Αναζήτηση επενδυτών για υλοποίηση. Πώς και πού μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή για ένα έργο. Επιλογές αναζήτησης για μικρές επιχειρήσεις

Έχοντας ξεκινήσει μια επιχείρηση, ένας επιχειρηματίας αισθάνεται συχνά την επείγουσα ανάγκη για μια εισροή πρόσθετων κεφαλαίων. Μπορεί να καλύψει το οικονομικό κενό παίρνοντας ένα δάνειο από μια τράπεζα ή μπορεί να προσπαθήσει να προσελκύσει επενδυτές.

Το να κάνεις το τελευταίο είναι συνήθως πολύ πιο δύσκολο. Πώς να βρείτε έναν επενδυτή; Ποιες αποχρώσεις της επικοινωνίας μαζί τους πρέπει να ληφθούν υπόψη; Πώς να προσδιορίσετε τις πιθανότητες μιας επιχείρησης να λάβει το επιθυμητό ποσό επένδυσης;

Επενδύσεις: ποιες είναι;

Πριν μιλήσουμε για τρόπους προσέλκυσης επενδύσεων στις επιχειρήσεις, ας κάνουμε μια σύντομη θεωρητική εξόρμηση. Ας ορίσουμε την εννοιολογική μας συσκευή. Τι είναι επένδυση; Ποιες ποικιλίες αντιπροσωπεύονται σήμερα;

Στη σύγχρονη οικονομική θεωρία, η ταξινόμηση των επενδύσεων πραγματοποιείται με βάση ποικίλα κριτήρια. Υπάρχουν τρία γενικά αποδεκτά μεταξύ των ειδικών: το αντικείμενο της χρηματοδότησης, ο τρόπος επένδυσης και η στρατηγική για την υλοποίησή τους.

Σύμφωνα με το πρώτο κριτήριο, οι επενδύσεις χωρίζονται στους ακόλουθους τύπους:

• οι λεγόμενες «πραγματικές» επενδύσεις.
• οικονομικές επενδύσεις.

Σύμφωνα με το κριτήριο που αντικατοπτρίζει τη μέθοδο χρηματοδότησης, οι επενδύσεις χωρίζονται σε:

• άμεση (οδηγία);
• "χαρτοφυλάκιο"

Σύμφωνα με το κριτήριο της εφαρμοσμένης στρατηγικής, οι επενδύσεις είναι:

• χωρίς ρίσκο;
• μέτριος;
• επιθετικός («επιχείρημα»).

Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να καταλάβει ένας επιχειρηματίας είναι ότι στον σύγχρονο καπιταλιστικό κόσμο δεν υπάρχουν πρακτικά «ιδεολογικοί» επενδυτές που να είναι έτοιμοι να επενδύσουν απλώς σε μια επιχείρηση που βασίζεται στην προσωπική συμπάθεια για το έργο. Πολλοί επιχειρηματίες, όπως σημειώνουν οι ειδικοί, δείχνουν κάποια αφέλεια. Σκέφτονται: «Θα βρω επενδυτή και θα γίνω αμέσως πλούσιος». Αλλά τέτοιες σκέψεις είναι βασικά λανθασμένες. Πρώτα απ 'όλα, αυτός που θα επενδύσει στις επιχειρήσεις θα πλουτίσει - αυτοί είναι οι νόμοι του καπιταλισμού.

Ποιος είναι αυτός - επενδυτής;

Αντικείμενα επενδύσεων σε επιχειρήσεις μπορεί να είναι ποικίλες ομάδες ατόμων και οργανισμών. Υπάρχουν πολλά κριτήρια ταξινόμησης εδώ. Οι γενικά αποδεκτοί τύποι επενδυτικών θεμάτων μεταξύ των οικονομικών θεωρητικών είναι οι εξής:

• Ρωσικοί κυβερνητικοί οργανισμοί (ιδρύματα, κυβερνητικές και δημοτικές δομές, κρατικές επιχειρήσεις).
• ιδιωτικές εταιρείες εγγεγραμμένες στη Ρωσική Ομοσπονδία (LLC, JSC).
• άτομα - πολίτες της Ρωσικής Ομοσπονδίας ·
• ξένες κυβερνητικές οργανώσεις·
• ιδιωτικές ξένες εταιρείες·
• άτομα που είναι πολίτες άλλων κρατών.

Πού μπορώ να βρω επενδυτή από αυτές τις κατηγορίες; Υπάρχουν πολλές επιλογές. Ο ευκολότερος τρόπος είναι να περάσετε από τις σχετικές πύλες και τα πολυάριθμα φόρουμ. Μπορείτε να ανασκοπείτε περιοδικά περιοδικά για οικονομικά και επιχειρηματικά θέματα. Στα κείμενα του υλικού και των συνεντεύξεων που δημοσιεύονται εκεί, εντοπίζονται τακτικά επαφές διαφόρων ταμείων που παρέχουν επενδυτική υποστήριξη σε επιχειρηματίες. Ένας απόλυτα λειτουργικός τρόπος είναι να παρακολουθείτε επιχειρηματικές εκθέσεις και συνέδρια. Εκπρόσωποι διαφόρων οργανισμών κάνουν συχνά παρουσιάσεις σε αυτούς. Ένας τακτικός καλεσμένος σε τέτοιες συναντήσεις είναι ένας ιδιώτης επενδυτής. Μπορείτε να βρείτε την ευκαιρία να συνομιλήσετε μαζί του στα διαλείμματα για καφέ ή μετά την εκδήλωση. Κατά κανόνα, τέτοιοι άνθρωποι είναι πολύ ανοιχτοί στην επικοινωνία και συμμετέχουν εύκολα σε διάλογο.

Πώς να βρείτε έναν επενδυτή που θα έδινε προτεραιότητα στις επενδύσεις σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε συγκεκριμένο τομέα (για παράδειγμα σε τεχνολογίες πληροφορικής); Σε αυτήν την περίπτωση, οι ειδικοί συμβουλεύουν την αγορά περιοδικών του κλάδου και τη συμμετοχή σε συνέδρια και σεμινάρια όπου μιλούν εκπρόσωποι εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε ένα συγκεκριμένο τμήμα.

Οι άνθρωποι που είναι έτοιμοι να επενδύσουν σε μια επιχείρηση μπορούν να ενεργήσουν είτε ως μεμονωμένα άτομα είτε σε διάφορες μορφές ενοποίησης με άλλους. Πώς να βρείτε έναν επενδυτή που είναι εγγυημένο ότι είναι έτοιμος να χρηματοδοτήσει ένα έργο; Η στρατηγική για την εύρεση μιας πηγής επένδυσης θα εξαρτηθεί από το είδος των ταμειακών ροών που χρειαζόμαστε. Με τη σειρά του, αυτό καθορίζεται από τη φύση της επιχείρησης, την περιοχή όπου πραγματοποιείται η επιχειρηματική δραστηριότητα και μια σειρά από άλλους παράγοντες. Ας εξετάσουμε αυτές τις αποχρώσεις.

Πραγματική επένδυση

Πραγματικές επενδύσεις σημαίνει επενδύσεις σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων. Αυτό μπορεί να είναι η διάθεση κεφαλαίων για την αγορά ορισμένων πόρων ή η προμήθεια τους στον επιχειρηματία σε έτοιμες μορφές. Δηλαδή, για παράδειγμα, εάν μια επιχείρηση χρειάζεται μηχανήματα επεξεργασίας, τότε ένας επενδυτής μπορεί να κάνει μια «πραγματική» επένδυση διαθέτοντας κεφάλαια για την αγορά εξοπλισμού ή παρέχοντας σε έναν συνεργάτη έτοιμα δείγματα μονάδων.

Οι «ιδανικοί» επενδυτές για έργα αυτού του τύπου είναι τα κρατικά κεφάλαια. Γιατί; Όπως λένε οι ειδικοί, τέτοιοι οργανισμοί τείνουν να κρατούν υπό έλεγχο την πρόοδο των επενδυτικών σχεδίων. Αυτό είναι πολύ πιο εύκολο να γίνει εάν το αντικείμενο της παρακολούθησης είναι πραγματικό περιουσιακό στοιχείο.

Η ιδανική επιχείρηση που έχει τις μεγαλύτερες πιθανότητες να λάβει τέτοια χρηματοδότηση είναι μια μικρή ή μεσαία μεταποιητική επιχείρηση (παραγωγή αγαθών) που βρίσκεται στην αγορά για 3-5 χρόνια ή περισσότερα.

Πώς να βρείτε έναν «πραγματικό» επενδυτή; Τι μπορεί να κάνει ένα άτομο ή έναν οργανισμό να ενδιαφέρεται να επενδύσει σε περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας; Οι ειδικοί συνιστούν να δοκιμάσετε τις ακόλουθες τακτικές:

Δείξτε πώς έχουν αυξηθεί τα κέρδη με τα χρόνια και πώς η στρατηγική διαχείρισης της εταιρείας έχει βελτιωθεί.

Διευκρινίστε ότι ο ιδιοκτήτης της εταιρείας είναι έμπειρο και ικανό άτομο.

Δείξτε ότι η επιχείρηση είναι σταθερή: υπάρχουν προμηθευτές, πραγματοποιούνται πωλήσεις.

Συνήθως, εάν η εταιρεία είναι κερδοφόρα και η αγορά πωλήσεων είναι αρκετά μεγάλη, δεν υπάρχουν προβλήματα με την εύρεση επενδυτή πρόθυμου να επενδύσει στα «πραγματικά» περιουσιακά στοιχεία του επιχειρηματία.

Χρηματοοικονομικές επενδύσεις

Ως χρηματοοικονομικές επενδύσεις νοείται η έγχυση κεφαλαίων σε μετοχές, μετοχές και άλλους τύπους τίτλων που εκδίδονται από μια εταιρεία (ή δομές που ανήκουν σε αυτήν με τη μορφή μετοχικών εταιρειών, αλλοδαπών νομικών προσώπων, υπεράκτιων εταιρειών κ.λπ.).

Ιδανικοί επενδυτές για επενδύσεις αυτού του τύπου είναι τα ιδιωτικά (ρωσικά και ξένα) funds. Γιατί; Σε αντίθεση με τις κρατικές εταιρείες, οι οποίες είναι πολύ συντηρητικές ως προς την κερδοσκοπική συνιστώσα των επιχειρήσεων, οι ιδιωτικές επιχειρήσεις επιτρέπουν αρκετά σοβαρές ενέσεις στους τίτλους των επιχειρήσεων.

Ο ιδανικός τύπος εταιρείας για αυτού του είδους τις επενδύσεις είναι ένας μεγάλος, ομοσπονδιακός ή διεθνής οργανισμός που λειτουργεί για 5 χρόνια ή περισσότερο. Η εύρεση επενδυτή για μια μικρή επιχείρηση στο πλαίσιο μιας τέτοιας στρατηγικής θα είναι προβληματική. Πιθανότατα, το συνολικό επίπεδο κεφαλαιοποίησης της εταιρείας δεν θα είναι αρκετό για την εξυπηρέτηση του τζίρου των μετοχών.

Πώς να ενδιαφέρετε έναν χρηματοοικονομικό επενδυτή; Οι ειδικοί προσφέρουν τις ακόλουθες επιλογές:

Δείξτε ότι οι μετοχές της εταιρείας είναι ανθεκτικές στις τάσεις της κρίσης του κλάδου (στο πλαίσιο των τίτλων ανταγωνιστικών εταιρειών).

Πείτε για άλλους επενδυτές που έχουν επενδύσει με επιτυχία στην εταιρεία.

Πείστε ένα άτομο που εξετάζει τη δυνατότητα να εισχωρήσει χρηματοοικονομική ροή σε μια επιχείρηση ότι το επιχειρηματικό μοντέλο είναι εφαρμόσιμο.

Άτομα και οργανισμοί με καλή κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών τείνουν να δραστηριοποιούνται σε μεγάλες πόλεις. Επομένως, η μεγαλύτερη πιθανότητα να συναντήσετε τέτοιες οντότητες και να βρείτε επενδυτή σε μία από αυτές είναι στην Αγία Πετρούπολη, τη Μόσχα, το Καζάν και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά κέντρα.

Άμεσες επενδύσεις

Ως άμεσες επενδύσεις νοούνται οι εισφορές μετρητών, το αντικείμενο των οποίων είναι το εγκεκριμένο κεφάλαιο επιχειρηματικών εταιρειών. Κατά κανόνα, μιλάμε για την αγορά από ένα άτομο που επενδύει οικονομικούς πόρους ενός ελεγχόμενου μεριδίου, μιας ηγετικής μετοχής κ.λπ. Εάν, ας πούμε, ο πολίτης Ιβάνοφ πει: «αγόρασα την επιχείρηση του Πετρόφ», τότε αυτό σημαίνει ότι έκανε απευθείας επένδυση στην επιχείρηση.

Αυτού του είδους οι εξαγορές, κατά τη θεωρία ορισμένων οικονομολόγων, έχουν συχνά πολιτικό χαρακτήρα (δηλαδή, συχνά δεν αποσκοπούν στην επίτευξη κέρδους, αλλά και στην αύξηση της επιρροής σε ορισμένους τομείς σε δημοτικό, περιφερειακό ή και εθνικό επίπεδο). . Συχνά, σημειώνουν οι ειδικοί, οι άμεσες επενδύσεις είναι ασύμφορες από οικονομική άποψη.

Ιδανικός επενδυτής: άτομο ή οργανισμός με επιρροή, ολιγάρχης, σημαντική πολιτική προσωπικότητα (μπορεί να είναι είτε πολίτης της Ρωσικής Ομοσπονδίας είτε ξένος). Γιατί; Αυτά τα υποκείμενα της επιχειρηματικής αρένας είναι έτοιμα για το γεγονός ότι ένα πιθανό επενδυτικό αντικείμενο δεν θα αποφέρει κέρδος· το βλέπουν ως πηγή αύξησης της σημασίας τους σε ορισμένους τομείς.

Ιδανική επιχείρηση: επιχείρηση που σχηματίζει πόλη, έργο πληροφορικής ομοσπονδιακής ή διεθνούς κλίμακας (για παράδειγμα, ένα κοινωνικό δίκτυο, μια εταιρεία προστασίας από ιούς με ισχυρό προϊόν κ.λπ.).

Πώς να βρείτε επενδυτές για μια επιχείρηση που είναι έτοιμοι, όπως ο πολίτης Ιβάνοφ, να την αγοράσουν; Το σπουδαίο είναι ότι πιθανότατα δεν θα χρειαστεί να το κάνετε αυτό σε αυτήν την περίπτωση. Εάν το έργο αξίζει την επένδυση, ο επενδυτής θα έρθει ο ίδιος. Πολλοί ειδικοί το πιστεύουν, και μάλλον μπορούμε να συμφωνήσουμε με αυτό.

Επένδυση χαρτοφυλακίου

Όταν ο πολίτης Ιβάνοφ λέει: «Επένδυσα στην επιχείρηση του Πετρόφ» (η οποία φαίνεται αρκετά αντίθετη με την προηγούμενη «δήλωσή» του), αυτό σημαίνει ότι έκανε μια επένδυση χαρτοφυλακίου. Αυτός ο τύπος λειτουργίας σημαίνει τη μεταφορά κεφαλαίων υπέρ περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης με επακόλουθο στόχο τη λήψη εσόδων κατά την αύξηση της κεφαλαιοποίησης (εσόδων της εταιρείας).

Παράδειγμα. Η εταιρεία του Petrov έχει κεφαλαιοποίηση 1 εκατομμυρίου ρούβλια. Ο πολίτης Ιβάνοφ ήρθε και πρόσφερε στον επιχειρηματία μια συμφωνία. Η εταιρεία του Petrov λαμβάνει 200 ​​χιλιάδες ρούβλια επένδυσης σε αντάλλαγμα για μερίδιο 20 τοις εκατό στην εταιρεία. Ο επιχειρηματίας συμφωνεί. Η επιχείρηση αποδεικνύεται επιτυχημένη και ένα χρόνο αργότερα η εταιρεία του Petrov αυξάνεται στα 2 εκατομμύρια ρούβλια. Ο Ιβάνοφ, όπως θυμόμαστε, έχοντας επενδύσει 200 ​​χιλιάδες, έλαβε μερίδιο σε αυτό 20%. Που ισούται τώρα με 400 χιλιάδες ρούβλια.

Το πιο ενδιαφέρον ερώτημα σχετικά με τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου είναι το εξής: πώς να προσδιορίσετε το ίδιο το μερίδιο που θα εκχωρήσει ο επιχειρηματίας στον επενδυτή; Δεν υπάρχει σαφής απάντηση σε αυτό, αλλά έμπειροι ειδικοί συνιστούν να ακολουθήσετε αυτές τις αρχές:

Σε κάθε περίπτωση, διατηρήστε το μερίδιο ελέγχου.

Δώστε ένα ποσοστό ιδιοκτησίας της επιχείρησης, αξιολογώντας τον πιθανό όγκο των επόμενων επενδυτικών κύκλων (εάν υπάρχουν άλλοι επενδυτές στο μέλλον, θα πρέπει επίσης να διατεθεί ένα «αποθεματικό» συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο για αυτούς).

Επενδύσεις χωρίς ρίσκο

Αυτού του είδους η επένδυση στοχεύει στην αποκόμιση πρακτικά εγγυημένου κέρδους (συνήθως μικρό). Αυτό το είδος επένδυσης είναι συγκρίσιμο (και ως επί το πλείστον πολύ παρόμοιο) με μια τραπεζική κατάθεση, όταν ο επενδυτής, έχοντας επενδύσει χρήματα για μια συγκεκριμένη περίοδο, τα επιστρέφει με τόκο. Νομικά, οι σχέσεις μεταξύ επενδυτή και επιχειρηματιών στο πλαίσιο συναλλαγών αυτού του τύπου επισημοποιούνται, κατά κανόνα, με τη μορφή δανειακών συμβάσεων ή αγοράς ομολόγων.

Ποιο είναι το ιδανικό αντικείμενο επένδυσης χωρίς κίνδυνο; Αυτό είναι ένα κρατικό ταμείο, μια μεγάλη εταιρεία. Γιατί; Και για τα δύο, η σταθερότητα είναι πολύ σημαντική. Η κερδοφορία έρχεται σε δεύτερη μοίρα.

Ιδανική επιχείρηση: μια μεγάλη δημόσια ή ιδιωτική εταιρεία με πολύ μεγάλη κεφαλαιοποίηση (που της επιτρέπει να εξυπηρετεί ομόλογα και δάνεια).

Πώς να ενδιαφέρετε έναν επενδυτή; Οι ειδικοί πιστεύουν ότι αυτό είναι δυνατό:

Με τη δημοσίευση οικονομικών καταστάσεων με εξαιρετικά διαφανή τρόπο·

Εμφάνιση πραγματικών αποτελεσμάτων απόδοσης (κάλυψη αγοράς, αξιολογήσεις, κ.λπ.).

Πείστε τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου.

Μέτρια επένδυση

Το κύριο κριτήριο εδώ είναι η εγγυημένη απουσία ζημιών για τον επενδυτή, ανεξάρτητα από το πώς εξελίσσεται η επιχείρηση, αλλά με την επιφύλαξη μιας αρκετά μεγάλης πιθανότητας να αποκομίσει μεγαλύτερα κέρδη από ό,τι με τον πρώτο τύπο στρατηγικής.

Παράδειγμα. Ο Ιβάνοφ λέει στον Πετρόφ ότι είναι έτοιμος να επενδύσει στην επιχείρησή του. Οι όροι έχουν ως εξής: η διάρκεια της σύμβασης είναι τριετής και εάν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου η εταιρεία αναπτυχθεί, ο επενδυτής θα λάβει κέρδος ανάλογα με την αύξηση της κεφαλαιοποίησης. Εάν η επιχείρηση πάει αρνητικά, ο επιχειρηματίας επιστρέφει το ποσό της επένδυσης χωρίς κέρδος. Ας υποθέσουμε ότι ο Ιβάνοφ επένδυσε 1 εκατομμύριο ρούβλια, ενώ η εταιρεία του Πετρόφ είχε κεφαλαιοποίηση 10 εκατ. Επιλογή 1: μετά από τρία χρόνια η εταιρεία αυξήθηκε στα 15 εκατ. Έτσι ο Ιβάνοφ θα λάβει 1,5 εκατ. ρούβλια. Επιλογή δεύτερη: σε τρία χρόνια η εταιρεία

Η Petrova χάνει 30% σε κεφαλαιοποίηση. Ο Ιβάνοφ, σύμφωνα με τη συμφωνία, λαμβάνει πίσω το επενδυμένο 1 εκατομμύριο χωρίς καμία πρόσθετη πληρωμή. Νομικά, η σχέση μεταξύ επιχειρηματία και επενδυτή μπορεί να επισημοποιηθεί με τη μορφή συμφωνίας προαίρεσης αγοράς και πώλησης μετοχών. Δηλαδή, ο Ιβάνοφ, τη στιγμή της υπογραφής συμφωνίας με τον Πετρόφ, αγοράζει τίτλους από αυτόν και λαμβάνει ένα δικαίωμα προαίρεσης -το δικαίωμα να τους πουλήσει- στην τιμή που θα είναι σε τρία χρόνια.

Αυτή η στρατηγική βοηθά πολύ καλά στην επίλυση του ερωτήματος «πώς να βρείτε έναν επενδυτή για την παραγωγή». Κατά κανόνα, η επέκταση της δυναμικότητας ενός εργοστασίου ή εργοστασίου σημαίνει ότι ο επιχειρηματίας έχει βρει κάποιες νέες αγορές. Επομένως, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ο επενδυτής να θελήσει να χρηματοδοτήσει μια αύξηση του όγκου παραγωγής αγαθών για τα οποία η ζήτηση αναμένεται να αυξηθεί. Λόγω παρόμοιων μοτίβων, χρησιμοποιώντας αυτήν τη στρατηγική, μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή για την κατασκευή. Ο οποίος, έχοντας δει τις προοπτικές ανάπτυξης νέων αγορών, μπορεί να αποφασίσει να χρηματοδοτήσει την κατασκευή νέων εγκαταστάσεων με εμπορική ζήτηση.

Ιδανικοί επενδυτές: ιδιωτικά κεφάλαια, ιδιώτες (Ρώσοι και ξένοι).

Ιδανική επιχείρηση: μικρομεσαία επιχείρηση, εταιρεία παροχής υπηρεσιών, εγκαταστάσεις εστίασης, που δραστηριοποιούνται στην αγορά για 1-2 χρόνια ή περισσότερο.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή; Σύμφωνα με τους ειδικούς, αυτό πρέπει να κάνετε:

Δείξτε τη δυναμική της αύξησης των κερδών και, όχι λιγότερο σημαντικό, σε συνδυασμό με το ύψος του κόστους.

Να καταστήσετε σαφές ποιες αρχές λειτουργεί το επιχειρηματικό μοντέλο και πόσο βιώσιμο είναι.

Δείξτε ότι τίποτα δεν εμποδίζει την εταιρεία να αναπτυχθεί (η αγορά πωλήσεων είναι αρκετά μεγάλη, δεν υπάρχουν τάσεις κρίσης κ.λπ.).

Επιχειρηματικές επενδύσεις

Αυτό το είδος επένδυσης ενέχει τους μεγαλύτερους κινδύνους για τον επενδυτή, αλλά περιέχει τη δυνατότητα να λάβει πολύ μεγάλα κέρδη. Η σχέση μεταξύ του επιχειρηματία και της οντότητας που επενδύει κεφάλαια επιτρέπει 100% ζημία με βάση τα αποτελέσματα της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ωστόσο, το κέρδος του επενδυτή μπορεί να ανέλθει σε εκατοντάδες ή και χιλιάδες τοις εκατό.

Παράδειγμα. Ο Petrov ανέπτυξε μια τεχνολογία για την παραγωγή κάλτσες χωρίς φθορά χρησιμοποιώντας νανοτεχνολογία και κάλεσε τον Ιβάνοφ να επενδύσει 10 εκατομμύρια ρούβλια. στη βιομηχανική τους παραγωγή. Συμφώνησε. Σύμφωνα με τη συμφωνία μεταξύ του επιχειρηματία και του επενδυτή, ο δεύτερος έλαβε το 80% των μετοχών της εταιρείας και διατήρησε αυτό το μερίδιο ανεξάρτητα από την επιτυχία της εταιρείας.

Επιλογή πρώτη: όλος ο κόσμος άρχισε να αγοράζει τις καινοτόμες κάλτσες του Petrov. Σε τρία χρόνια, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας αυξήθηκε στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια. 8 εκ των οποίων ανήκουν πλέον στον Ιβάνοφ. Επιλογή δύο: Οι καινοτόμες κάλτσες του Petrov αποδείχτηκαν αζήτητες. Η ζημιά της εταιρείας ανήλθε σε 7 εκατομμύρια ρούβλια. Ο Ιβάνοφ παραμένει τελικά κάτοχος μιας μετοχής που υπολογίζεται στο 80% του υπολοίπου κεφαλαίου της εταιρείας, δηλαδή περιουσιακών στοιχείων αξίας 2,4 εκατομμυρίων, και δεν έχει αξιώσεις έναντι του Πετρόφ.

Φυσικά, η παραπάνω ιστορία είναι περισσότερο φανταστική παρά πραγματικότητα. Η αγορά venture είναι ένα μέρος όπου η εύρεση επενδυτών για μια επιχείρηση είναι απίστευτα δύσκολη. Κατά κανόνα, τα κεφάλαια και τα άτομα που προτιμούν μια επιθετική επενδυτική στρατηγική επιλέγουν 1-2 επιχειρηματικά έργα από τα 100. Έχοντας επιλέξει 10-15, αναμένουν (και, όπως πιστεύουν πολλοί ειδικοί, όχι αδικαιολόγητα) τη χρεοκοπία 7-8 από αυτά , δηλαδή περισσότερο μισό. Και μόνο λόγω της επιτυχίας άλλων εταιρειών ανακτούν τα έξοδα και βγάζουν κέρδη.

Μια ιδανική επιχείρηση για αυτού του είδους τις επενδύσεις: μια startup, ένας μικρός οργανισμός που μόλις μπήκε στην αγορά ή πρόκειται να το κάνει. Η στρατηγική επιχειρηματικών συμμετοχών είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για να βρείτε έναν επενδυτή για να ξεκινήσετε μια επιχείρηση, παρά τις δυσκολίες που περιγράφονται παραπάνω. Το κύριο πράγμα εδώ είναι να μην σταματήσετε να ψάχνετε, να προσφέρετε, να δράσετε. Και τότε η εταιρεία θα έχει την ευκαιρία να μπει στο ίδιο ποσοστό 1-2 «ελίτ».

Ιδανικοί επενδυτές επιχειρηματικού κινδύνου: ιδιωτικοί οργανισμοί (συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ειδικεύονται σε αυτό το είδος επενδύσεων), ιδιώτες. Είναι ενδιαφέρον ότι αυτό μπορεί να περιλαμβάνει και ορισμένα κρατικά κεφάλαια. Ειδικότερα, εκείνες που στοχεύουν στην υποστήριξη της καινοτομίας. Έτσι, οι κρατικοί φορείς γίνονται σταδιακά το μέρος όπου είναι πολύ πιθανό ακόμη και ένας αρχάριος επιχειρηματίας να βρει επενδυτή.

Πώς να προσελκύσετε χρηματοδότηση; Οι ειδικοί προτείνουν τις ακόλουθες τακτικές:

Πείτε στον επενδυτή λεπτομερώς για την αγορά-στόχο, για το ποιος θα αγοράσει σίγουρα το καινοτόμο προϊόν.

Διευκρινίστε γιατί το προωθούμενο προϊόν ή υπηρεσία είναι καλύτερο από λύσεις από ανταγωνιστές.

Πείτε μας για την επιτυχία της προώθησης ενός παρόμοιου προϊόντος (αν υπάρχουν τέτοια προηγούμενα) σε άλλες αγορές.

Προσέλκυση επενδύσεων: εργαλεία

Πώς πραγματοποιείται στην πράξη η αλληλεπίδραση μεταξύ επιχειρηματιών και επενδυτών; Οι ειδικοί προσδιορίζουν τους ακόλουθους κύριους μηχανισμούς.

1. Προσωπική επικοινωνία με τον επενδυτή

Τα περισσότερα funds έχουν γραφεία και μαζί τους δομές υπεύθυνες για την «προσωπική υποδοχή» των επιχειρηματιών, όπου οι ειδικοί κάθονται και αξιολογούν τις προοπτικές των επιχειρήσεων των οποίων οι ιδιοκτήτες έρχονται αναζητώντας επενδύσεις. Πολλοί οικονομολόγοι θεωρούν αυτή τη μέθοδο αναζήτησης επενδυτών ως μία από τις πιο αποτελεσματικές. Τουλάχιστον λόγω του γεγονότος ότι η πρόταση θα είναι εγγυημένη ότι θα εξεταστεί. Εάν ένας επιχειρηματίας επιλέξει μια στρατηγική προσωπικών επισκέψεων σε ιδρύματα, τότε είναι καλύτερο για αυτόν να μετακομίσει προσωρινά σε μια μεγάλη πόλη όπου υπάρχουν πολλοί τέτοιοι οργανισμοί (αν δεν ζει ο ίδιος σε μια τέτοια τοποθεσία). Η εύρεση επενδυτή στη Μόσχα είναι πολύ πιο εύκολη από ό,τι σε απομακρυσμένες περιοχές.

2. Απομακρυσμένη επικοινωνία (αλληλογραφία, τηλεφωνικές κλήσεις, Skype)

Κατά κανόνα, αυτή η μέθοδος αλληλεπίδρασης είναι σχετική για περιπτώσεις όπου ένας επιχειρηματίας ζει σε μια χώρα και ένας επενδυτής σε μια άλλη (ή τους χωρίζουν σημαντικές αποστάσεις). Ένα από τα πλεονεκτήματα αυτής της μεθόδου είναι η δυνατότητα αλληλεπίδρασης με πολλά κεφάλαια από διαφορετικές πολιτείες και πόλεις ταυτόχρονα. Μπορείτε να λύσετε το πρόβλημα του πώς να βρείτε έναν επενδυτή στη Μόσχα και ταυτόχρονα να επικοινωνήσετε με εταιρείες από τις ΗΠΑ και τη Σιγκαπούρη. Σε αυτή την περίπτωση, οι πιθανότητες προσέλκυσης χρηματοδότησης αυξάνονται σημαντικά.

3. Δημόσιες διευθύνσεις του επιχειρηματία

Υπάρχει μια επιλογή στην οποία ένας επιχειρηματίας δεν επισκέπτεται κάποια συγκεκριμένη δομή, αλλά απευθύνεται σε ολόκληρη την επιχειρηματική κοινότητα. Η κύρια «πλατφόρμα» όπου θα είναι πιο εύκολο να βρεις έναν ιδιώτη επενδυτή θα είναι ο ιστότοπος της εταιρείας, το προσωπικό blog του ιδρυτή της ή η σελίδα του σε ένα κοινωνικό δίκτυο. Η πιο δημοφιλής μέθοδος αλληλεπίδρασης με το κοινό είναι το crowdfunding, στο οποίο ο καθένας μπορεί να επενδύσει σε μια επιχείρηση.

Μπορείτε να προσελκύσετε επενδυτές μέσω πολλών καναλιών ταυτόχρονα. Αυτή είναι μια κοινή πρακτική για τους επιχειρηματίες σήμερα (ειδικά τις νεοφυείς επιχειρήσεις). Το κύριο πράγμα είναι να μην υποχωρήσετε, να πείσετε τον εαυτό σας: «Θα βρω έναν επενδυτή». Σε αντίθεση με τις τράπεζες, που είτε δίνουν δάνειο είτε όχι (και μετά πρέπει να περάσει λίγος χρόνος μέχρι την επόμενη αίτηση), οι άνθρωποι που αποφασίζουν να επενδύσουν στην επιχείρηση κάποιου μπορούν να αλλάξουν γνώμη.

Έχοντας αρνηθεί έναν επιχειρηματία σήμερα, ο επενδυτής μπορεί κάλλιστα να αλλάξει γνώμη και να δώσει τη συγκατάθεσή του αύριο. Αυτή η απόχρωση, πιστεύουν οι ειδικοί, είναι ένα από τα βασικά για την οικοδόμηση μιας επιτυχημένης στρατηγικής για την προσέλκυση κεφαλαίων στις επιχειρήσεις. Μην σκέφτεστε μόνο πώς να βρείτε έναν ιδιώτη επενδυτή. Όπως είπαμε και παραπάνω, στον σύγχρονο καπιταλιστικό χώρο υπάρχουν και ενδιαφερόμενες κρατικές δομές.

Συχνά επιτυχημένες εταιρείες δημιουργούνται μέσω της συνεργασίας πολλών μερών: το ένα έχει μια ιδέα, το άλλο έχει τους πόρους για να την εφαρμόσει. Χάρη στο Διαδίκτυο, έχει γίνει ευκολότερο για αυτά τα μέρη να βρουν το ένα το άλλο. Ωστόσο, είναι σημαντικό όχι μόνο να βρείτε ένα άτομο με χρήματα, είναι απαραίτητο να προσελκύσετε έναν καλό συνεργάτη, η συνεργασία με τον οποίο θα γίνει η βάση για μια επιτυχημένη εκκίνηση και περαιτέρω πρόοδο της επιχείρησης. Όταν εξετάζετε προτάσεις επενδυτών, προσπαθήστε να σκεφτείτε ποιος από αυτούς θα ενδιαφέρεται για την επιχείρησή σας. Για να το κάνετε αυτό, διαμορφώστε το στάδιο ανάπτυξης της επιχείρησής σας: θα είναι η προέλευση, ο σχηματισμός, η ανάπτυξη, η ωρίμανση ή η παρακμή της. Κάθε εταιρεία που βρίσκεται σε διάφορα στάδια χρειάζεται τον δικό της επενδυτή.

Χαρακτηριστικά των σταδίων της εταιρικής δραστηριότητας
Στο αρχικό στάδιο, κατά κανόνα, ένας επιχειρηματίας δεν έχει τίποτα, μόνο μια ιδέα και μερικές φορές ένα καταχωρημένο δίπλωμα ευρεσιτεχνίας. Υπάρχουν επίσης προβλήματα με τον σχηματισμό της ομάδας διαχείρισης· οι επιχειρηματικές διαδικασίες δεν έχουν καθιερωθεί. Οι εξωτερικοί επενδυτές είναι συχνά συγγενείς και φίλοι ή μπορεί να είναι ιδιώτες που έχουν κάποια εμπειρία σε αυτόν τον τομέα και είναι πρόθυμοι να αναλάβουν ρίσκα. Στην ιστοσελίδα μας μπορείτε να βρείτε τέτοιες προσφορές επενδυτών.

Κατά τη σύστασή του, ο οργανισμός έχει ήδη μια καθιερωμένη παραγωγή τελικών προϊόντων ή παρέχει ήδη υπηρεσίες, αλλά οι δραστηριότητές του δεν αποφέρουν το επιθυμητό εισόδημα και μερικές φορές είναι ακόμη και ασύμφορες. Αυτό το στάδιο χαρακτηρίζεται από επιχειρηματικές διαδικασίες που δεν έχουν αναπτυχθεί πλήρως· λαμβάνει χώρα μόνο ο σχηματισμός μιας ομάδας διαχείρισης. Σε αυτό το στάδιο, είναι απαραίτητο να δοθεί προσοχή στην οικονομική και νομική τεκμηρίωση της εταιρείας. Ένας επενδυτής που ενδιαφέρεται για αυτό θα πρέπει να κατανοήσει εύκολα την εταιρική δομή του οργανισμού και την οικονομική του θέση. Καλό είναι η εταιρεία να μην συμμετέχει σε δικαστικές διαφορές, διαφορές με κρατικές υπηρεσίες κ.λπ. Στο στάδιο της επέκτασης των δραστηριοτήτων, ο όγκος των εργασιών που εκτελούνται αυξάνεται και τα κέρδη γίνονται σταθερά. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία αρχίζει να καταλαμβάνει μια σταθερή θέση. Η σκηνή χαρακτηρίζεται από εδραιωμένες επιχειρηματικές διαδικασίες, ανοίγουν νέες αγορές και έργα. Σε αυτά τα στάδια, τράπεζες, funds και άλλοι σοβαροί επενδυτές εμπλέκονται στη χρηματοδότηση.

Πλεονεκτήματα της επιχειρηματικής μας πύλης
Ο ιστότοπος της επιχειρηματικής πύλης έχει σχεδιαστεί για να βοηθά τους επισκέπτες του στην ανάπτυξη της επιχείρησής τους και στην αύξηση του κεφαλαίου. Συγκεκριμένα, αυτή η σελίδα παρουσιάζει διάφορες προτάσεις επενδυτών. Σας συνιστούμε να τα διαβάσετε προσεκτικά και να μην πάρετε βιαστικές αποφάσεις. Προσπαθήστε να μάθετε όσο το δυνατόν περισσότερα για τον σύντροφό σας και αξιολογήστε την αξιοπιστία του. Κατά τη σύνταξη των συμβάσεων, διαβάστε τα προσεκτικά, αφήστε να υπάρχουν όσο το δυνατόν λιγότερες υποεκτιμήσεις και αφήστε όλες τις συμφωνίες να καταγράφονται γραπτώς. Σε αυτή τη σελίδα μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή και να γίνετε ο ίδιος, δημοσιεύοντας μια πρόταση επενδυτή. Πολλοί από τους επισκέπτες μας μπόρεσαν να βρουν αξιόπιστους επιχειρηματικούς συνεργάτες με τους οποίους συνεργάζονται για πολλά χρόνια. Ίσως γίνετε ένας από τους πολλούς.

Η διαδικτυακή πλατφόρμα AngelList είναι μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες στον κόσμο για την προσέλκυση επενδύσεων σε νεοφυείς επιχειρήσεις. Η βάση δεδομένων της περιλαμβάνει περισσότερες από 200.000 εταιρείες και 21.000 επενδυτές, εκ των οποίων τα δύο τρίτα είναι επιχειρηματικοί άγγελοι. Κατά τη διάρκεια των τριών ετών ύπαρξης του έργου, περίπου 1.300 εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων υπηρεσιών και, έχουν προσελκύσει επενδύσεις άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων. Μιλήσαμε με τον επικεφαλής του προγράμματος συγκέντρωσης κεφαλαίων AngelList, Ash Fontana, ο οποίος επισκέφτηκε τη Μόσχα μετά από πρόσκληση του IIDF, σχετικά με την ανάπτυξη του έργου και τι πρέπει να γνωρίζει ένας επιχειρηματίας όταν προσπαθεί να προσελκύσει την προσοχή των επενδυτών.

- Πόσο μεγάλη είναι η διαφορά μεταξύ των venture επενδυτών στις ΗΠΑ και στη Ρωσία;

Υπάρχει μεγάλος αριθμός επενδυτών στη Ρωσία και σίγουρα πολλά κεφάλαια. Οι επενδυτές ήδη ειδικεύονται στη χρηματοδότηση σε διάφορα στάδια. Αυτό είναι σημαντικό όταν υπάρχουν επιταχυντές, επιχειρηματικοί άγγελοι και venture funds - επενδυτές που μπορούν να βοηθήσουν την εταιρεία σε κάθε στάδιο της ύπαρξής της. Φυσικά, η αγορά δεν είναι ακόμη τόσο ανεπτυγμένη όσο στις ΗΠΑ, αλλά η εικόνα φαίνεται να έχει αρχίσει να διαμορφώνεται.

- Υπάρχουν πολλά έργα από τη Ρωσία στο AngelList;

Χιλιάδες. Εκτός των ΗΠΑ, η μεγαλύτερη περιοχή όσον αφορά το χρηματικό ποσό που επενδύθηκε στο AngelList είναι το Ηνωμένο Βασίλειο, διπλάσια από τη Ρωσία. Ωστόσο, η Ρωσία έχει διπλάσιο μέγεθος από οποιαδήποτε άλλη ευρωπαϊκή χώρα στο AngelList.

-Πώς λειτουργεί η διαδικασία καταχώρισης νεοφυών επιχειρήσεων στο AngelList;

Οποιοσδήποτε μπορεί να καταχωρήσει μια εταιρεία στο AngelList. Δεν υπάρχει κανένα τεστ επιλογής ή απαιτήσεις, απλά πρέπει να συμπληρώσετε ένα προφίλ. Αλλά για να κερδίσετε χρήματα, πρέπει να είστε η εταιρεία που επιλέγουν οι επενδυτές. Δεν έχουμε κανέναν έλεγχο ιστορικού, αλλά κάνουμε αυτό το ωραίο πράγμα που ονομάζεται "παρουσίαση εταιρείας" - ερευνούμε έργα, διεξάγουμε συνεντεύξεις και αν πιστεύουμε ότι η εταιρεία είναι καλή, στέλνουμε στους επενδυτές μια επιστολή με μια σημείωση σχετικά. Το κάνουμε αυτό για περίπου 5-10 startups την εβδομάδα.

- Πώς λειτουργεί η μετριοπάθεια για τους επενδυτές;

Οι επενδυτές πρέπει να είναι διαπιστευμένοι - στις ΗΠΑ αυτό σημαίνει ότι έχουν 1 εκατομμύριο δολάρια σε κεφάλαιο (η αξία της ακίνητης περιουσίας δεν υπολογίζεται) ή 200.000 δολάρια εισόδημα για τρία χρόνια. Εάν θεωρείστε διαπιστευμένος επενδυτής, μπορείτε να δείτε εταιρείες στο AngelList. Και όταν δεσμεύεστε να επενδύσετε μέσω της πλατφόρμας μας, επαληθεύουμε εκ νέου αυτήν τη διαπίστευση και μερικές άλλες λεπτομέρειες. Εάν επενδύετε για πρώτη φορά, παρέχουμε εκπαίδευση για την κάλυψη των βημάτων που κάνετε ως επενδυτής για πρώτη φορά.

- Ποια είναι τα πιο συνηθισμένα λάθη που κάνουν οι επιχειρηματίες που παρουσιάζουν το έργο τους στο AngelList;

Το πρώτο λάθος που κάνουν δεν είναι καν το προφίλ, αλλά ο χρόνος δημιουργίας του. Πολλοί άνθρωποι μιλούν πρώτα με φίλους και γνωστούς εκτός σύνδεσης, προσπαθώντας να προσελκύσουν χρήματα και μετά πηγαίνουν στο AngelList - και αυτό είναι λάθος. Πρέπει να κάνουν τα πάντα ταυτόχρονα, εάν θέλουν να τραβήξουν την προσοχή των επενδυτών στο συντομότερο δυνατό χρονικό διάστημα.

Το δεύτερο λάθος είναι μια υπερβολικά προσεκτική προσέγγιση στην αποκάλυψη πληροφοριών. Οι επιχειρηματίες πιστεύουν ότι οι ανταγωνιστές θα το εκμεταλλευτούν. Είναι πολύ σπάνιο κάποιος να κλέβει ιδέες. Εάν η ιδέα σας είναι καλή, θα είναι δύσκολο να αντιγραφεί.

Το τρίτο λάθος είναι ότι οι επιχειρηματίες δεν είναι αρκετά συγκεκριμένοι. Αξίζει να θυμηθούμε ότι οι επενδυτές εξετάζουν εκατοντάδες έργα. Πρέπει λοιπόν να ορίσετε αμέσως με σαφήνεια πώς διαφέρετε από τους άλλους. Οι άνθρωποι ξεκινούν με γενικές φράσεις όπως "θα αλλάξουμε όλες τις αγορές" ή "δημιουργούμε μια επανάσταση", χρησιμοποιούν περήφανες λέξεις, αλλά αντ 'αυτού θα πρέπει να γράφουν "δημιουργήσαμε αυτό το αντικείμενο, ένα προϊόν που είναι νέο ή μοναδικό λόγω αυτού και αυτού. ”

- Τι συμβουλή θα δίνατε σε επιχειρηματίες από τη Ρωσία;

Δείξτε ότι το πρόβλημα που επιλύετε είναι παγκόσμιο και δεν αφορά τη Ρωσία. Πρέπει να βρείτε τρόπους να περιγράψετε τα επιτεύγματα της ομάδας σας που έχουν νόημα για τους παγκόσμιους επενδυτές. Προσπαθήστε να εξηγήσετε τα πλεονεκτήματα της ομάδας σε διεθνές και μεταφραστικό επίπεδο. Είναι δύσκολο για έναν Αμερικανό επενδυτή να καταλάβει τι σημαίνει «σπούδασα στο Κρατικό Πανεπιστήμιο της Μόσχας» σε σύγκριση με το Στάνφορντ. Ξέρει τι είναι το Στάνφορντ, αλλά δεν καταλαβαίνει τι είναι το MSU. Αντί για "Σπουδήσα σε αυτό και σε αυτό το πανεπιστήμιο, δούλεψα σε αυτήν και σε μια τέτοια εταιρεία, είναι όλοι Ρώσοι", πείτε καλύτερα: "Κέρδισα την Ολυμπιάδα των μαθηματικών τρεις φορές, ήμουν ένας από τους τόσους καλύτερους μαθητές στο μάθημα. ”

Τέλος, προσπαθήστε να λάβετε σχόλια από τους συμπατριώτες σας Αμερικανούς. Οι επενδυτές από άλλες χώρες είναι καχύποπτοι με τους επιχειρηματίες που δεν έχουν καταφέρει να τραβήξουν την προσοχή ακόμη και στην πόλη τους.

- Πρόσφατα, στο AngelList μπορείτε να επενδύσετε όχι μόνο μεμονωμένα, αλλά και μπαίνοντας σε μια πισίνα.

Τώρα διαχειριζόμαστε χειροκίνητα τέτοιες συναλλαγές και δεν επιτρέπουμε σε κανέναν να αναλάβει και να συνδικάσει. Σε μια κοινοπρακτική συναλλαγή, σημαντικός είναι ο κορυφαίος επενδυτής, ο οποίος πρέπει να είναι επαγγελματίας και να έχει καλή ιστορία. Όταν έρχονται σε εμάς όσοι επιθυμούν να δημιουργήσουν ένα συνδικάτο, λένε πόσο είναι διατεθειμένοι να επενδύσουν στην εταιρεία, ποιο πρέπει να είναι το κόστος χρηματοδότησης και τι είδους απόδοση θέλουν να λάβουν ανά μετοχή. Στη συνέχεια γράφουν για μια σελίδα σημειώσεων σχετικά με το γιατί θέλουν να επενδύσουν σε αυτήν την εταιρεία, γιατί πιστεύουν σε αυτήν, γιατί συνδικάζουν τη συμφωνία και στέλνουν ένα email στους επενδυτές που ακολουθούν στο AngelList. Έχοντας λάβει αιτήσεις, επιλέγουν ποιον θα συμπεριλάβουν στο σωματείο, ποιος θα είναι ο όγκος των κεφαλαίων που θα τοποθετηθούν, στη συνέχεια διανέμουν μετοχές, συγκεντρώνουν κεφάλαια, συντάσσουν νομικά έγγραφα και τα μεταφέρουν σε εμάς. Η AngelList δημιουργεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, όλα τα μέλη του συνδικάτου επενδύουν εκεί και το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται στην εταιρεία. Διαχειριζόμαστε λοιπόν το ταμείο, διατηρούμε όλα τα νομικά και φορολογικά του έγγραφα.

- Πόσο δημοφιλής είναι;

Έχει γίνει απίστευτα δημοφιλές! Τέτοιες συμφωνίες κλείνουν πολύ γρήγορα - συνήθως μέσα σε μια μέρα. Το ένα, για μερικές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια, έκλεισε μέσα σε μια ώρα. Είναι ενδιαφέρον ότι οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να παράσχουν χρηματοδότηση σε υπάρχοντα συνδικάτα για μελλοντικές συμφωνίες· έχουμε ήδη συγκεντρώσει περίπου 10 εκατομμύρια δολάρια με αυτόν τον τρόπο και αυτό σε μόλις πέντε εβδομάδες!

Προηγουμένως, υπήρχε περιορισμός στο AngelList - ένας επιχειρηματίας μπορούσε να επικοινωνήσει με έναν επενδυτή μόνο εάν ο ίδιος ο επενδυτής τον προσέξει και του έγραφε. Είναι αλήθεια αυτό τώρα;

Πριν από πέντε εβδομάδες υπήρξαν αλλαγές στον ιστότοπο, δώσαμε στις εταιρείες την ευκαιρία να δημοσιοποιήσουν το προφίλ τους, να το δημοσιεύσουν στο Twitter, στο blog ή κάπου αλλού για να πουν: «Προσέλκυω επενδύσεις, κοιτάξτε το προφίλ μου στο AngelList και δείτε πόσο έχουν ήδη μαζέψει». Όλα αυτά είναι πλέον νόμιμα. Τις τελευταίες πέντε εβδομάδες, περίπου 3.000 εταιρείες έχουν εκμεταλλευτεί αυτή την επιλογή. Αυτή είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για τις νεοφυείς επιχειρήσεις να προσελκύσουν νέους επενδυτές. Για παράδειγμα, εταιρείες που έχουν πολλούς χρήστες με χρήματα, ας πούμε, κατασκευαστές λογισμικού για γιατρούς, μπορούν να γράψουν σε αυτούς τους ανθρώπους και να πουν «Γεια, ξέρω ότι δεν έχεις επενδύσει πριν. Αλλά μαζεύουμε χρήματα και εσείς χρησιμοποιείτε το προϊόν μας, γι' αυτό επενδύστε σε εμάς!». Το μόνο αρνητικό είναι ότι η εταιρεία πρέπει να μας δείξει ότι ο επενδυτής είναι διαπιστευμένος και εμείς θα βοηθήσουμε να διευθετηθούν όλα σωστά.

Πρόσφατα, η AngelList επιτρέπει στις νεοφυείς επιχειρήσεις να αναζητούν επίσης υπαλλήλους. Πώς εξελίσσεται αυτό το τμήμα πρόσληψης του έργου;

Αυξάνεται γιατί η εύρεση ανθρώπων για δουλειά ήταν πάντα μεγάλο πρόβλημα. Από όσο γνωρίζουμε, περισσότερα από εκατό άτομα βρίσκουν δουλειά - υπογράφουν σύμβαση - κάθε εβδομάδα. Έτσι, αυτό το προϊόν εξελίσσεται εκπληκτικά καλά, ειδικά αν σκεφτεί κανείς ότι λειτουργεί μόνο έξι μήνες, ξεκινήσαμε να το δημιουργούμε πριν από ένα χρόνο και ολόκληρο το έργο διευθύνεται εξ ολοκλήρου από ένα άτομο.

Υπάρχει συσχέτιση μεταξύ του πόσο καλά μια εταιρεία συγκεντρώνει χρηματοδότηση και πόσο δημοφιλής είναι στα μάτια των εργαζομένων;

Ναι, πολύ μεγάλο! Εάν έχετε επενδύσει και έχετε καλό προφίλ στο AngelList, θα είστε πιο ελκυστικοί για τους υποψηφίους. Γιατί βλέπουν ότι μάζεψες χρήματα και σίγουρα μπορούν να τα πληρώσουν.

- Ποιες βιομηχανίες είναι δημοφιλείς στο AngelList;

Έχουμε βιοτεχνολογία, η δημιουργία καταναλωτικού υλικού στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης είναι πολύ δημοφιλής, η παραγωγή gadget - για παράδειγμα, συσκευές που σας επιτρέπουν να χάσετε βάρος, gadgets γυμναστικής. Η εκπαίδευση είναι επίσης δημοφιλής. Αυτές είναι οι βιομηχανίες που οι άνθρωποι δεν περιμένουν να γίνουν δημοφιλείς, αλλά γίνονται.

- Παρακολουθείτε την τύχη των «αποφοίτων» σας - έργων που έχουν ήδη προσελκύσει επενδύσεις;

Ναι, και παρακολουθούμε πόσα χρήματα κατάφεραν να συγκεντρώσουν αργότερα – τώρα είναι περισσότερα από 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η ίδια η πλατφόρμα AngelList προσέλκυσε έναν κύκλο επενδύσεων 24 εκατομμυρίων δολαρίων τον Σεπτέμβριο, σε τι θα χρησιμοποιηθούν αυτά τα χρήματα, ποια είναι τα σχέδια ανάπτυξης;

Θα συνεχίσουμε να κάνουμε αυτό που ήδη κάνουμε - προσλαμβάνουμε τους καλύτερους μηχανικούς και σχεδιαστές, υπαλλήλους που εργάζονται στα προϊόντα μας. Επιπλέον, θα τα χρησιμοποιήσουμε για να χρηματοδοτήσουμε τα έξοδα της εταιρείας. Εξάλλου, οι προμήθειες για την προσέλκυση επενδύσεων δεν θα επιστρέψουν σύντομα σε εμάς - λαμβάνουμε χρήματα μόνο όταν οι επενδυτές έχουν κέρδος, και αυτό συμβαίνει συνήθως πολλά χρόνια αργότερα, και στο μεταξύ χρειαζόμαστε κεφάλαια για να πληρώσουμε τα έξοδα και να πληρώσουμε μισθούς.

Λαμβάνουμε μια αμοιβή για την προσέλκυση χρηματοδότησης, δηλαδή ένα μερίδιο 5-10% των κερδών που θα λάβουν οι επενδυτές από επενδύσεις στο AngelList. Αυτό ισχύει μόνο για κοινοπρακτικές και διαδικτυακές συμφωνίες. Εάν δημιουργήσατε ένα εταιρικό προφίλ στο AngelList, αλλά στη συνέχεια κάνατε μια συναλλαγή εκτός σύνδεσης, όλα είναι εντάξει, δεν διεκδικούμε προμήθεια.

-Έχεις πολλούς κλώνους. Υπάρχει κάποιος που μπορείτε να αποκαλέσετε ανταγωνιστή σας;

Δεν σκεφτόμαστε πολύ τους ανταγωνιστές γιατί μας αποσπά την προσοχή από τη δουλειά μας. Επιπλέον, πρόκειται για μια επιχείρηση με αποτέλεσμα δικτύου: η πλατφόρμα είναι χρήσιμη για εταιρείες μόνο εάν υπάρχουν πολλοί επενδυτές σε αυτήν, ενώ ταυτόχρονα, οι επενδυτές τη χρειάζονται μόνο εάν υπάρχουν πολλές εταιρείες σε αυτήν. Απαιτείται μια κρίσιμη μάζα και των δύο προτού καταστεί χρήσιμη μια τέτοια πλατφόρμα. Έχουμε αυτήν την κρίσιμη μάζα και θα είναι δύσκολο για οποιαδήποτε άλλη εταιρεία να το πετύχει.

- Πώς θα αναπτυχθεί η αγορά επενδύσεων αγγέλου στον κόσμο και στη Ρωσία;

Ο κλάδος γίνεται πιο αποτελεσματικός - όσο περισσότερες πληροφορίες, τόσο πιο ενημερωμένες αποφάσεις λαμβάνουν οι επενδυτές και βοηθάμε να συμβεί αυτό. Γίνεται πιο εύκολο για τους επιχειρηματικούς αγγέλους να αποφασίσουν επειδή μπορούν να συγκρίνουν εταιρείες πιο γρήγορα και να έχουν μεγαλύτερη πρόσβαση στους ιδρυτές τους - μέσω του AngelList, του LinkedIn ή του Facebook. Ταυτόχρονα, τα venture funds πρέπει ακόμα να αποδείξουν ότι είναι αυτό που χρειάζονται οι εταιρείες. Η Ρωσία έχει μια καλή ευκαιρία να γίνει μια ανεπτυγμένη αγορά, επειδή υπάρχουν πολλά κεφάλαια εδώ, πολλοί άνθρωποι με επιχειρηματική εμπειρία. Επιπλέον, υπάρχουν πολλά άτομα εδώ με τεχνική εκπαίδευση, κάτι που είναι μεγάλο πλεονέκτημα. Αναμένω λοιπόν ότι θα υπάρχουν όλο και περισσότερες συμφωνίες στη Ρωσία.

01Αφανίζω

Γιατί χρειάζεστε έναν επενδυτή;

Όλοι καταλαβαίνουμε πολύ καλά ότι η δημιουργία μιας επιχείρησης στο αρχικό στάδιο είναι πολύ ακριβή.

Επιπλέον, ανεξάρτητα από το πεδίο δραστηριότητας, ως επί το πλείστον το κόστος θα είναι:

• Σε κατάλληλο χώρο.
• Για τον απαραίτητο εξοπλισμό.
• Ψάχνει για υπαλλήλους.

Στη συνέχεια, ανάλογα με τις ιδιαιτερότητες της επιχείρησης, θα υπάρχουν και άλλα έξοδα:

• Πρόσθετο λογισμικό.
• Επισκευή χώρων;
• Αγορά αναλώσιμων;
• Και τα λοιπά.

Και στις περισσότερες περιπτώσεις, το αρχικό κόστος είναι τόσο υψηλό που γίνεται πολύ δύσκολο να τα πληρώσεις μόνος, ή ακόμα και ως ομάδα.

Εκτός όμως από το αρχικό κόστος, πολλές εταιρείες αισθάνονται έλλειψη κεφαλαίων για πλήρη και αρμονική ανάπτυξη. Υπάρχουν συχνά περιπτώσεις όπου μια νεαρή ομάδα έχει τεράστιες προοπτικές - τα αγαθά ή οι υπηρεσίες της γίνονται πραγματικά περιζήτητα στην αγορά, αλλά λόγω έλλειψης χρηματοδότησης χάνουν τη μερίδα του λέοντος στα κέρδη.

Για παράδειγμα, δεν μπορούν να προσλάβουν επιπλέον υπαλλήλους ή να αγοράσουν περισσότερο εξοπλισμό ή να επεκτείνουν τις εγκαταστάσεις κ.λπ. Τότε είναι που θα χρειαστούν επενδυτή στην υπάρχουσα επιχείρηση.

Βγάζουμε ένα συμπέρασμα: Οι εταιρείες πρέπει να αναζητήσουν επενδυτές στο αρχικό στάδιο της ανάπτυξής τους προκειμένου να καλύψουν τη μερίδα του λέοντος στο κόστος υλοποίησης της επιχείρησής τους. Αυτός είναι ο κύριος και σημαντικότερος λόγος για τον οποίο πολλοί επίδοξοι επιχειρηματίες αναζητούν δωρεάν κεφάλαια.

Ο δεύτερος λόγος είναι η αναζήτηση κονδυλίων για την ανάπτυξη, τη διεύρυνση και την υλοποίηση τυχόν νέων ιδεών. Αυτό είναι χαρακτηριστικό για εκείνες τις εταιρείες που βρήκαν δωρεάν κεφάλαια για να ξεκινήσουν, αλλά για κάποιο λόγο δεν έχουν επαρκή κεφάλαια για ανάπτυξη.

Πώς να βρείτε έναν επενδυτή για μια επιχείρηση από την αρχή

Πριν προχωρήσετε στο πρακτικό μέρος της εύρεσης επενδυτή, θα πρέπει να αποφασίσετε για μερικά θεωρητικά σημεία. Γνωρίζοντας τις επιθυμίες του επενδυτή, μπορείτε να καταλάβετε πώς να τον αναζητήσετε και τι πρέπει να του δώσετε.

Όταν ψάχνετε για επενδυτή, είναι σημαντικό να θυμάστε μια λεπτομέρεια:

Η επένδυση συνεπάγεται κέρδος. Κάθε επιχειρηματίας που θέλει να ενδιαφέρει έναν υποψήφιο επενδυτή στην επιχείρησή του θα πρέπει να έχει υπόψη του αυτόν τον κανόνα. Κανείς δεν θα ενδιαφέρεται για μια «καινοτόμο ανακάλυψη», «μια πρωτότυπη ιδέα» ή «νέες τεχνολογίες» εάν δεν υπόσχεται απτά κέρδη. Όλοι οι επενδυτές πρέπει να μιλάνε στη γλώσσα του χρήματος και του κινδύνου. Μόνο τότε μπορούν να ενδιαφέρονται πραγματικά.

Με βάση αυτόν τον κανόνα, διακρίνονται τα ακόλουθα:

• Για να λάβετε μια επένδυση σε μετρητά, πρέπει να πείσετε τον επενδυτή ότι η επένδυσή του θα είναι κερδοφόρα.
• Πρέπει να αποδείξετε γιατί το έργο σας είναι πιο ενδιαφέρον από αυτό των άμεσων ανταγωνιστών σας.
• Δείξτε τι προοπτικές έχετε για περαιτέρω ανάπτυξη στην αγορά.

Οι επενδυτές που το κάνουν αυτό επαγγελματικά μπορούν κυριολεκτικά να προσδιορίσουν σε 10 λεπτά εάν ένα έργο θα είναι κερδοφόρο ή όχι. Και όταν επενδύουν χρήματα σε επιχειρήσεις, δεν κάνουν φιλανθρωπία. Το μόνο κίνητρο για επένδυση είναι να έχετε ένα γρήγορο κέρδος, το οποίο θα πρέπει να είναι υψηλότερο όχι μόνο από τη μέση τραπεζική κατάθεση, αλλά και τη μερίδα του λέοντος των ανταγωνιστών.

Από αυτό προκύπτει ότι το κύριο καθήκον δεν είναι να βρείτε έναν ιδιώτη επενδυτή, αλλά να τον ενδιαφέρετε, πείθοντάς τον να επενδύσει χρήματα στο έργο σας.

Ποιες πληροφορίες μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές;

Τώρα, με βάση την κατανόηση του γιατί οι άνθρωποι επενδύουν στην πρώτη θέση, μπορείτε να αρχίσετε να απαντάτε σε ερωτήσεις σχετικά με το τι μπορεί να ενδιαφέρει έναν πιθανό επενδυτή.

Αλλά πριν από αυτό πρέπει να καταλάβετε ένα απλό πράγμα:

Δεν χρειάζεται να αντιλαμβάνεσαι έναν επενδυτή για μια επιχείρηση ως δανειστή. Επενδύει οικειοθελώς τα κεφάλαιά του, και αν αποτύχει, δεν θα του επιστραφούν με κανέναν τρόπο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο για αρχάριους επιχειρηματίες, ένας έμπειρος επενδυτής θα είναι ένας συνεργάτης που μπορεί να βοηθήσει σε περίπτωση μικρών αποτυχιών και να μοιραστεί την επιτυχία.

Γι' αυτό πρέπει να εργάζεστε όχι μόνο προς όφελος του εαυτού σας, αλλά και του επιχειρηματικού σας συνεργάτη. Εσείς επενδύετε τις ιδέες, τον κόπο, τον χρόνο, τα χρήματά σας (σε μικρότερο βαθμό), ενώ ο επενδυτής επενδύει τα χρήματά του και συμμετέχει στη λήψη σημαντικών αποφάσεων για την εταιρεία.

Αυτό είναι ένα είδος μετόχου που έχει δικαίωμα ψήφου, τον οποίο είναι υποχρεωμένοι να ακούσουν, αλλά δεν ακολουθούν πάντα το παράδειγμά τους. Η διατήρηση μιας ισορροπίας μεταξύ των συμφερόντων της εταιρείας και των επενδυτών είναι πολύ σημαντική.

Έτσι, έχετε βρει κάποιον που ενδιαφέρεται να επενδύσει στην εταιρεία σας.

Τι πρέπει να του πείτε για την επιχείρηση:

• Η κύρια ιδέα της επιχείρησης.
• Απαιτούμενο ποσό επένδυσης.
• Εκτιμώμενη κερδοφορία;
• Κίνδυνοι.

Αυτό είναι το μόνο που θα πρέπει να γνωρίζει ένας επενδυτής στην αρχή της συνεργασίας σας. Όταν αξιολογήσει τον όγκο της προτεινόμενης επένδυσης, συγκρίνει την κερδοφορία και τους κινδύνους και αν του αρέσει η ιδέα σας, τότε θα ξεκινήσει το δεύτερο στάδιο - μια λεπτομερής έρευνα για την επιχείρηση.

Τότε είναι που θα πρέπει να αποκαλύψετε όλες τις λεπτομέρειες: γιατί η ιδέα σας είναι καλύτερη από τους ανταγωνιστές σας. πώς θα ξοδέψετε τα χρήματα και σε τι; πότε θα επεκταθεί η επιχείρηση και σε ποιο βαθμό. τι εγγυήσεις μπορείς να δώσεις και άλλες ερωτήσεις.

Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι το να βάζεις όλα τα ατού στην αρχή δεν είναι η καλύτερη ιδέα. Είναι πολύ πιθανό ένα άτομο να μην ενδιαφέρεται για επιχειρήσεις σε αυτόν τον τομέα ή μπορεί να εφαρμόσει αυτή την ιδέα μόνος του.

Επιστροφή για επενδυτή

Στη Ρωσία υπάρχει ένας εξαιρετικός δείκτης κερδοφορίας στις τραπεζικές καταθέσεις - το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας. Προσθέτοντας 2-3% σε αυτό, ανάλογα με την περιοχή, μπορείτε να φτάσετε στο μέσο όρο των καταθέσεων για φυσικά και νομικά πρόσωπα με μεγάλα χρηματικά ποσά.

Για έναν επενδυτή, αυτό είναι το ελάχιστο ποσοστό απόδοσης που μπορεί να λάβει με απλή κατάθεση των χρημάτων του σε τραπεζικό λογαριασμό. Κατά συνέπεια, ένας επιχειρηματίας πρέπει να εμφανίσει απόδοση σε απόσταση μεγαλύτερη από μια τραπεζική κατάθεση κατά 1,5-2 φορές. Αυτό είναι χαρακτηριστικό για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Για ένα μεγάλο, το εισόδημα στο ποσό μιας τραπεζικής κατάθεσης είναι δυνατό λόγω της κλίμακας και των προοπτικών ταχείας επέκτασης.

Ας συνοψίσουμε:Ο επενδυτής ενδιαφέρεται πρωτίστως για την απόδοση των δικών του επενδύσεων.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο αναλύονται οι ακόλουθες παράμετροι πριν από την επένδυση χρημάτων:

• Προοπτικές της ιδέας;
• Απαιτούμενο ποσό επένδυσης.
• Κίνδυνοι και κερδοφορία.

Εάν και τα δύο μέρη είναι ικανοποιημένα με αυτά τα σημεία, τότε προχωρά το περαιτέρω στάδιο των διαπραγματεύσεων, στο οποίο ο επενδυτής προσπαθεί να λάβει τις πιο λεπτομερείς πληροφορίες για την επιχείρηση και να αξιολογήσει τις μελλοντικές της προοπτικές. Ένα ικανό επιχειρηματικό σχέδιο μπορεί να απαντήσει σε όλα τα ερωτήματα που μπορεί να προκύψουν κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων, επομένως η προετοιμασία του είναι υποχρεωτική.

Πού να αναζητήσετε επενδυτή για μια επιχείρηση ή startup

Τακτοποιήσαμε τις βασικές πληροφορίες σχετικά με το τι μπορείτε να πείτε σε έναν επενδυτή. Τώρα για το πού μπορείτε να βρείτε επενδυτή.

Κοντοί άνθρωποι, φίλοι, γνωστοί

Ένας από τους πιο αμφιλεγόμενους τρόπους συγκέντρωσης κεφαλαίων. Κατάλληλο για τη δημιουργία μιας μικρής επιχείρησης, υποσχόμενοι σε άτομα που γνωρίζετε μια απόδοση της επένδυσής τους όταν η επιχείρηση αρχίσει να παράγει εισόδημα.

Ταυτόχρονα, ανάμεσα σε φίλους και γνωστούς μπορείτε πραγματικά να βρείτε ομοϊδεάτες που μπορεί να ενδιαφέρονται για την ιδέα και να δημιουργήσετε μια ολόκληρη ομάδα που θα είναι σε θέση να μοιραστεί όλες τις οικονομικές απώλειες και να αντισταθμίσει ο ένας τις ελλείψεις του άλλου.

Μπορείτε να δανειστείτε χρήματα από συγγενείς για να ανοίξετε τη δική σας επιχείρηση εάν χρειάζεστε ένα μικρό ποσό και υπάρχουν κάποιες εγγυήσεις για την επιστροφή του.

Κεφάλαια

Υπάρχουν δύο τύποι κεφαλαίων που μπορούν να σας βοηθήσουν να βρείτε επενδύσεις για την επιχείρησή σας: κεφάλαια μικρών επιχειρήσεων και . Ανεξάρτητα από τον τύπο, η απόκτηση κεφαλαίων από τέτοια ταμεία θα είναι εξαιρετικά δύσκολη.

Πρέπει να κάνετε τους διευθυντές να ενδιαφέρονται για την επιχείρησή σας. Και αν σε άλλες περιπτώσεις μια καινοτόμος ιδέα, ένα πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών και μια γρήγορη απόσβεση μπορεί να ξεπεράσει τη μέση ή και χαμηλή κερδοφορία, τότε σε αυτήν την περίπτωση η απόδοση της επένδυσης έρχεται πρώτη.

Τα επενδυτικά κεφάλαια ενδιαφέρονται μόνο για ένα πράγμα - την κερδοφορία. Είναι έτοιμοι να επενδύσουν τα χρήματά τους με μεγάλο κίνδυνο σε επιχειρήσεις που θα τους φέρουν μεγάλα έσοδα. Αλλά εάν ένας επιχειρηματίας μιλά για μια μακροπρόθεσμη επένδυση χωρίς να εγγυάται κέρδος τα πρώτα χρόνια, μια τέτοια επιχείρηση είναι απίθανο να χρηματοδοτηθεί.

Για να αξιολογήσει τις προοπτικές των δικών του επενδύσεων, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα χρειαστεί χρόνο και όσες περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να παρέχετε. Μια ομάδα αναλυτών θα το αναλύσει, επομένως όσο περισσότερες πληροφορίες, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες λήψης κεφαλαίων.

Επενδυτικά κεφάλαια - μια ένωση πολλών επενδυτών που επενδύουν δωρεάν κεφάλαια για να αποκομίσουν κέρδος.

Επιπλέον, αυτά τα επενδυτικά κεφάλαια έχουν συχνά λιγότερα χρήματα στη διάθεσή τους από αρκετούς ιδιώτες επενδυτές που είναι επίσης έτοιμοι να επενδύσουν τα χρήματά τους σε ενδιαφέρουσες ιδέες, αν κάποιος τους ενδιαφέρει. Αλλά θα πρέπει να καταλάβετε ότι η αίτηση για επενδύσεις σε ένα επενδυτικό ταμείο είναι πολύ πιο εύκολη από την υποβολή αίτησης σε έναν ιδιώτη επενδυτή, γιατί για το πρώτο πρέπει απλώς να επικοινωνήσετε με την εταιρεία και στη δεύτερη περίπτωση, πρέπει να βρείτε με κάποιο τρόπο επαφή με έναν πολύ διάσημο και πλούσιος άνθρωπος.

Τα κρατικά κεφάλαια είναι μία από τις κερδοφόρες επιλογές για τη λήψη κεφαλαίων εάν η ιδέα είναι πραγματικά καινοτόμος. Πραγματοποιούνται περιοδικά διαγωνισμοί, οι νικητές των οποίων μπορούν να λάβουν επιχορήγηση, για την οποία οι επιχειρηματίες μπορούν να πραγματοποιήσουν όλες τις ιδέες τους. Η λήψη κρατικής υποστήριξης, αν είναι δυνατόν, είναι η καλύτερη επιλογή.

Επιτυχημένοι επιχειρηματίες

Ένας από τους καλύτερους και πιο κερδοφόρους τρόπους για να βρείτε επενδύσεις είναι να συνεργαστείτε με επιτυχημένους επιχειρηματίες σε μια πόλη ή περιοχή. Ανεξάρτητα από την κλίμακα, στην περιοχή μπορείτε να βρείτε πολλούς επιτυχημένους επιχειρηματίες που έχουν ήδη ακολουθήσει αυτόν τον δρόμο, έχουν κερδοφόρες επιχειρήσεις και δωρεάν μετρητά. Θα είναι αρκετό να τους ενδιαφέρετε για την ιδέα και την προσωπικότητά σας και μετά θα επενδύσουν τα χρήματά τους σε ένα ενδιαφέρον έργο.

Ταυτόχρονα, ένα από τα ξεκάθαρα πλεονεκτήματα της συνεργασίας με επιτυχημένους επιχειρηματίες είναι ότι μπορούν να διδάξουν και να εξηγήσουν μερικές από τις στιγμές που πέρασαν οι ίδιοι. Πολλοί επιχειρηματίες είναι στην ευχάριστη θέση να πάρουν τους αρχάριους υπό την προστασία τους και να τους εξηγήσουν πώς να αντιμετωπίσουν τις δυσκολίες, να ελαχιστοποιήσουν το κόστος και να αποκομίσουν κέρδος. Ειδικά αν η συνεργασία μπορεί να αποφέρει οφέλη και στα δύο μέρη μακροπρόθεσμα.

Η συνεργασία πραγματοποιείται συνήθως υπό δύο προϋποθέσεις:

• Με τη μορφή δανείου.
• Με τη μορφή αγοράς μεριδίου σε μια επιχείρηση.

Η δεύτερη επιλογή είναι προτιμότερη και για τα δύο μέρη. Περιλαμβάνει τη συμμετοχή του επενδυτή στην ανάπτυξη της εταιρείας, αυτό καθιστά δυνατή την αποφυγή των περισσότερων λαθών και την εκμετάλλευση των συνδέσεων και των σχέσεων ενός ατόμου με μεγαλύτερη επιρροή για να δημιουργήσετε τη δική σας.

Εάν ένας επιχειρηματίας δεν μπορεί να βοηθήσει στα οικονομικά, συνιστάται να τον ρωτήσετε ποιος από τους ανθρώπους που γνωρίζει μπορεί να βοηθήσει και να ενδιαφέρεται για την ιδέα. Ένα τόσο μικρό ψυχολογικό κόλπο θα σας επιτρέψει να μάθετε για άλλους επιχειρηματίες και με μια σύσταση ενός συναδέλφου σας μπορείτε να βασιστείτε σε κάτι περισσότερο.

Μια μέθοδος που είναι κατάλληλη μόνο για και όχι σε όλους τους τομείς. – χρηματοδότηση ενδιαφέροντων έργων από ιδιώτες. Συχνά αυτό είναι για κάποιο είδος ανταμοιβής. Οι κορυφαίες εταιρείες που αναπτύσσουν μερικά ενδιαφέροντα νέα προϊόντα για λιανική και χονδρική πώληση αναζητούν δωρεάν κεφάλαια.

Τράπεζες

Εάν όλες οι παραπάνω μέθοδοι προσέλκυσης επενδυτών δεν λειτουργούν, πρέπει να υποβάλετε αίτηση για δάνεια από τράπεζες. Διαφορετικοί πιστωτικοί οργανισμοί έχουν διαφορετικές απαιτήσεις για πιθανούς δανειολήπτες, αλλά η ουσία τους είναι η εξής:

Οι τράπεζες δεν χρειάζονται μέγιστη κερδοφορία. Ενδιαφέρονται για σταθερή είσπραξη κεφαλαίων και αποπληρωμή δανείων. Γι' αυτό τα πιστωτικά ιδρύματα θα μελετήσουν το επιχειρηματικό σας σχέδιο για σταθερή δημιουργία εισοδήματος και, κατά συνέπεια, απόδοση κεφαλαίων. Τους ενδιαφέρουν περισσότερο οι εγγυήσεις παρά η κερδοφορία.

Είναι επικίνδυνο για έναν άπειρο επιχειρηματία να πάρει δάνειο από τράπεζα, ειδικά αν είναι αρκετά ριψοκίνδυνο. Εάν η ιδέα δεν πετύχει, η τράπεζα θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να απαιτήσει την επιστροφή των κεφαλαίων, μέχρι την πώληση της περιουσίας του δανειολήπτη.

Γι' αυτό αξίζει να συνάψετε δάνεια για μια μικρή επιχείρηση, τα οποία θα αποδώσουν σε 4-5 μήνες και μετά μπορούν να αποφέρουν έσοδα. Και αν δεν λειτουργήσει, τότε το οικονομικό πλήγμα δεν θα είναι τόσο ισχυρό όσο η απώλεια χρημάτων για την υλοποίηση ενός μεσαίου ή μεγάλου έργου.

Επιχειρηματικές επενδύσεις

Ένας από τους πιο δημοφιλείς και αποτελεσματικούς τρόπους συγκέντρωσης κεφαλαίων για επιχειρήσεις σε καινοτόμους τομείς. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου είναι επενδύσεις κεφαλαίων (ενώσεις επενδυτών).

Η φύση των επιχειρηματικών επενδύσεων είναι ο υψηλός κίνδυνος. Παρέχουν κεφάλαια σε πολλές εταιρείες που μπορούν να αλλάξουν τον κόσμο με τις καινοτόμες ιδέες τους.

Τα επιχειρηματικά κεφάλαια μπορούν επίσης να χρηματοδοτήσουν απλούς επιχειρηματίες. Αλλά η κύρια προϋπόθεση θα είναι η δυναμική ανάπτυξη και η συνεχής επέκταση.

Τα επιχειρηματικά κεφάλαια είναι ένα είδος κινήτρου για τη συνεχή επέκταση των επιχειρήσεων, των σφαιρών επιρροής και των προϊόντων. Το πιο εντυπωσιακό παράδειγμα μιας εταιρείας που υπήρχε σε βάρος των κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου είναι η Apple.

Εύρεση επενδυτή: οδηγίες βήμα προς βήμα

Τώρα δημοσιεύουμε ένα λεπτομερές και βήμα προς βήμα σχέδιο για το πώς να βρείτε έναν επενδυτή για να ξεκινήσετε μια επιχείρηση:

Βήμα 1. Κατάρτιση επιχειρηματικού σχεδίου.

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ένα καλό επιχειρηματικό σχέδιο για έναν επενδυτή θα φέρει πάντα πολλά πλεονεκτήματα στον κουμπαρά ενός επιχειρηματία.

Τι πρέπει να περιλαμβάνει ένα επιχειρηματικό σχέδιο:

• Περιγραφή της ιδέας.
• Οικονομικοί υπολογισμοί;
• Περίοδος απόσβεσης έργου.
• Προοπτικές ανάπτυξης;
• Ανάλυση ανταγωνιστών;
• Αλλες πληροφορίες.

Κατά τη διάρκεια και την επακόλουθη παρουσίαση, πρέπει να επικεντρωθείτε προσεκτικά σε όλες τις μικρές λεπτομέρειες. Πρέπει να προσέχετε όχι μόνο όλες τις πληροφορίες που υπάρχουν στο εσωτερικό, αλλά και την εμφάνισή σας, την παρουσίαση του υλικού, την εμπιστοσύνη κ.λπ.

Ενθαρρύνεται η χρήση πινάκων, γραφημάτων και άλλων γραφικών υλικών. Βοηθούν στην καλύτερη αντίληψη των πληροφοριών και στην εστίαση της προσοχής στα σωστά σημεία.

Θα ήταν καλή ιδέα να επαναλάβετε την παρουσίαση του επιχειρηματικού σας σχεδίου στο σπίτι πολλές φορές. Ετοιμαστείτε επίσης για πρόσθετες ερωτήσεις.

Βήμα 2. Επιλογή μορφής συνεργασίας.

Πριν ξεκινήσετε την αναζήτηση επενδυτή, πρέπει να αποφασίσετε για το προτεινόμενο μοντέλο συνεργασίας. Φυσικά, μπορείτε να βασιστείτε πλήρως σε έναν έμπειρο επιχειρηματία που ο ίδιος θα προσφέρει έναν ενδιαφέροντα τρόπο αλληλεπίδρασης με τις επιχειρήσεις, αλλά στη συνέχεια χάνετε την κυρίαρχη θέση σας. Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι δεν είναι ο επενδυτής που υπαγορεύει τους όρους, αλλά ο επιχειρηματίας.

Συνολικά, υπάρχουν 3 τρόποι συνεργασίας:

• Λήψη ποσοστού του ποσού που επενδύεται στην επιχείρηση.
• Λήψη ποσοστού κερδών για όλη τη διάρκεια της επιχείρησης.
• Απόκτηση μεριδίου στην επιχείρηση.

Έχοντας επιλέξει τη μέθοδο συνεργασίας που τον ενδιαφέρει, ο επίδοξος επιχειρηματίας πρέπει να υποδείξει αυτή τη μέθοδο συνεργασίας στο επιχειρηματικό του σχέδιο.

Υπάρχουν φορές που οι επενδυτές δεν συμφωνούν με το επιλεγμένο μοντέλο συνεργασίας. Θα πρέπει να αναλύσετε αυτήν την κατάσταση και να καταλάβετε αν αξίζει να ακολουθήσετε το παράδειγμα ενός πιο έμπειρου επιχειρηματία ή αν είναι καλύτερο να επιμείνετε μόνοι σας.

Μερικές φορές είναι καλύτερο να εγκαταλείψετε τις αρχές σας και να λάβετε κεφάλαια για την υλοποίηση του έργου και μερικές φορές να αρνηθείτε την προσφορά και να βρείτε άλλο ενδιαφερόμενο μέρος.

Βήμα 3. Εύρεση επενδυτή.

Αφού ολοκληρωθούν όλες οι προκαταρκτικές εργασίες, είναι απαραίτητο να ξεκινήσει η διαδικασία αναζήτησης επενδυτή. Πρέπει να εργαστείτε προς πολλές κατευθύνσεις ταυτόχρονα, κάνοντας επαφές τόσο στον τομέα των επιχειρηματιών όσο και των επενδυτών και ρωτώντας τους φίλους σας.

Δουλεύοντας σύμφωνα με τη λίστα που παρουσιάζεται παραπάνω, μπορείτε να δοκιμάσετε διάφορες επιλογές για την προσέλκυση επενδύσεων και εάν τίποτα δεν λειτουργεί, τότε θα πρέπει να επικοινωνήσετε με την τράπεζα.

Βήμα 4. Διαπραγματεύσεις με πιθανούς επενδυτές.

Συνιστάται να βρείτε πολλά ενδιαφερόμενα μέρη που θα ήταν πρόθυμα να επενδύσουν δωρεάν χρήματα για την ανάπτυξη της ιδέας σας. Τότε θα μπορείτε να διαπραγματευτείτε από θέση ισχύος και να υπαγορεύσετε όρους. Αλλά οι νεοφερμένοι σπάνια βρίσκουν περισσότερα από 1-2 ενδιαφερόμενα άτομα, γι' αυτό θα πρέπει να προσεγγίσετε τη διαδικασία διαπραγμάτευσης πολύ προσεκτικά.

Το να πείσει τον επενδυτή ότι θα έχει κέρδος είναι το κύριο καθήκον αυτών των διαπραγματεύσεων. Ταυτόχρονα, αξίζει να θυμάστε ότι θα κοιτάξουν όχι μόνο τις προοπτικές του έργου σας, αλλά και εσάς, επομένως θα πρέπει να παρακολουθείτε την ομιλία, την εμφάνιση και τους τρόπους σας.

Συνιστάται να απαντήσετε σε όλες τις ερωτήσεις που μπορεί να έχουν οι υποψήφιοι επενδυτές. Αυτό θα διασφαλίσει ότι εργάζεστε πραγματικά πάνω στην επιχειρηματική σας ιδέα και ότι δεν θα συμβούν ανόητα λάθη κατά το στάδιο της υλοποίησης.

Οι διαπραγματεύσεις είναι το πιο σημαντικό μέρος κατά την αναζήτηση επενδυτή.

Βήμα 5. Σύναψη συμφωνίας.

Μετά την επιτυχία των διαπραγματεύσεων, θα χρειαστεί να συνάψετε συμφωνία με τον επενδυτή. Συνιστάται να φροντίσετε να δημιουργήσετε τη συμφωνία μόνοι σας και εκ των προτέρων. Θα πρέπει να επικοινωνήσετε με έναν έμπειρο δικηγόρο που μπορεί να συντάξει μια σύμβαση που είναι επωφελής και για τα δύο μέρη.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να υπάρχουν στη σύμβαση:

• Ορος;
• Ποσό επένδυσης.
• Μορφή συνεργασίας;
• ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ.

Πύλες για την εύρεση επενδυτή

Τώρα υπάρχουν διάφοροι ιστότοποι πύλης που λειτουργούν ως μεσάζοντες μεταξύ επενδυτών και εκκολαπτόμενων επιχειρηματιών.

Σας παρουσιάζουμε μια λίστα με 5 ιστότοπους όπου μπορείτε να βρείτε επενδύσεις:

1. Ventureclub– ένας πραγματικός θησαυρός για επενδυτές και startupers. Όποιος θέλει να βρει επένδυση στο έργο του μπορεί να πάει στον ιστότοπο και, μετά από μια διεξοδική συνέντευξη, να υποβάλει ένα έργο. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την πρόταση θα μπορούν να αξιολογήσουν την ιδέα, τις οικονομικές προοπτικές και να συζητήσουν λεπτομέρειες. Είναι ελκυστικό για τους επιχειρηματίες επειδή υπάρχουν πολλοί επενδυτές στην πύλη και η εταιρεία κατευθύνει όλες τις προσπάθειές της για να προσελκύσει επιπλέον άτομα στις τάξεις των επενδυτών.

2. Start2up– μια πλατφόρμα που συγκεντρώνει επενδυτές, startupers και ανθρώπους που θέλουν να κάνουν κοινές επιχειρήσεις. Η υπηρεσία είναι πιο κατάλληλη για την εύρεση πιθανών συνεργατών για την έναρξη μιας επιχείρησης. Ο ιστότοπος περιέχει επίσης πληροφορίες σχετικά με την πώληση διαφόρων εμπορικών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία θα είναι επίσης χρήσιμα για έναν αρχάριο επιχειρηματία.

3. Napartner– μια πλατφόρμα για την εύρεση επενδυτών σε έργα σε διάφορους τομείς. Αν ρίξετε μια πιο προσεκτική ματιά, θα παρατηρήσετε ότι πολλές startups έχουν αμφισβητήσιμες ιδέες και τρόπους να τις εφαρμόσουν. Αντίστοιχα, τα καλά έργα εδώ αξίζουν το βάρος τους σε χρυσό και βρίσκουν επένδυση σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ταυτόχρονα, ο αριθμός των επενδυτών σε σχέση με τον αριθμό των startups δεν προκαλεί αισιοδοξία - υπάρχουν 10 φορές λιγότεροι άνθρωποι που είναι πρόθυμοι να επενδύσουν χρήματα από ότι υπάρχουν έργα. Κατάλληλο ως ένας από τους τρόπους προσέλκυσης δυνητικού επενδυτή.

4. Το Starttrack είναι η καλύτερη υπηρεσία για σοβαρές εταιρείες. Παρά το γεγονός ότι ο αριθμός των εταιρειών που έλαβαν επενδύσεις σε αυτό το σύστημα είναι μικρός - μόνο 36, ωστόσο εξακολουθούν να λειτουργούν, δημιουργώντας έσοδα. Το Starttrack είναι μια κοινότητα επενδυτών που προωθεί την ιδέα της επένδυσης ως είδος εισοδήματος. Ταυτόχρονα, μπορούμε με βεβαιότητα να πούμε ότι οποιαδήποτε κοινότητα επενδυτών είναι μια εξαιρετική αναζήτηση συνεργάτη για τη δημιουργία μιας επιχείρησης. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την υπηρεσία μόνο εάν το έργο είναι σοβαρό και η ιδέα είναι ελκυστική.

5. Boomstarter– η πιο δημοφιλής πλατφόρμα crowdfunding στη Ρωσία και την ΚΑΚ. Για μια startup στον τομέα της πληροφορικής, των παιχνιδιών ή του πρωτότυπου τομέα, αυτή είναι μια ιδανική ευκαιρία να αναζητήσετε αρχική επένδυση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η κύρια ιδέα παρουσιάζεται ως προϊόν/υπηρεσία. Οι χρήστες που κάνουν μια συνεισφορά θα πρέπει να λάβουν μια ανταμοιβή που θα τους ενδιέφερε.

9 κανόνες που πρέπει να ακολουθείτε όταν ψάχνετε για επενδυτή

Κανόνας #1. Πρέπει να αρχίσετε να ψάχνετε για επενδυτή όσο το δυνατόν νωρίτερα.

Για να βρεθεί ένας επενδυτής που θα συμφωνήσει να επενδύσει τα χρήματά του στο έργο, θα χρειαστεί πολύς χρόνος. Πρέπει να αναζητήσετε νέες επαγγελματικές επαφές και να μιλήσετε με ενδιαφερόμενα άτομα στο στάδιο της ανάπτυξης ενός επιχειρηματικού σχεδίου. Αυτό θα μειώσει σημαντικά το κόστος χρόνου και τις απλές ιδέες.

Θα πρέπει επίσης να γίνει κατανοητό ότι πολλοί επενδυτές χρειάζονται χρόνο για να αξιολογήσουν τις πραγματικές προοπτικές ανάπτυξης μιας συγκεκριμένης εταιρείας. Και κατά την αλληλεπίδραση με τράπεζες ή επενδυτικά κεφάλαια, ο χρόνος που απαιτείται για την ανάλυση όλων των πτυχών της επιχειρηματικής δραστηριότητας ενός δυνητικού πελάτη θα είναι αρκετά μεγάλος.

Κανόνας #2. Συλλέξτε όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες για τον επενδυτή.

Η συλλογή όσο το δυνατόν περισσότερων πληροφοριών μπορεί να βοηθήσει με δύο τρόπους ταυτόχρονα: τον έλεγχο των υποψηφίων και τη διεξαγωγή καλύτερων διαπραγματεύσεων.

Για το πρώτο θα πρέπει να γνωρίζετε:

• Για ποιους τομείς ενδιαφέρεται ο επενδυτής;
• Πού επενδύει συνήθως κάποιος χρήματα;
• Σε ποιους τόμους;
• Τι είδους κέρδος διεκδικεί;

Είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι δεν αξίζει να απευθυνθείτε σε ένα άτομο που συνήθως επενδύει εκατομμύρια σε ένα έργο για ένα μικρό χρηματικό ποσό. Απλώς δεν θα τον ενδιαφέρει η προσφορά σας.

Για να διεξάγετε διαπραγματεύσεις, μπορεί να χρειαστείτε όλα όσα μπορείτε να μάθετε για έναν πιθανό επενδυτή. Άλλωστε, στην ουσία, αυτή θα είναι η διαδικασία πώλησης κάποιου μεριδίου στην επιχείρηση (στον ένα ή τον άλλο βαθμό). Και για τις πωλήσεις, είναι πάντα σημαντικό να βρίσκετε τα σημεία πόνου του πελάτη και να τους ασκείτε πίεση, ωθώντας τον στο γεγονός ότι είστε εσείς και η επένδυση στην επιχείρησή σας που μπορείτε να του επιτρέψετε να λύσει όλα τα προβλήματά του.

Κανόνας #3. Προγραμματίστε τις επενδύσεις σας.

Πρέπει να ονομάσετε το συγκεκριμένο ποσό που θα απαιτηθεί από έναν πιθανό επενδυτή. Δεν μπορείτε να λειτουργήσετε με σειρές, μόνο σε ακραίες περιπτώσεις, όταν δεν είστε σίγουροι για τη σταθερότητα των τιμών σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Πρέπει επίσης να καταλάβετε ότι δεν πρέπει να ζητάτε περισσότερα ή λιγότερα χρήματα. Αυτό θα σας σημαδέψει ως κάποιον που δεν έχει σκεφτεί αρκετά το επιχειρηματικό του σχέδιο.

Κανόνας #4. Εκφράζοντας πραγματικούς στόχους.

Μπορεί να έχετε τους πιο φιλόδοξους στόχους, αλλά δεν θα είναι χρήσιμοι σε έναν επενδυτή. Ο καθορισμός του στόχου της «εισόδου στην παγκόσμια αγορά» για μια εταιρεία που δεν υπάρχει ούτε καν εδώ και ένα μήνα είναι τουλάχιστον πολύ αισιόδοξος. Θα είναι πολύ πιο ενδιαφέρον για έναν επενδυτή να ακούσει «να εισέλθει στην περιφερειακή αγορά και να αποκτήσει μερίδιο 20-30% σε αυτόν και τον άλλον τομέα». Αλλά εν τω μεταξύ, θα πρέπει πάντα να δικαιολογείτε την υιοθέτηση αυτού ή εκείνου του στόχου.

Κανόνας #5: Μην ντρέπεστε για την ιδέα σας.

Είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς τον Χένρι Φορντ να φοβάται να πει στους άλλους τις ιδέες του. Αντίθετα, δήλωσε ανοιχτά ότι θα δημιουργήσει μια συσκευή στην οποία θα μπορούσε να κάθεται και να οδηγεί στο δρόμο χωρίς πρόσθετη έλξη. Πρέπει να κάνετε το ίδιο με τις επιχειρηματικές σας ιδέες στις διαπραγματεύσεις.

Μη διστάσετε να εκφράσετε τις ιδέες σας, ακόμα κι αν κάποιος πιστεύει ότι απέχουν πολύ από το να είναι ιδανικές και δύσκολο να εφαρμοστούν. Θυμηθείτε την παρουσίαση! Όσο μεγαλύτερη αυτοπεποίθηση έχεις, τόσο καλύτερα σε αντιλαμβάνονται.

Κανόνας #6: Η συγκέντρωση μιας ομάδας είναι η καλύτερη ιδέα.

Όλα τα πολλά υποσχόμενα έργα ξεκίνησαν στο κεφάλι ενός ατόμου. Αλλά μπορεί να είναι δύσκολο να πραγματοποιήσετε όλες τις ιδέες σας μόνοι σας, και αυτό είναι ένα γενικά αποδεκτό γεγονός. Είναι καλύτερο για τους επίδοξους επιχειρηματίες να βρουν μια ομάδα 3-5 ατόμων που, στο αρχικό στάδιο, θα ασχολούνταν με διάφορα θέματα της εταιρείας, λύνοντας το καθένα από τα δικά τους ζητήματα και γίνονται επαγγελματίες στον τομέα τους.

Είναι σημαντικό να συγκεντρώσετε μια ομάδα ομοϊδεατών που θα καούν με μια κοινή ιδέα και θα ξοδέψουν όλη τους την ενέργεια στην υλοποίηση. Όσοι είναι τεμπέληδες δεν έχουν θέση σε μια τέτοια ομάδα.

Κανόνας #7: Σκεφτείτε τα οφέλη της συνεργασίας μαζί σας.

Μιλήστε στον επενδυτή στη γλώσσα του. Υποσχεθείτε του κέρδος και μετά προσφέρετέ του προοπτικές ανάπτυξης και επέκτασης. Θα πρέπει να σκεφτείτε προσεκτικά, ακόμη και στο στάδιο του επιχειρηματικού σχεδιασμού, την ερώτηση "Σε τι θα είναι καλό το έργο μου;" Αφού απαντήσατε μόνοι σας, κάντε την ίδια ερώτηση, αλλά από τη σκοπιά του επενδυτή.

Κανόνας #8: Προσπαθήστε να είστε όσο το δυνατόν πιο κοντά στους επενδυτές.

Παρακολουθήστε διάφορες συναντήσεις πιθανών επενδυτών - επιχειρηματικά φόρουμ, συνέδρια και άλλες εκδηλώσεις σε εθνική κλίμακα. Σε ένα τέτοιο συνέδριο μπορείτε να μιλήσετε με εκατοντάδες διαφορετικούς ανθρώπους που θα ενδιαφέρονται να επενδύσουν στην επιχείρησή σας στον ένα ή τον άλλο βαθμό.

Ένα μικρό ψυχολογικό κόλπο: μην πείτε ότι ήρθατε για επένδυση. Προσπαθήστε να μοιάζετε με έναν από τους επενδυτές - ένα άτομο με χρήματα. Τότε θα μπορέσετε να είστε ένας από όλους και θα αρχίσουν να σας αντιμετωπίζουν με μεγαλύτερη εμπιστοσύνη και συμπάθεια.

Κανόνας Νο. 9: Η ειλικρίνεια είναι το καλύτερο όπλο.

Όταν ψάχνετε για έναν πιθανό επενδυτή, πρέπει να καταλάβετε ότι θα είστε αμοιβαία επωφελείς συνεργάτες. Γι' αυτό θα πρέπει να παρέχετε πάντα τις πιο ολοκληρωμένες και ειλικρινείς πληροφορίες για τις υποθέσεις της εταιρείας, τις προοπτικές της και τα σχέδιά σας.

Τις περισσότερες φορές, είναι καλύτερο να ακούτε ένα ρεαλιστικό «Θα ήθελα να πουλήσω την εταιρεία σε ένα χρόνο για πολλά εκατομμύρια δολάρια» παρά «Θα επικεντρωθώ στην εκπλήρωση των στόχων της εταιρείας και στην επέκτασή της και στην παγκόσμια ανάπτυξη». Στην πρώτη περίπτωση υπάρχει ειλικρίνεια και διαφάνεια, στη δεύτερη δεν υπάρχει τίποτε άλλο από φλερτ και αποφυγή απάντησης.

Η τήρηση αυτών των συμβουλών είναι αρκετά απλή, αλλά η τήρησή τους θα σας βοηθήσει να αποκτήσετε πλεονέκτημα στις διαπραγματεύσεις έναντι άλλων παρόμοιων ατόμων που αναζητούν δωρεάν χρηματοδότηση και ενδιαφερόμενους επενδυτές.

συμπέρασμα

Στη Ρωσία, η κουλτούρα της επένδυσης των δικών σας χρημάτων μόλις αρχίζει να διαμορφώνεται. Αυτό επιβεβαιώνεται από πολυάριθμες έρευνες μεταξύ απλών πολιτών. Πολλοί άνθρωποι εξακολουθούν να προτιμούν να επενδύουν τα χρήματά τους σε ακίνητα χαμηλής απόδοσης και μη ρευστοποιήσιμα παρά να αγοράζουν μετοχές κάποιας νέας και αναπτυσσόμενης εταιρείας. Όμως οι επενδυτές έχουν τεράστια σημασία για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων εντός της χώρας.

Τι έχουμε τώρα στη Ρωσία: ένα μεγάλο ποσό δωρεάν μετρητών μεταξύ μεγάλων επιχειρηματιών, η επιθυμία των τραπεζών να χρηματοδοτούν μόνο σταθερές εταιρείες και η ανάπτυξη επενδυτικών κεφαλαίων που ενδιαφέρονται για ενδιαφέρουσες και κερδοφόρες ιδέες.

Τι σημαίνει: στη Ρωσία υπάρχει μεγάλο ποσό δωρεάν μετρητών που οι επενδυτές θα ήθελαν να χρησιμοποιήσουν για να επενδύσουν σε μερικά ενδιαφέροντα έργα. Επίσης, εμπιστοσύνη και αισιοδοξία στους επενδυτές εμπνέει η νέα πολιτική της Κεντρικής Τράπεζας, η οποία αναφέρει ευθέως ότι και οι τράπεζες πρέπει να στραφούν στο επενδυτικό μοντέλο της οικονομίας.

Η εύρεση επενδυτή είναι ένα από τα βασικά στάδια κατά τη δημιουργία μιας επιχείρησης από την αρχή. Η συγκέντρωση κεφαλαίων όχι μόνο θα σας επιτρέψει να δημιουργήσετε μια επιχείρηση, αλλά και να την αναπτύξετε, φτάνοντας σε ένα νέο επίπεδο.

Επενδυτές μπορεί να είναι τόσο άτομα με επαρκή κεφάλαια όσο και εταιρείες που ενδιαφέρονται να αποκομίσουν κέρδη. Για να ενδιαφέρεις έναν επενδυτή, πρέπει πάντα να μιλάς για χρήματα και εισόδημα. Μόνο μετά από αυτό έρχονται οι προοπτικές της ιδέας, οι κίνδυνοι και άλλοι παράγοντες.

Η κατάρτιση ενός ικανού επιχειρηματικού σχεδίου και ο σχεδιασμός διαπραγματεύσεων με πιθανότητα 80% θα γείρει τη ζυγαριά υπέρ σας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο δεν πρέπει μόνο να κατανοήσετε τη δική σας ιδέα, αλλά και να είστε σε θέση να παρουσιάσετε τον εαυτό σας σωστά.

Άννα Σοκόλοβα

Βήμα-βήμα οδηγίες και παγίδες

Έχουμε ήδη κάνει λεπτομερείς επιλογές σχετικά με το πού να πάμε για μια startup με μια γυμνή ιδέα και πού να βρούμε χρήματα για επιχειρήσεις σε διάφορες θέσεις, αλλά αυτό δεν εμπόδισε τη ροή ερωτήσεων από νεοφερμένους. Αυτή τη φορά έχουμε συνδυάσει εκπαιδευτικό υλικό Rusbase σε μια ενιαία λογική αλυσίδα για να καθοδηγήσουμε ακόμη και αρχάριους.

Από πού να ξεκινήσετε την αναζήτηση επενδύσεων; Οι άνθρωποι που μας κάνουν αυτή την ερώτηση είναι συνήθως στο στάδιο της ιδέας. Για να προσελκύσουν επενδύσεις, θα πρέπει να περάσουν από ένα μακρύ ταξίδι έντασης εργασίας: να αναπτύξουν διεξοδικά μια ιδέα, να μελετήσουν ανταγωνιστές, να συγκροτήσουν μια ομάδα, να δημιουργήσουν ένα λειτουργικό πρωτότυπο ενός προϊόντος, να κάνουν μια ικανή παρουσίαση, να εγγραφούν σε διαδικτυακές υπηρεσίες για να βρουν επενδυτής, αναβάθμιση σε επιταχυντή, συμμετοχή σε διαγωνισμούς, γνωριμίες σε εκδηλώσεις, βρες υποψήφιους επενδυτές και γράψε τους πολλά γράμματα, διάβασε τον εξειδικευμένο τύπο και προσπάθησε να μπεις στις σελίδες του.

Ορισμένα σημεία εδώ είναι προαιρετικά, κάποιοι τα κάνουν χωρίς αυτά, αλλά ο γενικός αλγόριθμος είναι ο εξής. Η μετάβασή του από μόνη της δεν εγγυάται την προσέλκυση επενδύσεων - όλα εξαρτώνται από εσάς και το προϊόν σας. Αλλά χωρίς παρουσίαση και κατανόηση της επενδυτικής αγοράς, σίγουρα δεν θα το δείτε.

Τι να κάνετε με την ιδέα;

Δούλεψε το! Η λαμπρή ιδέα σας δεν έχει αξία μέχρι να αρχίσει να προσελκύει κοινό και να βγάζει χρήματα. Χωρίς ένα λειτουργικό πρωτότυπο και μια ομάδα, οι επενδυτές δεν θα σας ακούσουν καν - εκτός αν, φυσικά, είστε ήδη γνωστός στην αγορά ως επιτυχημένος επιχειρηματίας κατά συρροή. Επενδύοντας σε μια ιδέα, ένας επενδυτής ρισκάρει όχι μόνο τα χρήματα, αλλά και τη φήμη του. Για να αποδείξετε την ικανότητά σας να διευθύνετε μια επιχείρηση, πρέπει να βρείτε ανεξάρτητα τουλάχιστον τους ελάχιστους πόρους για να δημιουργήσετε ένα προϊόν.

Συχνά, οι startupers φοβούνται να πουν σε ειδικούς για τη λαμπρή ιδέα τους, νομίζοντας ότι θα τους κλέψουν. Στην πραγματικότητα, μια ιδέα είναι άχρηστη μέχρι να εφαρμοστεί. Αυτή η απλή αλήθεια αντικατοπτρίζεται στην πέμπτη παράγραφο του άρθρου 1259 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας: τα πνευματικά δικαιώματα δεν ισχύουν για ιδέες, έννοιες, αρχές, μεθόδους, διαδικασίες, συστήματα, μεθόδους, λύσεις σε τεχνικά, οργανωτικά ή άλλα προβλήματα, ανακαλύψεις , γεγονότα, γλώσσες προγραμματισμού. Μπορείτε να εξασφαλίσετε πνευματικά δικαιώματα μόνο για τεχνολογία, μοναδικό σχεδιασμό και λογισμικό. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις επιλογές προστασίας πνευματικών δικαιωμάτων.

Επιπλέον, η ιδέα σχεδόν πάντα αποδεικνύεται ότι δεν είναι καινούργια εάν μελετήσετε διεξοδικά την αγορά. Ακόμα κι αν το προϊόν είναι μοναδικό, μπορείτε συνήθως να βρείτε υποκατάστατα προϊόντα, αν και με διαφορετικές ιδιότητες. Ένας επενδυτής δεν θα πιστέψει ποτέ ότι δεν έχετε καθόλου ανταγωνιστές. Θα σκεφτεί ότι δεν έχετε ψάξει καλά τα νερά και ότι δεν πρέπει να σας δοθούν χρήματα.

Προτού προσεγγίσετε τους venture capitalists, πρέπει να κατανοήσετε τη διαφορά μεταξύ μιας startup και μιας μικρής επιχείρησης. Στη συνείδηση ​​του κοινού, η λέξη «startup» σημαίνει συχνά το αρχικό στάδιο της επιχειρηματικής ανάπτυξης. Στην πραγματικότητα, πρόκειται για έναν ειδικό τύπο επιχείρησης που συνεπάγεται καινοτομία προϊόντων, παγκόσμιες φιλοδοξίες και ταχεία ανάπτυξη. Αν θέλετε να ανοίξετε μια παραδοσιακή επιχείρηση (για παράδειγμα, ένα ατελιέ ή έναν πάγκο λουλουδιών), τότε θα έχετε διαφορετικούς επενδυτές και διαφορετική στρατηγική. Οι επενδυτές επιχειρηματικού κινδύνου εξακολουθούν να προτιμούν έργα που σχετίζονται με την πληροφορική και την καινοτομία.

Πού να ψάξω για ομάδα;

Για να τραβήξετε έστω και ένα κλάσμα της προσοχής ενός επενδυτή, χρειάζεστε ένα λειτουργικό πρωτότυπο και μια ομάδα. Είναι δύσκολο να δημιουργήσεις ένα προϊόν μόνος σου, επομένως πρέπει να προσπαθήσεις να μολύνεις κάποιον άλλο με την ιδέα σου.

Οι έμπειροι επιχειρηματίες συμβουλεύουν την προσέλκυση ομοϊδεατών σε εκδηλώσεις startup. Ειδικά στα hackathons, όπου μπορείς να δεις ένα άτομο σε δράση. Μπορείτε να αναζητήσετε ικανούς συνιδρυτές χρησιμοποιώντας ειδικές υπηρεσίες - για παράδειγμα, στον ιστότοπο CoFoundIt.ru, ο οποίος ξεκίνησε πρόσφατα το IIDF (η βάση σχηματίζεται από πτυχιούχους επιταχυντών). Μπορείτε επίσης να κάνετε πάντα ερωτήσεις από φίλους ή να τηλεφωνείτε στα κοινωνικά δίκτυα, αλλά σε αυτήν την περίπτωση υπάρχουν λιγότερες πιθανότητες να κολλήσετε έναν έμπειρο ειδικό.

Περισσότερες πληροφορίες για τον σχηματισμό της ομάδας μπορείτε να βρείτε εδώ:

Αν έχετε ήδη MVP

Ένα λειτουργικό πρωτότυπο δεν είναι μια σελίδα προορισμού με κενές φόρμες. Στο στάδιο της αναζήτησης επένδυσης, θα πρέπει ήδη να δοκιμαστεί από δυνητικούς πελάτες. Πρέπει επίσης να καταλήξετε και να είστε σε θέση να εξηγήσετε με σαφήνεια ένα επιχειρηματικό μοντέλο - πώς θα κερδίσετε χρήματα ανά μονάδα προϊόντος.

Εάν οι θεωρητικές γνώσεις δεν σας βοήθησαν να κατανοήσετε την ιδέα, το MVP και τη στρατηγική δημιουργίας εσόδων, μπορείτε να απευθυνθείτε σε ειδικούς ανάπτυξης προϊόντων. Για παράδειγμα, αυτό γίνεται από την εταιρεία Create, οι υπηρεσίες της οποίας θα σας κοστίσουν από 150 χιλιάδες έως 1 εκατομμύριο ρούβλια, ανάλογα με την ποσότητα της εργασίας.

Λοιπόν, εάν έχετε ένα λειτουργικό πρωτότυπο, μπορείτε να αρχίσετε να ψάχνετε για επενδυτή. Για να το κάνετε αυτό, θα χρειαστείτε μια στοχαστική, συναρπαστική παρουσίαση που θα γίνει η βάση για το βήμα σας.

Αλλά προτού βουτήξετε στις περιπλοκές της δημιουργίας τέλειων διαφανειών, θα πρέπει να σκεφτείτε πολύ: χρειάζεστε πραγματικά έναν επενδυτή; Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι η επένδυση δεν είναι πανάκεια. Η επιχείρηση δεν βασίζεται σε αυτούς, αλλά στους πελάτες και τις πωλήσεις. Εάν δεν συμβαίνει αυτό, τότε κανένας επενδυτής δεν θα σας βοηθήσει. Είναι καλύτερο να προσελκύσετε επενδύσεις για να αυξήσετε τις πωλήσεις, γιατί η ουσία μιας startup είναι η ταχεία ανάπτυξη. Εάν αναπτυχθείτε καλά, οι επενδυτές θα έρθουν οι ίδιοι σε εσάς, θα δείτε.

Έτσι μερικές φορές απλά δεν χρειάζεστε επενδυτή. Ορισμένοι startupers γενικά καταφέρνουν να αναπτύξουν μια εταιρεία μόνο με δικά τους χρήματα - αυτό ονομάζεται bootstrapping, το οποίο μεταφράζεται από τα αγγλικά ως σφίξιμο της ζώνης. Και αυτή η προσέγγιση έχει πολλά πλεονεκτήματα - για παράδειγμα, πλήρη ελευθερία στη λήψη αποφάσεων και σοβαρή ανάπτυξη επιχειρηματικών δεξιοτήτων.

Επιπλέον, υπάρχουν εκατοντάδες δωρεάν ή φθηνές υπηρεσίες στο Διαδίκτυο που θα σας εξοικονομήσουν χρήματα, κόπο και χρόνο κατά την επίλυση διαφόρων επιχειρηματικών προβλημάτων.

Πώς να κάνετε μια παρουσίαση για μια startup;

Οι επενδυτές είναι καταδικασμένοι να παρακολουθούν εκατοντάδες παρουσιάσεις το χρόνο - σεβαστείτε το χρόνο τους. Η παρουσίαση πρέπει να είναι συνοπτική και καλά δομημένη, δηλαδή να περιέχει οπτικές πληροφορίες για την ομάδα, το προϊόν, την αγορά, το κοινό, το επιχειρηματικό μοντέλο και την κεφαλαιοποίηση.

Διαβάστε σχετικά με τους κανόνες για τη δημιουργία μιας επιτυχημένης παρουσίασης εδώ:

Εάν εξακολουθείτε να μην μπορείτε να συνδυάσετε αυτές τις συμβουλές και τα δωρεάν πρότυπά μας σε μια παρουσίαση υψηλής ποιότητας, μπορείτε.

Αλλά οι όμορφες και ξεκάθαρες διαφάνειες από μόνες τους δεν αρκούν για τους επενδυτές - θέλουν να ακούσουν για τα χρήματα και τα κέρδη τους. Για να προετοιμαστείτε για δύσκολες ερωτήσεις εκ των προτέρων, διαβάστε πρώτα αυτά τα υλικά:

Αναζήτηση επενδύσεων μέσω βάσεων δεδομένων εκκίνησης

Όταν έχετε ήδη ένα προϊόν και ξεκάθαρα περιγράμματα του έργου (τα οποία περιγράφονται στην παρουσίαση), μπορείτε να εγγραφείτε στις διαδικτυακές υπηρεσίες αναζήτησης επενδύσεων. Οι επενδυτές αναζητούν έργα εκεί στις θέσεις που χρειάζονται. Η ανάρτηση σε βάσεις δεδομένων εκκίνησης είναι συνήθως δωρεάν, αλλά τα έργα υπόκεινται σε έλεγχο, η σοβαρότητα της οποίας εξαρτάται από την πολιτική του πόρου.

• Η Rusbase Pipeline προσθέτει startups μόνο εάν υπάρχει ένα λειτουργικό πρωτότυπο και σημάδια ζήτησης (επί του παρόντος έχουμε περίπου 350 έργα στη βάση δεδομένων μας), επενδυτές - μόνο εάν είναι έτοιμοι να επενδύσουν τουλάχιστον 50 χιλιάδες δολάρια σε ένα έργο (η λίστα τους υπερβαίνει τα 200 ονόματα) .
• Το StartTrack είναι μια πλατφόρμα πληθοεπενδύσεων από την IIDF που βοηθά τους επενδυτές να συνάψουν κοινές συμφωνίες. Μια startup πρέπει να πληρώσει μια προμήθεια για να προσελκύσει επενδύσεις. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν 725 επενδυτές και 37 έργα στη βάση δεδομένων StartTrack. Αυτή η αναλογία υποδηλώνει ότι οι απαιτήσεις του ιστότοπου για startups είναι αρκετά υψηλές.
• Το Spark είναι μια υπηρεσία για την εύρεση ενός επενδυτή που έχει επανεκπαιδευτεί ως πλήθος τεχνολογικών έργων (παρόμοια με το Habr), όπου μπορείτε να μοιραστείτε εμπειρίες και να δημοσιεύσετε κενές θέσεις. Υπάρχουν 4249 έργα στη βάση δεδομένων, 1329 από τα οποία αναζητούν επενδύσεις.
• Το Napartner είναι ένα από τα πρώτα ανταλλακτήρια startup στη ρωσική αγορά. Όπως αναφέρεται στον ιστότοπο, υπάρχουν 1.139 εγγεγραμμένοι επενδυτές, 9.892 «καινοτόμοι» και 456 έργα που αναζητούν επενδύσεις. Υπάρχει επίσης τμήμα πώλησης έτοιμων επιχειρήσεων και τμήμα κενών θέσεων.
• Το Askcap είναι ίσως η μεγαλύτερη βάση δεδομένων εκκίνησης στη Ρωσία. Σύμφωνα με τις πληροφορίες του ίδιου του έργου, ο ιστότοπος περιέχει προφίλ 5.410 έργων, τα περισσότερα από τα οποία είναι διαθέσιμα μόνο σε εξουσιοδοτημένους χρήστες. 163 συνεργάτες συνεργάζονται με την Askcap - venture funds, θερμοκοιτίδες, επιταχυντές και τεχνολογικά πάρκα.
• Η AngelList είναι η κορυφαία υπηρεσία στον κόσμο για την εύρεση νεοφυών επιχειρήσεων και επενδύσεων, η οποία έχει δημιουργήσει πολλούς κλώνους (οι δικοί μας αναφέρονται παραπάνω). Η βάση δεδομένων της περιλαμβάνει 1.589 νεοφυείς επιχειρήσεις και 378 επενδυτές από τη Ρωσία. Η AngelList παρέχει ευκαιρίες για συνεπένδυση σε έργα, ανάρτηση κενών θέσεων και βιογραφικά.

Συμμετοχή σε διαγωνισμούς και άλλες εκδηλώσεις

Οι διαγωνισμοί βοηθούν στην απόκτηση πολύτιμης ανταγωνιστικής εμπειρίας και, αν κερδίσετε, μια επιχορήγηση και την προσοχή των επενδυτών (συμπεριλαμβανομένης της αναφοράς δημοσιεύσεων στα μέσα ενημέρωσης). Στη Ρωσία και στο εξωτερικό, διοργανώνονται τακτικά διαγωνισμοί, hackathons και δωρεάν εκπαιδευτικά προγράμματα για startupers - είναι βολικό να παρακολουθούμε αυτή τη ροή ευκαιριών με την ετικέτα μας.

Μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο να πηγαίνετε σε εκδηλώσεις του κλάδου, ειδικά αν είστε νέος στη σκηνή του venture. Εκεί μπορείτε να ακούσετε επιτυχημένους επιχειρηματίες τεχνολογίας, να συναντήσετε πιθανούς επενδυτές, να δείτε τις κύριες τάσεις, να μιλήσετε για το έργο σας και να λάβετε σχόλια. Φυσικά, χρειάζεται μέτρο σε όλα - οι διασυνδέσεις και τα πάρτι από μόνα τους δεν μπορούν να προωθήσουν ένα έργο. Συλλέγουμε τα κύρια γεγονότα του κλάδου των startup στην ενότητα «Ημερολόγιο Επιχειρηματιών».

Ενεργή αναζήτηση επενδυτή

Εάν δεν έχετε βρει επενδυτή σε εκδηλώσεις, μπορείτε να δοκιμάσετε να γράψετε σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών. Δοκιμάστε το - επειδή οι κρύες και ζεστές επαφές δεν λειτουργούν καλά σε τέτοια θέματα, το πιο αποτελεσματικό μέσο ήταν πάντα και θα είναι η προσωπική γνωριμία.

Πριν γράψετε μια επιστολή σε έναν επενδυτή, είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι το έργο σας ταιριάζει με τις προτιμήσεις του. Τα funds συνήθως υποδεικνύουν στους ιστότοπούς τους για ποιες θέσεις και στάδια startups ενδιαφέρονται. Αν όχι, τότε μπορείτε ακόμα να το μαντέψετε από τη λίστα των εταιρειών χαρτοφυλακίου (που θα πρέπει να μελετηθεί σε κάθε περίπτωση). Για να συντάξετε μια λίστα κεφαλαίων στα οποία μπορείτε να στείλετε το έργο σας για εξέταση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη βάση δεδομένων επενδυτών μας - υπάρχουν βολικά φίλτρα ανά θέση και στάδιο.

Τι να γράψω σε έναν επενδυτή; Πριν καθίσετε να γράψετε, πρέπει να μελετήσετε προσεκτικά τον ιστότοπο του ιδρύματος. Οι αποστολές θαυμαστών σε επενδυτές δεν λειτούργησαν ποτέ. Επίσης, σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να γράφετε από το γραμματοκιβώτιο κάποιου άλλου. Για να μην μείνετε χωρίς απάντηση, πρέπει να διατυπώσετε με ακρίβεια το θέμα της επιστολής, να παρουσιάσετε επαρκώς τον εαυτό σας και το έργο (και ναι, ζητήστε από έναν εγγράμματο φίλο να διορθώσει το κείμενο για σφάλματα) και να εξηγήσετε γιατί η εκκίνηση σας σχετίζεται με το ταμείο (για παράδειγμα, είναι παρόμοιο ή συμπληρώνει ένα από τα έργα χαρτοφυλακίου). Εάν η επιστολή αποτελείται μόνο από έναν σύνδεσμο προς τη συνημμένη παρουσίαση, απλά δεν θα ανοίξει.