital tootmissektoris;

- käibekapital ringlussfääris .

Ringlussfäär hõlmab käibekapitali müügiprotsessi teenindamine: kaup, valmistoodang, saadetud kaup, sularaha, võlgnikud. Tootmisega seotud käibekapital , sisaldama varusid ja pooleliolevaid töid. Kaubandusettevõtetel, kui nad ei tegele tootmistegevusega, on käibevara ainult ringlussfääris.

Sõltuvalt moodustumise omadustest kaubandusettevõtetes jaguneb käibekapital järgmisteks osadeks:

- standardiseeritud;

- mittestandardiseeritud .

Põhiosa standardiseeritud käibekapital moodustavad jooksva laovarud (75-85% kogu käibekapitalist).

Mõned Osa ettevõtete käibekapitali ei ole standarditud . Need vahendid tekivad operatiiv- ja majandustegevuse käigus tarnijate, ostjate, erinevate isikute ja organisatsioonidega arveldamise käigus, samuti seoses pankade laenuvõimaluste olemasoluga.

Tekkeallikate järgi Käibekapitali võib jagada järgmisteks osadeks:

- oma;

- laenatud;

- meelitas.

Käibekapitali jaotus omaks ja laenatuks näitab ettevõttele püsivaks või ajutiseks kasutamiseks mõeldud käibekapitali andmise allikaid ja vorme.

Oma käibekapital moodustatakse ettevõtte omakapitali (põhikapital, reservkapital, kogunenud kasum jne) arvelt. Oma käibekapital hõlmab ka pikaajalisi kohustusi, s.t eeldatakse, et pikaajalised kohustused on mõeldud põhivara ja kapitaliinvesteeringute finantseerimiseks.

Laenatud käibekapital moodustatakse pangalaenude, samuti võlgnevuste kujul. Need antakse ettevõttele ajutiseks kasutamiseks.

Käibekapitali rühmitamine bilansis kajastamise meetodi järgi Ettevõte võimaldab meil eristada järgmisi rühmi:

- materiaalne käibekapital . See hõlmab materjale, tarvikuid, valmistooteid, kaupu, muid varusid ja kulusid;

- saadaolevad arved . See sisaldab järgmisi kirjeid: saadetud kaubad, arveldused võlgnikega, muud käibevarad;

- sularaha. Nende hulka kuuluvad järgmised bilansikirjed: kassa, arvelduskonto, välisvaluutakonto, muud fondid, lühiajalised finantsinvesteeringud.

Seega saavad kaubandusettevõtted normaalselt eksisteerida ja areneda, kui neile on tagatud põhi- ja käibekapital. Põhi- ja käibekapitali seis ning nende ratsionaalne, otstarbekas kasutamine mõjutavad otseselt ettevõtete majandustegevuse lõpptulemusi.

1. Kaubandusettevõtte põhi- ja käibekapitali analüüsi eesmärgid ja infotugi.

Põhivara analüüsi saab teha mitmes suunas, mille arendamine koos võimaldab hinnata põhivara ja pikaajaliste investeeringute struktuuri, dünaamikat ja kasutamise efektiivsust.

Samal ajal saab analüütiku tegevust süstematiseerida ja need taanduvad peamiselt järgmiste analüütiliste protseduuride läbiviimisele:

Aruandeperioodi andmete võrdlus baasperioodi vastavate andmetega;

Aruandlusandmete võrdlemine kavandatud hinnangute või kavandatud näitajatega;

Põhivara kasutamise efektiivsusnäitajate võrdlus teiste ettevõtte ressursside kasutamise näitajatega;

Põhivara aruannete võrdlus ettevõtte majandustulemuste aruannetega;

Põhivara kasutamise näitajate vaheliste seoste faktormodelleerimine.

Põhivara analüüsi põhisuunad ja iga suuna raames lahendatud vastavad ülesanded on toodud tabelis. 1.

Tabel 1 . Põhivara analüüsi põhisuunad ja ülesanded.

Analüüsi peamised suunad	Analüüsiülesanded
Struktuuri analüüs - dünaamikat pole põhivara	Põhivarasse tehtavate kapitaliinvesteeringute suuruse ja struktuuri hindamine Põhivara väärtuse muutuste mõju olemuse ja suuruse määramine ettevõtte finantsseisundile ja bilansi struktuurile
Tõhususe analüüs kasutatavus põhilised	Põhivara liikumise analüüs Põhivara kasutamise efektiivsusnäitajate analüüs Seadmete tööaja kasutamise analüüs Seadmete kasutamise terviklik hindamine
Tõhususe analüüs maksumus operatsiooni varustus	Kapitaalremondi kulude analüüs Jooksva remondi kulude analüüs Müügimahu, kasumi ja seadmete ekspluatatsioonikulude vahelise seose analüüs
Tõhususe analüüs investeeringu väärtus põhivara	Kapitaliinvesteeringute efektiivsuse hindamine Investeerimiseks laenu võtmise efektiivsuse hindamine

Põhivara analüüsi tulemuste täielikkus ja usaldusväärsus sõltub raamatupidamise ja hästitoimivate süsteemide täiuslikkusest

põhivaraga tehingute registreerimine, raamatupidamisdokumentide täitmise täielikkus, objektide raamatupidamise klassifikatsioonigruppidesse määramise täpsus, laoarvestuse usaldusväärsus, analüütiliste raamatupidamisregistrite arendamise sügavus ja pidamine.

Nagu raamatupidamisinfo allikad põhivara analüüsiks kasutatakse:

Konto 01 “Põhivara”;

Konto 02 “Põhivara kulum”;

konto 03 “Tasumlikud investeeringud materiaalsesse varasse”;

Konto 07 “Seadmed paigaldamiseks”;

konto 08 “Investeeringud põhivarasse”;

Asjakohaste kontode analüütilised raamatupidamisandmed põhivara liikide ja üksikute inventuuriartiklite kaupa (väljavõtted ja analüütilised arvestuskaardid;

Ettevõtte aasta- ja kvartaliaruannete vormid.

Kaubanduses on fondide koosseisus põhikohal käibekapital. Seetõttu tuleks erilist tähelepanu pöörata käibekapitali analüüsile.

Käibekapitali analüüsi põhiülesanded on:

Käibekapitali koostise ja struktuuri muutuste uurimine;

Käibekapitali rühmitamine põhitunnuste järgi;

Käibekapitali moodustamise peamiste allikate kindlaksmääramine;

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse põhinäitajate määramine.

Erilist tähelepanu pööratakse teatud tüüpi käibekapitali puhul tuvastatud kõrvalekallete põhjuste uurimisele ja nende optimeerimise meetmete väljatöötamisele. Näiteks võib laoseisu suurenemine olla tingitud puudujääkidest kaubanduse korraldamisel, reklaamimisel, klientide nõudluse uurimisel, aegunud, aeglaselt liikuvate, üleliigsete kaupade olemasolust jne. Tekivad suured sularahajäägid kassas ja transpordil. jaekaubanduse käibe ebakorrapärasest arengust, laekumiste mitteõigeaegsest üleandmisest panka ja kasutamata vahenditest, muudest kassadistsipliini rikkumistest. Muude laoartiklite ülemäärased jäägid tulenevad liigsete ja mittevajalike materjalide, toorainete, väheväärtuslike ja kuluvate esemete ning muude materiaalsete varade olemasolust või soetamisest. Nende hulgimüügi või vahetustehingute kaudu on võimalik vähendada kaupade, materjalide, toorainete ja kütuse laoseisu optimaalse suuruseni. Kauba- ja sularahajääkide normaliseerumist kassas ja transiidis soodustab jaekaubanduse käibe rütmiline areng. Tühjade konteinerite jäänuseid saab optimeerida, tagastades need õigeaegselt tarnijatele, kiirendades tarnimist konteinerite kogumisettevõtetele ja korraldades konteinerite tsentraliseeritud äravedu. Pangakontodel tuleks hoida minimaalsed nõutavad rahasummad ja kõik vabad saldod kanda üle

saadud laenude ennetähtaegne tagastamine, väärtpaberitesse investeerimine, laenu andmine juriidilistele ja eraisikutele.

Käibekapitali analüüsi peamised teabeallikad on:

Bilanss (vorm nr 1);

Kasumiaruanne (vorm nr 2);

Esmased raamatupidamisandmed, mis dešifreerivad ja täpsustavad üksikuid bilansikirjeid.

Käibekapitali analüüsi andmeid kasutatakse kaubandusettevõtete finantsseisundi uurimiseks ja selle parandamise meetmete väljatöötamiseks.

3. Ettevõtte põhi- ja käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs.

3.1. Põhivara liikumise analüüs.

Aruandeperioodil võib põhivara väärtus muutuda kapitaalehituse teel laekumise, tasuta lisamise, likvideerimise tulemusena võõrandamise, kasutamata põhivara müügi, tasuta võõrandamise tulemusena. Sel juhul on vaja kindlaks määrata sissetulevate ja väljaminevate vahendite summa, saldod aasta alguses ja lõpus.

Põhivara maht aasta lõpus saab arvutada järgmise valemi abil:

Okei = Ta + Op - Ov,

Kus Okei – põhivara aasta lõpus;

Tema – põhivara aasta alguses;

Op – aasta jooksul saadud põhivara;

Ov – aasta jooksul võõrandatud põhivara maksumus.

Analüüsiprotsessis kasutatakse nii põhivara alg- kui ka jääkväärtuse näitajaid, samuti kulu- ja loodusnäitajaid.

Põhivara maksumust aruandeaasta lõpus saab arvutada järgmise valemi abil:

OKG = Ta +Op* TV / 12 – Ov * Tl / 12,

Kus TV – põhivara kasutusaeg aasta jooksul;

Tl – jooksul pärast põhivara võõrandamist möödunud aeg

Põhivara aasta keskmise väärtuse saab määrata ka jagatuna 12-ga summa, mis saadakse, kui liidetakse poole kogu põhivara bilansiline maksumus aruandeaasta alguses ja lõpus ning põhivara väärtus aruandeaastal. Aruandeaasta kõigi teiste kuude 1. päev.

Turumajanduses on kasvav huvi põhivara kuluomaduste, nende seisukorra analüüsi, aegunud vara õigeaegse asendamise vajaduse ja selle asendamise reaalsete rahaliste võimaluste vastu.

Vaatleme näitajate arvutamise metoodikat näite abil, mille andmed on toodud tabelis. 2.

Tabel 2. Põhivara saadavuse ja liikumise saldo (tuhat rubla).

Indeks	Kättesaadavus algusesse aasta	järel- jõid	Kukkus välja	Kättesaadavus lõpuks aasta
Põhivara maksumus algselt hindamine sealhulgas uued		6158,0
Põhivara kulum
Jääkväärtus põhivara

Põhivara liikumise analüüsimiseks arvutame peamised näitajad järgmiste valemite abil:

- Kvv laekumistegur:

Kvv = Saadud põhivara maksumus

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Cobi värskendustegur:

Cob = Uue põhivara maksumus

Põhivara maksumus perioodi lõpus

Cob = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- põhivara pensionile jäämise suhe Kvyb :

Kvyb = kasutuselt kõrvaldatud põhivara maksumus

Kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- eliminatsioonikoefitsient Kl :

Cl = Likvideeritud põhivara maksumus

Põhivara maksumus perioodi alguses

Nendest arvutustest nähtub, et aruandeaastal oli laekunud põhivara osakaal 36,19%, millest uut - 26,6%. Põhivara uuendamise eesmärk on vähendada seadmete hooldus- ja ekspluatatsioonikulusid, vähendada seadmete seisakuid, tõsta tööviljakust ning tõsta teenuse kvaliteeti.

Põhivara efektiivse kasutamise vajalik tingimus on nende kasutamise majandusliku efekti suurendamine. Põhivara seisukorra analüüsimiseks arvutame välja järgmised näitajad:

- sobivustegur K kehtiv:

TO kehtiv = Põhivara jääkväärtus

- kulumistegur K pahempidi:

TO pahempidi = Põhivara kogunenud kulumi summa

Põhivara algmaksumus

TO pahempidi Ja TO hea arvutatakse analüüsitava perioodi alguse ja lõpu seisuga:

Kizn algus = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

Vaadeldavas näites on kulumiskiiruse vähenemine tingitud uuenemismäära kõrgest tasemest.

Kasutustegurit saab arvutada ühe (või 100%) ja kulumisteguri vahena:

Kgod = 1 – TO pahempidi

Näitajate arvutamise lähteinfo allikaks on raamatupidamise aastaaruanne (vorm nr 5 “Bilansi lisa”). Uuendusmäära arvutamiseks on vaja esmaseid analüütilisi raamatupidamisandmeid uute seadmete saabumise kohta.

3.2. Kaubandusettevõtte põhivara kasutamise efektiivsuse näitajad.

Kaubandusettevõtte põhivara struktuur erineb oluliselt tööstusettevõtte põhivara struktuurist. See on tingitud nii objektiivsetest kui ka subjektiivsetest põhjustest. Objektiivsed tegurid on seotud kaubanduse tehnoloogilise protsessi iseärasustega, teeninduspersonali inimtööjõu laialdase kasutamise vajadusega, mis muudab selle valdkonna töömahukaks. Subjektiivsed tegurid on seotud kogu tööstusharu kaubandusprotsessi madala mehhaniseerimise ja automatiseeritusega. Nagu varem märgitud, moodustavad kaubandusettevõtte põhivarast suurema osa hooned, rajatised ja ülekandeseadmed ning ülejäänud aktiivsest varast masinad ja seadmed. Samas iseloomustatakse positiivselt põhivara aktiivse osa osakaalu kasvu, mis aitab kaasa tööviljakuse tõusule ja elanikkonnale pakutavate kaubandusteenuste kultuuri paranemisele.

Supermarketite ja hüpermarketite võrgu arendamine, suured kauplemisstruktuurid ja kaubavarustussüsteemi ehitamine nõuavad aga suuri kapitaliinvesteeringuid kaasaegsete transpordi- ja laokomplekside, automatiseeritud laohaldussüsteemide ning kaasaegsete arveldussüsteemide loomiseks, kus kliendid kasutavad plast- ja sooduskaardid.

Põhivara kasutamise efektiivsuse tõstmine on kaubandusettevõttes oluline ülesanne.

Põhivara kasutamise efektiivsuse hindamiseks on soovitav kasutada mõlemat üldised näitajad , mis iseloomustab kogu fondide komplekti kasutamise efektiivsust ja privaatne, üksikute fondide rühmade kasutamise tõhususe iseloomustamine.

TO kokkuvõtlikud tulemusnäitajad näitajad peaksid sisaldama:

- kapitali tootlikkus;

- kapitalimahukus;

- kapitali ja tööjõu suhe;

- põhivara kasumlikkus.

Põhivara kasutamise efektiivsust iseloomustab kõige sagedamini näitaja varade tootlus . Kauplemisnäitaja

kapitali tootlikkus leitakse jae- või hulgimüügikäibe ja kasutatud põhivara keskmise maksumuse suhtena.

Fotd = T/OSG,

Kus F osakond – kapitali tootlikkus;

T – kaubanduskäive;

Osg – põhivara aasta keskmine maksumus.

Nii tehakse kindlaks, mitu rubla kaubakäibest on iga põhivara rubla kohta. Järelikult suureneb kapitali tootlikkus, kui kaubavahetuse käibe kasvutempo ületab põhivara väärtuse kasvutempo. Seega on kapitali tootlikkuse kasv kõige olulisem tegur ettevõtte majandustulemuste parandamisel.

Aruandeperioodi ja eelnevate perioodide kapitali tegeliku tootlikkuse võrdlus võimaldab tuvastada põhivara kasutamise efektiivsuse tõusu (languse). Erilist tähelepanu tuleks pöörata kapitali tootlikkuse langusele ning välja selgitada praeguse olukorra põhjused ja visandada meetmed.

Kapitali intensiivsus põhivara määratakse põhivara aasta keskmise maksumuse ja käibe mahu suhtega:

F e = KOHTA vm / T,

Kus F e - kapitalimahukus;

T – kaubanduskäive.

Kapitali ja tööjõu suhe määratakse põhivara aktiivse osa ja töötajate arvu suhtega:

Fr = Osg / H,

Kus Fr – kapitali ja tööjõu suhe;

H - Töötajate arv;

Osg – põhivara aktiivse osa keskmine aastamaksumus.

Selle näitaja kaalumisel tuleb pidevalt arvestada, et kapitali ja tööjõu suhte osas on kaubandussektor üks mahajäänumaid. Füüsilise töö osakaal kaubanduses on äärmiselt suur ning selle vähendamine kapitali ja tööjõu suhte suurendamise kaudu on prioriteetne.

Põhivara tasuvus määratakse kasumi ja põhivara aasta keskmise maksumuse suhtega:

R = P/Osg,

Kus R - kasumlikkus;

P - kasum.

Põhivara kasutamise efektiivsuse üldiseks hindamiseks on soovitatav arvutada integraalnäitaja:

Vau = F osakond* R,

Kus Vau - põhivara kasutamise terviklik näitaja;

Fotd – kapitali tootlikkus;

R – põhivara tasuvus.

Iga põhivara kasutamise efektiivsuse näitaja määramisel võetakse arvesse nii oma kui ka renditud vara maksumust.

Lisaks kogu põhivara kogumi kasutamise efektiivsuse üldistele näitajatele kasutatakse eranäitajaid, mis võtavad arvesse üksikute kaubanduse allsektorite tunnuseid: jaekaubandus, avalik toitlustus, hulgikaubandus. Seega iseloomustavad äri- ja tööstuspindade kasutamist järgmised näitajad:

Kaubanduskäive 1m2 üldpinna kohta, 1m2 kaubanduspinna kohta, istekoha kohta (toitlustusasutused);

Müügipinna ja istekohtade pindala suhe;

Kasum 1m2 üldpinna kohta, 1m2 kaubanduspinna kohta.

IN jaekaubandus näitajad nagu:

:

N = Kaubanduse käive

Müügiala

- paigaldusala koefitsient :

TO juures = Seadmete ja mahukate kaupade poolt hõivatud ala

Müügiala

Koefitsiendi standardväärtus on 0,27 - 0,3.

- kokkupuuteala suhe :

Ke = Toote väljapaneku ala

Müügiala

Optimaalne koefitsiendi väärtus on 0,7-0,75.

IN Toitlustamine Näitajad määratakse:

- käive istekoha kohta ;

- võimsuse rakendusaste :

TO m = Tootmisvõimsus

Keskmine päevane toidukogus

Hulgikaubanduse jaoks arvutatakse laopindade kasutamise efektiivsusnäitajad:

- konkreetne laokäive :

U St = Keskmine laokäive

Laopind kokku

- laopinna kasutusmäär:

TO skl = Kasulik ala

Peamine piirkond

Kasulik pind on laopind, mis on otseselt hõivatud materiaalsete varade või nende hoidmiseks mõeldud seadmetega. Põhilaopinnaks on kasutatav pind pluss pind, mille hõivavad kaupade vastuvõtu-, sorteerimis-, komplekteerimisruumid ja kaupade ladustamiseks mõeldud seadmed.

Erinevate kaupade ladustamise ja teisaldamise viiside jaoks laos kehtestatakse laopinna kasutamise standardkoefitsiendid. Analüüsi käigus võrreldakse tegelikku koefitsienti normatiivsega ning võrdluse tulemuste põhjal tehakse konkreetne juhtimisotsus.

- lao mahu kasutuskordaja:

TO v = Kasulik maht

Peamine helitugevus

Hetkel ei ole lao mahu kasutamise regulatiivsed koefitsiendid määratud. Küll aga on tuvastatud, et kui lao mahu tegelik kasutusmäär on alla 0,2, siis viitab see lao- ja käitlusseadmete valele valikule.

Põhivara kasutamise efektiivsuse eranäitajad mõjutavad omakorda otseselt üldnäitajaid.

3.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs kaubanduses.

Kaubandusettevõtete käibekapitali suurus sõltub käibe mahust ja kiirusest. Ettevõtete ja kaubandusorganisatsioonide ülesanne on leida võimalusi käibekapitali kõige efektiivsemaks kasutamiseks. Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab eelkõige selle käive.

Under rahaliste vahendite käive viitab vahendite läbimise kestusele läbi üksikute tootmise ja ringluse etappide.

Käibekapitali käive arvutatakse:

Ühe pöörde kestus päevades;

Pöörete arv aruandeperioodil.

Kõige tavalisem näitaja on käive päevades . Ühe käibe kestus päevades määratakse käibekapitali keskmise väärtuse jagatises kaupade müügi ühe päeva keskmise käibega või korrutades keskmise käibekapitali jäägi analüüsitava perioodi päevade arvuga. ja jagades selle perioodi käibega. Käibevarade aastased keskmised jäägid saab määrata kronoloogilise keskmise või aritmeetilise keskmise valemite abil (vastavalt jooksevarvestuse ja aruandluse andmetele). Käibekapitali käibe näitajate arvutamisel tuleb tagada andmete võrreldavus. Seega, kui keskmine laovaru on arvestatud soetusmaksumuses, siis käive võetakse ostuhinnas (omamaksumuses). Muude käibevaraliikide käibe arvutamisel hulgi- ja jaekaubanduses võetakse käive tavaliselt jaehindades (avaliku toitlustuses - müügiväärtuses). Kõikide käibevaraliikide käive päevades määratakse selle üksikute käibevaraliikide lõikes summeerimise teel.

Käive käibekapitali saab uurida ja pöörete arvus. See määratakse uuritava perioodi käibe mahu jagamisel käibekapitali keskmise jäägiga. Pöörete arvu kasv viitab käibekapitali tõhusamale kasutamisele.

Käibevara käivet uuritakse tavaliselt ajas. Üksikute käibekapitaliliikide ja ettevõtte kui terviku puhul määratakse kindlaks, kui palju on nende käive kiirenenud või aeglustunud ning kui palju on selle tulemusel vahendeid vabanenud või täiendavalt investeeritud. Käibevara ringlusaja muutumise tulemusena vabanevate või täiendavalt investeeritud vahendite suuruse määramiseks on vaja aruandeperioodi tegelik keskmine päevakäive korrutada käibekapitali käibe kiirenemise või aeglustumisega. päevadel. Käibekapitali käibe kiirenemisele aitab kaasa eelkõige kaupade transpordi ja müügi protsesside täiustamine, majandustegevuse korralduse parandamine jne.

Käsitleme käibekapitali käibe analüüsi tabelis toodud andmete põhjal. 3.

Tabel 3 . Käibekapitali käive.

Indeks	Eelmine aastal	Aruandlus aastal	Muudatused (+;-)
Tulu, hõõruda.
Analüüsi päevade arv kontrollitud periood
Keskmine voolubilanss vahendid, hõõruda.
Ühe kestus käive, päevad
Pöörete arv ana- lüüsitud periood

Tabeli järgi on näha, et majandusüksuse käibekapitali käive aasta jooksul kiirenes 2,1 päeva võrra - 31,8 päevalt 29,7 päevale. See tõi kaasa pöörete arvu suurenemise 0,8 pöörde võrra - 11,3-lt 12,1-le. Käibekapitali käibekiiruse muutus saavutati kahe teguri koosmõjul:

1. tulude suurenemine 5000 rubla võrra.
2. käibekapitali keskmise jäägi suurenemine 74 rubla võrra.

Muude laoartiklite (materjalid, tooraine, kütus, kütus, mahutid, väheväärtuslikud ja kantavad esemed) käibe mahu suhtes arvutatud käive ei iseloomusta täpselt nende ringluse aega. Neid kasutades on vaja määrata käive nende keskmise päevase tarbimise põhjal. Seda indikaatorit nimetatakse tavaliselt käibekapitali erakäive . Käibevara käibe osanäitajad arvutatakse muude kaubaliikide üksikute keskmiste jääkide jagamisel.

materiaalsed varad nende keskmise päevatarbimise ulatuses. Debitoorsete arvete puhul määratakse erakäibe suhtarv, jagades selle keskmised saldod keskmise päevase tagasimakse summaga. Käibekapitali käibe osanäitajad näitavad, mitu päeva keskmiselt kulub (uueneb) muude laoartiklite saldod ja debitoorsete arvete puhul - mis perioodi jooksul need tagasi makstakse.

Käibevara kasutamise efektiivsuse näitaja on ka nende kasumlikkuse tase , mis on määratud aastase kasumisumma ja käibekapitali aasta keskmise jäägi suhtega. Käibevara kasumlikkust uuritakse tavaliselt pikema perioodi jooksul, määratakse selle muutumise kiirus ja mis kõige tähtsam – prognoositavad kasvureservid.

Käibevara kasutamise efektiivsuse üldhinnangu andmiseks saate arvutada ja analüüsida integraalne indikaator , mis määratakse, võttes ruutjuure käibekapitali käibe kasvutempo või vähenemise (pöörete arvus) ja nende kasumlikkuse korrutisest. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse terviklikku näitajat uuritakse selle muutumise kiiruse järgi mitme aasta jooksul. Käibevara efektiivsuse integraalnäitaja määra kasv viitab nende kasutamise paranemisele.

Kaubandusettevõtted ja -organisatsioonid peavad kiirendama käibekapitali käivet, uurides paremini tarbijanõudlust, kaotades ebaratsionaalse transpordi, vähendades aega kaupade peale- ja mahalaadimiseks, sorteerimiseks, töötlemiseks ja pakendamiseks ning klientidele väljastamiseks. Käibekapitali ratsionaalne kasutamine ja nende käibe kiirendamine parandab kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundit, võimaldades täita ja ületada käibeplaani madalaima kuluga.

3.4. Käibekapitali moodustamise allikad.

Käibekapitali moodustamise süsteem mõjutab nende käibe kiirust ja kasutamise efektiivsust.

Liigne käibekapital tähendab, et osa ettevõtte kapitalist seisab jõude ega too tulu. Samas pidurdab käibekapitali vähesus juurutatud protsessi kulgu, aeglustades ettevõtte rahaliste vahendite majandusliku käibe kiirust.

Küsimus käibekapitali moodustamise allikatest on oluline ka teisest vaatenurgast. Turutingimused on pidevas muutumises, mistõttu on ettevõtte vajadused käibekapitali järele ebastabiilsed. Nende vajaduste katmine ainult meie enda allikatest muutub peaaegu võimatuks. Seetõttu on juhtimise peamine ülesanne

Käibekapitali moodustamise protsess on laenuvahendite kaasamise efektiivsuse tagamine.

Käibekapitali moodustamise allikate koostis ja struktuur on toodud tabelis. 4.

Reeglina kaetakse ettevõtte käibekapitali miinimumnõue tema enda kasumiallikatest, põhikapitalist, reservkapitalist jne. Kuid mitmel objektiivsel põhjusel, nagu inflatsioon, müügimahtude kasv, hilinemised kliendiarvete jms tasumisel tekib ettevõttel ajutine lisavajadus käibekapitali järele. Nendel juhtudel kaasneb majandustegevuse rahalise toetamisega laenatud allikate - panga- ja ärilaenud, -laenud jne.

Tabel 4. Käibekapitali allikad.

Omad		Lisaks meelitas
Põhikapital Lisakapital Reservkapital Hoiufond Sotsiaalsfääri fond Sihtfinantseerimine kviitungid jaotamata kasum	Pikaajalised pangalaenud Pikaajalised laenud Lühiajalised pangalaenud Lühiajalised laenud Ärilaenud Investeeringumaks kommertslaen Töötajate investeerimispanus	Makstavad arved tarnijad ja töövõtjad palkade kohta kindlustuse kohta teised võlausaldajad Tarbimisfond Reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldised Heategevuslikud ja muud tulud

Teave omavahendite suuruse kohta on esitatud peamiselt ettevõtte bilansi 4. jaos ja vormi nr 3 „Kapitalivoogude aruanne“ 1. jaos. Teave laenatud ja kaasatud rahaallikate kohta leiate ettevõtte bilansi punktidest 5 ja 6, samuti vormi nr 5 "Bilansi lisad" punktidest 1, 2.

3.5. Kaubandusettevõtte käibekapitali mõjutavad tegurid.

Vene Föderatsiooni tingimustes kaasneb turusuhetele üleminekuga paljude ettevõtete sisenemine majandusliku ebakindluse ja suurenenud riski tsooni. Enamik ettevõtteid on esimest korda

seisis silmitsi vajadusega objektiivselt hinnata oma partnerite finantsseisundit, maksevõimet ja usaldusväärsust, pidevalt jälgida arvelduste ja finantstehingute kvaliteeti ning maksedistsipliini.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsimise oluline ülesanne on arvutada erinevate tegurite mõju sellele näitajale.

Peamine välised tegurid Ettevõtte käibekapitali suurust ja käibe kiirust mõjutavad:

Ettevõtte tegevusala (väikeettevõte, keskmine, suur);

Ettevõtte või tegevuse olemus, s.o. ettevõtte seotus tööstusharuga;

Teenuste osutamise tehnoloogiliste toimingute kestus (arv ja kestus);

Tarbitud ressursiliikide kogus ja mitmekesisus;

Toote tarbijate, tarnijate ja alltöövõtjate geograafia;

Kaupade, tööde, teenuste maksesüsteem;

Kliendi maksevõime;

Pangateenuste kvaliteet;

Toote müügi kasvutempo;

Lisandväärtuse osakaal toote hinnas;

ettevõtte raamatupidamispoliitika;

Juhtide kvalifikatsioon;

Inflatsioon.

Lisaks välisteguritele mõjutavad käibekapitali käibe suurust ja kiirust sisemised tegurid kaubandusettevõtte majandustegevuse tulemusena tekkinud.

Kaubandusettevõtete ja -ühenduste käibekapitali puudumise levinumad põhjused on:

Kaubanduskäibeplaani täitmata jätmine, selle kaubastruktuuri rikkumine;

Käibe aeglustumine;

Varude standardi ületamine ja õigeaegsete meetmete võtmine selle normaliseerimiseks.

Seega kõik puudujäägid majandustegevuses ühel või teisel määral mõjutavad olukorda käibekapitaliga.

Debitoorsete arvete seis, nende suurus ja kvaliteet mõjutavad oluliselt ettevõtete finantsseisundit. Kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsolukord halveneb nende enda käibekapitali suunamise tõttu saadaolevate arvete ja muude mittestandardsete varade katteks. Sellest olukorrast tuleb üle saada. Arveldus- ja lepingudistsipliinist lähtudes ei tohiks kaubandusorganisatsioonidel olla oma bilansis olulisi saadaolevaid arveid, kuna see toob kaasa käibekapitali planeerimata kõrvalekaldumise nende otsesest eesmärgist

lükkab edasi käibekapitali käivet ja häirib tavapärast maksevõimet.

Pangandusasutused peavad kehvasti tegutsevaid kutseorganisatsioone, kellele ei ole ette nähtud käibekapitali ettenähtud summas, ning võivad muuta oma laenurežiimi. Selliste organisatsioonide puhul analüüsitakse põhjalikumalt põhjuseid, mis viisid enda käibekapitali puudumiseni, ning töötatakse välja meetmed nende täiendamiseks standardile vastavaks. Kui kauplemisorganisatsioonil puuduvad sisemised allikad oma käibekapitali puudujäägi täiendamiseks, võib pank erandina väljastada lühiajalist laenu. Käibe muutust mõjutanud tegurite uurimise käigus

vahendeid, kasutada kauplemisorganisatsiooni finantsplaani andmeid ja kontrollitakse nende kehtivust.

3.6. Käibekapitali kasutamise võrdlev analüüs.

1) ettevõtted, kelle enda käibekapital vastab standardile;

2) ettevõtted, kellel on käibekapitali puudus;

3) liigse käibekapitaliga ettevõtted.

Teise ja kolmanda grupi ettevõtete bilansid kuuluvad hoolikamale uurimisele. Teise grupi ettevõtetel võib tekkida käibekapitali puudus standardite ja tegeliku majandustegevuse mahu lahknevuse tõttu või, mis on praktikas enam levinud, käibeplaani täitmata jätmise tõttu, ettevõtte ülekulu tõttu. hinnangulised turustuskulud või sissetulekute puudujääk.

Käibekapitali uuring kehvasti toimivate ettevõtete rühma jaoks on suunatud eelkõige finantspingete põhjuste väljaselgitamisele ja kõrvaldamisele.

Sellesse gruppi kuuluvate ettevõtete bilansside analüüsi põhjal lahendatakse vahendite eraldamise küsimus oma käibekapitali ajutiseks täiendamiseks neile ettevõtetele, kes seda tõesti vajavad. Täiendava käibekapitali eraldamisega halvasti toimivatele ettevõtetele peaks kaasnema meetmete väljatöötamine nende finants- ja majandustegevuse parandamiseks.

Kolmanda rühma ettevõtted saavutavad oma käibekapitali ülejäägi reeglina tulueesmärke ületades, mis on nende kujunemise peamine allikas. Analüüsimisel

selliste ettevõtete bilansis tehakse kindlaks parimad tavad ja levitatakse neid teistele ettevõtetele. Ühtlasi lahendatakse analüüsi käigus ja selle tulemuste põhjal käibekapitali ratsionaalse kasutamise küsimus. Need peavad olema suunatud kaubanduskäibe edasiarendamisele, tootmisele ja sotsiaalsele arengule, kuna oma käibekapitali taseme täiendamine toimub tootmis- ja sotsiaalarengu fondist.

Järeldus.

Meie riigi majandus areneb turuseaduste järgi. Turumajanduses on finantsanalüüs üks peamisi majanduse mõjutamise vahendeid. Finantsanalüüsi rolli suurenemine turumajanduses on seotud ennekõike turu peamise põhimõttega: julmusega. Turg elab väga range seaduse järgi: tugevaima ellujäämine. Ja kõige tugevam äriüksus turul on see, millel on hea finantsseisund (mitte ainult palju raha, vaid mis kõige tähtsam, ilma võlgadeta). Hea finantsseisundi saavutamine eeldab muuhulgas süstemaatilist finantsanalüüsi kui kogu äritegevuse terviklikku analüüsi. Finantsanalüüs on sügav, teaduslikult põhjendatud uurimus finantssuhetest ja finantsressursside liikumisest ühes tootmis- ja kauplemisprotsessis. Üks olulisemaid ülesandeid majandusüksuse finantsseisundi analüüsimisel on uurida rahaliste vahendite kasutamise efektiivsust.

Majandusüksuse finantsseisund on tema finantskonkurentsivõime (s.o maksevõime, krediidivõime), rahaliste vahendite ja kapitali kasutamise ning riigi ja teiste majandusüksuste ees võetud kohustuste täitmise tunnuseks. Mis tahes kauba ja materiaalsete varade, tööjõu ja materiaalsete ressursside liikumisega kaasneb rahaliste vahendite moodustamine ja kulutamine. Seetõttu peegeldab majandusüksuse finantsseisund tema tootmis- ja kaubandustegevuse kõiki aspekte.

Põhi- ja käibekapital on iga ettevõtte kapitali kõige olulisemad komponendid, mis on vajalikud tema majandustegevuse elluviimiseks. Seega sõltuvad ettevõtete finantsmajandusliku tegevuse tulemused paljuski põhi- ja käibekapitali ratsionaalsest, efektiivsest kasutamisest.

Kaubandusettevõtte põhivara on tööstuses toimiv ja arenev tootmis- ja mittetootmisotstarbeline materiaalne vara, mis on vajalik elanikkonnale suunatud kaubandusteenuste tootmisfunktsioonide ratsionaalseks ja süstemaatiliseks rakendamiseks, luues tingimused kaubandustöötajate kõrge tootlikuks tööks. . Põhivara kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on vaja juurutada progressiivseid kaubandusvorme, parandada kaubaga varustatust jaevõrgus ning põhjalikumalt uurida elanikkonna nõudlust.

Kaubandus kui majandustegevuse haru erineb teistest majandusharudest oma suure käibekapitali vajaduse poolest. Käibekapitali vajaduse määravad kolm põhilist käibevara kirjet: inventar, vältimatu võlgnevus, vajalikud rahalised vahendid ning lisaks väheväärtuslike ja kantavate esemete (konteinerid, pakkematerjalid, riistad), kütus ja materjalid, mida kasutatakse. kaubanduse tehnoloogilised protsessid ja kaupade transport. Käibekapitali ratsionaalne kasutamine ja nende käibe kiirendamine parandavad kaubandusettevõtete ja -organisatsioonide finantsseisundit ning võimaldavad täita ja ületada käibeplaani ning seeläbi suurendada kasumit.

Lisaks on ettevõtte finantsseisundi parandamiseks vaja:

Jälgige saada- ja võlgnevuste suhet. Kuna saadaolevate arvete märkimisväärne ülejääk ohustab ettevõtte finantsstabiilsust ja nõuab täiendavate finantseerimisallikate kaasamist;

Võimalusel keskenduge klientide arvu suurendamisele, et vähendada mittemaksmise riski;

Jälgige tasumata võlgade arvelduste seisu. Inflatsiooni tingimustes viib maksete edasilükkamine selleni, et ettevõte saab tegelikult ainult osa osutatud teenuste maksumusest.

Bibliograafia:

1. 1. M. S. Abryutina “Majandusanalüüs kaubandustegevuses”, M.: Kirjastus “Delo and Service”, 2000.
2. M. I. Bakanov “Majandusanalüüsi teooria”, M.: “Finants ja statistika”, 1997
3. M. I. Bakanov “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, M.: “Majandus”, 2000.
4. I. T. Balabanov “Majandusüksuse rahanduse analüüs ja planeerimine”, M.: “Finants ja statistika”, 1998.
5. G. P. Borisov “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, M.: “Majandus”, 1999.
6. L. I. Kravchenko “Kaubanduse majandustegevuse analüüs”, Minsk: “Kõrgkool”, 1995.
7. N. P. Lyubushkina “Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüs”, M.: “UNITY-DANA”, 1999.
8. G. V. Savitskaja “Ettevõtte majandustegevuse analüüs”, Minsk: LLC “Uued teadmised”, 2001.
9. A. N. Solomatin “Kaubandusettevõtte majandus ja tegevuse korraldamine”, M.: “INFRA-M”, 2000.
10. A. D. Sheremet “Finantsanalüüsi metoodika”, M.: “INFRA-M”, 1999.

"Raamatupidamine", N 10, 1999

Vene Föderatsiooni Majandusministeerium kiitis 1. oktoobri 1997. a korraldusega nr 118 heaks ettevõtete (organisatsioonide) reformimise metoodilised soovitused. Need sisaldavad mitmeid jaotisi, sealhulgas metoodilisi soovitusi tarne- ja müügi-, hinna-, finants-, investeerimis- ja personalipoliitika arendamiseks. Need suunavad ettevõtteid oma tegevuse tõhustamisele läbi tootmisprotsesside juhtimise funktsioonide järjepideva rakendamise ning kaasaegsete juhtimismeetodite ja juhtimisvahendite täieliku kasutamise.

Kahjuks puudutatakse neis dokumentides käibekapitali, võlgnevuste ja debitoorsete arvete haldamise probleemi vaid vähesel määral. Käibekapitali mõiste ei saa piirduda raha ja turukõlblike väärtpaberitega, vaid peaks hõlmama ka varusid, lõpetamata toodangut, valmistooteid, kaupu ja saadaolevaid arveid.

Käibekapitali juhtimisel on tavaks kontrollida: käibekapitali mahtu ja struktuuri, nende dünaamikat liikide lõikes, aga ka võrdluses käibega; normaliseeritud käibekapitali vastavus standarditele, suurus ja kõrvalekallete põhjused; muutused reguleeritud ja mittestandardse käibekapitali koosseisus ja väärtuses, nende põhjused ja tagajärjed; käibekapitali kasutamise majandusliku efektiivsuse näitajad ajas.

Käibekapitali mahu ja struktuuri analüüs, jagades need standardiseeritud ja mittestandardseteks, viiakse läbi bilansi järgi võrreldes aruandeperioodi algusega. Analüüsi käigus on soovitatav uurida normeeritud rahaliste vahendite muutumist aruandeperioodi jooksul nii tervikuna kui ka üksikute elementide osas: kaupade varud laos, jaotusvõrgus, transiidis, sularaha ja väärtpaberid laos. kassaaparaat, vahendustasu ja vahendustasu lepingute alusel saadetud kaubad, osutatavad teenused, muu vara (inventar, materjalid oma tarbeks, pakendid). Seejärel peate analüüsima mittestandardset käibekapitali: sularaha arvelduskontol, saadaolevaid arveid ja muid vahendeid. Erilist tähelepanu tuleks pöörata lähetatud ja hoiule võetud kaupadesse investeeritud vahendite absoluutsumma ja eriväärtuse muutumisele, sealhulgas vahendustasu ja vahendustasu lepingute alusel, samuti saadaolevatesse arvetesse. Töötlemisettevõtete jaoks on eriti oluline töötsükli kestus, mis on seotud käibevara ajutise immobiliseerimisega. Tuleb jälgida, kas töödeldud kauba tasuvus katab tootmisprotsessi immobiliseerimise ja hooldusega kaasnevad kulud või kompenseeritakse need kulud teiste kaupade tulususega. See tähendab, et on vaja kontrollida tootmiskulude väljumist ettevõtte kui terviku finantstegevuse tasuvusraamistikust. Analüüsi tulemusena selgitatakse välja puudused majandusvara paigutamisel ja kasutamisel ning tuuakse välja meetmed nende kõrvaldamiseks. Tähelepanuväärne on, et sularaha ja muude varade kiire kasvu tulemusena võib normaliseeritud käibekapitali kasvutempo olla suurem kui kaubavahetuse käibe kasvutempo. Samas võib kaubavarudesse investeeritud vahendite kasv vastata kaubavahetuse käibe kasvutempole või olla sellest väiksem. Sel juhul on vaja kindlaks määrata olemasoleva suhte otstarbekus majapidamisressursside kasutamisel.

Finantstegevuse tulemuste põhjal on kasulik uurida täiendava käibekapitali vabastamise või kaasamise trendi. Nende käibe kiirenemisest tuleneva käibekapitali kokkuhoiu määramiseks leitakse aruandeperioodi käibevara vajadus lähtudes eelmise perioodi tegelikust tulust ja käibemäärast.

Käibekapitali suurendades läbi laenatud vahendite on ettevõttel vaja jälgida käibevarade ja võlgnevuste kasvutempot, lisaks on väga oluline planeerida vahendite laekumine arvelduskontole enne laenu tagasimaksmist. See probleem on eriti aktuaalne, kui võlgnevused tuleb tagastada, ootamata praeguse projekti töötsükli lõppemist.

Majanduslikust aspektist on varude, nõuete, sularaha ja väärtpaberite käibekordajad üsna olulised. Need on lähteandmeteks kaubandusettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsuse arvutamisel. Kiirenev varakäive toob kaasa vabanemise, s.t. raha säästmiseks, kindlate püsikulude vähendamiseks ja likviidsuse suurendamiseks. Soovitatav on uurida, kuidas muutus standardiseeritud fondide käive aruandeperioodil võrreldes eelmisega, mis tõi kaasa kaubavarudesse või muudesse käibekapitali elementidesse investeeritud vahendite käibe aeglustumise, kuna käibe aeglustumine, majanduskäibesse kaasatakse täiendavaid vahendeid:

Qf
Delta E = ---- x (Tob.fact. – Tob.plan.),
t

kus Qf on jooksva perioodi käive; Tob.fact. - jooksva perioodi ühe pöörde kestus; Tob.plaan. - eelmise perioodi ühe pöörde kestus.

Operatiivanalüüs võimaldab määrata toote müügi rütmi kindlal ajavahemikul. Päevase tegeliku kaubakäibe ja põhinäitajate suhtena arvutatav rütmikoefitsient ning sesoonsuse analüüs võimaldavad prognoosida tarbijate nõudlust ning selle järgi üles ehitada pakkumise ja müügipoliitika.

Varude loomise peamiseks põhjuseks on see, et vajalike ressursside moodustumise lõpu ja nende tarbimise alguse momente ei ole ei teoreetiliselt ega praktiliselt võimalik ühendada. See omakorda taandub varude ladustamise ja toodete tarnimise korraldamisele, mis on seotud teatud kuludega. Laokulud koosnevad lao üürikuludest, oma lao amortisatsioonist, aga ka raha immobiliseerimisest tulenevatest kahjudest. Eraldi partii tarnimise kulud sisaldavad transpordi-, turva-, kindlustus-, tarne registreerimise jm kulusid. Laovarude hoiustamise kulude alandamise soov toob kaasa tarnete arvu suurenemise, mis suurendab automaatselt viimaste ülalpidamiskulusid. Lisaks on ladustamiskulud mitu korda väiksemad kui toodete tarnimise kulud.

Varude haldamise ülesannete olemus seisneb just selles, et konkreetse majandusolukorraga seoses otsustatakse, millal varuda ja kui palju varuda, et rahuldada olemasolevad vajadused õigeaegselt ja vajalikus mahus ning tagada samal ajal miinimum kaubaressursside üksikute partiide ladustamise ja tarnimise kogukuludest. Varude haldamise mudelites ilmuvad sisendandmetena järgmised elemendid: nõudluse intensiivsus ajas, varude täiendamise korraldus, salvestatud ressursside üksikute partiide ladustamise ja tarnimise ühikukulud ning mõnikord puudujäägist tingitud ühikukulud.

Kui mudel on ehitatud, saab selle abil leida selliste juhtimisparameetrite väärtusi, mis annavad antud lähteandmete jaoks kvaliteedikriteeriumi optimaalse väärtuse. Nende analüüsimise ja optimaalse juhtimisstrateegia leidmise protsessi lihtsustamiseks saab laohalduse majanduslikke ja matemaatilisi mudeleid taandada mitmeks tüübiks. Nende hulgas on esimesel kohal õigustatult nn klassikaline majanduslik ja matemaatiline varude juhtimise mudel, mille tingimuseks on teatud perioodi jooksul pidev nõudlus.

Klassikalise mudeli juhtimisparameeter on üks: tarnete arv või ühe tarne suurus. Klassikalise mudeli eesmärgifunktsioonil on järgmine vorm:

E = S x n + Ct x v: 2,

kus Ct - ladustamise erikulud; S - kulud 1 kohaletoimetamise kohta; v - tarne suurus; n - tarnete arv.

Varude haldamise probleem klassikalise mudeli raames taandub selliste v ja n väärtuste leidmisele, mille korral kogunõudlus (Q) oleks teatud aja jooksul ja samal ajal täielikult ja õigeaegselt rahuldatud. sihtfunktsiooni (E) väärtus oleks minimaalne. Kui planeerimisperioodi tarnete arv on teada, siis on tarne suurus: v = Q: n. Argumendi väärtuse määramiseks, mille juures sihtfunktsioon võtab oma minimaalse või maksimaalse väärtuse, peate arvutama selle argumendi suhtes selle funktsiooni esimese tuletise, võrdsustama selle nulliga ja lahendama seega tundmatu võrrandi. Rakendades seda matemaatilise analüüsi reeglit eesmärgifunktsioonile, saame optimaalse partii suuruse arvutamiseks järgmise valemi:

_____
/2SQ
vopt. = / ----- .
/Ct

Seda avaldist kasutades on lihtne saada valem optimaalse tarnekoguse arvutamiseks.

Kui kaubandusorganisatsioon ostis kiiresti kaupu, mille kvaliteet, kogus ja sortiment vastavad elanikkonna nõudlusele, lõpeb raharinglus toodete müügiga. Selles ringluse etapis on turustuskulude hüvitamiseks, maksude tasumiseks ja kasumi teenimiseks oluline õigesti määrata müügihindade tase ja vastavalt ka kauba juurdehindlus. Kaubandusmärgi suuruse määrab ettevõte ise, sõltuvalt turutingimustest, toote kvaliteedist ja tarbijaomadustest.

Hinnakujunduspõhimõtetel on peamiselt kaks eesmärki: maksimeerida jooksvat kasumit ja minimeerida kulusid. Samas ei õigusta end alati üldine lähenemine – mida kõrgem hind, seda suurem kasum –, kuna ettevõtjat, nagu ka majandustulemust, huvitab enamasti varude käibeperiood. Samal ajal ei määra kaupade müügist saadavat tulu mitte ainult hind, vaid ka selle hinnaga müüdud kauba kogus. Seega ei suurenda hindade alanemine, mille tõttu müüdavate kaupade kogus järsult suureneb, mitte ainult kasumit, vaid avaldab positiivset mõju ka teistele kaubandusorganisatsiooni tegevuse näitajatele: väheneb turustuskulude osakaal tootmiskuludes. , ja sularahakäive kiireneb.

Turul jalad alla saanud kauplemisettevõtted muutuvad reeglina aja jooksul suuremaks ja see toob kaasa püsikulude osakaalu suurenemise (kasvab töötajate arv ja vastavalt ka kulud palgale, maksusoodustustele ja maksed eelarvevälistesse fondidesse, laenuintresside maksmine, samuti kommertsseadmete ostmine või rentimine jne) turustuskulude kogusummas ja sellest tulenevalt teatud riskiga sõltuda ettevõtte tulude mahust. madal kasumlikkuse tase.

Oletame, et müüdud toodete keskmine hind koosneb järgmistest komponentidest: c + s + p, kus c on püsikulude osakaal (ruumide rent, seadmed, amortisatsioon, ametlikud palgad jne); s on muutuvkulude (toodete ostukulu, transpordikulu, töötasu, marginaalimaksud) osakaal ja p on ärikasumi osa müügitulust. Siis minimaalne tulusumma (Qmin), mis katab antud püsikulud C.

Seda suhtarvu saab kasutada ettevõtte finantsstabiilsuse hindamise seisukohalt. Finantstugevuse marginaal näitab, kui suurele tootemüügist saadava tulu vähenemisele suudab kaubandusettevõte vastu pidada ilma oma finantsseisundit tõsiselt ohustamata.

Näide. Jaemüüja varud ja muud muutuvkulud on 70 000 dollarit. ühikut, püsikulud palkade, amortisatsiooni, elektri eest tasumise ja ruumide üüri näol - 25 000 den. ühikut Määrame igakuise minimaalse kasumi, mis antud tingimustel annab 5000 den kasumit. ühikut Nende tingimuste korral peab varude müügist saadav tulu olema vähemalt 100 000 den. ühikut Vastasel juhul vähendatakse esmalt kasumiosa ning seejärel ei hüvitata püsi- ja muutuvkulusid. Sellise olukorra tekkimise teguriteks võivad olla majanduskriis, jaekaubandusettevõtte ebaõnnestunud asukohavalik või konkurentide edukas poliitika.

Seega tulude suurenemisega tinglikult püsikulude osakaal väheneb ja ettevõtte kasumlikkus tõuseb ning see on tegelikult reserv käibevara kasutamise efektiivsuse tõstmiseks.

M.I.Bakanov Professor

E.A.Sergejev

Majandusteadlane

Moskva riik

kaubandusülikool

Tööstuslikud varud ettevõttes jagunevad jooksvaks, kindlustuseks (garantii), tehnoloogiliseks (ettevalmistav), hooajaliseks ja transpordiks.

Praegune laovaru on vajalik ettevõtte normaalseks tööks järgmiste tarnete vahel:

Ztek = Mn * Tina,

kus Mn on materjali keskmine päevane tarbimine; Tina - tarneintervall.

Kuna praegune laovaru saavutab maksimumväärtuse alles üleandmise hetkel ja seda hiljem vähendatakse, siis jooksva laoseisu moodustamise maksumuse arvestamisel arvestatakse pool laost.

Ohutusvaru on reeglina alati väiksem kui praegune:

Zstr = Mn (To + Ttr + Tpr + Tpod),

kuhu on materjali tarnijatele tarnimise aeg; Тtr - transpordi aeg; Tpr - materjali vastuvõtmise aeg tarbija poolt; Tpod on materjali tootmiseks ettevalmistamise aeg.

Transpordivaru normi määrab ettevõtte kaugus tarnijast, kauba keskmine liikumiskiirus ja dokumentatsiooni vormistamise aeg. Veos olevas veos sisalduva käibekapitali suurus määratakse aasta keskmisena järgmiselt:

kus Q on aastane kaubaveo maht, t; p - 1 tonni lasti hind, hõõruda; TD - lasti tarneaeg; 360 on aastas arvesse võetud päevade arv.

Üksikute materjalide laonorm määratakse jooksvate, kindlustus-, hooajaliste, tehnoloogiliste ja transpordivarude summeerimisel.

Varude standard määratakse järgmiselt:

kus Ms on materjalide tarbimine planeerimisperioodil, hõõruda.; Tpl - planeerimisperiood päevades (kvartal, aasta); NZ - materjali tarnekiirus, päevad.

Lõpetamata toodangu käibekapitali norm määratakse järgmiselt:

kus Nn.pr – lõpetamata toodangu standard; Nt – planeerimisperioodi kommertstooted tehasehinnas; Tpl – planeerimisperioodi kestus; Tc - tootmistsükli kestus; Knz - pooleliolevate tööde kulude kasvu koefitsient.

Kulude suurenemise suhe on poolelioleva toodangu keskmise suuruse ja toodangu maksumuse suhe.

Käibekapitali suhtarv planeerimisperioodi lõpus määratakse järgmiselt:

Nn.pr.k = Nn.pr.n + (V – Nt) ,

kus Nn.pr.k on lõpetamata toodangu standard perioodi lõpus; Nn.pr.n - ​​lõpetamata toodangu standard perioodi alguses; B - planeeritava perioodi kuluprognoos; Nt - kaubanduslikud tooted kavandatud perioodiks kavandatud maksumusega.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab eelkõige selle käive. Ühe pöörde kestus päevades Tob on järgmine suhe:

kus Sob on keskmine käibekapitali jääk analüüsitud perioodi kohta; T - analüüsitava perioodi päevade arv; Np - tulu toodete müügist analüüsitud perioodil.

Käibekapitali keskmine bilanss Sob on defineeritud kui keskmine kronoloogiline momendirea, mis arvutatakse erinevatel ajahetkedel indikaatorite väärtuste kogusummast.

Kapitali käibekordaja iseloomustab toodete müügist saadavat tulu ühe käibekapitali rubla kohta:

Käibekordaja näitab samaaegselt käibekapitali käivete arvu analüüsitud perioodi kohta ja seda saab arvutada, jagades analüüsitava perioodi päevade arvu ühe käibe kestusega päevades:

Rahaliste vahendite laadimise koefitsient KZ käibes iseloomustab väljamakstud käibekapitali suurust toodete müügitulu ühe rubla kohta:

Mida madalam on koormustegur, seda tõhusamalt kasutatakse käibekapitali.

Käsitleme käibekapitali käibe analüüsi analüüsitud ettevõtte andmete põhjal (tabel 19). Tabeli 19 järgi on näha, et ettevõtte käibekapitali käive aasta jooksul kiirenes 3,9 päeva võrra – 51,2 päevalt 47,3 päevale. See tõi kaasa fondide käibekordaja tõusu 0,6 võrra - 7-lt 7,6-le ning ringluses olevate fondide täitumuse vähenemist 1,08 kopika võrra. – 14.23-13.14 kopikat.

Määrame käibekapitali käibe kiirendamisest saadava majandusliku efekti suuruse:

Seega on käibekapitali säästude kogusumma kogutulust 5948,96 tuhat rubla.

Tabel 19

Käibekapitali käibe analüüs