تحليل استخدام رأس المال العامل للمنظمة. تحليل وتقييم الاستخدام الفعال لرأس المال العامل تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل المادي للمؤسسات

كفاءة استخدام رأس المال العامل في المنشأة وسبل تحسينه

مقدمة

الشرط الذي لا غنى عنه لأي مؤسسة للقيام بالأنشطة الاقتصادية هو توافر رأس المال العامل (رأس المال العامل).

يعتمد التنفيذ الناجح لدورة إنتاج المؤسسة على حالة رأس المال العامل، حيث أن نقصها يؤثر سلباً على أنشطة الإنتاج، ويعطل دورة الإنتاج ويؤدي في النهاية إلى عدم القدرة على سداد التزاماتها والإفلاس. لذلك، في الوقت الحاضر، أصبحت مشكلة الاستخدام الأكثر فعالية وكفاءة لهذه الأموال ذات أهمية متزايدة للشركات. في هذا الصدد، فإن الموضوع المختار لعمل الدورة التدريبية مناسب للغاية.

الغرض من الدورة هو تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة واقتراح طرق لتحسينه.

في ضوء الهدف المختار تم تحديد أهداف البحث التالية:

دراسة الأسس النظرية لتحليل استخدام رأس المال العامل في المؤسسة؛

تقديم وصف تنظيمي واقتصادي موجز لشركة LEADER LLC للفترة 2008-2009؛

تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة واقتراح طرق لتحسينه

الهدف من الدراسة هو شركة Leader LLC.

موضوع الدراسة هو كفاءة استخدام رأس المال العامل في المنشأة وسبل زيادته.

كان الأساس النظري للدراسة هو القوانين التشريعية والتنظيمية للاتحاد الروسي، وكذلك أعمال العلماء والممارسين المحليين والأجانب بشأن المشكلة قيد الدراسة.

قاعدة المعلومات للدراسة هي البيانات المحاسبية والمالية لشركة LEADER LLC للفترة 2008-2009.

تم استخدام طرق البحث التالية في العمل: تاريخية، أحادية، اقتصادية إحصائية، إلخ.

1.
الأسس النظرية لرأس المال العامل للمؤسسة

.1 جوهر رأس المال العامل للمؤسسة: المفهوم والتصنيف

يشير رأس المال العامل إلى الأصول المتنقلة للشركة والتي تكون نقدية أو يمكن تحويلها إلى نقد أثناء عملية الإنتاج. إنها ضرورية لإنشاء مخزونات في المستودعات وفي الإنتاج، وللتسويات مع الموردين، والميزانية، ودفع الأجور، وما إلى ذلك. حسب المحتوى الاقتصادي (مجالات التداول)، تنقسم الأموال المتنقلة إلى صناديق الإنتاج المتداولة وصناديق التداول.

مفاهيم رأس المال العامل ورأس المال العامل ليست متطابقة. بعض المؤلفين، مثل Likhacheva O.N.، Bocharov V.V.، Zaitsev L.N.، يستخدمون مصطلح رأس المال العامل ليعني عنصرًا إلزاميًا في عملية الإنتاج، وهو الجزء الرئيسي من تكلفة الإنتاج. كلما انخفض استهلاك المواد الخام والمواد والوقود والطاقة لكل وحدة إنتاج، كلما تم إنفاق العمالة التي تنفق على استخراجها وإنتاجها بشكل اقتصادي، كلما كان المنتج أرخص. يعد وجود رأس المال العامل الكافي في المؤسسة شرطًا ضروريًا لعملها الطبيعي في اقتصاد السوق.

يستخدم مؤلفون آخرون، Kuznetsov B.T. وRadionov A.R.، مصطلح رأس المال العامل للمؤسسة، والذي يمثل فئة اقتصادية تتشابك فيها العديد من الجوانب النظرية والعملية.

القوى العاملة- هذه قيمة مقدمة في شكل نقدي تأخذ، في عملية التداول المنتظم للأموال، شكل رأس المال العامل وصناديق التداول اللازمة للحفاظ على استمرارية التداول والعودة إلى شكلها الأصلي بعد اكتمالها.

تشمل أصول رأس المال العامل عناصر العمالة التي يتم استهلاكها بالكامل خلال دورة إنتاج واحدة وتحول قيمتها بالكامل إلى تكلفة المنتج النهائي. وهي المخزونات الصناعية من المواد الخام والمواد والمنتجات نصف المصنعة والوقود والطاقة والتغليف وقطع الغيار والأعمال الجارية والمصروفات المؤجلة.

اعتمادًا على الدور الذي تلعبه مخزونات الإنتاج، يتم تقسيمها في عملية الإنتاج إلى المجموعات التالية: المواد الخام والمواد الأساسية، والمواد المساعدة، والمنتجات شبه المصنعة المشتراة، والنفايات (القابلة للإرجاع)، والوقود، والحاويات ومواد التعبئة والتغليف، وقطع الغيار والأشياء ذات القيمة المنخفضة والقابلة للارتداء.

المواد الخام والمواد الأساسية- هذه هي عناصر العمل التي يُصنع منها المنتج (وهي تشكل الأساس المادي للمنتج). في هذه الحالة، المواد الأولية هي منتجات الزراعة وصناعة التعدين (الحبوب والقطن والحليب وغيرها)، والمواد هي منتجات الصناعة التحويلية (السكر والأقمشة وغيرها).

مساعدهي مواد تستخدم للتأثير على المواد الخام والمواد لإعطاء المنتج خصائص استهلاكية معينة أو للعناية بالأدوات وتسهيل عملية الإنتاج (البصل والفلفل والتوابل الأخرى في إنتاج السجق ومواد التشحيم وغيرها).

كل هذه الأحكام تجعل من الممكن إجراء دراسة أعمق لتكوين وهيكل رأس المال العامل وتحديد طرق تحسينها.

تمثل الأموال المتداولة الأموال المخصصة لتكوين مخزونات المنتجات النهائية، وكذلك الشيكات والكمبيالات وديون المساهمين والحسابات المتنوعة المستحقة القبض والأموال في الحسابات الجارية في البنوك ومكاتب النقد (الأموال المتاحة مؤقتًا).

العوامل الرئيسية التي تحدد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج (أصول الإنتاج العامل) هي مدة دورة الإنتاج للمنتجات الصناعية، ومستوى تنظيم العمل وتطوير التكنولوجيا، وكمال التكنولوجيا. في المقابل، يعتمد مقدار الوسائط المتداولة بشكل أساسي على شروط بيع المنتج ومستوى تنظيم نظام التوريد والتسويق.

يشكل إجمالي الأموال المقدمة إلى الأموال المتنقلة (في حركة مستمرة) رأس المال العامل للمؤسسة.

تصنيف رأس المال العامل

تحدد الإدارة المستهدفة للأصول الحالية للمؤسسة الحاجة إلى تصنيفها الأولي. من وجهة نظر الإدارة المالية، يعتمد هذا التصنيف لرأس المال العامل على السمات الرئيسية التالية (الشكل 1.)

الشكل 1 - تصنيف الأصول المتداولة للمؤسسة حسب الخصائص الرئيسية

حسب طبيعة المصادر المالية للتكوين يتم التمييز بين إجمالي وصافي الأصول المتداولة الخاصة:

1) إجمالي الأصول المتداولة (أو الأصول المتداولة بشكل عام) يميز حجمها الإجمالي، الذي يتكون على حساب كل من حقوق الملكية ورأس المال المقترض. وكجزء من الميزانية العمومية للمؤسسة، فإنها تنعكس بمبلغ القسم الثاني من أصولها؛

2) يميز صافي الأصول المتداولة (أو صافي رأس المال العامل) ذلك الجزء من حجمها الذي يتكون على حساب رأس المال الخاص والمقترض طويل الأجل.

2. حسب نوع الأصول المتداولة هناك:

1) مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات نصف المصنعة. يميز هذا النوع من الأصول المتداولة حجم التدفقات المادية الواردة في شكل مخزونات تدعم الأنشطة الإنتاجية للمؤسسة؛

) مخزون السلع التامة الصنع. يميز هذا النوع من الأصول المتداولة الحجم الحالي لتدفقات المواد الصادرة في شكل مخزونات من المنتجات المصنعة المعدة للبيع.

3) حسابات القبض. ويحدد مقدار الدين لصالح المؤسسة، ممثلاً بالالتزامات المالية للكيانات القانونية والأفراد مقابل مدفوعات مقابل السلع والعمل والخدمات والسلف الصادرة وما إلى ذلك.

4) الأصول النقدية. ولا يشمل ذلك فقط الأرصدة النقدية بالعملات الوطنية والأجنبية (بجميع أشكالها)، بل يشمل أيضا حجم الاستثمارات المالية قصيرة الأجل، والتي تعتبر شكلا من أشكال الاستخدام الاستثماري للرصيد الحر مؤقتا للأصول النقدية.

) أنواع أخرى من الأصول المتداولة. وتشمل هذه الأصول المتداولة التي لم يتم تضمينها في الأنواع التي تمت مناقشتها أعلاه، إذا كانت تنعكس في مبلغها الإجمالي (النفقات المؤجلة، وما إلى ذلك).

3. طبيعة المشاركة في العملية التنفيذية. ووفقاً لهذا المعيار يتم تقسيم الأصول المتداولة على النحو التالي:

1) الأصول الحالية التي تخدم دورة الإنتاج للمؤسسة (مخزونات المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة؛ حجم العمل قيد التنفيذ، مخزونات المنتجات النهائية)؛

) الأصول المتداولة التي تخدم الدورة المالية (النقدية) للمؤسسة (الذمم المدينة، وما إلى ذلك).

4. فترة تشغيل الأصول المتداولة. وبناءً على هذه الخاصية يتم تمييز الأنواع التالية:

1) الجزء الثابت من الأصول المتداولة. وهي تمثل جزءًا ثابتًا من حجمها، ولا يعتمد على التقلبات الموسمية وغيرها من التقلبات في الأنشطة التشغيلية للمؤسسة ولا يرتبط بتكوين مخزونات التخزين الموسمية والتسليم المبكر والاستخدام المقصود.

) جزء متغير من الأصول المتداولة. ويمثل جزءًا مختلفًا منها، والذي يرتبط بالزيادة الموسمية في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات، والحاجة إلى تكوين مخزونات من أصناف المخزون للتخزين الموسمي والتسليم المبكر والتسليم المبكر، في فترات معينة من النشاط الاقتصادي للمؤسسة. الأغراض المحددة. وكجزء من هذا النوع من الأصول المتداولة، عادة ما يتم التمييز بين أجزائها القصوى والمتوسطة.

.2 منهجية تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على حالة رأس المال العامل، لذلك يجب عليها إيلاء اهتمام خاص لتحليلها.

الغرض من تحليل الأصول المتداولة هو زيادة كفاءة استخدامها.

الأهداف الرئيسية للتحليل هي:

1. تحديد درجة تزويد المؤسسة برأس المال العامل.

2. دراسة تكوين وهيكل الأصول المتداولة.

دراسة كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة.

تطوير طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل.

يتضمن تحليل استخدام رأس المال العامل الخطوات التالية.

أولاً منصة- تحليل تزويد المؤسسة بالأصول المتداولة.

يبدأ بدراسة تكوين وهيكل رأس المال العامل. في هذه المرحلة، يتم الكشف عن المجموعات التي هي جزء منها وما هي الحصة التي يشغلونها في الحجم الإجمالي لرأس المال العامل في المؤسسة.

ثانية منصة -تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل.

في هذه المرحلة يتم حساب المؤشرات التالية:

) نسبة دوران رأس المال العامل في معدل دوران (Kob)، تصف عدد دوران رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (سنة، ربع)، أو توضح حجم المنتجات المباعة لكل 1 روبل. القوى العاملة. يتضح من الصيغة أن الزيادة في عدد الثورات تؤدي إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 روبل. رأس المال العامل، أو إلى ضرورة إنفاق كمية أقل من رأس المال العامل على نفس حجم الإنتاج

حيث Vyr هو إيرادات المبيعات.

متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة، والذي يتم حسابه بواسطة الصيغة:

, (2)

حيث ObSn.p. - رأس المال العامل في بداية الفترة؛

ObSc.p. - رأس المال العامل في نهاية الفترة.

وبالتالي فإن نسبة الدوران تميز مستوى استهلاك الإنتاج لرأس المال العامل. الزيادة في معدل دوران رأس المال العامل تعني أن المؤسسة تستخدمها بشكل عقلاني وفعال. يشير انخفاض حجم التداول إلى تدهور الوضع المالي للمؤسسة.

) عامل التحميل (التوحيد) لرأس المال العامل، وقيمته هي عكس نسبة الدوران. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة:

(3)

3) المدة (الوقت) لدوران واحد لرأس المال العامل:

أين هو عدد الأيام في الفترة قيد النظر.

نظرًا لأن معظم المؤسسات في الممارسة الحالية ليس لديها ما يكفي من رأس المال العامل، فمن الضروري حساب التأثير الاقتصادي في نهاية الفترة التي تم تحليلها - تحرير رأس المال العامل أو الإفراط في إنفاقه نتيجة لتسارع أو تباطؤ معدل دورانها:

, (5)

"+" - الإفراط في إنفاق رأس المال العامل؛

"-" - توفير رأس المال العامل.

) ربحية استخدام رأس المال العامل:

. (6)

5) ربحية دورة واحدة لرأس المال العامل:

. (7)

المؤشر الرئيسي لكفاءة استخدام رأس المال العامل هو نسبة الدوران. ويعتمد مستواه على إيرادات المبيعات ومتوسط ​​مبلغ رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها. باستخدام التحليل العاملي، سننظر في التغير في نسبة الدوران بسبب:

عائدات المبيعات

, (8)

أين هو متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل في فترة الأساس الزمنية؛

متوسط ​​حجم رأس المال العامل

, (9)

أين هو متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل في الفترة المشمولة بالتقرير؛

الإيرادات 1 - الإيرادات من المبيعات في الفترة المشمولة بالتقرير.

مؤشر مهم آخر لكفاءة استخدام رأس المال العامل هو الربح من معدل دوران واحد. المستوى الذي يعتمد على الربح من المبيعات ونسبة الدوران. باستخدام التحليل العاملي، سننظر في التغير في مقدار الربح من دورة مبيعات واحدة بسبب:

الربح من المبيعات

(10)

معدل دوران

(11)

باستخدام تحليل العوامل، سيتم تحديد العوامل الإيجابية والسلبية التي تؤثر على نسبة الدوران والربح من دوران واحد. ونتيجة لذلك، ستتخذ إدارة المؤسسة طرقًا لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل.

وبالتالي، فإن تحليل رأس المال العامل سيكون قادرا على تقديم معلومات واضحة حول تكوينها وهيكلها ومدى فعالية استخدام هذه الأموال في المؤسسة.

1.3 طرق تحسين كفاءة رأس المال العامل

تعتمد كفاءة استخدام رأس المال العامل على عدة عوامل. من بينها، يمكننا التمييز بين العوامل الخارجية التي تؤثر بغض النظر عن مصالح وأنشطة المؤسسة، والداخلية التي يمكن وينبغي للمؤسسة أن تؤثر عليها بنشاط.

وتشمل العوامل الخارجية: الوضع الاقتصادي العام، وملامح التشريع الضريبي، وشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. ومع أخذ هذه العوامل وغيرها في الاعتبار، يمكن للمؤسسة استخدام الاحتياطيات الداخلية لترشيد حركة رأس المال العامل.

يتم ضمان زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال تسريع معدل دورانها في جميع مراحل التداول.

يتم بناء احتياطيات كبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة نفسها. وفي قطاع الإنتاج، ينطبق هذا في المقام الأول على المخزونات. تلعب المخزونات دورًا مهمًا في ضمان استمرارية عملية الإنتاج، ولكنها في نفس الوقت تشارك في عملية الإنتاج. يعد التنظيم الفعال للمخزون شرطًا مهمًا لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. تتلخص الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات في استخدامها الرشيد؛ تصفية المخزون الزائد من المواد؛ تحسين التوحيد؛ تحسين تنظيم التوريد، بما في ذلك عن طريق وضع شروط تعاقدية واضحة للتوريد وضمان تنفيذها، والاختيار الأمثل للموردين، والتشغيل السلس للنقل. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج، وتحسين المعدات والتقنيات المستخدمة، وتحسين استخدام رأس المال العامل، وخاصة الجزء النشط منه، والتوفير في جميع مراحل حركة رأس المال العامل .

في مجال التداول، لا يشارك رأس المال العامل في إنشاء منتج جديد، ولكنه يضمن فقط توصيله إلى المستهلك. إن التحويل المفرط للأموال إلى التداول هو ظاهرة سلبية. أهم المتطلبات الأساسية لتقليل الاستثمارات في رأس المال العامل في قطاع التداول هي التنظيم الرشيد لمبيعات المنتجات النهائية، واستخدام أشكال الدفع التقدمية، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها، والامتثال للانضباط التعاقدي والدفع.

يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل تحرير مبالغ كبيرة وبالتالي زيادة حجم الإنتاج دون موارد مالية إضافية، واستخدام الأموال المحررة وفقًا لاحتياجات المؤسسة.

في المؤسسات، يعد التقييم المعقول للمخزونات ذا أهمية كبيرة، والذي تتم دراسته فيما يتعلق بحركة المنتجات وتحديد قيمتها. من الناحية العملية، يتم تحديد تكلفة المخزون في أغلب الأحيان من خلال ثلاث طرق - FIFO وLIFO ومتوسط ​​التكلفة المرجح.

وفقا لطريقة FIFO، فعند ارتفاع مستوى الأسعار يتم محاسبة المخزون بسعر الدفعة الأولى المستلمة في المستودع، مما يؤدي إلى زيادة الربح في قائمة الدخل مقارنة بما كان سيشار إليه لو تم حساب المخزون لتكوين التكاليف بسعرها الحالي.

تتضمن طريقة LIFO تقييم مخزون آخر المدة بأسعار المشتريات الأخيرة. الهدف الرئيسي من هذه الطريقة هو تقريب تكلفة البضائع المباعة من التكاليف النهائية لاقتنائها قدر الإمكان.

من الأحكام المذكورة أعلاه، من الواضح أنه عند مستوى سعر مستقر، فإن تقييم المخزون باستخدام كلتا الطريقتين سيكون هو نفسه. تعمل طريقة متوسط ​​التكلفة المرجح على إزالة تقلبات التكلفة في تقييم المخزون وحسابات تكلفة البضائع المباعة.

يجب تقييم مزايا وعيوب كل طريقة من قبل رؤساء (مديري) المؤسسة وإعطاء الأفضلية لأحدهم. لا يُسمح باستخدام طرق مختلفة في وقت واحد عند حساب المؤشرات أو المهام الأخرى.

بالنسبة لأنواع محددة من رأس المال العامل، يتم اختيار النوع الذي يميز استهلاكها بشكل كامل كمؤشر التقييم الأساسي. وبالتالي، بالنسبة للمواد المساعدة، فإن هذا المؤشر هو متوسط ​​استهلاكها اليومي، للحاويات - الحجم السنوي (الربع) للمنتجات القابلة للتسويق، للأدوات ذات الأغراض العامة وملابس العمل - متوسط ​​​​العدد السنوي للموظفين.

وبالتالي، في الظروف الحديثة، عندما تقوم المؤسسات بالتمويل الذاتي بالكامل، فإن الاستخدام الفعال لرأس المال العامل له أهمية خاصة.

الفصل الثاني. ملخص الخصائص التنظيمية والاقتصادية لشركة LEADER LLC للفترة 2008-2009

.1. معلومات عامة

الشركة ذات المسؤولية المحدودة "LIDER" هي شركة متخصصة في صناعة الغابات. تأسست في عام 2002.

تقع شركة LEADER LLC في العنوان: 613440 منطقة كيروف، نولينسك، حارة زاجورودني، مبنى 22.

وتتنافس معها الشركات التالية:

IP تسجيل الدخول AA.

IP Alibekov Sh.V.

شركة ذات مسؤولية محدودة "نيما ليه" (منطقة نيمسكي)؛

بي جالفاس آي.بي. (منطقة نولينسكي).

تنتج شركة LEADER LLC منتجات تلبي احتياجات السكان ومؤسسات الميزانية والمؤسسات الخاصة في نولينسكي والمناطق المجاورة.

يظهر الهيكل التنظيمي للمؤسسة في الشكل 2.

الشكل 2 - مخطط الهيكل التنظيمي لشركة LEADER LLC

يظهر الهيكل الإداري لشركة LEADER LLC في الشكل 3.

الشكل 3 - رسم تخطيطي للهيكل الإداري لشركة LEADER LLC

شركة LEADER LLC متخصصة في إنتاج منتجات النجارة والنجارة من الخشب الصلب وعروض للبيع:

· عناصر السلالم (الدرابزينات، الأعمدة، الدرابزين، الدرجات، الأوتار)؛

· منازل خشبية مصنوعة من جذوع الأشجار المستديرة (المنازل والحمامات وشرفات المراقبة وما إلى ذلك)؛

· القوالب (القواعد، القضبان، الزوايا، الخرز الزجاجي).

يتم عرض تكوين وهيكل إيرادات المبيعات في الجدول 1.

الجدول 1 - تكوين وهيكل إيرادات المبيعات من شركة LEADER LLC

	نوع المنتج					2009 إلى 2008، %
	الدرابزينات
	الدرابزين، الخطوات

ويبين الجدول ذلك في عام 2008. و 2009 يشغل إنتاج أنواع المنتجات مثل: - الدرابزينات (20.7٪ و 24.1٪ على التوالي)؛

في المنزل (13.7% و20.9%)

الحمامات (23.0% و 20.7%)

ارتفعت إيرادات الشركة خلال الفترة التي تم تحليلها بنسبة 45.6%.

.2 تحليل المؤشرات الاقتصادية الرئيسية

معمن خلال تحليل المؤشرات الاقتصادية الرئيسية للمؤسسة، يمكنك الحكم على كيفية عملها.

الموظفين عبارة عن مجموعة من موارد العمل<#"582188.files/image017.gif">فرك.

نسبة الدوران (لعام 2009) = فرك.

من الواضح من الحسابات أن نسبة الدوران في مؤسسة LEADER LLC آخذة في الازدياد. وهذا يعني أن الشركة تستخدم رأس المال العامل بعقلانية وكفاءة.

) أحد المؤشرات المهمة للاستخدام الفعال لرأس المال العامل هو معدل استخدام الأموال المتداولة. وهو يميز مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل 1 روبل. الإيرادات من مبيعات المنتجات، أي. فهو يمثل كثافة رأس المال العامل، أي. تكاليف رأس المال العامل (بالكوبيل) لتلقي 1 فرك. المنتجات المباعة (الأعمال، الخدمات) (3):

عامل الحمولة (لعام 2008) = فرك.

عامل الحمولة (لعام 2009) = فرك.

عامل الحمولة للأموال المتداولة هو مقلوب نسبة دوران الأموال. كلما انخفض معدل استخدام الأموال، زادت كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة، وتحسن وضعها المالي. يمكننا أن نستنتج أنه في هذه المؤسسة انخفض عامل الحمولة بمقدار 0.15.

) مدة دوران واحد لرأس المال العامل (4):

مدة الثورة الواحدة (لعام 2008) = أيام

مدة الثورة الواحدة (لعام 2009) = يوم

يتضح من الحسابات أنه في عام 2008 كانت مدة دوران رأس المال العامل 120 يومًا، وفي عام 2009 - 51 يومًا. وبالتالي، خلال الفترة التي تم تحليلها، انخفض الوقت اللازم لدوران واحد بمقدار 69 يومًا، مما كان له تأثير إيجابي على استخدام رأس المال العامل.

4) التأثير الاقتصادي - تحرير رأس المال العامل أو الإفراط في إنفاقه نتيجة لتسارع أو تباطؤ معدل دوران رأس المال (5):

توفير رأس المال العامل = -= فرك.

نتيجة لتسريع معدل دوران رأس المال العامل، تم توفير 964.804.43 روبل روسي.

نسبة الربحية (لعام 2009) = فرك.

) يوضح الربح من معدل دوران واحد لرأس المال العامل عدد الروبلات التي تقع على معدل دوران واحد (7):

الربح من رقم أعمال واحد (لعام 2008) = فرك.

الربح من رقم أعمال واحد (لعام 2009) = فرك.

الجدول 11 - مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل

	مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل			2009 إلى 2008، %
	الإيرادات من بيع البضائع والمنتجات والأعمال والخدمات وفرك.
	متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل، فرك.
	الربح (+)، الخسارة (-) من المبيعات، فرك.
	عامل الحمولة
	مدة دوران واحد لرأس المال العامل
	نسبة الربحية
	الربح من دوران واحد

ويوضح الجدول أن نسبة الدوران ارتفعت بنسبة 133.3%، وانخفض عامل الحمولة بنسبة 50%، وانخفضت مدة الدوران الواحد بمقدار 69 يومًا. النقطة السلبية هي أن الربح لكل دورة تداول انخفض بنسبة 23.1٪.

وهكذا يمكننا أن نستنتج أن رأس المال العامل لهذه المؤسسة يستخدم بفعالية، كما يتضح من نمو مؤشرات الأداء الرئيسية.

واحدة من المؤشرات الرئيسية لكفاءة استخدام رأس المال العامل هي نسبة الدوران.

باستخدام التحليل العاملي، يمكنك تحديد التغيرات في نسبة الدوران بسبب:

إيرادات المبيعات (8)

متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل (9)

يعرض الجدول 12 المؤشرات التي تم الحصول عليها نتيجة لتحليل العوامل.

الجدول 12 - التحليل العاملي لنسبة دوران رأس المال العامل.

المؤشرات			النمو في السنة		تغيير نسبة التداول بسبب
				في الوحدات قياس	عائدات المبيعات، فرك.	ربحية المنتج، فرك.
الإيرادات من المبيعات. فرك.
متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل، فرك.
معدل دوران

وتشير البيانات إلى أن التأثير الإيجابي على الزيادة في معدل دوران رأس المال العامل كان متساوياً من خلال زيادة إيرادات المبيعات بنسبة 45.6% وانخفاض متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل بنسبة 28.4%.

ومن الضروري أيضًا تحليل التغير في الربح من المبيعات بسبب:

الربح من المبيعات (10)

نسبة الدوران (11)

يعرض الجدول 13 البيانات التي تم الحصول عليها من تحليل العوامل.

الجدول 13 - التحليل العاملي للربح من دورة مبيعات واحدة.

المؤشرات			النمو في السنة		التغير في الربح من دورة واحدة بسبب
				في الوحدات قياس	الربح من المبيعات، فرك.	معدل دوران
الربح من المبيعات. فرك.
معدل دوران
الربح من دوران واحد، فرك.

وبحسب الجدول، يمكن ملاحظة أن انخفاض الربح من دورة مبيعات واحدة تأثر بشكل كبير بارتفاع نسبة المبيعات بنسبة 133.3% مع انخفاض طفيف في الربح من المبيعات (45.6%).

3.2 طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل

يعد تسريع معدل دوران رأس المال العامل أولوية قصوى للمؤسسات.

تعتمد كفاءة استخدام الأصول المتداولة على العديد من العوامل، والتي يمكن تقسيمها إلى عوامل خارجية لها تأثير بغض النظر عن مصالح المؤسسة، وعوامل داخلية يمكنها وينبغي لها التأثير عليها بشكل فعال. وتشمل العوامل الخارجية مثل الوضع الاقتصادي العام، والتشريعات الضريبية، وشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. تحدد هذه الشروط وغيرها الإطار الذي يمكن للمؤسسة من خلاله التعامل مع العوامل الداخلية للحركة العقلانية لرأس المال العامل.

في المرحلة الحالية من التنمية الاقتصادية، تشمل العوامل الخارجية الرئيسية التي تؤثر على الدولة واستخدام رأس المال العامل، مثل أزمة عدم السداد، وارتفاع الضرائب، وارتفاع أسعار الفائدة على القروض المصرفية.

تؤدي أزمة مبيعات المنتجات المصنعة وعدم الدفع إلى تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل. وبالتالي، من الضروري إنتاج منتجات يمكن بيعها بسرعة وبشكل مربح، مما يؤدي إلى إيقاف أو تقليل إنتاج المنتجات غير المطلوبة بشكل كبير. في هذه الحالة، بالإضافة إلى تسريع معدل الدوران، يتم منع نمو الحسابات المدينة في أصول المؤسسة.

بمعدل التضخم الحالي، من المستحسن توجيه الأرباح التي تتلقاها المؤسسة، أولا وقبل كل شيء، لتكملة رأس المال العامل. يؤدي معدل الاستهلاك التضخمي لرأس المال العامل إلى التقليل من تقدير التكاليف وتحويلها إلى الربح، حيث يتم تقسيم رأس المال العامل إلى ضرائب ونفقات غير إنتاجية.

هناك احتياطيات كبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل داخل المؤسسة نفسها.

في مرحلة إنشاء قوائم الجرد، قد تكون هذه:

إدخال معايير المخزونات ذات الجدوى الاقتصادية؛

تقريب موردي المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمكونات وما إلى ذلك من المستهلكين؛

الاستخدام الواسع النطاق للاتصالات المباشرة طويلة الأجل؛

توسيع نظام المستودعات اللوجستية، وكذلك تجارة الجملة في المواد والمعدات؛

الميكنة المتكاملة وأتمتة عمليات التحميل والتفريغ في المستودعات.

في مرحلة تقدم العمل:

تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي (إدخال المعدات والتكنولوجيا المتقدمة، وخاصة المجمعات الروبوتية الخالية من النفايات ومنخفضة النفايات، والخطوط الدوارة، وكيميائية الإنتاج)؛

تطوير التوحيد والتوحيد والتصنيف.

مقدمة

في نظام إدارة الجوانب المختلفة لأنشطة أي مؤسسة في الظروف الحديثة، فإن الرابط الأكثر تعقيدًا ومسؤولية هو الإدارة المالية، والشرط الذي لا غنى عنه لنجاح عمل مؤسسة من أي شكل تنظيمي وقانوني هو التنفيذ النشط لاستراتيجية استراتيجية مجموعة موجهة ومفصلة من التدابير لخلق أو تعزيز المزايا الواضحة والخفية على منافسيها. في اقتصاد السوق، تهتم جميع التشكيلات الصناعية الزراعية بالأداء الإيقاعي والمستقر. لا يمكن تحقيق نتائج عالية الأداء إلا بمساعدة سياسة مالية منظمة ومبررة وفعالة للمؤسسة.

أحد العناصر المهمة لنظام تنظيم عملية الإنتاج في مؤسسات الصناعات الزراعية هو سياسة إدارة الأصول المتداولة، ولهذا الغرض، إجراء تحليل مفصل لكفاءة استخدامها.

إن تطوير آلية مثالية لإدارة رأس المال العامل للمنظمات، وكذلك الحصول على نتائج تحليل تكوين وهيكل وديناميكيات الأصول الحالية، يجعل من الممكن التعامل مع حل عملي لمسألة الحاجة إلى هذه الأصول. التمويل. هذه هي أهمية الموضوع المختار لهذه الدورة. بالإضافة إلى ذلك، يساعد التكوين والتنظيم الفعالان لحجم الأصول المتداولة في الحفاظ على المستوى الأمثل للسيولة، ويضمن كفاءة الإنتاج والدورات المالية للنشاط، وبالتالي، ملاءة مالية عالية بدرجة كافية واستقرار مالي للمؤسسات الصناعية الزراعية .

ولهذا الغرض يتم إجراء تحليل لتحديد نسب الأصول المتداولة ومصادر تكوينها المنطقية لمنظمة معينة: الالتزامات قصيرة الأجل ورأس المال السهمي.

موضوع عملي في الدورة هو "تحليل استخدام رأس المال العامل للمنظمة". الهدف من الدراسة هو مصنع OJSC للزبدة والجبن في بيلوريتسك في بيلوريتسك، وهو متخصص في إنتاج منتجات الألبان. الفترة قيد الدراسة هي 2004-2006.

الغرض من الدورة التدريبية هو، بناءً على دراسة الوضع الحالي لكفاءة استخدام رأس المال العامل لشركة OJSC "BMSK"، تحديد طرق واحتياطات محددة لتحسين استخدامها.

عند كتابة المقرر الدراسي، استرشدت بالمهام التالية:

- التشخيص السريع لمصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك OJSC؛

– تبرير أهمية موضوع البحث، وأهميته العلمية والإشكالية في اقتصاد السوق؛

– دراسة الوضع الحالي للأنشطة الاقتصادية والمالية لشركة OJSC “مصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك” ؛

– تحديد السبل والاحتياطيات لتحسين الأنشطة الاقتصادية والمالية لشركة Beloretsk للزبدة والجبن OJSC.

1. الخصائص العامة للوضع المالي والاقتصادي لشركة OJSC Beloretsk للزبدة والجبن

1.1 الوضع التنظيمي والقانوني وأولويات نشاط OJSC "BMSC"

تم تشغيل مصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك في عام 1977، ثم تم تحويله إلى OJSC "مصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك" وفقًا للقوانين الفيدرالية "بشأن خصخصة ممتلكات الدولة والبلدية" و"بشأن الشركات المساهمة" و قانون جمهورية باشكورتوستان "بشأن خصخصة ممتلكات الدولة والبلدية في جمهورية بيلاروسيا"

تعمل الآن الشركة المساهمة المفتوحة "BMSC" على أساس الميثاق المسجل بموجب مرسوم رئيس إدارة بيلوريتسك رقم 381-5 بتاريخ 17 يونيو 1998.

في الوقت الحالي، تعد شركة OJSC "BMSC" هي الخلف القانوني لمصنع إنتاج الزبدة والجبن في بيلوريتسك فيما يتعلق بجميع الحقوق والالتزامات وفقًا لقانون النقل وخطة الخصخصة المعتمدة للشركة.

مؤسس JSC "BMSC" هو وزارة علاقات الملكية في جمهورية بيلاروسيا ممثلة بلجنة إدارة الممتلكات البلدية لمدينة بيلوريتسك ومنطقة بيلوريتسك.

يبلغ رأس المال المصرح به لشركة JSC "BMSK" 9367356 روبل، بالإضافة إلى ذلك، يقوم المصنع، بعد تسجيله الحكومي، بإصدار ووضع أسهم عادية ومفضلة بقيمة 7128306 و2239050 روبل على التوالي.

الهيئة الإدارية الرئيسية لشركة OJSC "BMSK" هي مجلس الإدارة، الذي يمارس الإدارة العامة لأنشطة المصنع. باستثناء حل المشكلات التي تقع، وفقًا للميثاق، ضمن الاختصاص الحصري للاجتماع العام للمساهمين.

يتم انتخاب مجلس الإدارة من قبل الجمعية العامة للمساهمين عن طريق التصويت التراكمي لعدد 5 أعضاء للفترة حتى الاجتماع السنوي التالي للمساهمين.

لا يجوز للمدير العام وأعضاء مجلس إدارة الشركة المساهمة "BMSK" أن يشكلوا أكثر من ربع تشكيلة مجلس الإدارة.

تتم إدارة الأنشطة الحالية لشركة OJSC "BMSK"، وتنفيذ القرارات التي اتخذها الاجتماع العام للمساهمين ومجلس إدارة المصنع من قبل الهيئة التنفيذية الوحيدة التي يمثلها المدير العام خاريسوف إن بي. يمكن للمدير العام أن يمارس في نفس الوقت مهام رئيس مجلس إدارة OJSC BMSC، ويمكن أيضًا انتخابه لعضوية مجلس الإدارة.

ووفقا للتشريعات الحالية، يتم انتخاب المدير العام لمدة تصل إلى 5 سنوات.

في وصف الأنشطة الرئيسية لشركة Beloretsk للزبدة والجبن OJSC، تجدر الإشارة إلى:

– أولاً، إنتاج وبيع منتجات الألبان، وإنتاج المنتجات والسلع الصناعية، ومعالجة مخلفات الإنتاج؛

– ثانياً أنشطة الوساطة والتجارة والشراء وتنظيم مخازن الشركة.

ترتبط أنشطة التجارة والشراء لمصنع ألبان بيلوريتسك ارتباطًا مباشرًا بحقيقة أن المصنع يقع على طريق النقل الرئيسي لمدينة بيلوريتسك، ويمكن الوصول إليه من جميع الجهات باستثناء الجنوب الغربي، حيث تقع المنطقة السكنية. تقع. تمتلك المؤسسة مركباتها الخاصة، مما يسمح للمصنع بتنفيذ تسليم الحليب في الوقت المناسب من نقاط تجميع الحليب، وكذلك تسليم المنتجات إلى متاجر المدينة، وتنفيذ عمليات تسليم التوريد والمبيعات بمركباتها الخاصة.

مجموعة المنتجات واسعة جدًا - 46 عنصرًا، لكن التخصص الرئيسي لشركة OJSC "BMSC" هو إنتاج منتجات الحليب كامل الدسم. إلا أن المصنع بدأ مؤخراً يتخصص في إنتاج الجبن الذي يتزايد كل عام.

سوق المبيعات الرئيسي لشركة JSC "BMSK" هو مدينة بيلوريتسك، التي يبلغ عدد سكانها، وفقا لآخر تعداد، 113700 نسمة.

تمتلك الشركة ثلاثة متاجر ذات علامات تجارية تقع داخل المدينة. هناك أيضًا تنويع نشط في سوق مبيعات Magnitogorsk ومنطقة تشيليابينسك المجاورة.

تأتي المواد الخام للمعالجة من مناطق Beloretsky وUchalinsky وBurzyansky. في المتوسط، تقوم الشركة المساهمة "BMSC" بمعالجة حوالي 30 طناً من الحليب الخام يومياً. يتم فحص الحليب المقبول بعناية لضمان الامتثال لجميع المعايير المعمول بها. يعمل المصنع بشكل وثيق مع مزارع الألبان المحلية ومع العديد من سكان القرى الذين يربون الماشية في مزارعهم. يسافر المتخصصون في المصنع بانتظام إلى مواقع تجميع الحليب، ويقومون بتفتيشها، بالإضافة إلى تزويد منتجي الحليب بالكواشف والمعدات الخاصة، وتعليمهم المبادئ الأساسية لإنتاج الحليب وشرائه.

1.2 الخصائص الاقتصادية لشركة OJSC "BMSC"

دعونا ننظر في الخصائص الاقتصادية لشركة OJSC "BMSC". للقيام بذلك، دعونا ننتبه إلى معدات المؤسسة ذات رأس المال الثابت والعامل، وكذلك موارد العمل.

يعد تزويد أي مؤسسة بالأصول الثابتة وكفاءة استخدامها من العوامل المهمة التي تعتمد عليها نتائج النشاط الاقتصادي، ولا سيما جودة واكتمال وتوقيت أي نوع من العمل، وبالتالي حجم الإنتاج وتكاليفه. التكلفة والوضع المالي للمؤسسة. وفي هذا الصدد، فإن تحليل توفير المؤسسة للأصول الثابتة وتحديد الاحتياطيات لزيادة كفاءة استخدامها له أهمية كبيرة. بادئ ذي بدء، عند تحليل الأصول الثابتة، من الضروري دراسة هيكل الأصول الثابتة وتقييم التغييرات التي حدثت.

وبعد تحليل البيانات الواردة في هذا الجدول، يمكننا أن نستنتج أنه بحلول عام 2006، مقارنة بعام 2004، انخفضت تكلفة الأصول الثابتة بنسبة 5.8٪. السبب الرئيسي للتغير في هيكل الأصول الثابتة هو التصرف في الأصول الثابتة من حيث بعض البنود.

بادئ ذي بدء، يرجع ذلك إلى حقيقة أنه بحلول عام 2006، انخفضت تكلفة المباني بنسبة 0.4٪ بسبب انخفاض قيمتها. كما يمكنك ملاحظة انخفاض تكلفة الآلات والمعدات في المؤسسة بنسبة 26.3% بسبب تقادم معظم وحدات التبريد وغيرها من وحدات الإنتاج. وبالإضافة إلى ذلك، ظلت تكلفة المركبات والمعدات المنزلية دون تغيير تقريبا مقارنة بعام 2004.

وبتحليل هيكل الأصول الثابتة في شركة OJSC "BMSK" يتضح أن الحصة الأكبر كانت في الفترة 2004-2006. وتشغل المباني والمباني الصناعية 53.9 و57% على التوالي، وتمثل الآلات والمعدات 17.3% في عام 2006، أي أقل بنسبة 2.8% عن عام 2004. أصغر حصة في هيكل الأصول الثابتة في OJSC "BMSC" تشغلها معدات الإنتاج والمنزلية، وتبقى حصتها خلال فترة الدراسة دون تغيير وتبلغ 0.01٪.

إن الإمداد الكافي بالمنشآت المعالجة وغيرها من موارد العمل، واستخدامها الرشيد، والمستوى العالي من إنتاجية العمل لهما أهمية كبيرة لزيادة حجم الإنتاج. على وجه الخصوص، يعتمد حجم وتوقيت أداء أنواع مختلفة من العمل، وكفاءة استخدام المعدات، ونتيجة لذلك، حجم الإنتاج وتكلفته وأرباحه وعدد من المؤشرات الاقتصادية الأخرى على توفير مزرعة أو مؤسسة مع موارد العمل وكفاءة استخدامها.

دعونا ننظر في توفير موارد العمل لمؤسستنا، وترد البيانات في الجدول 1.2.2.

الجدول 1.2.2 تجهيز OJSC "BMSC" بموارد العمل

							2006 بنسبة 2004
			متوسط ​​العدد السنوي، الناس		متوسط ​​العدد السنوي، الناس
من خلال تنظيم كل شيء
بما في ذلك عمال محل الحليب الكامل
العمال في موقع إنتاج الزبدة والآيس كريم
عمال المختبرات
العاملين في ورشة إنتاج الجبن السجق
عمال البعثة
موظفي OGM، OGE
عمال المرآب
عمال ورشة الضاغط
المديرين

وكما يتبين من الجدول 1.2.2، انخفض إجمالي عدد الموظفين في المؤسسة عام 2006 مقارنة بعام 2004 بنسبة 7.7%. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض عدد موظفي متجر الحليب كامل الدسم بنسبة 9.1٪، حيث أنه بحلول عام 2006 كان هناك انخفاض ملحوظ في أحجام الإنتاج وأحجام الطلب. هناك انخفاض بنسبة 20% في عدد الموظفين في قسم الميكانيكا الرئيسي وقسم مهندس الطاقة الرئيسي، ويعود ذلك إلى اقتناء مركبات جديدة في عام 2006، كما انخفضت الحاجة إلى موظفي الصيانة في مواقع الإنتاج هذه. ويتضح أيضًا من هذا الجدول أن عدد العمال مثل عمال ورش إنتاج النفط وعمال البعثات وعمال المرآب والمديرين لم يتغير. هناك زيادة بنسبة 8.3% فقط في عدد العاملين في ورشة إنتاج جبن السجق، منذ أن بدأت هذه المؤسسة في التوسع في إنتاج جبن السجق.

وبتحليل هيكل تركيبة الموظفين في شركة OJSC "BMSK"، يتضح أن الحصة الأكبر يشغلها عمال قسم الحليب كامل الدسم؛ في 2004-2006. 21.2% و20.8% على التوالي، حيث أن إنتاج منتجات الحليب كامل الدسم هو التخصص الرئيسي للشركة. تقع حصة كافية على عاتق موظفي الخدمة، على سبيل المثال، بلغ العاملون في ورشة الضاغط في عام 2004 13.5٪، وبحلول عام 2006 - 12.5٪.

أقل حصة في هيكل العاملين بالمصنع في 2004-2006. يشغل عمال البعثة 3.8٪ و 4.2٪ على التوالي.

توظف الشركة متخصصين مؤهلين تأهيلا عاليا، بفضل جودة منتجاتها لم تتغير. في كل عام، يخضع موظفو شركة JSC "BMSK" لدورات تدريبية متقدمة ليس فقط في جمهورية بيلاروسيا، ولكن أيضًا في الخارج.

حقيقة مثيرة للاهتمام هي أن العديد من موظفي مصنع الكريمة يعملون منذ تأسيسه. وهذا يعني أن الناس يحبون العمل هنا، خاصة إذا كان الراتب كافيا.

يعتبر الفريق مهمته إنتاج منتجات لذيذة وطبيعية وعالية الجودة.

عند تحليل الوضع الاقتصادي لشركة OJSC "BMSC"، ينبغي الاهتمام بتحليل القدرة الإنتاجية للمصنع.

تعني القدرة الإنتاجية للمؤسسة أقصى إنتاج ممكن من المنتجات على المستوى المحقق أو المخطط للمعدات والتكنولوجيا وتنظيم الإنتاج. لتقييم الطاقة الإنتاجية لمصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك للفترة التي تم تحليلها، سنأخذ 2004-2006. لهذا التحليل، ستكون هناك حاجة إلى الجدول 1.2.3.

الجدول 1.2.3 الطاقة الإنتاجية لمصنع الزبدة والجبن في بيلوريتسك OJSC

نوع المنتج	القوة لكل نوبة، ر	متوسط ​​القدرة السنوية، ر	المنتجات المنتجة، ر			متوسط ​​الطاقة السنوية المستخدمة، %
زيت حيواني
منتجات الحليب كامل الدسم
جبن سجق
الجبن "أديغي"
الجبن المطبوخ "أوميتشكا"

يوضح هذا الجدول أنه في عام 2006، زاد استخدام الطاقة الإنتاجية بسبب زيادة حجم المنتجات: الجبن الأديغي، والزبد الحيواني، ومنتجات الألبان كاملة الدسم، وكذلك بسبب التوسع في مجموعة المنتجات - في عام 2006 المؤسسة بدأت في إنتاج نوع جديد من المنتجات، الجبن المطبوخ. وبتحليل استخدام متوسط ​​القدرة السنوية، يتضح أنها زادت في عام 2006 وبلغت 21.5% من المجموعة المدرجة، مقارنة بعامي 2005 و2004.

1.3 تحليل الوضع المالي لشركة OJSC "BMSC"

يتميز الوضع المالي للمؤسسة بنظام من المؤشرات التي تعكس حالة رأس المال أثناء تداوله وقدرة الكيان التجاري على تمويل أنشطته في وقت محدد. في عملية العرض والإنتاج والمبيعات والأنشطة المالية، تحدث عملية مستمرة لتداول رأس المال. يتغير هيكل الأموال ومصادر تكوينها ، ومدى توفر الموارد المالية والحاجة إليها ، ونتيجة لذلك ، الوضع المالي للمؤسسة ، والذي يتمثل مظهره الخارجي في الملاءة المالية. وبالتالي، فإن الوضع المالي المستقر هو نتيجة الإدارة المختصة والماهرة لمجموعة كاملة من العوامل التي تحدد نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

ويشير تحليل هيكل الالتزامات المالية إلى غلبة المصادر قصيرة الأجل في هيكل الأموال المقترضة، وهو عامل سلبي يميز الهيكل غير الفعال للميزانية العمومية وارتفاع مخاطر فقدان الاستقرار المالي.

ارتفع الربح التشغيلي في الفترة التي تم تحليلها من -107 ألف روبل. وما يصل إلى 71 ألف روبل. أو بنسبة 166.4%. يشير هذا إلى زيادة في كفاءة الأنشطة التشغيلية للمؤسسة.

وفي نهاية الفترة التي تم تحليلها حققت الشركة ربحا صافيا قدره 23 ألف روبل، وهو يميل إلى الانخفاض، أي. انخفضت الأموال الخاصة المستلمة نتيجة للأنشطة المالية والاقتصادية.

اتجه حجم الدخل من العمليات غير التشغيلية إلى النمو وبلغ 1330 ألف روبل. وفي نفس الوقت لا توجد مصاريف للأنشطة غير التشغيلية في نهاية الفترة.

وتشير نتائج مقارنة معدلات التغير في الدخل والمصروفات المرتبطة بالأنشطة غير التشغيلية إلى ارتفاع ربحيتها.

وفي نهاية الفترة التي تم تحليلها، حققت الشركة صافي ربح قدره 23 ألف روبل، وهو ما كان له اتجاه نمو، أي. زادت الأموال الخاصة المستلمة نتيجة للأنشطة المالية والاقتصادية.

لنحسب المعاملات التي تميز الوضع المالي للمؤسسة ونقارنها بنتائج السنوات الثلاث الماضية. وسنكتب النتائج على شكل جدول 1.3.1.

الجدول 1.3.1 المؤشرات المالية لأنشطة OJSC "BMSK"

المؤشرات			نمو، ٪
نسبة السيولة المطلقة
النسبة الحالية
صافي رأس المال العامل ألف روبل.
إجمالي الالتزامات إلى الأصول
إجمالي المطلوبات إلى حقوق الملكية
العائد على المبيعات، ٪
العائد على حقوق الملكية %
العائد على الأصول المتداولة،٪
العائد على الأصول غير المتداولة،٪
دوران الأصول الثابتة، مرات
دوران الأصول، مرات
دوران المخزون، مرات
فترة سداد المستحقات، أيام

انخفضت نسبة السيولة الإجمالية، التي تميز التوفير الإجمالي للمؤسسة برأس المال العامل للقيام بالأنشطة التجارية والسداد في الوقت المناسب للالتزامات العاجلة للمؤسسة، خلال الفترة قيد المراجعة من 1.1 إلى 0.8، أو بنسبة 27٪.

تشير قيمة المؤشر إلى عدم كفاية مستوى تغطية الالتزامات المتداولة بالأصول المتداولة وانخفاض السيولة بشكل عام، حيث أن قيمته المعيارية تقع في النطاق من 1 إلى 2. وقد يشير ذلك إلى صعوبات في تسويق المنتجات ومشاكل مرتبطة بتنظيم التوريدات.

أدى الاتجاه السلبي في هذا المؤشر خلال الفترة التي تم تحليلها إلى تقليل احتمالية سداد الالتزامات المتداولة على حساب المخزون والمنتجات النهائية والنقد والذمم المدينة والأصول المتداولة الأخرى.

وارتفعت نسبة السيولة السريعة، التي تعكس حصة الالتزامات المتداولة المغطاة بالنقد وبيع الأوراق المالية قصيرة الأجل، في الفترة التي تم تحليلها من 0.4 إلى 0.5، أي بنسبة 27.3%.

أما نسبة السيولة المطلقة، التي تعكس حصة الالتزامات المتداولة المغطاة بالنقد فقط، فقد انخفضت خلال الفترة التي تم تحليلها من 0.0061 إلى 0.0001، أي بنسبة 97.9%. وبالتالي، خلال الفترة التي تم تحليلها، تفقد المؤسسة القدرة على سداد الالتزامات الحالية على الفور باستخدام النقد.

وانخفض العائد على حقوق ملكية المؤسسة، والذي يحدد مدى كفاءة استخدام الأموال المستثمرة في المؤسسة، وهي حقيقة سلبية، وبلغت 0.2%.

كما انخفض العائد على الأصول المتداولة، وهو اتجاه سلبي، حيث بلغ 0.2%.

وانخفض العائد على الأصول غير المتداولة إلى 0.2%.

وبالتالي، ينبغي لإدارة الخدمة المالية لشركة OJSC "BMSK" اتخاذ تدابير لزيادة ربحية رأس مالها، لأنه في نهاية الفترة التي تم تحليلها، يكون هذا المؤشر أقل من المستوى القياسي، ومستوى رأس المال المقترض مرتفع للغاية أن المؤسسة تعتمد بشدة على الديون، مما يعني أن هناك خطر كبير لإعسارها في حالة حدوث انقطاع في تدفق الدخل.

2. تحليل توفير مصنع Beloretsk للزبدة والجبن OJSC برأس المال العامل الخاص به وكفاءة استخدامها

2.1 الأسس النظرية لتحليل رأس المال العامل للمنظمة

في اقتصاد السوق، تهتم جميع التشكيلات الصناعية الزراعية بالأداء الإيقاعي والمستقر. لا يمكن تحقيق نتائج عالية الأداء إلا بمساعدة سياسة مالية منظمة ومبررة وفعالة بشكل واضح.

أحد العناصر المهمة في نظام تنظيم إنتاج مؤسسات الصناعات الزراعية هو سياسة إدارة الأصول المتداولة. يعد تطوير آلية مثالية لإدارة رأس المال العامل للمنظمات وتطبيقها الفعال في الممارسة العملية مشكلة ملحة في الوقت الحاضر، حيث أن التكوين والتنظيم الفعالين لحجم الأصول المتداولة يساعد في الحفاظ على المستوى الأمثل للسيولة، ويضمن كفاءة المؤسسة. دورات الإنتاج والدورات المالية للنشاط، وبالتالي، الملاءة المالية العالية والاستقرار المالي للمؤسسات الصناعية الزراعية.

يعتمد الوضع المالي والسيولة والملاءة المالية للمنظمة إلى حد كبير على مستوى النشاط التجاري والاستخدام الأمثل لرأس المال العامل وتقييم حجمه وهيكله. نظرًا لحقيقة أن رأس المال العامل يشكل الحصة الرئيسية من الأصول السائلة للشركة، يجب أن تكون قيمتها كافية لضمان التشغيل الإيقاعي والموحد للمنظمة، ونتيجة لذلك، تحقيق الربح. يجب أن يتم استخدام رأس المال العامل في الأنشطة التجارية بمستوى يقلل الوقت ويزيد من سرعة تداول رأس المال العامل وتحويله إلى عرض نقدي حقيقي للتمويل اللاحق والحصول على رأس مال عامل جديد. تعتمد الحاجة إلى التمويل بشكل متناسب على معدل دوران الأصول. كلما انخفض معدل دوران رأس المال العامل، زادت الحاجة إلى جذب مصادر تمويل إضافية، حيث أن المنظمة ليس لديها أموالها الخاصة لتنفيذ الأنشطة التجارية.

يجب أن يكون لدى كل مؤسسة تقوم بأنشطة اقتصادية رأس مال عامل يضمن عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع. يمثل رأس المال العامل للكيانات التجارية المشاركة في تداول الأموال في اقتصاد السوق مجمعًا موحدًا عضويًا. رأس المال العامل هو الأموال المقدمة إلى أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول.

رأس المال العامل للمؤسسة، الذي يشارك في عملية إنتاج وبيع المنتجات، يقوم بدائرة مستمرة. وفي الوقت نفسه، تنتقل من مجال التداول إلى مجال الإنتاج ثم تعود، متخذة على التوالي شكل صناديق التداول وأصول الإنتاج المتداولة.

على عكس الأصول الثابتة، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، يعمل رأس المال العامل فقط في دورة إنتاج واحدة وينقل قيمته بالكامل إلى المنتج المصنع بأكمله.

وفقًا لمصادر التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص ومقترض. مع تطور نشاط ريادة الأعمال والخوصصة، تلعب الأموال الخاصة للمؤسسات دورًا حاسمًا، لأنها تضمن الاستقرار المالي والاستقلال التشغيلي للكيان التجاري. رأس المال العامل الخاص بالمؤسسات المخصخصة هو تحت تصرفها الكامل. يحق للشركات بيعها، ونقلها إلى كيانات تجارية أخرى، والمواطنين، وتأجيرها، وما إلى ذلك.

وتغطي الأموال المقترضة، التي يتم اجتذابها بشكل رئيسي في شكل قروض مصرفية، حاجة المؤسسة الإضافية للأموال. وفي الوقت نفسه، فإن المعيار الرئيسي لشروط الإقراض المصرفي هو موثوقية الوضع المالي للمؤسسة وتقييم استقرارها المالي.

يؤدي وضع رأس المال العامل في عملية التكاثر إلى تقسيمها إلى أصول إنتاجية متداولة وصناديق تداول. تعمل أصول الإنتاج العاملة في عملية الإنتاج، وتعمل صناديق التداول في عملية التداول، أي. في عملية بيع المنتجات النهائية وشراء المخزون. وتعتمد النسبة المثلى لهذه الأموال على الحصة الأكبر من أصول الإنتاج المتداولة المشاركة في خلق القيمة.

وينبغي أن يكون حجم صناديق التداول كافيا، ولكن ليس أكثر، لضمان عملية تداول واضحة ومنتظمة.

يعد تحليل الأصول المتداولة أحد أهم أقسام تحليل البيانات المالية، والذي يحدد عرض المعلومات حول الممتلكات والمركز المالي للمنظمة. عند إجراء مثل هذا التحليل، تنشأ بعض المشاكل، والفشل الذي يقلل بشكل كبير من موثوقية نتائجه.

السؤال الأول الذي يطرح نفسه عند تحليل الأصول المتداولة يتعلق بتعريفها. الأصول المتداولة هي النقد والأصول الأخرى التي يمكن توقع تحويلها إلى نقد أو بيعها أو استهلاكها خلال 12 شهرًا أو دورة التشغيل العادية إذا تجاوزت 12 شهرًا. تُفهم دورة التشغيل على أنها متوسط ​​الفاصل الزمني بين لحظة شراء الأصول المادية ولحظة الدفع مقابل المنتجات المباعة أو الخدمات المقدمة.

يتيح تعريف مفهوم الأصول المتداولة اتباع نهج أكثر منطقية لتكوين قيمتها لأغراض التحليل، والتي من الضروري أن تستبعد من تكوين قسم الميزانية العمومية الذي يحمل نفس الاسم تلك العناصر التي لا تتضمنها بشكل أساسي تنتمي إلى الأصول المتداولة. وينطبق هذا في المقام الأول على بنود الحسابات المدينة التي من المتوقع سداد دفعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير.

الاستثناء من القاعدة هو الحسابات المدينة للعقود المبرمة لمدة تزيد عن عام، ولكن مع فترة دوران خلال دورة التشغيل العادية. وينبغي التعليق على وجود هذه المستحقات كجزء من الأصول المتداولة في المذكرة التوضيحية من أجل توضيح خصوصية النهج للمستخدمين الخارجيين.

ومن الناحية العملية، يعتبر هذا الإجراء هو التعديل الوحيد لبنود الأصول المتداولة. في الوقت نفسه، من أجل تحليل الأصول المتداولة، من الضروري توضيح قيمتها بشكل أكبر من خلال استبعاد العناصر المحاسبية التي يبدو من غير المرجح أن تحصل منها على دخل محتمل من تكوينها. يجب إجراء هذا التعديل في مرحلة إعداد معلومات الميزانية العمومية لتحليلها.

عند تحليل دورة التشغيل وتحديد الحاجة إلى مصادر التمويل، من الصعب تحديد مدة مراحل سداد الذمم المدينة والدائنة في ظروف نظام التسوية المختلط، وهو الأكثر شيوعًا في الوقت الحاضر. تكمن المشكلة في أن أساليب التحليل المالي تركز على موقف مبسط، عندما يتم بيع البضائع بالائتمان فقط، ويكون استلام الأصول المادية مصحوبًا بظهور حسابات مستحقة الدفع. ومع ذلك، فإن نظام العلاقات بين المنظمة وأطرافها المقابلة في كثير من الحالات يفترض وجود دفعة مقدمة للمنتجات في حجم واحد أو آخر.

يعد هذا الجانب أساسيًا للحصول على نتائج موثوقة لتحليل الملاءة المالية، بالإضافة إلى تحليل النتائج المالية وربحية المنظمات. إن المبالغة في تقييم الأصول أو إدراج ما يسمى بالبنود "الميتة"، على سبيل المثال، حسابات القبض التي من غير المرجح تحصيلها، تؤدي إلى تقييم مشوه للملاءة المالية والمبالغة في تقدير النتيجة المالية، وبالتالي إلى عرض غير موثوق به المعلومات المتعلقة بالممتلكات والوضع المالي للمنظمة.

يُنصح بتقسيم عناصر الأصول المتداولة بشكل مشروط حسب درجة سيولتها إلى ثلاث مجموعات:

1) الأموال السائلة الجاهزة للبيع على الفور؛

2) الأموال السائلة الموجودة تحت تصرف المنظمة؛

3) الأموال غير السائلة.

المشكلة التالية في تحليل معدل الدوران هي أن الإيرادات المنعكسة في البيانات المالية قد تكون مبالغة في تقديرها مقارنة بالمبلغ الفعلي للإيرادات في حالات عوائد المنتج المحتملة، وكذلك الخصومات الناشئة المتعلقة بشروط التسوية. ولأغراض تحليل حجم الأعمال، يوصى باستخدام مؤشر صافي الإيرادات.

يعد تحليل معدل دوران المخزون مهمًا أيضًا لأنه يتم تطوير معدلات دوران المخزون على أساسه. حتى لو تم استخدام طرق مراقبة وتنظيم أخرى لأغراض إدارة المخزون، فإن تطوير معدلات دوران المخزون سيكون مفيدًا للأسباب التالية:

– معدلات الدوران هي تلك المؤشرات العامة التي تسمح لك بمقارنة مستويات المخزون في فترات زمنية مختلفة؛

- معدلات الدوران هي نقطة البداية عند تبرير القيود المفروضة على المخزونات من الناحية المالية والإنتاجية؛

- نتيجة للمقارنة الحالية لمؤشرات الدوران الفعلية والمعايير المخططة، يصبح من الممكن تقييم فعالية التخطيط المالي. ومن ناحية أخرى، فإن المقارنة بين مؤشرات الدوران الفعلية والمخططة تسمح لنا بتقييم مدى توافق المخزون مع الاحتياجات الحقيقية للمنظمة.

في هذا الصدد، يتم تقسيم رأس المال العامل إلى موحدة وغير موحدة. يتوافق رأس المال العامل الموحد مع رأس المال العامل الخاص، لأنه يجعل من الممكن حساب المعايير المبررة اقتصاديًا للأنواع المقابلة من رأس المال العامل. رأس المال العامل غير الموحد هو عنصر من عناصر صناديق التداول. تهدف إدارة هذه المجموعة من رأس المال العامل إلى منع زيادتها غير المعقولة، وهو عامل مهم في تسريع معدل دوران رأس المال العامل في مجال التداول.

بالإضافة إلى معدلات الدوران العامة المحددة لمجموعات المخزون الفردية، من الضروري بالنسبة لمعظم المؤسسات إجراء حساب أكثر تفصيلاً لمعدلات المخزون بحيث تصبح جزءًا لا يتجزأ من خطة إنتاج المؤسسة. في هذه الحالة، لا يتم تقييم معدل الدوران بشكل منفصل، ولكن كجزء لا يتجزأ من نظام تحليل العلاقة بين المبيعات - الإنتاج - المشتريات.

يتم تعديل المبادئ الأساسية لترشيد رأس المال العامل اعتمادًا على التغيرات في ظروف العمل، وتطور عملية التحول إلى شركات، وبالتالي التمويل الذاتي والاكتفاء الذاتي.

في عملية تقنين رأس المال العامل، يتم تطوير القواعد والمعايير. معيار رأس المال العامل هو قيمة نسبية تتوافق مع الحد الأدنى لحجم المخزون المبرر اقتصاديًا، والمخزون، والذي يتم إنشاؤه عادةً في أيام. تعتمد معايير رأس المال العامل على معايير استهلاك المواد في الإنتاج، ومعايير مقاومة التآكل لقطع الغيار والأدوات، ومدة دورة الإنتاج، وظروف العرض والمبيعات، والوقت الذي يستغرقه نقل خصائص معينة إلى مواد معينة ضرورية الاستهلاك الصناعي وعوامل أخرى.

نسبة رأس المال العامل هي الحد الأدنى المطلوب من الأموال لضمان الأنشطة التجارية للمؤسسة.

إذا كان من الممكن وضع معايير رأس المال العامل لفترة طويلة نسبيًا، فسيتم حساب المعايير لكل فترة محددة. يتم تحديد معايير رأس المال العامل على أنها حاصل ضرب مجموع الاستهلاك أو الإنتاج ليوم واحد ومعيار الأنواع المقابلة لرأس المال العامل.

يتم حساب الاستهلاك أو الإنتاج ليوم واحد في المؤسسات التي يتزايد حجم إنتاجها بالتساوي على مدار العام وفقًا لتقدير التكلفة للربع الرابع من العام المقبل. ويفسر ذلك حقيقة أن معيار رأس المال العامل المحسوب صالح في نهاية الفترة القادمة ويجب أن يلبي احتياجات الإنتاج في بداية الفترة التالية.

فقط في ظروف الطبيعة الموسمية للإنتاج يتم حساب استهلاك اليوم الواحد وفقًا لتقدير التكلفة مع الحد الأدنى من حجم الإنتاج، حيث يتم تغطية الحاجة التي تزيد عن الحد الأدنى من الأموال المقترضة.

وينبغي أن يضمن تقنين رأس المال العامل القيمة المثلى لجميع مكونات رأس المال العامل الخاضع للتنظيم.

لذا، فإن تحليل حالة استخدام رأس المال العامل للمؤسسة، وتحليل تكوين وهيكل مكوناتها: المخزونات، والأعمال الجارية والمنتجات النهائية، والتي تعد مؤشرا هاما للنشاط التجاري للمؤسسة، ضروري ليس فقط لإجراء تقييم موثوق لاستخدامها الفعلي، ولكن أيضًا لحساب كفاءة استخدامها في المستقبل. إن تحديد الهيكل وتحديد اتجاهات التغييرات في عناصر رأس المال العامل يجعل من الممكن التنبؤ بمعايير تطوير الأعمال.

2.2 تحليل توفير شركة OJSC "BMSK" برأس المال العامل الخاص بها

تخدم الأصول المتداولة قطاع الإنتاج وتنقل قيمتها بالكامل إلى تكلفة المنتجات النهائية، مما يغير شكلها الأصلي. أنها تضمن التداول دون انقطاع للأموال، فضلا عن استمرارية عملية الإنتاج، بما في ذلك جميع الأموال اللازمة للمؤسسة لإنشاء مخزونات في المستودعات وفي الإنتاج، للتسويات مع الموردين، والميزانية، لدفع الأجور وأغراض أخرى، لذلك فمن المنطقي تحليلها بالتفصيل.

سنقوم بإجراء تحليل مفصل لتوفير رأس المال العامل وكفاءة استخدامه باستخدام مثال شركة Beloretsk للزبدة والجبن OJSC في بيلوريتسك؛ وبالنسبة للفترة التي تم تحليلها سنأخذ 2004-2006.

الجدول 2.2.1 تجهيز شركة OJSC "BMSC" برأس المال العامل

أنواع رأس المال العامل

2006 بنسبة 2004

التكلفة ألف روبل

التكلفة ألف روبل

التكلفة ألف روبل

بما في ذلك مواد خام

النفقات المستقبلية

الحسابات المستحقة

بما في ذلك المشترين والعملاء

نقدي

يتيح لنا تحليل هذا الجدول الحكم على أن التكلفة الإجمالية لرأس المال العامل زادت بنسبة 58.44٪ بحلول عام 2006، والتي تبلغ في المجموع 4530 ألف روبل. وهناك ميل إلى زيادة حجم المخزون والنقد بنسبة 7.3%، وينبغي إيلاء اهتمام خاص للزيادة في الذمم المدينة، التي زادت ثلاثة أضعاف تقريبا. بالإضافة إلى ذلك، هناك انخفاض كبير إلى حد ما في مبلغ ضريبة القيمة المضافة بنسبة 35.7٪.

تحليل هيكل رأس المال العامل في OJSC "BMSK" للفترة 2004-2006، من الواضح أن الحصة الأكبر تنتمي إلى المخزونات - 62.3٪ و 42.2٪ على التوالي. في تكوين المخزونات، احتلت المواد الخام والإمدادات الحصة الأكبر في عام 2004 - 39.8٪، وبحلول عام 2006 - 24.9٪، تمثل المنتجات النهائية 22.1٪ و 17.2٪ على التوالي. هناك نسبة مئوية كبيرة أخرى تمثلها الحسابات المدينة، والتي بلغت ديون المشترين والعملاء 34.9٪ في عام 2004 و52.9٪ في عام 2006. أصغر مبلغ في المصنع هو النقد، الذي احتل في عام 2004 0.54٪ من إجمالي هيكل رأس المال العامل، وبحلول عام 2006 انخفضت قيمته إلى "0".

بشكل عام، بالنسبة للمؤسسة، يمكن أن تتأثر تكلفة رأس المال العامل بشكل كبير من خلال الزيادة في تكلفة المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع بنسبة 23.1٪ والزيادة الحادة في ديون العملاء بسبب التأخر في سداد المنتجات المشحونة.

كما تعلمون، في أي مؤسسة، فإن مصدر تجديد أصولها الحالية هو الأرباح المحتجزة، وكذلك نمو رأس المال بسبب علاوة أسهم الشركة المساهمة ورأس المال الاحتياطي وصناديق القطاع الاجتماعي.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحول الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية. وتتأثر سرعة تداول الأموال بدورها بالعوامل التالية:

- نطاق النشاط وحجم المؤسسة،

- الانتماء الصناعي،

– الوضع الاقتصادي في البلاد ،

- سياسة التسعير للمؤسسة،

- هيكل الأصول،

– منهجية تقييم ديدبولت.

دعونا نفكر في العوامل التي يمكن أن تؤثر على التغير في قيمة رأس المال العامل الخاص بشركة OJSC "BMSK" بشكل مباشر. للقيام بذلك، دعونا نحلل الجدول 2.2.2.

الجدول 2.2.2 العوامل المؤثرة على التغيرات في قيمة رأس المال العامل الخاص

المؤشرات	المبلغ ألف روبل			يتغير	2006 إلى 2004، %
رأس المال العامل الخاص
رأس المال المصرح به من حيث تكوين رأس المال العامل
رأس مال إضافي
رأس المال الاحتياطي
الأرباح المحتجزة للسنة المشمولة بالتقرير

وبتحليل البيانات الواردة في الجدول 2.2.2، نخلص إلى الاستنتاجات التالية.

يمكن ملاحظة أن شركة OJSC "BMSK" تفتقر إلى رأس المال العامل الخاص بها، حتى بحلول عام 2006، كان هناك ميل إلى تقليل قيمتها بنحو 8 مرات. يحدث هذا بشكل رئيسي بسبب الانخفاض الحاد في رأس المال المصرح به من حيث تكوين رأس المال العامل بمقدار 3603 ألف روبل. أو بنسبة 136.6%، أي 2.5 مرة تقريباً.

الحقيقة السلبية هي أن هناك زيادة في مقدار الخسارة بنسبة 6.4٪ أو 437 ألف روبل. وهذا ما يفسر القيمة السلبية لتكلفة رأس المال العامل الخاص. فقط مبلغ رأس المال الإضافي والاحتياطي في OJSC "BMSK" يبقى دون تغيير بمبلغ 7976 ألف روبل. و 285 ألف روبل. على التوالى. لذا، فإن OJSC "BMSK" تعاني من نقص كبير إلى حد ما في رأس المال العامل الخاص بها، ويرتبط في المقام الأول بعدم وجود مصادر رئيسية لتكوينها في المؤسسة.

2.3 تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في شركة OJSC "BMSK"

أصبح تحسين استخدام الأصول الحالية مع تطوير ريادة الأعمال أمرا متزايد الأهمية، لأن الموارد المادية والنقدية المفرج عنها في هذه الحالة هي مصدر داخلي إضافي لمزيد من الاستثمار. يساعد الاستخدام الرشيد والفعال لرأس المال العامل على زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة وملاءتها. وفي ظل هذه الظروف، تفي الشركة بالتزاماتها المتعلقة بالتسوية والدفع في الوقت المناسب، مما يسمح لها بمزاولة أنشطتها التجارية بنجاح.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام المؤشرات الاقتصادية، أحدها هو نسبة وضعها في مجال الإنتاج ومجال التداول. كلما زاد رأس المال العامل الذي يخدم قطاع الإنتاج، وداخل دورة الإنتاج الأخيرة، كلما تم استخدامها بشكل أكثر عقلانية.

سيتم حساب جميع مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل وفقًا للنموذج رقم 1 "الميزانية العمومية" والنموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" لشركة OJSC "BMSK" للفترة 2004-2006.

ويرد حساب المؤشرات الرئيسية لاستخدام رأس المال العامل في الجدول 2.3.1.

الجدول 2.3.1 كفاءة استخدام رأس المال العامل في شركة OJSC "BMSK"

المؤشرات				يتغير	2006 إلى 2004، %
1. حجم المنتجات والأعمال والخدمات المباعة بالألف روبل.
2. عدد الأيام في فترة التقرير
3. حجم مبيعات مبيعات المنتجات والأعمال والخدمات في يوم واحد بألف روبل.
4. متوسط ​​تكلفة أرصدة رأس المال العامل ألف روبل.
5. نسبة دوران رأس المال العامل، دوران
6. نسبة توحيد رأس المال العامل
7. مدة دوران واحد للأموال، أيام
8. مقدار رأس المال العامل الذي تم تحريره أو جذبه بشكل إضافي مقارنة بعام 2004 هو ألف روبل.
9. عامل تحميل الأموال المتداولة، فرك.

تؤكد بيانات الجدول أن معدل دوران رأس المال العامل لشركة OJSC "BMSK" تباطأ بمقدار 29 يومًا - من 80.75 إلى 109.9 يومًا. يؤدي هذا أولاً وقبل كل شيء إلى انخفاض معدل دوران الأموال بمقدار 1.19 دورة - من 4.46 إلى 3.27 دورة، وزيادة نسبة التوحيد بمقدار 0.08. تم تحقيق التغيير في معدل دوران رأس المال العامل نتيجة لتفاعل عاملين: زيادة الإيرادات بمقدار 29 ألف روبل. وزيادة متوسط ​​رصيد رأس المال العامل بمقدار 2643 ألف روبل. يعد التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل عاملاً سلبيًا لأنشطة المؤسسة، على سبيل المثال، انخفاض الربح وانخفاض الملاءة المالية. لذلك، عندما يتباطأ معدل دوران رأس المال العامل، من أجل الحفاظ على المؤشرات المحققة، تحتاج المؤسسة إلى جذب أموال إضافية. باستخدام مثال OJSC "BMSK"، يجب أن يصل حجم الأموال الإضافية التي تم جمعها بعد التحليل لعام 2006 إلى 2623.3 ألف روبل.

في هذه الحالة، يمكنك أيضًا تحليل الأسباب التي أثرت على تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل. وقد يكون هذا، كما ذكرنا سابقاً، تغيراً في متوسط ​​الأرصدة السنوية للأصول المتداولة وإيرادات المبيعات. للقيام بذلك، سوف نستخدم طريقة بدائل السلسلة في التسلسل التالي:

∆ K ob = K ob.o -K ob.p,

حيث K ob.o, K ob.p - قيمة نسبة دوران التقرير والسنة السابقة.

∆ ك ريف = 3.27 – 4.45 = -1.18.

لنقم بالاستبدال:

ك حول. = ب حوالي 2.3.27284 = 4.46.

حساب التغيرات في معدل الدوران بسبب تأثير العوامل:

1) حجم المنتجات المباعة

∆ K rev 1 = K ` rev. -ك أوب.ص

∆ K rev 1 = 4.46–4.45 = 0.01؛

2) متوسط ​​قيمة أرصدة رأس المال العامل:

∆ K rev 2 = K rev – K `

∆ K rev 2 = 3.27 – 4.46 = – 1.19.

لذلك، وفقا لبيانات تحليل العوامل، فمن الواضح أنه بسبب زيادة طفيفة في الإيرادات من مبيعات المنتجات بمقدار 29 ألف روبل. أو 0.08%، زاد معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 0.01 فقط. ويرجع ذلك إلى زيادة أرصدة رأس المال العامل مقارنة بعام 2004 بمقدار 2643 ألف روبل. أو 36.6% كان هناك انخفاض كبير قدره 1.19 دورة.

التحقق من نتائج تأثير العوامل:

∆ K rev 1 + ∆ K rev 2 = ∆ K rev

0,01 – 1,19 = – 1,18.

المهمة الرئيسية للتحليل ليست تقييم قيمة المؤشرات، ولكن تحديد العواقب المالية للتغيرات فيها. في OJSC "BMSC" بسبب التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل، بلغ الانخفاض في الإيرادات ما يلي:

∆B = ∆K حول * حول s.s.

∆B = -1.18*9927 = – 11713 ألف روبل.

بالإضافة إلى ذلك، أثر التغير في معدل دوران رأس المال العامل على التغير في الربح، بزيادة قدرها 36.86 ألف روبل، والتي يمكن تحديدها بالصيغة:

∆P = – P ص.

حيث ص = 139 ألف روبل. – الربح من مبيعات المنتجات في العام السابق.

∆P = – 139 = 102.14 – 139 = 36.86 ألف روبل.

إن التحليل الأكثر اكتمالا لكفاءة استخدام رأس المال العامل لشركة OJSC "BMSK" مستحيل دون تقييم المكونات الفردية والأكثر أهمية للأصول المتداولة، والتي تشمل المخزونات ومبلغ الحسابات المستحقة القبض، والتي تشغل الحصة الأكبر في قيمة الأصول المتداولة أصول. وينبغي إيلاء اهتمام خاص لتحليل هذه المكونات على وجه التحديد من رأس المال العامل للمؤسسة قيد الدراسة. لتحليل معدل دوران المخزون والحسابات المدينة، انظر إلى الجدول 2.3.2.

الجدول 2.3.2 تقييم معدل دوران المخزون والحسابات المدينة في OJSC "BMSK"

المؤشرات				يتغير	2006 إلى 2004، %
1. مبلغ الحسابات المستحقة القبض ألف روبل.
2. المخزونات ألف روبل.
3. دوران الحسابات المدينة، دوران
4. حصة الذمم المدينة في الحجم الإجمالي للأصول المتداولة
5. دوران المخزون، دوران

وبتحليل البيانات الواردة في الجدول 2.3.2، نخلص إلى الاستنتاجات التالية. بادئ ذي بدء، تؤكد الزيادة في حصة الحسابات المدينة في الحجم الإجمالي للأصول المتداولة بحلول عام 2006 بنسبة 69.7٪ الدور الهام لهذا المؤشر فيما يتعلق بمعدل دوران أصول الشركة الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع حجم الذمم المدينة في عام 2006 مقارنة بعام 2004 بمقدار 3147 ألف روبل، وانخفض حجم المخزون بمقدار 308.5 ألف روبل. أو بنسبة 3.8٪، فيما يتعلق بهذا هناك انخفاض في معدل دوران المخزون بمقدار 0.6 دورة. انخفضت نسبة دوران الحسابات المدينة في حالتنا، بسبب الزيادة الكبيرة إلى حد ما في الحسابات المدينة، في عام 2006 مقارنة بعام 2004 بمقدار 7.6 دورة. يشير هذا أولاً وقبل كل شيء إلى المدفوعات غير المناسبة من المشترين و "تجميد" مبلغ الدين الرئيسي للمصنع مقابل المنتجات المشحونة. يشير الانخفاض الحاد في نسبة دوران الحسابات المدينة في OJSC "BMSC" إلى أن المؤسسة، على الرغم من الفشل في سداد المبلغ الرئيسي للديون، تواصل بيع منتجات الألبان الجاهزة بالائتمان.

في نهاية تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في OJSC "BMSK"، سيكون من المناسب حساب المؤشر النهائي - حجم التأثير الاقتصادي الذي تم الحصول عليه من تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يمكن تحديده باستخدام عامل الحمولة.

إذا زاد عامل الحمولة في JSC "BMSC" بمقدار 23.2 روبل، فسيكون المبلغ الإجمالي لمدخرات رأس المال العامل:

E ef = ∆K z * في التقرير 2.3.81000 = 753.8 روبل.

بتلخيص الاستنتاجات من الحسابات التي تم إجراؤها، يمكننا القول أنه في المؤسسة قيد الدراسة من الضروري الاهتمام بتحسين نظام الإدارة من حيث استخدام الأصول المتداولة. لن يساعد ذلك في استقرار إيقاع عملية الإنتاج فحسب، بل سيساعد أيضًا في القضاء على رأس المال العامل الزائد، مما يؤدي إلى تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل، وكذلك تقليل مدة دورة التشغيل.

3. طرق تحسين استخدام الأصول الحالية في مصنع الزبدة والجبن OJSC Beloretsk

تعد سياسة إدارة الأصول الحالية جزءًا من الإستراتيجية الشاملة لإدارة الأصول للمؤسسة. وهو يتألف من تشكيل الحجم المطلوب وتكوين الأصول، وتحسين عملية تداولها.

العيب الرئيسي لكل مؤسسة تقريبًا هو عدم تطوير سياسة إدارة الأصول المتداولة بشكل كافٍ، حيث يجب أولاً أن يؤخذ في الاعتبار أن تسريع معدل دورانها له تأثير كبير على هامش ربح المؤسسة. يؤدي تقليل فترة دوران الأصول المتداولة إلى انخفاض الحاجة إليها. ويؤدي انخفاض استخدام الأصول المتداولة إلى انخفاض التكاليف، مما يؤدي، في حالة تساوي العوامل الأخرى، إلى زيادة هوامش الربح.

إن عدم كفاية رأس المال العامل الخاص بها يستلزم زيادة مصادر التمويل المقترضة: القروض والسلف. في الحالات التي يبدو فيها، لسبب أو لآخر، استخدام القروض والاقتراضات غير مناسب، في غياب استثمارات رأسمالية إضافية من قبل المالكين، يحدث حتما تباطؤ في توقيت سداد الحسابات المستحقة الدفع، الأمر الذي يؤدي بدوره إلى زيادة أرصدتها في الميزانية العمومية.

ونتيجة لذلك، يتم إنشاء ظهور انخفاض في الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص، وهو أمر غير صحيح في معظم الحالات، لأن الزيادة المشار إليها في الحسابات المستحقة الدفع تكون مصحوبة بزيادة في الالتزامات المتأخرة، مما يشير إلى مشاكل الملاءة المالية.

إن الزيادة القسرية أو المتعمدة في حجم الحسابات المستحقة الدفع كجزء من الجزء السلبي من الميزانية العمومية للمنظمات الروسية تجعل مسألة تحديد تكلفة هذا المصدر لتمويل الأصول المتداولة ذات أهمية خاصة.

يعد مصنع الزبدة والجبن التابع لشركة OJSC Beloretsk مثالًا صارخًا على مؤسسة تظل مسألة تحسين سياسات الإدارة مفتوحة لها في الوقت الحالي.

إذا كان هناك نقص في الأصول المتداولة، كما في حالتنا، فهناك خطر تعطيل عمليات الإنتاج، والفشل المحتمل في الوفاء بالالتزامات، ونتيجة لذلك، انخفاض الأرباح.

وللتغلب على مثل هذه المواقف، تحتاج الشركة بشكل عاجل إلى جذب موارد مالية إضافية. وينعكس هذا الإلحاح في ارتفاع أسعارها. كما أظهرت الحسابات في عام 2006، كان هناك حاجة إلى جذب إضافي لرأس المال العامل بمبلغ 2632.3 ألف روبل.

تشكل إدارة المجموعات الفردية من الأصول المتداولة القسم الثاني من السياسة العامة لإدارتها. إن تحسين إدارة كل مكون من إجمالي عدد الأصول المتداولة يمكن أن يحل العديد من المشكلات في المؤسسة.

نظرًا لأن المخزونات والذمم المدينة تحتل حصة كبيرة في هيكل الأصول المتداولة لشركة OJSC BMSK، فسننظر في كيفية تحسين إدارة هذه العناصر المعينة من الأصول المتداولة.

إدارة المخزون هي مجموعة معقدة من الأنشطة التي تتكون من ضمان عملية إنتاج ومبيعات دون انقطاع مع تقليل التكاليف الحالية لتكوين المخزون وصيانته. فيما يتعلق بالمؤسسة قيد الدراسة، أود أن أقترح تحسين وقت تسليم المواد الخام، واختيار موردين منضبطين وموثوقين ومنتظمين. وفي أسوأ الحالات، يمكن أن يؤدي نقص المخزون إلى توقف الإنتاج وانخفاض حجم المبيعات.

أحد التدابير لتنفيذ الإدارة الفعالة للمخزون هو فرض رقابة صارمة على استخدام المخزونات وتجديدها ودورانها. لتنفيذ هذا البرنامج، من الضروري تنفيذ نظام ABC - وهو نظام لمراقبة حركة المخزونات. تتضمن هذه الطريقة تقسيم المخزون إلى ثلاث فئات - أ، ب، ج، اعتمادًا على تقييم إجمالي المتطلبات السنوية لهذا النوع من المخزون. ينبغي تنفيذ إدارة الفئة (أ) بشكل متكرر ويوميًا؛ في المؤسسة قيد الدراسة، قد يكون هذا الحليب الخام الذي يشارك يوميا في عملية الإنتاج؛ يجب مراقبة احتياطيات الفئة ب عن كثب؛ أما بالنسبة للفئة ج، فيتم إنشاء مخزون الأمان الذي يجب مراقبته بشكل دوري.

يتيح لك هذا النظام الحصول على إجمالي الحاجة للموارد المالية المتقدمة لتكوين الاحتياطيات، أي: تحديد حجم الأصول المتداولة التي تخدم مرحلة معينة من الدورة الإنتاجية والتجارية، باستثناء الحالة التي يركد فيها مخزون الإنتاج ويبقى غير مستخدم في عملية الإنتاج

المهمة الرئيسية في عملية إدارة المخزون هي تحسين حجمها ودورانها. ولهذا الغرض، يُقترح أيضًا تقديم نموذج أمر مجدٍ اقتصاديًا في المؤسسة. أولاً، يتم إجراء تحليل للتكاليف الحالية لتقديم الطلب وتسليم البضائع والقبول والتخزين في المستودع، ويتم تحديد مقدار كل نوع من التكلفة. إن تقليل كل هذه الأنواع من التكاليف هو النقطة الأساسية في تحديد الحجم الأكثر اقتصادا للمخزونات.

الحل الآخر للعديد من المشاكل المتعلقة بإدارة المخزون هو إشراك المخزون الزائد من السلع والمواد في التداول الاقتصادي. سيؤدي ذلك إلى تقليل تكاليف التخزين، والخسائر المحتملة بسبب التقادم وتلف المخزون، وكذلك تحرير بعض الموارد المالية.

للفترة من 2004 إلى 2006، لاحظت OJSC "BMSC" زيادة حادة في الحسابات المستحقة القبض بنسبة 129.5٪. ويؤدي هذا عادة إلى زيادة الديون المعدومة وتكاليف التحصيل. في ظروف التضخم، يؤدي شيخوخة حسابات القبض إلى انخفاض قيمة الأموال المستثمرة فيها، ونتيجة لذلك، إلى تكوين نقص في الموارد المالية.

كجزء من إدارة الديون، بما في ذلك المستحقات، من الضروري تقييم ملاءة العملاء ومراقبة توقيت المدفوعات.

أيضًا، لتحسين كفاءة الإدارة على استخدام الأصول المتداولة من حيث الحسابات المستحقة القبض في OJSC "BMSK"، من الضروري تنفيذ التدابير التالية:

- تطوير السياسة التسويقية للمؤسسة،

- تحسين نظام الدفع،

– دراسة درجة تشبع السوق بالمنتجات وطاقتها وغيرها.

تهدف سياسة إدارة الحسابات المدينة إلى توسيع حجم مبيعات المنتجات وتحسين التدفقات النقدية.

خاتمة

وبالتالي فإن أهم عنصر في الإنتاج، والذي يضمن استمرارية الإنتاج والتشغيل العادي، هو الأصول المتداولة.

يلعب الاستخدام الفعال لرأس المال العامل دورًا مهمًا في ضمان تطبيع عمل أي مؤسسة، وزيادة مستوى ربحية الإنتاج ويعتمد على العديد من العوامل. تشمل العوامل الخارجية، كقاعدة عامة، الوضع الاقتصادي العام: التشريع الضريبي، وشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، وما إلى ذلك. وتحدد هذه العوامل الإطار الذي يمكن لأي كيان اقتصادي من خلاله الاستفادة من الاحتياطيات من أجل الحركة الرشيدة لرأس المال العامل.

في الوقت الحاضر، تؤثر عناصر حالة الأزمة الاقتصادية سلبًا على التغيرات في كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسة وعلى تباطؤ معدل دورانها: انخفاض حجم الإنتاج والطلب على السلع الاستهلاكية، وقطع العلاقات الاقتصادية ; انتهاك الانضباط التعاقدي والدفع ، وما إلى ذلك.

وفي الوقت نفسه، تكمن الاحتياطيات الكبيرة لزيادة كفاءة استخدام الأصول المتداولة مباشرة في الكيان التجاري نفسه. وفي قطاع الإنتاج، ينطبق هذا في المقام الأول على المخزونات. كونها أحد مكونات رأس المال العامل، فإنها تلعب دورا هاما في ضمان استمرارية عملية الإنتاج.

يعد التنظيم العقلاني للاحتياطيات الصناعية شرطًا مهمًا لزيادة كفاءة استخدامها.

في هذا المقرر الدراسي، تم النظر في الجوانب النظرية لأهمية إجراء تحليل اقتصادي للأصول المتداولة باستخدام مثال OJSC "BMSC" في بيلوريتسك، وتمت دراسة حالة الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة OJSC "BMSC"، وتم دراسة حالة الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة OJSC "BMSC" تم إجراء التحليل الاقتصادي والمالي لأنشطة هذه المؤسسة.

كما تم تحديد المشاكل الرئيسية لاستخدام رأس المال العامل.

لذلك، على سبيل المثال، بحلول عام 2006، كان هناك تباطؤ كبير في معدل دوران رأس المال العامل، وهو عامل سلبي لأنشطة المؤسسة، مما أدى إلى انخفاض الربح وانخفاض ملاءة المصنع. بالإضافة إلى ذلك، تم الكشف عن وجود انخفاض حاد للغاية في معدل دوران الحسابات المدينة. يشير هذا أولاً وقبل كل شيء إلى المدفوعات غير المناسبة من المشترين و "تجميد" مبلغ الدين الرئيسي للمصنع مقابل المنتجات المشحونة. في هذا الصدد، اقترح أن تقوم المؤسسة قيد الدراسة، كجزء من إدارة الديون، بما في ذلك المستحقات، بتقييم شامل لملاءة العملاء، ومراقبة توقيت المدفوعات، وإجراءات وتوقيت إبرام العقود، وما إلى ذلك.

فيما يتعلق بزيادة كفاءة استخدام المخزونات في JSC "BMSC" أثناء التحليل من أجل إشراك حجمها الكامل في عملية الإنتاج، فقد تم اقتراح إدخال نظام ABC - التحليل، والذي من شأنه أن يسمح للمؤسسة بإنشاء نظام رقابة صارمة على استخدام المخزونات وتجديدها ودورانها.

فهرس

1. باكانوف م. تحليل كفاءة استخدام محاسبة رأس المال العامل. – 1999. – رقم 10. - مع. 22-28.

2. جافريلوف أ.أ.، كاليدين إ.ن. تحليل العلاقة بين النتائج المالية وتوفير إدارة رأس المال العامل الخاص في روسيا والخارج. – 2000. – رقم 1. - مع. 95 -97.

3. إفيموفا أو.في. تحليل محاسبة أصول المنظمة. – 2005. – رقم 19. - مع. 15-19.

4. كوفاليف ف. تمويل المؤسسات. درس تعليمي. - م: شركة ذات مسؤولية محدودة "VITREM". – 2004. – ص. 352.

5. كوفالينكو ن.يا. الاقتصاد الزراعي. مع أساسيات الأسواق الزراعية: دورة من المحاضرات. – م: رابطة المؤلفين والناشرين. ترادف: دار نشر إكموس، 1998. – 233 ص.

6. ليتفين. م. الاستثمارات في رأس المال العامل لتمويل المؤسسات – 1999. - رقم 4. - مع. 15 - 17.

7. ليوبوشين إن.بي.، ليشيفا في.بي.، دياكوفا في.جي. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة: كتاب مدرسي. –.م.: الوحدة – دانا، 2004. – 471 ص.

8. مويسيف إم. دعونا نحول الديون إلى أصول متداولة القضايا الحالية للمحاسبة والضرائب. -2006. - رقم 24. - مع. 33-38.

9. أوردين ف.ن. تحسين إدارة شركة إيكو -2000. - رقم 2. - مع. 114 - 116.

10. باروشينا إن.في. تحليل رأس المال الخاص والمجتذب في محاسبة البيانات المالية. – 2002. – رقم 3. - مع. 8-14.

11. سافيتسكايا جي. تحليل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسات الزراعية. كتاب مدرسي. – م.: طبعة جديدة. – 2004. – 687 ص.

12. سيرجيف الرابع. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي. مخصص. – الطبعة الثانية، المنقحة. وإضافية – م: المالية والإحصاء، 2005. – 198–216 ص.

13. سوكولوفا إن.في. تحليل دوران الأموال ورأس مال المؤسسة. – 2004. – رقم 12. - مع. 15-18.

14. كوربا ب.م. حول مسألة تفسير جوهر تمويل رأس المال العامل – 2004. - رقم 5. - مع. 53-54.

15. شيريميت أ.د.، سيفولين ر.س. تمويل المؤسسات. – م.: إنفرا – م.2004. – 343 ص.

16. شولياك ب.ن. تمويل المؤسسات: كتاب مدرسي. – الطبعة الخامسة، المنقحة. وإضافية - م: مؤسسة النشر والتجارة "داشكوف وشركاه" 2004. - 226-261 ص.

مقدمة.

تاريخ تطور التحليل الاقتصادي.

تطورت نظرية ومنهجية وأساليب وتقنيات التحليل الاقتصادي تدريجياً، حيث مرت بمراحل تاريخية معقدة ومتناقضة في بعض الأحيان. إن مسار التحليل الاقتصادي كعلم معقد ومتعرج.

تتمتع بلادنا أيضًا بخبرة معروفة في تنظيم التحليل الاقتصادي، سواء كان علميًا أو مهنيًا. يمكن تقسيم تاريخ تطور التحليل الاقتصادي في بلدنا على النحو التالي: حالة التحليل في روسيا القيصرية، وتطورها في فترة ما بعد الثورة، أثناء الانتقال إلى علاقات السوق.

سيكون من الخطأ القول أنه في ظل ظروف الرأسمالية في روسيا لم تكن هناك حاجة إلى بحث تحليلي عميق، لتعميم بعض العمليات والظواهر الاقتصادية. ومع ذلك، فإن بعض التطورات التحليلية انتهت للأسف بالفشل.

كما هو معروف، حدثت تغييرات جذرية في الاقتصاد بعد أكتوبر 1917. ولوحظ مستوى عالٍ جدًا من النشاط في تطوير تحليل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسات والمنظمات التجارية. تطور التحليل الاقتصادي في التجارة في البداية بشكل أسرع إلى حد ما منه في الصناعة. وكانت التجارة خلال الفترة قيد الاستعراض إحدى الحلقات المهمة في سلسلة المهام التي تواجه البلاد. تطلب التوسع التجاري بين المدينة والريف إنشاء جهاز تجاري واسع النطاق واقتصادي. وكان هذا ضروريًا للغاية لأن الوساطة التجارية في السنوات الأولى بعد الثورة كانت أكثر تكلفة مما كانت عليه في ظروف روسيا الرأسمالية. خلال هذه الفترة، تم تشكيل التحليل الاقتصادي أخيرًا كنظام مستقل في مؤسسات التعليم العالي. لم يكن محتوى التحليل مجرد دراسة المؤشرات المالية وفقًا لبيانات الميزانية العمومية، بل كان أيضًا دراسة شاملة لاقتصاد المؤسسة باستخدام كامل ترسانة البيانات المحاسبية وإعداد التقارير. فمن ناحية، حفز هذا البحث العلمي وتطوير الكتب المدرسية في هذا المجال، ومن ناحية أخرى، أدى إنتاج متخصصين مؤهلين تأهيلا عاليا إلى ضمان إدخال أساليب التحليل القائمة على أساس علمي في الممارسة العملية.

تتطلب إعادة هيكلة الآلية الاقتصادية وتوجيهها نحو علاقات السوق مراجعة الفهم التقليدي للعديد من الفئات الاقتصادية المهمة، وفي بعض الحالات ملؤها بمعنى مختلف تمامًا ومحتوى عملي. من خصوصيات تحليل النشاط التجاري في ظروف السوق حدوث تغيير كبير في مهامه ووظائفه، مما يستلزم تغييرًا في منهجيته. مع التوجه للإنتاج والوسيط وغيرها

أنواع الأنشطة التي تلبي متطلبات كل من الأسواق الداخلية والخارجية، تنشأ مهام جديدة تمامًا وغير تقليدية لممارستنا الاقتصادية، ويتم تنفيذها من قبل جميع الخدمات التجارية للمؤسسات.

أهمية تحليل رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة.

يكشف موضوع الدورة "تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة" بطريقة أكمل وتفصيلية عن أهم القضايا المتعلقة بدراسة الوضع المالي وتطوير التدابير لتحسينه باستخدام بيانات من تحليل رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة. حاليا، هذا الموضوع وثيق الصلة للغاية. وفي هذا الصدد، تزداد أهمية هذا التحليل بشكل كبير.

في اقتصاد السوق، لم يتزايد دور التحليل المالي فحسب، بل تغير أيضًا من الناحية النوعية. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى حقيقة أن التحليل المالي تحول من عنصر عادي للتحليل الاقتصادي في ظروف السوق إلى الطريقة الرئيسية لتقييم الاقتصاد بأكمله. بمعنى آخر، تحول التحليل المالي من ملحق للتحليل الاقتصادي إلى تحليل شامل لجميع الأنشطة الاقتصادية لأي صناعة أو منطقة أو كيان اقتصادي أو رائد أعمال فردي. وبالتالي، فإن التحليل المالي وحده هو القادر على فحص وتقييم جميع جوانب ونتائج تدفقات رأس المال بشكل شامل وتحديد الوضع المالي لكائن معين.

يشكل رأس المال الثابت والعامل، كقاعدة عامة، الجزء الأكبر من إجمالي رأس المال لمؤسسة تجارية. يجب أن تكون استثمارات رأس المال فعالة قدر الإمكان. تشير كفاءة استخدام رأس المال إلى مقدار الربح لكل روبل من رأس المال المستثمر. نحن نتحدث عن مفهوم معقد يتضمن حركة رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة. ولذلك، يتم إجراء تحليل كفاءة استخدام رأس المال في أجزاء منفصلة، ​​ومن ثم يتم إجراء تحليل موحد.

محدد مهاميمكن صياغة المشكلات التي تواجه تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة على النحو التالي:

دراسة كفاءة استخدام الأصول الثابتة للمؤسسات والمنظمات التجارية.

دراسة رأس المال العامل، ومدى امتثاله لحجم النشاط الاقتصادي، والاستخدام الصحيح؛

دراسة رأس المال العامل حسب تصنيفه ودورانه؛

دراسة التسويات مع الميزانية والبنك والمدينين والدائنين (في الإحصائيات والديناميكيات)؛

تحديد الاحتياطيات لتعزيز الوضع المالي للمؤسسات والمنظمات التجارية.

1. مفهوم وتصنيف رأس المال الثابت والعامل لمؤسسة تجارية.

يتضمن القيام بالأنشطة التجارية استخدام وسائل العمل المختلفة اللازمة لترويج البضائع وتخزينها وبيعها.

أصول ثابتة - هذا جزء من الممتلكات المستخدمة كوسيلة للعمل في أداء العمل وتقديم الخدمات أو لإدارة منظمة لمدة تزيد عن 12 شهرًا.

بالنسبة للمحاسبة، وإعداد رصيد الأصول الثابتة، وإعداد التقارير، وإجراء الجرد، يعد تصنيف الأصول الثابتة أمرًا ضروريًا.

يمكن أن تكون الوسائل الأساسية للتجارة تصنيفها وفقا لعدد من الخصائص.

حسب الغرض الاقتصادي وطبيعة العمل

- إنتاج؛

- غير منتج.

إنتاج الأصول الثابتة تمثل التجارة الوسائل المستخدمة في عملية إنتاج وبيع البضائع. وتشمل هذه المباني والهياكل والمعدات والمركبات. تبلغ حصتها في إجمالي كتلة الأصول الثابتة حوالي 90٪.

الوسائل غير الإنتاجية – هذه هي المرافق البلدية والثقافية والحياة اليومية، مثل المباني والهياكل الصحية والإسكان والإدارة، والتي تبلغ حصتها حوالي 10٪.

حسب الدور في الإنتاج والعمليات التكنولوجية وتنقسم الأصول الثابتة إلى:

- نشيط؛

- سلبي.

الأصول الثابتة النشطة في شكل مادة طبيعية تشمل الآلات والتجارة والتكنولوجية والرفع والنقل ومعدات التبريد والمعدات المنزلية والآليات والمركبات (المركبات).

وسائل سلبية - هذه مباني المحلات التجارية والأجنحة وخيام بيع البضائع والمطاعم والمقاهي ومطاعم الوجبات الخفيفة وغيرها. لإنتاج المنتجات شبه المصنعة، وإعداد وبيع المواد الغذائية، وتنظيم استهلاكها والخدمات التجارية للسكان؛ المستودعات والقواعد. الهياكل؛ المعدات المنزلية. وهي تشكل ما يقرب من 80٪ من جميع الأصول الثابتة.

في شكل طبيعي

- مبنى – المرافق المعمارية والإنشائية التي توفر ظروف العمل للعاملين في التجارة والتخزين والعمل بدوام جزئي وفرز وإعداد البضائع للبيع وبيع البضائع وتوفير الخدمات التجارية والخدمات التجارية للسكان ؛

- الهياكل - الأشياء اللازمة لتنفيذ العمليات الإنتاجية والتجارية والتكنولوجية، وأداء الوظائف المساعدة لخدمة السكان؛

- السيارات والمعدات والتي تشمل آلات الطاقة، وآلات ومعدات العمل، وآلات البيع، والمعدات الميكانيكية، وخطوط الإنتاج، ومعدات المناولة؛ آلات تسجيل النقد، أدوات الوزن، معدات التعبئة والتغليف، المعدات الحرارية. تبرز هنا أيضًا الآلات والمعدات الأوتوماتيكية، على سبيل المثال. الوحدات، وهي عبارة عن نظام من الآليات والأجهزة التي تتم فيها عمليات الحصول على الطاقة ونقلها واستخدامها بشكل كامل؛ تعيينات المواد والبرامج، بالإضافة إلى الأدوات التنظيمية وأدوات القياس، ومعدات المختبرات؛

- معدات الإنتاج والمنزلية. المعدات الصناعية هي عناصر للأغراض الصناعية تعمل على تسهيل العمليات التجارية والتكنولوجية والإنتاجية أثناء العمل (الطاولات والعدادات)؛ معدات حماية العمال؛ حاويات لتخزين البضائع السائبة والسائلة (على سبيل المثال، الخزانات، والخزائن التجارية، وحاويات المخزون)، وما إلى ذلك. المعدات المنزلية هي عناصر للأغراض المكتبية والمنزلية؛

- أداة - الأدوات اليدوية الآلية وغير الآلية أو الأدوات الملحقة بالآلات؛

- مركبات - المركبات المصممة لنقل الأشخاص والبضائع؛

- آخر أنواع الأصول الثابتة.

مع تطور علاقات السوق، تحدث تغييرات في نسبة أنواع مختلفة من الأصول الثابتة. بالإضافة إلى ذلك، يساهم تطور العلوم والتكنولوجيا في ظهور أنواع جديدة من الآلات والمعدات وإدخال تكنولوجيا الكمبيوتر.

بالانتماء ويمكن تقسيم الأصول الثابتة إلى:

- ملك؛

- جذبت (مستأجرة).

حسب طبيعة الاستخدام على ال:

- حاضِر ;

- غير نشط (أخرج من الخدمة نتيجة البلى الجسدي والمعنوي)؛

- المكتسبة حديثا , جاهز للتثبيت.

فالتجارة، بسبب خصائصها التكنولوجية، لا تمتلك، ولا يمكنها، مثل الصناعة، أصولاً ثابتة كبيرة. وتبلغ حصتها في الأصول الثابتة للإنتاج في البلاد 3-4% فقط. من حيث تكوينها، فهي في الغالب المباني والمباني. حصتها في الأصول الثابتة للتجارة هي 75-85٪، و

أما نسبة 15 - 25٪ المتبقية فهي عبارة عن مركبات وأجهزة نقل وآلات وتبريد وغيرها من المعدات والأدوات والإنتاج والمعدات المنزلية. لكن تسارع دوران الموارد الاقتصادية يتعلق برأس المال العامل إلى حد أكبر. وإذا أخذنا في الاعتبار حصة التجارة في رأس المال العامل للاقتصاد الوطني، فيمكننا القول إن مهمة تسريع دوران الموارد الاقتصادية تتعلق في المقام الأول بالتجارة. في الواقع، التجارة هنا تفوق أي قطاع من قطاعات الاقتصاد الوطني للبلاد.

القوى العاملة تحتل مكانًا مهمًا في ملكية مؤسسة تجارية. وهي تمثل جزءًا من الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة.

عناصر رأس المال العامل نكون:

كائنات العمل (المواد الخام والمواد والوقود)؛

المنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة، البضائع لإعادة البيع؛

الأموال في المستوطنات والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقد .

يختلف الدور الوظيفي لرأس المال العامل في أنشطة المؤسسة التجارية بشكل أساسي عن دور الأصول الثابتة. عناصر رأس المال العامل هي جزء من التدفق المستمر للمعاملات التجارية.

تصنيف رأس المال العامل يتم تنفيذها وفقا للخصائص التالية.

من خلال الدور الوظيفي في إنشاء المنتج ينقسم رأس المال العامل إلى:

- رأس المال العامل في قطاع الإنتاج؛

- رأس المال العامل في مجال التداول .

يشمل مجال التداول رأس المال العامل خدمة عملية البيع: البضائع، المنتجات النهائية، البضائع المشحونة، النقد، المدينون. رأس المال العامل المتعلق بالإنتاج ، وتشمل المخزونات والعمل الجاري. المؤسسات التجارية، إذا لم تقم بأنشطة إنتاجية، لديها أصول متداولة فقط في مجال التداول.

اعتمادا على خصائص التكوين في المؤسسات التجارية، ينقسم رأس المال العامل إلى:

- موحدة.

- غير موحدة .

الجزء الرئيسي رأس المال العامل الموحد تشكل مخزونات التخزين الحالية (75-85٪ من إجمالي رأس المال العامل).

بعض بعض رأس المال العامل للمؤسسات غير موحد . يتم إنشاء هذه الأموال في سياق الأنشطة التشغيلية والاقتصادية في عملية التسويات مع الموردين والمشترين ومختلف الأفراد والمنظمات، وكذلك فيما يتعلق بتوافر تسهيلات الإقراض المصرفي.

حسب مصادر التكوين يمكن تقسيم رأس المال العامل إلى:

- ملك؛

- اقترضت، استعارت؛

- جذبت.

يشير تقسيم رأس المال العامل إلى خاص ومقترض إلى مصادر المنشأ وأشكال توفير رأس المال العامل للمؤسسة للاستخدام الدائم أو المؤقت.

رأس المال العامل الخاص يتم تشكيلها على حساب رأس مال المؤسسة (رأس المال المصرح به، ورأس المال الاحتياطي، والأرباح المتراكمة، وما إلى ذلك). يشمل رأس المال العامل أيضًا الالتزامات طويلة الأجل، أي أنه من المفترض أن تهدف الالتزامات طويلة الأجل إلى تمويل الأصول الثابتة والاستثمارات الرأسمالية.

رأس المال العامل المقترض وتتكون في شكل قروض مصرفية، وكذلك الحسابات المستحقة الدفع. يتم توفيرها للشركة للاستخدام المؤقت.

تجميع رأس المال العامل وفقا لطريقة الانعكاس في الميزانية العمومية تتيح لنا المؤسسة التمييز بين المجموعات التالية:

- رأس المال العامل المادي . ويشمل ذلك المواد واللوازم والسلع تامة الصنع والسلع والمخزونات الأخرى والتكاليف؛

- الحسابات المستحقة . وتشمل العناصر التالية: البضائع المشحونة، والتسويات مع المدينين، والأصول المتداولة الأخرى؛

- نقدي. وهي تشمل بنود الميزانية العمومية التالية: مكتب النقد، الحساب الجاري، حساب العملة الأجنبية، الصناديق الأخرى، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

وبالتالي، يمكن للمؤسسات التجارية أن توجد وتتطور عادة إذا تم تزويدها برأس المال الثابت والعامل. تؤثر حالة رأس المال الثابت والعامل واستخدامهما الرشيد والفعال بشكل مباشر على النتائج النهائية للأنشطة الاقتصادية للمؤسسات.

1. دعم الأهداف والمعلومات لتحليل رأس المال الثابت والعامل لمؤسسة تجارية.

يمكن إجراء تحليل الأصول الثابتة في عدة اتجاهات، والتي يسمح لنا تطويرها معًا بتقييم هيكل وديناميكيات وكفاءة استخدام الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل.

وفي الوقت نفسه، يمكن تنظيم تصرفات المحلل وتتلخص بشكل أساسي في تنفيذ الإجراءات التحليلية التالية:

مقارنة البيانات من فترة التقرير مع البيانات المقابلة من فترة الأساس؛

مقارنة بيانات التقارير مع التقديرات المخططة أو مؤشرات التصميم؛

مقارنة مؤشرات الكفاءة لاستخدام الأصول الثابتة مع مؤشرات لاستخدام أنواع أخرى من موارد المؤسسة؛

مقارنة تقارير الأصول الثابتة مع تقارير النتائج المالية للمؤسسة؛

النمذجة العاملية للعلاقات بين مؤشرات استخدام الأصول الثابتة.

يتم عرض الاتجاهات الرئيسية لتحليل الأصول الثابتة والمهام المقابلة التي تم حلها في كل اتجاه في الجدول. 1.

الجدول 1 . الاتجاهات والمهام الرئيسية لتحليل الأصول الثابتة.

الاتجاهات الرئيسية للتحليل	مهام التحليل
تحليل الهيكل- لا ديناميات أصول ثابتة	تقييم حجم وهيكل الاستثمارات الرأسمالية في الأصول الثابتة تحديد طبيعة وحجم تأثير التغيرات في قيمة الأصول الثابتة على المركز المالي للمؤسسة وهيكل الميزانية العمومية
تحليل الفعالية سهولة الاستخدام أساسي	تحليل حركة الأصول الثابتة تحليل مؤشرات الكفاءة لاستخدام الأصول الثابتة تحليل استخدام وقت تشغيل المعدات التقييم المتكامل لاستخدام المعدات
تحليل الفعالية السعر ل عملية معدات	تحليل تكاليف إصلاح رأس المال تحليل تكاليف الإصلاحات الحالية تحليل العلاقة بين حجم المبيعات والربح وتكاليف تشغيل المعدات
تحليل الفعالية قيمة الاستثمار في أصول ثابتة	تقييم فعالية الاستثمارات الرأسمالية تقييم فعالية جمع القروض للاستثمار

يعتمد اكتمال وموثوقية نتائج تحليل الأصول الثابتة على درجة كمال الأنظمة المحاسبية والأنظمة التي تعمل بشكل جيد

تسجيل المعاملات ذات الأصول الثابتة، واكتمال ملء المستندات المحاسبية، ودقة تخصيص الأشياء لمجموعات التصنيف المحاسبية، وموثوقية سجلات المخزون، وعمق التطوير وصيانة سجلات المحاسبة التحليلية.

مثل مصادر المعلومات المحاسبية لتحليل الأصول الثابتة يستخدم:

الحساب 01 "الأصول الثابتة"؛

الحساب 02 "استهلاك الأصول الثابتة" ؛

الحساب 03 "استثمارات مربحة في الأصول المادية"؛

الحساب 07 "معدات التثبيت" ؛

الحساب 08 "الاستثمارات في الأصول غير المتداولة"؛

بيانات محاسبية تحليلية للحسابات المعنية حسب النوع وبنود المخزون الفردية للأصول الثابتة (الكشوفات والبطاقات المحاسبية التحليلية؛

نماذج البيانات المالية السنوية والربع سنوية للمؤسسة.

في التجارة، يحتل رأس المال العامل المكان الرئيسي في تكوين الأموال. ولذلك، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لتحليل رأس المال العامل.

المهام الرئيسية لتحليل رأس المال العامل نكون:

دراسة التغيرات في تكوين وهيكل رأس المال العامل.

تجميع رأس المال العامل حسب الخصائص الرئيسية؛

تحديد المصادر الرئيسية لتكوين رأس المال العامل؛

تحديد المؤشرات الرئيسية لكفاءة استخدام رأس المال العامل.

يتم إيلاء اهتمام خاص لدراسة أسباب الانحرافات المحددة لأنواع معينة من رأس المال العامل ووضع التدابير لتحسينها. على سبيل المثال، قد تكون الزيادة في المخزون نتيجة لأوجه القصور في تنظيم التجارة، والإعلان، ودراسة طلب العملاء، ووجود البضائع التي لا معنى لها، وبطيئة الحركة، والفائضة، وما إلى ذلك. تنشأ أرصدة نقدية كبيرة في السجل النقدي وفي العبور بسبب التطور غير المنتظم لدوران تجارة التجزئة، والتسليم في الوقت المناسب للعائدات إلى البنك والأموال غير المستخدمة، وغيرها من انتهاكات الانضباط النقدي. الأرصدة المفرطة لعناصر المخزون الأخرى هي نتيجة وجود أو اقتناء مواد زائدة وغير ضرورية، ومواد أولية، وعناصر منخفضة القيمة وعناصر يمكن ارتداؤها، وأصول مادية أخرى. من الممكن تخفيض مخزون السلع والمواد والمواد الأولية والوقود إلى الأحجام المثلى من خلال عمليات البيع بالجملة أو المقايضة. يتم تسهيل تطبيع أرصدة البضائع والنقد عند الخروج والعبور من خلال التطور الإيقاعي لدوران تجارة التجزئة. ويمكن تحسين بقايا الحاويات الفارغة من خلال إعادتها إلى الموردين في الوقت المناسب، وتسريع التسليم إلى مؤسسات جمع الحاويات، وتنظيم الإزالة المركزية للحاويات. يجب الاحتفاظ بالحد الأدنى المطلوب من المبالغ المالية في الحسابات المصرفية، ويجب تحويل جميع الأرصدة المتوفرة إليها

السداد المبكر للقروض المستلمة، والاستثمار في الأوراق المالية، وتقديم القروض للكيانات القانونية والأفراد.

المصادر الرئيسية للمعلومات لتحليل رأس المال العامل هي:

الميزانية العمومية (نموذج رقم 1)؛

بيان الأرباح والخسائر (نموذج رقم 2)؛

البيانات المحاسبية الأولية التي تفك رموز وتفصيل بنود الميزانية العمومية الفردية.

تُستخدم بيانات تحليل رأس المال العامل لدراسة الوضع المالي ووضع التدابير لتحسينه للمؤسسات التجارية.

3. تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت والعامل للمؤسسة.

3.1. تحليل حركة الأصول الثابتة.

خلال الفترة المشمولة بالتقرير، قد تتغير قيمة الأصول الثابتة نتيجة للإيصالات من خلال بناء رأس المال، والإضافة المجانية، والتصرف نتيجة للتصفية، وبيع الأصول الثابتة غير المستخدمة، والتحويل المجاني. في هذه الحالة من الضروري تحديد مقدار الأموال الواردة والصادرة والأرصدة في بداية ونهاية العام.

حجم الأصول الثابتة في نهاية العام يمكن حسابها باستخدام الصيغة:

نعم = هو + أب - أوف،

أين نعم - الأصول الثابتة في نهاية العام؛

هو - الأصول الثابتة في بداية السنة؛

مرجع سابق - الأصول الثابتة المستلمة خلال العام؛

فوق - تكلفة الأصول الثابتة المتصرف فيها خلال السنة.

تستخدم عملية التحليل مؤشرات القيمة الأولية والمتبقية للأصول الثابتة، بالإضافة إلى مؤشرات التكلفة والمؤشرات الطبيعية.

يمكن حساب تكلفة الأصول الثابتة في نهاية السنة المشمولة بالتقرير باستخدام الصيغة التالية:

موافق = هو +عملية* تلفزيون / 12 – أوف * ليرة تركية / 12,

أين تلفزيون - وقت تشغيل الأصول الثابتة خلال العام؛

ليرة تركية – الوقت المنقضي بعد التصرف في الأصول الثابتة خلال

يمكن أيضًا تحديد متوسط ​​القيمة السنوية للأصول الثابتة باعتباره حاصل القسمة على 12 المبلغ الذي يتم الحصول عليه عن طريق إضافة نصف إجمالي القيمة الدفترية لجميع الأصول الثابتة في بداية ونهاية السنة المشمولة بالتقرير وقيمة الأصول الثابتة في السنة المالية. الأول من جميع الأشهر الأخرى من السنة المشمولة بالتقرير.

في اقتصاد السوق، هناك اهتمام متزايد بخصائص تكلفة الأصول الثابتة، وتحليل حالتها، والحاجة إلى استبدال الأصول المتقادمة في الوقت المناسب والإمكانيات المالية الحقيقية لمثل هذا الاستبدال.

لنفكر في منهجية حساب المؤشرات باستخدام مثال، البيانات الواردة في الجدول. 2.

الجدول 2. ميزان توافر وحركة الأصول الثابتة (ألف روبل).

فِهرِس	التوفر إلى البداية من السنة	بريد- شربوا	ترك الدراسة	التوفر أخيراً من السنة
تكلفة الأصول الثابتة في الأصل تقدير بما في ذلك جديدة		6158,0
استهلاك الأصول الثابتة
القيمة المتبقية أصول ثابتة

لتحليل حركة الأصول الثابتة، نقوم بحساب المؤشرات الرئيسية باستخدام الصيغ التالية:

- معامل استلام Kvv:

كفف = تكلفة الأصول الثابتة المستلمة

كفف = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- عامل تحديث الكوب:

قطعة خبز = تكلفة الأصول الثابتة الجديدة

تكلفة الأصول الثابتة في نهاية الفترة

قطعة خبز = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- نسبة التقاعد للأصول الثابتة Kvyb :

كفيب = تكلفة الأصول الثابتة المتقاعدة

كفيب = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- معامل الإزالة Kl :

Cl = تكلفة الأصول الثابتة المصفاة

تكلفة الأصول الثابتة في بداية الفترة

من هذه الحسابات، من الواضح أنه في السنة المشمولة بالتقرير كانت حصة الأصول الثابتة المستلمة 36.19٪، منها جديدة - 26.6٪. الغرض من تحديث الأصول الثابتة هو تقليل تكاليف صيانة وتشغيل المعدات، وتقليل وقت توقف المعدات، وزيادة إنتاجية العمل، وتحسين جودة الخدمة.

الشرط الضروري للاستخدام الفعال للأصول الثابتة هو زيادة التأثير الاقتصادي لتشغيلها. ولتحليل حالة الأصول الثابتة، نحسب المؤشرات التالية:

- عامل الملاءمة K صالح:

ل صالح = القيمة المتبقية للأصول الثابتة

- عامل التآكل K خرير الماء:

ل خرير الماء = مبلغ الإهلاك المستحق للأصول الثابتة

التكلفة الأولية للأصول الثابتة

ل خرير الماء و ل جيد يتم حسابها اعتبارًا من بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها:

بداية كيزن = 4449 / 14830 100% = 30%;

كيزن كون = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

في المثال قيد النظر، يرجع الانخفاض في معدل التآكل إلى المستوى العالي لمعدل التجديد.

يمكن حساب عامل قابلية الخدمة على أنه الفرق بين واحد (أو 100%) وعامل التآكل:

كجود = 1 – ل خرير الماء

مصدر المعلومات الأولية لحساب المؤشرات هو البيانات المالية (النموذج رقم 5 "ملحق الميزانية العمومية"). لحساب معدل التجديد، يلزم توفير بيانات محاسبية تحليلية أولية عن وصول المعدات الجديدة.

3.2. مؤشرات كفاءة استخدام الأصول الثابتة لمؤسسة تجارية.

يختلف هيكل الأصول الثابتة لمؤسسة تجارية بشكل كبير عن هيكل الأصول الثابتة لمؤسسة صناعية. ويرجع ذلك إلى أسباب موضوعية وذاتية. ترتبط العوامل الموضوعية بخصائص العملية التكنولوجية في التجارة، والحاجة إلى الاستخدام الواسع النطاق للعمالة البشرية لموظفي الخدمة، مما يجعل هذه الصناعة كثيفة العمالة. ترتبط العوامل الذاتية بانخفاض مستوى الميكنة وأتمتة العملية التجارية في الصناعة ككل. كما ذكرنا سابقًا، فإن معظم الأصول الثابتة لمؤسسة تجارية هي المباني والهياكل وأجهزة النقل، أما باقي الأصول النشطة فهي الآلات والمعدات. وفي الوقت نفسه، تتميز الزيادة في حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة بشكل إيجابي، لأنها تساهم في زيادة إنتاجية العمل وتحسين ثقافة الخدمات التجارية للسكان.

ومع ذلك، فإن تطوير شبكة من محلات السوبر ماركت والهايبر ماركت، والهياكل التجارية الكبيرة، وبناء نظام توريد السلع يستلزم استثمارات رأسمالية كبيرة في إنشاء مجمعات النقل والمستودعات الحديثة، وأنظمة إدارة المخزون الآلي، وأنظمة التسوية الحديثة مع العملاء الذين يستخدمون بطاقات بلاستيكية وخصومات.

تعد زيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة مهمة مهمة في المؤسسة التجارية.

ولتقييم كفاءة استخدام الأصول الثابتة، ينصح باستخدام كليهما المؤشرات العامة ، وتوصيف فعالية استخدام مجموعة الأموال بأكملها، و خاص، وصف فعالية استخدام مجموعات فردية من الأموال.

ل مؤشرات الأداء الموجزة ينبغي أن تشمل المؤشرات ما يلي:

- إنتاجية رأس المال؛

- كثافة رأس المال؛

- نسبة رأس المال إلى العمل؛

- ربحية الأصول الثابتة.

غالبًا ما تتميز كفاءة استخدام الأصول الثابتة بالمؤشر العائد على الأصول . في مؤشر التداول

يتم العثور على إنتاجية رأس المال على أنها نسبة مبيعات التجزئة أو الجملة إلى متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة المستخدمة.

فوتد = تي / أو إس جي،

أين F قسم - إنتاجية رأس المال؛

ت - حجم التجارة؛

أوسغ - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة.

وبهذه الطريقة، يتم تحديد عدد الروبلات من حجم التداول لكل روبل من الأصول الثابتة. وبالتالي، تزداد إنتاجية رأس المال إذا تجاوز معدل نمو حجم التجارة معدل نمو قيمة الأصول الثابتة. وبالتالي، فإن نمو إنتاجية رأس المال هو العامل الأكثر أهمية في تحسين النتائج المالية للمؤسسة.

تتيح لنا مقارنة إنتاجية رأس المال الفعلية للتقارير والفترات السابقة تحديد زيادة (نقصان) في كفاءة استخدام الأصول الثابتة. وينبغي إيلاء اهتمام خاص لانخفاض إنتاجية رأس المال ومن الضروري معرفة أسباب الوضع الحالي وتحديد التدابير.

كثافة رأس المال يتم تحديد الأصول الثابتة بنسبة متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة إلى حجم التداول:

F ه = عن سان جرمان / تي،

أين F ه - كثافة رأس المال؛

ت - حجم التداول.

نسبة رأس المال إلى العمل يتم تحديده من خلال نسبة الجزء النشط من الأصول الثابتة إلى عدد الموظفين:

الأب = أوسغ / ح،

أين الأب - نسبة رأس المال إلى العمل؛

ح - عدد الموظفين؛

أوسغ – متوسط ​​التكلفة السنوية للجزء النشط من الأصول الثابتة.

عند النظر في هذا المؤشر، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار باستمرار أن صناعة التجارة من حيث نسبة رأس المال إلى العمل هي واحدة من الصناعات المتخلفة. إن حصة العمل اليدوي في التجارة مرتفعة للغاية، ويعتبر تخفيضها من خلال زيادة نسبة رأس المال إلى العمل أولوية.

يتم تحديد ربحية الأصول الثابتة بنسبة الربح إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة:

ر = ف/أوسغ،

أين ص - الربحية

ص - ربح.

لإجراء تقييم عام لكفاءة استخدام الأصول الثابتة، من المستحسن حساب المؤشر المتكامل:

قف = F قسم * ص،

أين قف - مؤشر متكامل لاستخدام الأصول الثابتة؛

Fotd - إنتاجية رأس المال؛

ر – ربحية الأصول الثابتة.

عند تحديد كل مؤشر من مؤشرات كفاءة استخدام الأصول الثابتة، يتم أخذ تكلفة كل من الأصول المملوكة والمستأجرة في الاعتبار.

بالإضافة إلى المؤشرات العامة لكفاءة استخدام مجموعة الأصول الثابتة بأكملها، يتم استخدام المؤشرات الخاصة التي تأخذ في الاعتبار خصائص القطاعات الفرعية للتجارة الفردية: تجارة التجزئة، المطاعم العامة، تجارة الجملة. وهكذا فإن استخدام المباني التجارية والصناعية يتميز بالمؤشرات التالية:

حجم التداول التجاري لكل متر مربع من المساحة الإجمالية، لكل متر مربع من مساحة البيع بالتجزئة، لكل مقعد (مؤسسات تقديم الطعام)؛

نسبة مساحة منطقة المبيعات والمقاعد؛

الربح لكل 1 م 2 من المساحة الإجمالية، لكل 1 م 2 من مساحة البيع بالتجزئة.

في تجارة التجزئة مؤشرات مثل:

:

ن = حجم التداول

منطقة البيع

- معامل منطقة التثبيت :

ل في = المساحة التي تشغلها المعدات والبضائع الضخمة

منطقة البيع

القيمة القياسية للمعامل هي 0.27 - 0.3.

- نسبة منطقة التعرض :

كه = منطقة عرض المنتج

منطقة البيع

قيمة المعامل الأمثل هي 0.7-0.75.

في تقديم الطعام يتم تحديد المؤشرات:

- دوران لكل مقعد ;

- عامل استغلال القدرات :

ل م = الطاقة الإنتاجية

متوسط ​​​​إطلاق الغذاء اليومي

بالنسبة لتجارة الجملة يتم حساب مؤشرات كفاءة استغلال مساحة المستودعات:

- دوران مستودع معين :

ش شارع = متوسط ​​دوران المستودعات

إجمالي مساحة المستودعات

- معدل استغلال مساحة المستودع:

ل skl = المساحة الصالحة للاستخدام

المجال الرئيسي

المنطقة المفيدة هي منطقة المستودع التي تشغلها مباشرة الأصول المادية أو الأجهزة المستخدمة لتخزينها. منطقة المستودع الرئيسية هي المنطقة الصالحة للاستخدام بالإضافة إلى المساحة التي تشغلها غرف الاستلام والفرز والانتقاء ومعدات تخزين البضائع.

بالنسبة للطرق المختلفة لتخزين ونقل البضائع في المستودع، يتم إنشاء معاملات قياسية لاستخدام مساحة المستودع. أثناء التحليل، تتم مقارنة المعامل الفعلي بالمعامل المعياري، وبناءً على نتائج المقارنة، يتم اتخاذ قرار إداري محدد.

- نسبة استخدام حجم المستودع:

ل الخامس = حجم مفيد

الحجم الرئيسي

في الوقت الحاضر، لم يتم تحديد المعاملات التنظيمية لاستخدام حجم المستودعات. ومع ذلك، فقد ثبت أنه إذا كان معدل الاستخدام الفعلي لحجم المستودع أقل من 0.2، فإن هذا يشير إلى اختيار غير صحيح لمعدات المستودعات والمناولة.

وفي المقابل فإن المؤشرات الخاصة بكفاءة استخدام الأصول الثابتة لها تأثير مباشر على المؤشرات العامة.

3.3. تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في التجارة.

يعتمد حجم رأس المال العامل للمؤسسات التجارية على حجم وسرعة دوران العمل. تتمثل مهمة الشركات والمنظمات التجارية في إيجاد طرق لاستخدام رأس المال العامل بشكل أكثر فعالية. تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل في المقام الأول بمعدل دورانه.

تحت دوران الأموال يشير إلى مدة مرور الأموال عبر المراحل الفردية للإنتاج والتداول.

يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل:

مدة الثورة الواحدة بالأيام؛

عدد الثورات خلال الفترة المشمولة بالتقرير.

المؤشر الأكثر شيوعا هو حجم التداول في أيام . يتم تحديد مدة دوران واحد بالأيام كحاصل متوسط ​​قيمة رأس المال العامل مقسومًا على متوسط ​​دوران يوم واحد لبيع البضائع أو بضرب متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في عدد أيام الفترة التي تم تحليلها وتقسيمها على حجم التداول لهذه الفترة. يمكن تحديد متوسط ​​الأرصدة السنوية للأصول المتداولة باستخدام المتوسط ​​الزمني أو صيغ المتوسط ​​الحسابي (وفقًا لبيانات المحاسبة وإعداد التقارير الحالية). عند حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل، يجب التأكد من إمكانية مقارنة البيانات. لذلك، إذا تم تضمين متوسط ​​المخزون في الحساب بالتكلفة، فسيتم أخذ معدل الدوران بسعر الشراء (بالتكلفة). عند حساب معدل دوران الأنواع الأخرى من الأصول المتداولة في تجارة الجملة والتجزئة، يتم أخذ معدل الدوران عادة بأسعار التجزئة (في المطاعم العامة - بقيمة المبيعات). يتم تحديد معدل دوران الأيام لجميع أنواع الأصول المتداولة من خلال تلخيصها للأنواع الفردية من الأصول المتداولة.

دوران يمكن دراسة رأس المال العامل و في عدد الثورات ويتم تحديده بقسمة حجم التداول للفترة قيد الدراسة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل. تشير الزيادة في عدد الثورات إلى استخدام أكثر كفاءة لرأس المال العامل.

عادة ما يتم دراسة معدل دوران الأصول المتداولة مع مرور الوقت. بالنسبة للأنواع الفردية من رأس المال العامل وللمؤسسة ككل، يتم تحديد مقدار تسارع أو تباطأ معدل دورانها ومقدار الأموال التي تم تحريرها أو استثمارها بشكل إضافي نتيجة لذلك. لتحديد مبلغ الأموال المفرج عنها أو المستثمرة بشكل إضافي نتيجة للتغير في وقت تداول الأصول المتداولة، من الضروري مضاعفة متوسط ​​​​حجم التداول اليومي الفعلي لفترة الإبلاغ عن طريق تسارع أو تباطؤ دوران رأس المال العامل في أيام. يتم تسهيل تسريع معدل دوران رأس المال العامل، في المقام الأول، من خلال تحسين عمليات نقل البضائع وبيعها، وتحسين تنظيم الأنشطة الاقتصادية، وما إلى ذلك.

سننظر في تحليل معدل دوران رأس المال العامل بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 3.

الجدول 3 . دوران رأس المال العامل.

فِهرِس	سابق سنة	إعداد التقارير سنة	التغييرات (+;-)
الإيرادات، فرك.
عدد أيام التحليل فترة تسيطر عليها
متوسط ​​الرصيد الحالي الأموال، فرك.
مدة واحدة دوران، أيام
عدد الثورات لكل Ana- فترة تحلل

وفقًا للجدول، يمكن ملاحظة أن معدل دوران رأس المال العامل لكيان تجاري على مدار العام قد تسارع بمقدار 2.1 يومًا - من 31.8 إلى 29.7 يومًا. وأدى ذلك إلى زيادة عدد الثورات بمقدار 0.8 دورة - من 11.3 إلى 12.1 دورة. تم تحقيق التغيير في معدل دوران رأس المال العامل نتيجة لتفاعل عاملين:

1. زيادة في الإيرادات بمقدار 5000 روبل.
2. زيادة في متوسط ​​​​رصيد رأس المال العامل بمقدار 74 روبل.

بالنسبة لبنود المخزون الأخرى (المواد والمواد الخام والوقود والوقود والحاويات والعناصر ذات القيمة المنخفضة والأشياء القابلة للارتداء)، فإن معدل الدوران المحسوب بالنسبة لحجم الدوران لا يحدد بدقة وقت تداولها. باستخدامها، من الضروري تحديد معدل الدوران بناءً على متوسط ​​استهلاكها اليومي. عادة ما يسمى هذا المؤشر دوران الخاص لرأس المال العامل . يتم حساب المؤشرات الجزئية لدوران الأصول المتداولة عن طريق قسمة متوسط ​​أرصدة الأنواع الفردية من السلع الأخرى

الأصول المادية بمقدار متوسط ​​استهلاكها اليومي. بالنسبة للحسابات المستحقة القبض، يتم تحديد نسبة دوران القطاع الخاص عن طريق قسمة متوسط ​​أرصدته على متوسط ​​مبلغ السداد اليومي. تُظهر المؤشرات الجزئية لدوران رأس المال العامل عدد الأيام في المتوسط ​​التي يتم فيها استهلاك (تجديد) أرصدة عناصر المخزون الأخرى، وبالنسبة للذمم المدينة - خلال أي فترة يتم سدادها.

مؤشر على كفاءة استخدام الأصول المتداولة هو أيضا مستوى ربحيتهم ، والتي تحددها نسبة مبلغ الربح السنوي إلى متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل. عادة ما تتم دراسة ربحية الأصول المتداولة على مدى فترة طويلة، ويتم تحديد معدل تغيرها، والأهم من ذلك، الاحتياطيات المتوقعة للنمو.

لإجراء تقييم عام لكفاءة استخدام الأصول المتداولة، يمكنك حساب وتحليل مؤشر متكامل ، يتم تحديده عن طريق أخذ الجذر التربيعي لمنتج معدل النمو أو النقصان في معدل دوران رأس المال العامل (في عدد الثورات) وربحيتها. تتم دراسة المؤشر المتكامل لكفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال معدل تغيره على مدى عدد من السنوات. ويشير نمو معدل المؤشر المتكامل لكفاءة الأصول المتداولة إلى تحسن استخدامها.

يجب على المؤسسات والمنظمات التجارية تسريع معدل دوران رأس المال العامل من خلال دراسة طلب المستهلكين بشكل أفضل، والقضاء على النقل غير العقلاني، وتقليل وقت تحميل وتفريغ البضائع وفرزها ومعالجتها وتعبئتها، وإصدارها للعملاء. الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل وتسريع معدل دورانها يحسن الوضع المالي للمؤسسات والمنظمات التجارية، مما يجعل من الممكن تحقيق وتجاوز خطة دوران بأقل تكلفة.

3.4. مصادر تكوين رأس المال العامل.

يؤثر نظام تكوين رأس المال العامل على سرعة دورانها وكفاءة استخدامها.

رأس المال العامل الزائد يعني أن جزءًا من رأس مال الشركة خامل ولا يدر دخلاً. وفي الوقت نفسه، فإن الافتقار إلى رأس المال العامل سيؤدي إلى إبطاء تقدم العملية المنفذة، مما سيبطئ سرعة الدوران الاقتصادي لأموال المؤسسة.

مسألة مصادر تكوين رأس المال العامل مهمة من وجهة نظر أخرى. تتغير ظروف السوق باستمرار، وبالتالي فإن احتياجات الشركة من رأس المال العامل غير مستقرة. ويكاد يكون من المستحيل تغطية هذه الاحتياجات من مصادرنا الخاصة فقط. ولذلك، فإن المهمة الرئيسية للإدارة

تهدف عملية تكوين رأس المال العامل إلى ضمان كفاءة جمع الأموال المقترضة.

ويرد في الجدول تكوين وهيكل المصادر لتكوين رأس المال العامل. 4.

كقاعدة عامة، يتم تغطية الحد الأدنى من متطلبات المؤسسة لرأس المال العامل من خلال مصادر الربح الخاصة بها، ورأس المال المصرح به، ورأس المال الاحتياطي، وما إلى ذلك. ومع ذلك، نظرًا لعدد من الأسباب الموضوعية، مثل التضخم ونمو حجم المبيعات والتأخير عند دفع فواتير العملاء، وما إلى ذلك، تنشأ احتياجات إضافية مؤقتة للمؤسسة لرأس المال العامل. في هذه الحالات، يكون الدعم المالي للنشاط الاقتصادي مصحوبًا بجذب المصادر المقترضة - القروض المصرفية والتجارية، والقروض، وما إلى ذلك.

الجدول 4. مصادر رأس المال العامل.

ملك		بالإضافة إلى ذلك جذبت
رأس المال المصرح به رأس مال إضافي رأس المال الاحتياطي صندوق الادخار صندوق المجال الاجتماعي التمويل المستهدف الإيصالات والإيصالات الأرباح المحتجزة	القروض المصرفية طويلة الأجل قروض طويلة الأجل القروض المصرفية قصيرة الأجل قروض قصيرة الأجل القروض التجارية ضريبة الاستثمار قرض تجاري المساهمة الاستثمارية للموظفين	حسابات قابلة للدفع الموردين والمقاولين على الأجور على التأمين الدائنين الآخرين صندوق الاستهلاك احتياطيات للنفقات والمدفوعات القادمة أحكام الديون المشكوك في تحصيلها العائدات الخيرية وغيرها

يتم عرض المعلومات المتعلقة بحجم مصادر الأموال الخاصة بشكل أساسي في القسم 4 من الميزانية العمومية للمؤسسة وفي القسم 1 من النموذج رقم 3 "بيان تدفقات رأس المال". توجد معلومات حول مصادر الأموال المقترضة والمجتذبة في القسمين 5 و 6 من الميزانية العمومية للمؤسسة وكذلك في الأقسام 1 و 2 من النموذج رقم 5 "ملاحق الميزانية العمومية".

3.5. العوامل المؤثرة على رأس المال العامل للمؤسسة التجارية.

في ظروف الاتحاد الروسي، يصاحب الانتقال إلى علاقات السوق دخول العديد من الشركات إلى منطقة عدم اليقين الاقتصادي وزيادة المخاطر. معظم الشركات هي لأول مرة

واجهت الحاجة إلى تقييم موضوعي للوضع المالي والملاءة المالية وموثوقية شركائها والمراقبة المستمرة لجودة التسوية والمعاملات المالية وانضباط الدفع.

إحدى المهام المهمة لتحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل هي حساب تأثير العوامل المختلفة على هذا المؤشر.

رئيسي عوامل خارجية التي تؤثر على حجم وسرعة دوران رأس المال العامل للمؤسسة هي:

حجم نشاط المؤسسة (الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة)؛

طبيعة العمل أو النشاط، أي. الانتماء الصناعي للمؤسسة ؛

مدة (عدد ومدة) العمليات التكنولوجية لتقديم الخدمات؛

كمية وتنوع أنواع الموارد المستهلكة؛

جغرافية مستهلكي المنتجات والموردين والمقاولين من الباطن؛

نظام الدفع للسلع والأشغال والخدمات؛

ملاءة العملاء.

جودة الخدمات المصرفية؛

معدل نمو مبيعات المنتجات؛

حصة القيمة المضافة في سعر المنتج؛

السياسة المحاسبية للمؤسسة.

مؤهلات المديرين.

تضخم اقتصادي.

بالإضافة إلى العوامل الخارجية، يتأثر مقدار وسرعة دوران رأس المال العامل العوامل الداخليةالناشئة نتيجة للأنشطة الاقتصادية لمؤسسة تجارية.

الأسباب الأكثر شيوعًا لنقص رأس المال العامل للمؤسسات والجمعيات التجارية هي:

الفشل في تنفيذ خطة دوران التجارة، وانتهاك هيكلها السلعي؛

تباطؤ في معدل الدوران.

تجاوز معيار المخزون وعدم اتخاذ التدابير اللازمة لتطبيعه في الوقت المناسب.

وبالتالي، فإن جميع أوجه القصور في النشاط الاقتصادي تؤثر بدرجة أو بأخرى على وضع رأس المال العامل.

تؤثر حالة الحسابات المدينة وحجمها وجودتها بشكل كبير على الوضع المالي للمؤسسات. يتدهور الوضع المالي للمؤسسات والمنظمات التجارية بسبب تحويل رأس المال العامل الخاص بها لتغطية حسابات القبض وغيرها من الأصول غير الموحدة. ويجب التغلب على هذا الوضع. مع مراعاة التسوية والانضباط التعاقدي، لا ينبغي للمنظمات التجارية أن يكون لديها حسابات كبيرة مستحقة القبض في ميزانياتها العمومية، لأن ذلك يؤدي إلى تحويل غير مجدول لرأس المال العامل من غرضها المباشر إلى

يؤخر دوران رأس المال العامل ويعطل الملاءة الطبيعية.

تعتبر المؤسسات المصرفية المنظمات التجارية التي لا يتم تزويدها برأس المال العامل بالمبالغ المحددة بأنها ضعيفة الأداء وقد تغير نظام الإقراض الخاص بها. بالنسبة لمثل هذه المنظمات، يتم تحليل الأسباب التي أدت إلى نقص رأس المال العامل الخاص بها بشكل أكثر شمولاً، ويتم تطوير التدابير لتجديدها وفقًا للمعايير. إذا لم يكن لدى المنظمة التجارية مصادر داخلية لتجديد النقص في رأس المال العامل الخاص بها، فيمكن للبنك، كاستثناء، إصدار قرض قصير الأجل. في عملية دراسة العوامل التي أثرت على التغير في معدل الدوران

الأموال، واستخدام البيانات من الخطة المالية لمنظمة تجارية، والتحقق من صحتها.

3.6. تحليل مقارن لاستخدام رأس المال العامل.

1) الشركات التي يفي رأس مالها العامل بالمعايير؛

2) الشركات التي تعاني من نقص رأس المال العامل؛

3) الشركات ذات رأس المال العامل الزائد.

تخضع الميزانيات العمومية لمؤسسات المجموعتين الثانية والثالثة لدراسة أكثر دقة. قد تواجه مؤسسات المجموعة الثانية نقصًا في رأس المال العامل نتيجة للتناقض بين المعايير والحجم الفعلي للنشاط الاقتصادي، أو، وهو الأمر الأكثر شيوعًا في الممارسة العملية، نتيجة لعدم الوفاء بخطة دوران الأعمال، والإفراط في إنفاق رأس المال العامل. تكاليف التوزيع المقدرة، أو النقص في الدخل.

تهدف دراسة رأس المال العامل لمجموعة من المؤسسات ذات الأداء الضعيف في المقام الأول إلى تحديد أسباب التوتر المالي والقضاء عليها.

استنادا إلى تحليل الميزانيات العمومية للمؤسسات في هذه المجموعة، تم حل مسألة تخصيص الأموال للتجديد المؤقت لرأس المال العامل الخاص بها لتلك المؤسسات التي تحتاج إليها حقا. وينبغي أن يكون تخصيص رأس المال العامل الإضافي للمؤسسات ذات الأداء الضعيف مصحوبا بوضع تدابير لتحسين أنشطتها المالية والاقتصادية.

تحقق مؤسسات المجموعة الثالثة فائضًا في رأس المال العامل الخاص بها، كقاعدة عامة، من خلال تجاوز أهداف الدخل، وهو المصدر الرئيسي لتكوينها. عند التحليل

وتحدد الميزانيات العمومية لهذه المؤسسات أفضل الممارسات وتعممها على المؤسسات الأخرى. وفي الوقت نفسه، في عملية التحليل وعلى أساس نتائجها، يتم حل مسألة الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل. يجب توجيهها إلى مزيد من تطوير دوران التجارة، إلى الإنتاج والتنمية الاجتماعية، حيث يتم تجديد مستوى رأس المال العامل الخاص من صندوق الإنتاج والتنمية الاجتماعية.

خاتمة.

يتطور اقتصاد بلدنا وفقًا لقوانين السوق. في اقتصاد السوق، يعد التحليل المالي أحد الأدوات الرئيسية للتأثير على الاقتصاد. يرتبط الدور المتزايد للتحليل المالي في اقتصاد السوق، في المقام الأول، بالمبدأ الرئيسي للسوق: القسوة. يعيش السوق وفق قانون صارم للغاية: البقاء للأصلح. وأقوى كيان تجاري في السوق هو الذي يتمتع بوضع مالي جيد (ليس فقط الكثير من المال، ولكن الأهم من ذلك أنه ليس لديه ديون). يتطلب تحقيق الصحة المالية الجيدة، من بين عوامل أخرى، التحليل المالي المنهجي كتحليل شامل لجميع الأنشطة التجارية. التحليل المالي هو دراسة عميقة ومبنية على أساس علمي للعلاقات المالية وحركة الموارد المالية في عملية إنتاج وتداول واحدة. من أهم مهام تحليل الوضع المالي للكيان الاقتصادي دراسة كفاءة استخدام الموارد المالية.

الوضع المالي للكيان الاقتصادي هو سمة من سمات قدرته التنافسية المالية (أي الملاءة والجدارة الائتمانية)، واستخدام الموارد المالية ورأس المال، والوفاء بالالتزامات تجاه الدولة والكيانات الاقتصادية الأخرى. إن حركة أي أصول سلعية ومادية والعمالة والموارد المادية تكون مصحوبة بتكوين وإنفاق الأموال. ولذلك، فإن الوضع المالي للكيان الاقتصادي يعكس جميع جوانب أنشطته الإنتاجية والتجارية.

يعد رأس المال الثابت والعامل من أهم مكونات رأس مال أي مؤسسة ضرورية لتنفيذ أنشطتها الاقتصادية. وبالتالي، فإن نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات تعتمد إلى حد كبير على الاستخدام الرشيد والفعال لرأس المال الثابت والعامل.

الأصول الثابتة لمؤسسة تجارية هي أصول ملموسة للأغراض الإنتاجية وغير الإنتاجية، والتي تعمل وتتطور في الصناعة، وهي ضرورية للتنفيذ الرشيد والمنتظم لوظائف الإنتاج للخدمات التجارية للسكان، مما يخلق الظروف اللازمة للعمل عالي الإنتاجية لعمال التجارة. . لزيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة، من الضروري إدخال أشكال تقدمية للتجارة، وتحسين المعروض من السلع لشبكة البيع بالتجزئة، ودراسة طلب السكان بشكل كامل.

التجارة كفرع من النشاط الاقتصادي تختلف عن الصناعات الأخرى في حاجتها العالية لرأس المال العامل. يتم تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل من خلال ثلاثة عناصر رئيسية من الأصول المتداولة: المخزون، وحسابات القبض الحتمية، والأموال اللازمة، بالإضافة إلى مخزون العناصر منخفضة القيمة والقابلة للارتداء (الحاويات، ومواد التعبئة والتغليف، والأواني)، والوقود والمواد المستخدمة في العمليات التكنولوجية للتجارة وعند نقل البضائع. الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل وتسريع معدل دورانها يعمل على تحسين الوضع المالي للمؤسسات والمنظمات التجارية ويجعل من الممكن تحقيق خطة دوران وتجاوزها، وبالتالي زيادة الأرباح.

بالإضافة إلى ذلك، لتحسين الوضع المالي للمؤسسة من الضروري أيضًا:

مراقبة نسبة الحسابات المدينة والحسابات الدائنة. نظرًا لأن الفائض الكبير في حسابات القبض يشكل تهديدًا للاستقرار المالي للمؤسسة ويجعل من الضروري جذب مصادر تمويل إضافية ؛

إذا أمكن، ركز على زيادة عدد العملاء لتقليل مخاطر عدم الدفع؛

مراقبة حالة التسويات على الديون المتأخرة. في ظروف التضخم، يؤدي أي تأجيل للدفع إلى حقيقة أن المؤسسة تتلقى فعليا جزءا فقط من تكلفة الخدمات المقدمة.

فهرس:

1. 1. إم إس أبريوتينا "التحليل الاقتصادي في الأنشطة التجارية"، م: دار النشر "ديلو آند سيرفيس"، 2000.
2. إم آي باكانوف "نظرية التحليل الاقتصادي"، م: "التمويل والإحصاء"، 1997
3. إم آي باكانوف "تحليل النشاط الاقتصادي في التجارة"، م: "الاقتصاد"، 2000.
4. آي تي ​​بالابانوف "تحليل وتخطيط الشؤون المالية لكيان اقتصادي"، م: "المالية والإحصاء"، 1998.
5. جي بي بوريسوف "تحليل النشاط الاقتصادي في التجارة"، م: "الاقتصاد"، 1999.
6. L. I. Kravchenko "تحليل النشاط الاقتصادي في التجارة"، مينسك: "المدرسة العليا"، 1995.
7. N. P. Lyubushkina "تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة"، M.: "UNITY-DANA"، 1999.
8. G. V. Savitskaya "تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة"، مينسك: شركة ذات مسؤولية محدودة "المعرفة الجديدة"، 2001.
9. أ.ن.سولوماتين "اقتصاد وتنظيم أنشطة مؤسسة تجارية"، م: "INFRA-M"، 2000.
10. أ.د. شيريميت "منهجية التحليل المالي"، م: "INFRA-M"، 1999.

"المحاسبة"، العدد 10، 1999

وافقت وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي، بموجب الأمر رقم 118 بتاريخ 1 أكتوبر 1997، على التوصيات المنهجية لإصلاح المؤسسات (المنظمات). وتتضمن عدة أقسام، منها التوصيات المنهجية لتطوير سياسات العرض والمبيعات والتسعير والسياسات المالية والاستثمارية وشؤون الموظفين. إنها توجه المؤسسات لتحسين كفاءة أنشطتها من خلال التنفيذ المتسق لوظائف إدارة عملية الإنتاج والاستخدام الكامل لأساليب الإدارة الحديثة وأدوات الإدارة.

لسوء الحظ، في هذه الوثائق يتم التطرق إلى مشكلة إدارة رأس المال العامل والحسابات الدائنة والمدينة بشكل طفيف فقط. لا يمكن أن يقتصر مفهوم رأس المال العامل على النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق، بل يجب أن يشمل أيضًا المخزونات، والعمل قيد التنفيذ، والمنتجات النهائية، والسلع، والحسابات المستحقة القبض.

أثناء إدارة رأس المال العامل، من المعتاد التحكم في: حجم وهيكل رأس المال العامل، وديناميكياتهم حسب النوع، وكذلك بالمقارنة مع معدل دوران؛ امتثال رأس المال العامل الطبيعي للمعايير والحجم وأسباب الانحرافات؛ التغيرات في تكوين وقيمة رأس المال العامل المنظم وغير الموحد وأسبابها وعواقبها؛ مؤشرات الكفاءة الاقتصادية لاستخدام رأس المال العامل مع مرور الوقت.

يتم إجراء تحليل لحجم وهيكل رأس المال العامل وتقسيمها إلى موحدة وغير موحدة وفقًا للميزانية العمومية مقارنة ببداية الفترة المشمولة بالتقرير. في عملية التحليل، من المستحسن دراسة التغير في الأموال الحصص خلال الفترة المشمولة بالتقرير، سواء ككل أو للعناصر الفردية: مخزون البضائع في المستودع، في شبكة التوزيع، في العبور، والنقد والأوراق المالية في ماكينة تسجيل النقد، البضائع المشحونة بموجب اتفاقيات العمولة والعمولة، الخدمات المقدمة، الأصول الأخرى (المخزون، المواد اللازمة للاحتياجات الخاصة، التعبئة والتغليف). ثم تحتاج إلى تحليل رأس المال العامل غير الموحد: النقد في الحساب الجاري، والحسابات المستحقة القبض، والأموال الأخرى. وينبغي إيلاء اهتمام خاص للتغيرات في المبلغ المطلق والقيمة المحددة للأموال المستثمرة في البضائع المشحونة والمقبولة لحفظها، بما في ذلك بموجب اتفاقيات العمولة والعمولة، وكذلك الحسابات المستحقة القبض. بالنسبة لمؤسسات المعالجة، فإن مدة دورة التشغيل لها أهمية خاصة، والتي ترتبط بالتجميد المؤقت للأصول المتداولة. ومن الضروري مراقبة ما إذا كانت ربحية البضائع المصنعة تغطي التكاليف المرتبطة بالتثبيت وصيانة عملية الإنتاج، أو ما إذا كانت هذه التكاليف يتم تعويضها بربحية السلع الأخرى. أي أنه من الضروري التحكم في خروج تكاليف الإنتاج من إطار التعادل للأنشطة المالية للمؤسسة ككل. ونتيجة للتحليل، تم تحديد أوجه القصور في وضع واستخدام الأصول الاقتصادية، وتم تحديد التدابير اللازمة للقضاء عليها. ومن الجدير بالذكر أن معدل نمو رأس المال العامل الطبيعي قد يكون أعلى من معدل نمو حجم التجارة نتيجة للزيادة السريعة في النقد والأصول الأخرى. وفي الوقت نفسه، قد يتوافق نمو الأموال المستثمرة في مخزونات السلع مع معدل نمو حجم التجارة أو يكون أقل منه. وفي هذه الحالة لا بد من تحديد مدى جدوى النسبة الموجودة في استخدام موارد الأسرة.

بناءً على نتائج الأنشطة المالية، من المفيد دراسة اتجاه إطلاق أو جذب رأس مال عامل إضافي. لتحديد المدخرات في رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانها، يتم تحديد الحاجة إلى الأصول المتداولة لفترة التقرير على أساس الإيرادات الفعلية ومعدل دوران الفترة السابقة.

من خلال زيادة رأس المال العامل من خلال الأموال المقترضة، تحتاج الشركة إلى مراقبة معدل نمو الأصول المتداولة والحسابات المستحقة الدفع؛ بالإضافة إلى ذلك، من المهم جدًا التخطيط لاستلام الأموال في الحساب الجاري قبل سداد القرض. تكون هذه المشكلة ذات أهمية خاصة عندما يلزم إرجاع الحسابات الدائنة دون انتظار اكتمال دورة التشغيل للمشروع الحالي.

من وجهة نظر اقتصادية، تعتبر نسب دوران المخزون والحسابات المدينة والنقد والأوراق المالية مهمة للغاية. إنها بمثابة بيانات أولية لحساب كفاءة استخدام رأس المال العامل لمؤسسة تجارية. يؤدي تسريع معدل دوران الأصول إلى الإصدار، أي. لتوفير المال، وخفض التكاليف الثابتة بشروط محددة، وزيادة السيولة. من المستحسن دراسة كيف تغير معدل دوران الأموال الموحدة في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالفترة السابقة، مما أدى إلى تباطؤ معدل دوران الأموال المستثمرة في مخزونات السلع أو عناصر أخرى من رأس المال العامل، نتيجة ل التباطؤ في معدل الدوران، وتشارك أموال إضافية في معدل الدوران الاقتصادي:

Qf
دلتا E = ---- x (Tob.fact. - Tob.plan.)،
ر

حيث Qf هو معدل دوران الفترة الحالية؛ توب. حقيقة. - مدة ثورة واحدة من الفترة الحالية؛ توب.بلان. - مدة ثورة واحدة من الفترة السابقة.

يتيح لك التحليل التشغيلي تحديد إيقاع مبيعات المنتج خلال فترة زمنية محددة. إن معامل الإيقاع، الذي يتم حسابه على أنه نسبة حجم التداول التجاري الفعلي اليومي إلى المؤشرات الأساسية، والتحليل الموسمي، يجعل من الممكن التنبؤ بطلب المستهلكين وبناء سياسة العرض والمبيعات وفقًا لذلك.

السبب الرئيسي لإنشاء الاحتياطيات هو أنه ليس من الممكن نظريًا أو عمليًا الجمع بين لحظات نهاية تكوين الموارد الضرورية وبداية استهلاكها. وهذا بدوره يتعلق بتنظيم تخزين المخزون وتوريد المنتجات، وهو ما يرتبط بتكاليف معينة. تتكون تكاليف التخزين من تكاليف استئجار مستودع، واستهلاك المستودع الخاص بك، بالإضافة إلى الخسائر الناجمة عن تجميد الأموال. تشمل تكاليف توريد دفعة منفصلة تكاليف النقل والأمن والتأمين وتسجيل التسليم، وما إلى ذلك. إن الرغبة في تقليل تكلفة تخزين المخزونات تستلزم زيادة في عدد عمليات التسليم، مما يؤدي تلقائيًا إلى زيادة تكاليف الحفاظ على الأخير. علاوة على ذلك، فإن تكاليف التخزين أقل بعدة مرات من تكاليف توريد المنتجات.

يكمن جوهر مهام إدارة المخزون على وجه التحديد في اتخاذ القرار، فيما يتعلق بوضع اقتصادي معين، بموعد التخزين وكمية المخزون من أجل تلبية الاحتياجات الحالية في الوقت المناسب وبالكمية المطلوبة وفي نفس الوقت ضمان الحد الأدنى من إجمالي تكاليف تخزين وتوريد دفعات فردية من موارد السلع الأساسية. تظهر العناصر التالية كبيانات مدخلة في نماذج إدارة المخزون: كثافة الطلب بمرور الوقت، وتنظيم تجديد المخزون، وتكاليف الوحدة للتخزين وتسليم دفعات فردية من الموارد المخزنة، وأحيانًا تكاليف الوحدة بسبب النقص.

إذا تم بناء النموذج، فيمكن استخدامه للعثور على قيم معلمات التحكم التي توفر القيمة المثلى لمعيار الجودة للبيانات الأولية المحددة. لتبسيط عملية تحليلها وإيجاد استراتيجية الإدارة المثلى، يمكن تخفيض المجموعة الكاملة للنماذج الاقتصادية والرياضية لإدارة المخزون إلى عدة أنواع. يحتل المركز الأول بينهم بحق ما يسمى بالنموذج الاقتصادي والرياضي الكلاسيكي لإدارة المخزون بشرط الطلب المستمر خلال فترة معينة.

معلمة التحكم في النموذج الكلاسيكي هي واحدة: عدد الولادات أو حجم التسليم الواحد. الوظيفة الموضوعية في النموذج الكلاسيكي لها الشكل التالي:

E = S x n + Ct x v: 2،

حيث Ct - تكاليف التخزين المحددة؛ S - تكاليف تسليم واحد؛ الخامس - حجم التسليم؛ ن - عدد الولادات.

تتلخص مشكلة إدارة المخزون في إطار النموذج الكلاسيكي في إيجاد قيم v و n التي عندها يتم تلبية إجمالي الطلب (Q) بشكل كامل وفي الوقت المناسب خلال فترة معينة وفي نفس الوقت ستكون قيمة الدالة الهدف (E) ضئيلة. إذا كان عدد التسليمات في فترة التخطيط معروفًا، فسيكون حجم التوريد: v = Q: n. لتحديد قيمة الوسيطة التي تأخذ فيها الدالة الهدف قيمتها الدنيا أو القصوى، تحتاج إلى حساب المشتق الأول لهذه الدالة فيما يتعلق بهذه الوسيطة، ومساواتها بالصفر، وبالتالي حل المعادلة للمجهول. من خلال تطبيق قاعدة التحليل الرياضي هذه على الدالة الهدف، يمكننا الحصول على الصيغة التالية لحساب حجم الدفعة الأمثل:

_____
/2SQ
vopt. = / ----- .
/ ط م

باستخدام هذا التعبير، من السهل الحصول على صيغة لحساب كمية العرض المثلى.

إذا اشترت منظمة تجارية على الفور سلعًا تتوافق جودتها وكميتها وتنوعها مع طلب السكان، فإن تداول الأموال ينتهي ببيع المنتجات. في هذه المرحلة من التداول، من المهم تحديد مستوى أسعار البيع بشكل صحيح، وبالتالي، العلامات التجارية من أجل تعويض تكاليف التوزيع، ودفع الضرائب وتحقيق الربح. يتم تحديد حجم العلامة التجارية من قبل المؤسسة نفسها، اعتمادًا على ظروف السوق والجودة وخصائص المستهلك للمنتج.

تسعى مبادئ التسعير بشكل أساسي إلى تحقيق هدفين: تعظيم الأرباح الحالية وتقليل التكاليف. في الوقت نفسه، فإن النهج العام - كلما ارتفع السعر، كلما زاد الربح - لا يبرر دائما نفسه، لأن رجل الأعمال، وكذلك النتيجة المالية، عادة ما يكون مهتما بفترة دوران المخزون. في الوقت نفسه، يتم تحديد الإيرادات من بيع البضائع ليس فقط بالسعر، ولكن أيضًا بكمية البضائع المباعة بهذا السعر. وبالتالي، فإن انخفاض الأسعار، الذي يؤدي إلى زيادة حادة في كمية البضائع المباعة، لا يؤدي إلى زيادة الأرباح فحسب، بل له أيضًا تأثير إيجابي على المؤشرات الأخرى لأنشطة المنظمة التجارية: تنخفض حصة تكاليف التوزيع الثابتة في تكلفة الإنتاج ، ويتسارع معدل دوران النقد.

المؤسسات التجارية التي اكتسبت موطئ قدم في السوق، كقاعدة عامة، تصبح أكبر بمرور الوقت، وهذا يؤدي إلى زيادة في حصة التكاليف الثابتة (يزيد عدد الموظفين، وبالتالي تكاليف الأجور والتخفيضات الضريبية و المدفوعات إلى أموال من خارج الميزانية، ودفع الفوائد على القروض، وكذلك شراء أو استئجار المعدات التجارية، وما إلى ذلك) في إجمالي تكاليف التوزيع، ونتيجة لذلك، إلى خطر معين من الاعتماد على حجم الإيرادات عند مستوى منخفض من الربحية.

لنفترض أن متوسط ​​سعر المنتجات المباعة يتكون من المكونات التالية: c + s + p، حيث c هي حصة التكاليف الثابتة (إيجار المباني، والمعدات، والاستهلاك، والرواتب الرسمية، وما إلى ذلك)؛ s هي حصة التكاليف المتغيرة (تكلفة شراء المنتجات، وتكاليف النقل، والأجور، والضرائب على الهوامش) وp هي حصة أرباح الأعمال في إيرادات المبيعات. ثم الحد الأدنى لمبلغ الإيرادات (Qmin) الذي سيغطي التكاليف الثابتة المحددة C.

يمكن استخدام هذه النسبة من وجهة نظر تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة. يُظهر هامش القوة المالية مقدار الانخفاض في الإيرادات من مبيعات المنتجات الذي يمكن أن تتحمله المؤسسة التجارية دون تهديد خطير لمركزها المالي.

مثال. لدى بائع التجزئة مخزون وتكاليف متغيرة أخرى تبلغ 70 ألف دولار. الوحدات والتكاليف الثابتة في شكل رواتب واستهلاك ودفع ثمن الكهرباء وإيجار المباني - 25000 دن. وحدات دعونا نحدد الحد الأدنى للربح الشهري الذي، في ظل ظروف معينة، سيوفر ربحًا قدره 5000 دن. وحدات في هذه الشروط، يجب أن تكون الإيرادات من بيع المخزونات 100000 دن على الأقل. وحدات وبخلاف ذلك، سيتم أولاً تخفيض حصة الربح، ومن ثم لن يتم تعويض التكاليف الثابتة والمتغيرة. قد تشمل عوامل ظهور مثل هذا الموقف الأزمة الاقتصادية، أو الاختيار غير الناجح للموقع لمؤسسة تجارة التجزئة، أو السياسات الناجحة للمنافسين.

وبالتالي، مع زيادة الإيرادات، تنخفض حصة التكاليف الثابتة المشروطة وتزداد ربحية المؤسسة، وهذا، في الواقع، احتياطي لزيادة كفاءة استخدام الأصول المتداولة.

إم آي باكانوف أستاذ

E. A. سيرجيف

خبير اقتصادي

ولاية موسكو

جامعة التجارة

تنقسم المخزونات الصناعية في المؤسسة إلى المخزون الحالي والتأمين (الضمان) والتكنولوجي (التحضيري) والموسمي والنقل.

المخزون الحالي ضروري للتشغيل العادي للمؤسسة بين عمليات التسليم التالية:

زتيك = من * تين،

حيث Mn هو متوسط ​​الاستهلاك اليومي للمادة؛ القصدير - الفاصل الزمني للتسليم.

وبما أن المخزون الحالي لا يصل إلى قيمته القصوى إلا في وقت التسليم ويتم تخفيضه لاحقًا، يتم أخذ نصف المخزون في الاعتبار عند حساب تكلفة إنشاء المخزون الحالي.

مخزون الأمان، كقاعدة عامة، يكون دائمًا أقل من المخزون الحالي:

Zstr = Mn (إلى + Ttr + Tpr + Tpod)،

حيث هو الوقت المناسب لشحن المواد إلى الموردين؛ Тtr - وقت النقل؛ Tpr - وقت قبول المواد من قبل المستهلك؛ Tpod هو الوقت المناسب لإعداد المواد للإنتاج.

يتم تحديد معيار مخزون النقل من خلال مسافة المؤسسة من المورد ومتوسط ​​سرعة حركة البضائع ووقت استكمال الوثائق. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل الموجود في البضائع أثناء النقل على أساس متوسط ​​سنوي على النحو التالي:

حيث Q هو الحجم السنوي لنقل البضائع، t؛ ع - سعر 1 طن من البضائع، فرك. TD - وقت تسليم البضائع؛ 360 هو عدد الأيام في السنة التي تؤخذ بعين الاعتبار.

يتم تحديد معدل مخزون المواد الفردية من خلال جمع المخزونات الحالية والتأمينية والموسمية والتكنولوجية ومخزونات النقل.

يتم تحديد معيار المخزون على النحو التالي:

حيث Ms هو استهلاك المواد خلال فترة التخطيط، فرك؛ Tpl - فترة التخطيط بالأيام (الربع، السنة)؛ NZ - معدل توريد المواد، أيام.

يتم تحديد معيار رأس المال العامل للأعمال قيد التنفيذ على النحو التالي:

حيث Nn.pr - معيار العمل الجاري؛ Nt – المنتجات التجارية بتكلفة المصنع لفترة التخطيط؛ Tpl - مدة فترة التخطيط؛ ح - مدة دورة الإنتاج؛ Knz - معامل الزيادة في تكاليف العمل الجاري.

نسبة زيادة التكلفة هي نسبة متوسط ​​حجم العمل قيد التنفيذ إلى تكلفة الإنتاج.

يتم تحديد نسبة رأس المال العامل في نهاية فترة التخطيط على النحو التالي:

Nn.pr.k = Nn.pr.n + (V - Nt)،

حيث Nn.pr.k هو معيار العمل قيد التقدم في نهاية الفترة؛ Nn.pr.n - ​​معيار العمل الجاري في بداية الفترة؛ ب - تقدير التكلفة للفترة المخططة. Nt - المنتجات التجارية للفترة المخطط لها بالتكلفة المخطط لها.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل في المقام الأول بمعدل دورانه. مدة الدورة الواحدة بالأيام توب هي النسبة التالية:

حيث Sob هو متوسط ​​رصيد رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها؛ T - عدد أيام الفترة التي تم تحليلها؛ Np - الإيرادات من مبيعات المنتجات للفترة التي تم تحليلها.

يتم تعريف متوسط ​​رصيد رأس المال العامل Sob على أنه متوسط ​​سلسلة اللحظات الزمنية، ويتم حسابه من إجمالي قيم المؤشرات في نقاط زمنية مختلفة.

تحدد نسبة دوران رأس المال مقدار الإيرادات من مبيعات المنتجات لكل روبل واحد من رأس المال العامل:

تُظهر نسبة الدوران في الوقت نفسه عدد دوران رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها ويمكن حسابها بقسمة عدد أيام الفترة التي تم تحليلها على مدة دوران واحد بالأيام:

يميز معامل تحميل الأموال في معدل دوران KZ مقدار رأس المال العامل المقدم لكل روبل واحد من عائدات مبيعات المنتجات:

كلما انخفض عامل الحمولة، تم استخدام رأس المال العامل بكفاءة أكبر.

سننظر في تحليل معدل دوران رأس المال العامل بناءً على بيانات المؤسسة التي تم تحليلها (الجدول 19). وفقًا للجدول 19، يمكن ملاحظة أن معدل دوران رأس المال العامل للمؤسسة تسارع على مدار العام بمقدار 3.9 يومًا - من 51.2 إلى 47.3 يومًا. وأدى ذلك إلى زيادة معدل دوران الأموال بمقدار 0.6 - من 7 إلى 7.6 وانخفاض عامل الحمولة للأموال المتداولة بمقدار 1.08 كوبيل. – من 14.23 إلى 13.14 كوبيل.

دعونا نحدد حجم التأثير الاقتصادي الناتج عن تسريع دوران رأس المال العامل:

وبالتالي فإن المبلغ الإجمالي لمدخرات رأس المال العامل من إجمالي الإيرادات هو 5948.96 ألف روبل.

الجدول 19

تحليل دوران رأس المال العامل